張曼 張多蕾

駁公允價(jià)值將取代歷史成本計(jì)量屬性

張曼 張多蕾

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽蚌埠233041）

文章在分析了公允價(jià)值和歷史成本的優(yōu)缺點(diǎn)的基礎(chǔ)上，對它們之間的關(guān)系進(jìn)行分析與評價(jià)，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值不能取代歷史成本而單獨(dú)存在，指出未來計(jì)量模式可以是一種公允價(jià)值與歷史成本并用的雙重計(jì)量模式。

公允價(jià)值；歷史成本；計(jì)量屬性

會計(jì)計(jì)量是會計(jì)信息系統(tǒng)的核心，是會計(jì)信息準(zhǔn)確性的關(guān)鍵。財(cái)務(wù)會計(jì)主要是以定期編報(bào)會計(jì)報(bào)表的形式，為公司利益相關(guān)者提供可靠、相關(guān)的會計(jì)信息。然而，保證會計(jì)信息的可靠和相關(guān)，就需要有合理的計(jì)量屬性。關(guān)于資產(chǎn)的會計(jì)計(jì)量屬性是否以公允價(jià)值取代歷史成本一直是會計(jì)界爭論不休的話題。筆者認(rèn)為，更深入分析歷史成本計(jì)量模式與公允價(jià)值計(jì)量模式的利弊及它們之間內(nèi)在的關(guān)系是非常必要的。

一、公允價(jià)值與歷史成本的涵義

1.公允價(jià)值的涵義

美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）起初認(rèn)為，公允價(jià)值是指雙方在當(dāng)前的交易而不是被迫清算或銷售中，自愿購買（或承擔(dān)）或出售（或清償）一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額。而根據(jù)FASB第157號會計(jì)準(zhǔn)則《公允價(jià)值計(jì)量》的最新定義，公允價(jià)值是指市場參與者在計(jì)量日的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)可收到或清償一項(xiàng)負(fù)債應(yīng)支付的價(jià)格。

我國新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中對公允價(jià)值的解釋都是：在公平交易中，熟悉情況的雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。[1]

2.歷史成本的涵義

美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)的定義為：歷史成本指取得一項(xiàng)資產(chǎn)而付出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。歷史收入指業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)所收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。

我國現(xiàn)行《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定:資產(chǎn)的入賬原值為其歷史成本，即資產(chǎn)取得時(shí)的實(shí)際資金消耗量，而且一經(jīng)確定，原值數(shù)額不得隨意更改。

二、公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量的利弊分析

（一）公允價(jià)值計(jì)量

1.優(yōu)點(diǎn)

（1）相關(guān)性。公允價(jià)值反映的是在特定時(shí)點(diǎn)和特定的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場對資產(chǎn)或負(fù)債的定價(jià)，能較真實(shí)合理地反映企業(yè)狀況，有利于信息使用者做出正確決策，從而提高會計(jì)信息的相關(guān)性。

（2）及時(shí)性。有些金融工具交易只是一種未來履行合約的權(quán)利或義務(wù)，并沒有真正意義上的實(shí)物交換，如果用傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量觀點(diǎn)來看，由于交易尚未發(fā)生，就不存在計(jì)量問題，但是，這種合約一經(jīng)簽訂，交易的雙方從法律的角度上講，其風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬就已經(jīng)轉(zhuǎn)移，企業(yè)就必須將這些會計(jì)信息進(jìn)行計(jì)量，向外披露，以此來向會計(jì)信息的使用者及時(shí)提供真實(shí)與公允的信息，而采用公允價(jià)值計(jì)量卻能很好的解決這個(gè)問題。

（3）動態(tài)性。公允價(jià)值反映的是資產(chǎn)和負(fù)債的動態(tài)價(jià)值，它摒棄了按交易價(jià)格入賬后的靜態(tài)反映觀，它可以隨著時(shí)間的流逝以及市場條件的改變而改變，能夠不斷滿足外部投資者對信息的需求。

2.局限性

（1）可靠性難以保障。估計(jì)性是公允價(jià)值的基本特征，公允價(jià)值一般都不是實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格，而是根據(jù)同類資產(chǎn)的市場價(jià)格或采用某種估價(jià)技術(shù)估計(jì)得出的，由于估計(jì)的技術(shù)或環(huán)境的局限性，得出的結(jié)果可能并不能反映真實(shí)的情況，以致使報(bào)表的可靠性大大降低。此外，當(dāng)市場處于極端情況時(shí)，公允價(jià)值的順周期效應(yīng)會加速市場泡沫的產(chǎn)生，導(dǎo)致市場更快地陷入危機(jī)，這次由美國的金融危機(jī)而引起的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)很好地證實(shí)了這一點(diǎn)。

