摘要:從我國中小企業(yè)的經(jīng)營特點出發(fā),分析當前中小企業(yè)財務管理上存在的如管理模式僵化、融資難、財務控制薄弱等問題,并針對這些問題從國家政府扶持、企業(yè)自身努力,特別是激發(fā)社會公眾中的潛在投資者對企業(yè)融資等方面予以解決。
關鍵詞:中小企業(yè);財務控制;融資對策
隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展,中小企業(yè)在國民經(jīng)濟和社會成長中發(fā)揮著不可替代的作用。中小企業(yè)的快速發(fā)展對經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。但是,我國中小企業(yè)近5年的淘汰率為70%,約30%左右的中小企業(yè)處于虧損狀態(tài)。企業(yè)興衰,財務為本。財務管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心,解決財務問題,有利于中小企業(yè)適應環(huán)境的變化,有利于中小企業(yè)實現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展,創(chuàng)造并保持競爭優(yōu)勢。
一、中小企業(yè)的經(jīng)營特點
?。ㄒ唬┢髽I(yè)小,機制靈活有效率,具有易變性
與大型企業(yè)相比較,中小企業(yè)的首要特征之一是企業(yè)規(guī)模小。中小企業(yè)員工人數(shù)較少,組織結構簡單,個人在企業(yè)中的貢獻容易被識別,因而便于對員工進行有效的激勵,不像大企業(yè)那樣在龐大的階層化組織內容易產生怠惰與無效率的情況。中小企業(yè)在經(jīng)營決策和人員激勵上與大企業(yè)相比具有更大的彈性和靈活性,中小企業(yè)在面對市場需求的變動過程中,調整和配置資金和勞動力資源反應更及時。
?。ǘ┢髽I(yè)經(jīng)營管理者和所有者高度統(tǒng)一
我國大多數(shù)中小企業(yè)施行的是所有權與經(jīng)營權高度統(tǒng)一的模式,即企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者,不存在決策權的委托與再委托情形,信息需要傳遞的層次比較少。因此,出于最經(jīng)濟利用信息的原則,企業(yè)所有者傾向于自己匯總信息并集中決策,決策所需要的信息只要自己理解就可以了,而不需要具備公共產品的標準化特征。也就是說,這種經(jīng)營模式使企業(yè)不需要通過財務管理來對經(jīng)營者實行監(jiān)督控制和激勵。但是,這種經(jīng)營模式必然使得公司內部集權現(xiàn)象嚴重,在經(jīng)營上缺乏有力的外部監(jiān)督,資金使用上存在一定的隨意性,嚴重損害公司的良性發(fā)展。
?。ㄈ┏跏假Y本及可利用的資本少,貸款困難
企業(yè)經(jīng)營的初始資本主要來源于個人積累及向親朋好友借款,主要為內源型融資,資本額少,加上外部融資能力的限制,尤其是銀行貸款難,使資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要原因,資本增值也在一定程度上受到限制,資金的不足是其經(jīng)營的一個主要特點,嚴重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。
?。ㄋ模┟媾R的市場競爭壓力較大,深受環(huán)境變化的影響
中小企業(yè)從事的行業(yè)多容易進入和被效仿,所以在擴大其產業(yè)市場的時候,許多新的競爭對手會參與進來,容易形成過度競爭的局面,而中小企業(yè)自身弱小,很難禁得起時常波動的沖擊。另外,與大企業(yè)相比,中小企業(yè)一般缺乏大企業(yè)所擁有的人力資源,資本金小,產品品種少,顧客面窄,常常依賴于某一種產品和技術,因而環(huán)境一旦發(fā)生變化,對中小企業(yè)的沖擊和壓力就會增大,許多中小企業(yè)就是因難以適應新的環(huán)境、政策的壓力而破產。
?。ㄎ澹┴攧展芾砉ぷ鬏^為簡單
大企業(yè)的財務部門設置比較大,財務人員多,分工細化,例如有專人負責固定資產管理、資金劃撥、稅務會計、報表會計等等,人員職責和工作流程相對規(guī)范;而中小企業(yè)財務部門人員設置簡單,財務人員身兼報稅、記賬、工資核算等多種工作,財務工作更多地注重記賬會計核算,而對財務報表分析等財務管理工作不夠重視,工作職責和分工不夠明確。
二、我國中小企業(yè)財務管理存在的問題
?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)管理模式僵化,管理觀念陳舊
中小企業(yè)因為規(guī)模小,資金緊張,根據(jù)成本效益原則,企業(yè)更傾向于選擇以成本為導向的傳統(tǒng)管理方法,而舍棄先進的財務管理技術和方法。在組織結構設計中,很多中小企業(yè)不設財務機構,沒有專職財務管理崗位,財務管理職能由其他部門兼管或由企業(yè)主管人員一手包辦,造成會計信息極不真實、不完整。同時,受中小企業(yè)發(fā)展前景不明朗,工作待遇與條件、社會保障等社會認可程度低等因素影響,企業(yè)自身也很難吸引所需優(yōu)秀人才,最終導致財務管理人才缺乏、財務管理人員素質較低,弱化了財務管理職能。另外,中小企業(yè)的所有者與經(jīng)營者同為一人,這種管理模式勢必給企業(yè)的財務管理帶來負面影響。
?。ǘ┲行∑髽I(yè)融資困難,告貸無門
1.國家沒有專設中小企業(yè)管理扶持機構,法規(guī)政策制定不完善,優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜,使之長期處于不利地位
在市場經(jīng)濟環(huán)境中,良好的法制政策環(huán)境是企業(yè)投融資工作順利進行的必要保證,而我國這方面的法規(guī)細則建設還處在初始階段,措施不夠完善,在一定程度上阻礙了中小企業(yè)正常融資活動的進行。許多國家在中小企業(yè)的資金融通問題上都采取各種優(yōu)惠扶持政策,并有相應機構進行中小企業(yè)的貸款擔保、保險。但是,我國目前還缺乏類似的政策和機構,這不利于我國實力薄弱、經(jīng)驗缺少的中小企業(yè)的成長,客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。另外,我國在開展直接融資、發(fā)展資本市場的問題上所采取的政策也偏重于照顧國有大型企業(yè),忽略了眾多中小企業(yè)的需要。
2.中小企業(yè)的財務信息透明度較低,無確切的擔保主體,造成銀企關系的不協(xié)調
中小企業(yè)的融資活動存在四個典型特征:(1)經(jīng)營易受外部環(huán)境的影響,或者說企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大、風險大;(2)實物資產少且一般流動性差,負債能力極為有限;(3)類型多,資金需求一次性量小、頻率高,導致融資復雜性加大,融資的成本和代價高;(4)信息、透明度極低,進而與金融機構之間的信息不對稱問題非常嚴重。顯然,這幾個特點直接決定了銀行對中小企業(yè)融資是一種極為特殊的金融活動。就目前的中國而言,資本實力有限,土地、房屋等銀行認可的不動產數(shù)量較少成為了中小企業(yè)在申請貸款時最大障礙。另外,中小企業(yè)到期貸款不還,舊貸未清,又欲新貸,誠信缺失,信用不良,自然難以爭取到銀行貸款。最后,為了追求規(guī)模經(jīng)濟,不少銀行爭相爭取以大型企業(yè)為主要客戶對象,忽視中小企業(yè)的資金需求。
3.中小企業(yè)融資途徑單一,融資體系不完善
在市場經(jīng)濟中,企業(yè)融資方式總的來說有兩種:一種是內源融資,即將本企業(yè)的留存收益和折舊轉化為投資的過程。一種是外源融資,即吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄,以轉化為自己投資的過程,主要包括直接融資和間接融資。中小企業(yè)融資的顯著特點之一,就是過于依賴內源融資。根據(jù)世界銀行所屬的國際金融公司的調查,中國私營公司的發(fā)展資金,絕大部分來自于業(yè)主資本和內部留存收益,近年來一直保持在50%-60%以上,而公司債券和外部股權融資等直接融資則不到1%,銀行貸款大約在20%左右,由此可見,中小企業(yè)除了向銀行貸款之外,其他的融資渠道和融資方式少之又少。
?。ㄈ┲行∑髽I(yè)財務控制薄弱,資金營運管理水平低
1.對現(xiàn)金管理不嚴,現(xiàn)金周轉不靈,造成資金閑置或不足
許多中小企業(yè)不編制現(xiàn)金收支計劃,他們對現(xiàn)金的管理很大程度上是隨意性的,一旦市場發(fā)生變化,經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生改變就很難使現(xiàn)金快速周轉。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好,造成現(xiàn)金閑置,喪失增值機會;有的因資金使用缺少計劃安排,過量購置不動產,經(jīng)營急需資金則無法應付,從而陷入財務困境。
2.應收賬款周轉緩慢,壞賬比例高,造成資金回收困難
由于應收賬款管理水平不高,無嚴格的信用標準、信用條件和收賬政策,無科學合理的信用調查和評價力法及有效的收賬方法,更無相應的責任部門來組織落實,造成大量應收賬款沉淀,資金呆滯,使企業(yè)資金周轉不靈,并隱含著較大的壞賬風險。
3.存貨控制薄弱,重錢不重物,造成資產流失嚴重
很多中小企業(yè)對存貨缺乏有效管理,無存貨計劃、無存貨定期監(jiān)督和檢查制度,對原材料、半成品、固定資產等管理不到位,出了問題無人追究,資產浪費嚴重,致使存貨資金占用過多,影響資金周轉率。
4.成本費用管理水平低下,控制體系不健全
中小企業(yè)內部缺乏科學有效的成本費用控制體系,相當一部分企業(yè)在成本費用控制上仍處于事后算賬的階段,定額標準、信息反饋、責任制度等都不健全,事前和事中控制能力較低。因此,許多中小企業(yè)成本費用管理中存在核算不實、控制不嚴、控制體系不健全等問題。
5.利潤管理能力不足
沒有真正理解營業(yè)收入增長并不一定獲利的道理,欠缺合適的利潤管理機制,忽視產品組合以致做出錯誤行銷決策,忽視核心產品所處的生命周期。
三、促進中小企業(yè)改善財務管理的對策
?。ㄒ唬┨岣咂髽I(yè)財務管理水平和更新管理觀念
樹立財務管理是企業(yè)管理的核心理念,摒棄“重業(yè)務、輕財務”的錯誤觀點,并把這觀念貫徹落實到企業(yè)內部各個職能部門。在管理模式上應堅持所有權與經(jīng)營權適當分離,投資者與經(jīng)營者適當分離,形成企業(yè)管理的內部制衡及相互監(jiān)督機制,從而使企業(yè)的財務管理職責分明,監(jiān)控嚴明,信息透明;提高社會認可度,招聘專門的財務管理人員,不任人唯親,堅持以人為本的管理方法,理順中小企業(yè)財務關系,建立嚴格的懲罰監(jiān)督制度;加強全員素質教育,從企業(yè)領導做起,不斷提高全員法律意識,增強法制觀念。
?。ǘ┩晟浦行∑髽I(yè)融資體系,重視潛在投資者的作用
1.國家政府要加大對中小企業(yè)的支持力度,提供更多的服務
具體來說,政府要做好以下四個方面的工作:
?。?)國家政府要加快法律法規(guī)的建設,盡快制定或完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。目前我國已經(jīng)制定了一些關于中小企業(yè)的法規(guī)。如《小型企業(yè)租賃暫行條例》、《私營企業(yè)暫行條例》、《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》等。但在中小企業(yè)立法保護上,僅側重于規(guī)范企業(yè)經(jīng)營管理,而對中小企業(yè)作為弱者地位保護力度明顯不夠。因此,當前迫切需要明確政府對中小企業(yè)基本保護政策和扶持政策。
?。?)劃撥資金,成立專門的中小企業(yè)基金組織。例如國家從財政收入中劃撥一部分資金,投入專項的中小企業(yè)基金組織的運營中來。該組織可設立特定用途基金、擔?;?、風險投資基金、互助基金等。在基金的管理上,可實行基金封閉運行,集中支持中小企業(yè)的發(fā)展。
?。?)鼓勵和支持商業(yè)銀行和政策性銀行等面向中小企業(yè)提供貸款,支持國家鼓勵商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行在信貸安全的前提下,建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制,在保證貸款質量的同時,切實提高對中小企業(yè)的貸款比例。鼓勵政策性銀行在現(xiàn)有業(yè)務范圍內,支持符合國家產業(yè)政策、有市場前景、技術含量高、經(jīng)濟效益好的中小企業(yè)的發(fā)展,積極研究開發(fā)適應中小企業(yè)發(fā)展的信貸服務項目,進一步改善銀行對中小企業(yè)的結算、財務咨詢、投資管理等金融服務。
(4)加快建立中小企業(yè)的信用擔保體系?!蛾P于加強中小企業(yè)信用管理工作的若干意見》標志著我國以中小企業(yè)為主體的社會化信用體系建設開始啟動,需要注意的是,在建立中小企業(yè)信用擔保體系的過程中,要把建立其他社會化服務體系結合起來,為中小企業(yè)融資提供更加周到的服務。
2.企業(yè)要揚長避短,尋找適合自己的融資體系
由于我國還是一個處于市場化改革初期的發(fā)展中國家,還處于社會主義初級階段,證券市場不太發(fā)達,經(jīng)濟證券化的水平還不高,借鑒國外的做法,并考慮到我國的實際情況,企業(yè)的融資模式的選擇可以分兩步走:一是近期過渡式的融資模式,即以銀行為主導的間接融資為主的模式;二是未來目標的融資模式,即證券融資與銀行貸款并重、市場約束性強的多元化融資模式。
3.努力挖掘社會公眾中的潛在投資者,激發(fā)他們的投資興趣
第一,發(fā)行優(yōu)先股,獲得穩(wěn)定的股息收入,引起潛在投資者的興趣,吸引穩(wěn)健型的投資者前來投資;第二,把目光投向地方性商業(yè)銀行,把其作為最可能向企業(yè)投資的潛在投資者。因為地方性商業(yè)銀行是伴隨著中小企業(yè)發(fā)展而發(fā)展的,他們有很強的向中小企業(yè)貸款的傾向,二者相互促進、相互發(fā)展;第三,借鑒國外融資方式,大力發(fā)展天使投資。天使投資的金額一般較小,而且是一次性投入,投資方不參與管理,它對風險企業(yè)的審查也并不嚴格。它更多地是基于投資人的主觀判斷或者是由個人的好惡所決定的。中小企業(yè)應充分利用這有利的發(fā)展機遇,搞好財務管理,激起這群潛在投資者的投資熱情,解決中小企業(yè)一部分融資問題。
?。ㄈ┘訌娯攧湛刂?,完善企業(yè)資金管理
1.加強對現(xiàn)金的管理,提高資金的使用效率
首先要使資金的來源和運用得到有效配制,要充分預測到資金收回和支付的時間,都要做到心中有數(shù),如不能用短期借款來購買固定資產,以免導致資金周轉困難;其次,準確預測資金收回和支付的時間,如應收賬款什么時候可收回,什么時候可進貨等,都要做到心中有數(shù),否則,易造成收支失衡,資金拮據(jù);最后,合理地進行資金分配,流動資金和固定資金的占用配比合理。
2.加強應收賬款的管理,提高資金的回收率
加強應收賬款管理,應對賒銷客戶的信用進行調研評定,定期核對應收賬款,制訂完善的收款管理辦法,嚴格控制賬齡。對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據(jù)后,進行妥善的會計處理。本著成本效益原則,當應收款項所增加的盈利超過其所增加的成本時,實施應收賬款賒銷;如果應收賬款賒銷有著良好的盈利前景,就應當放寬信用條件增加賒銷量。中小企業(yè)人員有限,可以采取收款責任由銷售部門人員承擔,可以節(jié)約內部人工資金成本。
3.加強存貨管理,避免資產流失
盡可能壓縮過時的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。比如對于材料項目實行就近采購,產成品就近銷售,以節(jié)約流通費用、交易費用,中小企業(yè)應根據(jù)自身特點選用適當方法進行存貨的日常管理,從而減少資金占用。
4.提高成本費用管理水平,完善控制體系
在成本管理方面,中小企業(yè)生產經(jīng)營的靈活性較強,便于實行定單式,分批法的成本核算方式。同時,其生產過程的復雜性和難度不會過高,因而便于進行成本控制和成本項目指標的分解,落實成本責任制。
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