（2）實(shí)施成本高。公允價(jià)值的確定需要會計(jì)人員利用職業(yè)的判斷和專業(yè)技術(shù)，這就要求會計(jì)人員需要具備更高的業(yè)務(wù)素質(zhì)，導(dǎo)致會計(jì)人員要從零學(xué)起，加大培訓(xùn)力度。

（3）利潤的調(diào)節(jié)。公允價(jià)值的采用前提是必須有較活躍的相關(guān)交易市場和客觀公正的評估，但在實(shí)際操作中,如果要素市場還不夠成熟、缺乏活躍的交易市場，公允價(jià)值往往難以獲得，導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用這些會計(jì)準(zhǔn)則時(shí)出現(xiàn)了利用公允價(jià)值操縱利潤,進(jìn)行內(nèi)部交易的現(xiàn)象，在客觀上為操縱利潤提供了可能。[2]

（二）歷史成本

1.優(yōu)點(diǎn)

（1）可靠性。由于歷史成本是在過去的交易或事項(xiàng)中形成的，并有原始憑證作為依據(jù)，其金額是客觀、可以驗(yàn)證的，它可以如實(shí)反映企業(yè)由于過去的交易引起的變動和變動結(jié)果，進(jìn)而為投資者提供的財(cái)務(wù)報(bào)告具有較高的可靠性。

（2）容易操作。由于歷史成本只對交易和事項(xiàng)進(jìn)行初次計(jì)量，一旦入賬之后，不管環(huán)境是否變化，都不再重新計(jì)量，所以計(jì)量程序簡單。同時(shí)歷史成本容易取得，而不像公允價(jià)值計(jì)量方式獲取的成本較高。

2.局限性

（1）缺乏決策相關(guān)性。歷史成本不能反映企業(yè)在持有資產(chǎn)期間因?yàn)榻?jīng)營環(huán)境變化而引發(fā)的企業(yè)持有資產(chǎn)的價(jià)值變化，因此所提供的數(shù)據(jù)與不斷變化的現(xiàn)時(shí)價(jià)格脫節(jié)，從而可能誤導(dǎo)信息使用者做出正確的預(yù)測和決策，間接影響企業(yè)利益相關(guān)人的經(jīng)濟(jì)利益。

（2）不靈活性。在以歷史成本為會計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)的情況下，資產(chǎn)負(fù)債按其歷史成本入賬后，除進(jìn)行正常的攤銷或折舊外，一般其賬面價(jià)值不會因其他因素而改變。但資產(chǎn)價(jià)值卻會因多種不確定因素的存在而發(fā)生變化，它不能隨著這些因素的存在和消失而變化當(dāng)初計(jì)量的結(jié)果。[2]

三、評述公允價(jià)值和歷史成本的關(guān)系

首先，在初始計(jì)量上它們是一致的；其次，在后續(xù)計(jì)量上，如果市場波動幅度不太大、物價(jià)相對穩(wěn)定，歷史成本可以代替公允價(jià)值。如ASB在SFAC7中指出：若無反證，歷史成本也可以是公允價(jià)值，因?yàn)闅v史成本是過去的交易或事項(xiàng)的市場價(jià)格，公允價(jià)值在確認(rèn)時(shí)，首先也考慮同類資產(chǎn)的市場價(jià)格。因此，歷史成本代表了某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值?？梢哉f歷史成本是過去交易的公允價(jià)值，由此類推可知公允價(jià)值還有其他的表現(xiàn)形式，有現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，它們是現(xiàn)在和未來的公允價(jià)值?？梢钥闯觯蕛r(jià)值和歷史成本并非是相對立的概念，而應(yīng)是一種相互交叉的關(guān)系。為了提高會計(jì)信息的相關(guān)性，傳統(tǒng)的會計(jì)計(jì)量模式也已逐步突破了單一的歷史成本計(jì)量模式，如：采用成本與市價(jià)孰低法對存貨的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，或通過計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法對應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，這正是會計(jì)實(shí)務(wù)中歷史成本和公允價(jià)值的交叉使用。[2][3]

然而，這些都是建立在市場變化幅度不大、物價(jià)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益變化，公允價(jià)值與歷史成本的矛盾日益顯現(xiàn)，尤其在對金融工具的計(jì)量上公允價(jià)值更是被推崇，甚至有人提出公允價(jià)值將取代歷史成本的觀點(diǎn)，但筆者對此觀點(diǎn)持否決態(tài)度，盡管歷史成本計(jì)量所提供的會計(jì)信息已無法滿足投資者的投資決策需求，但它也有不可取代的地方。本文從以下兩個(gè)方面分析它的不可取代性：

1.從我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)看。歷史成本計(jì)量屬性仍是重要的計(jì)量屬性。因?yàn)闅v史成本屬性所依存的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生根本的改變，現(xiàn)階段，我們?nèi)蕴幱诠I(yè)經(jīng)濟(jì)為主的社會，有形資產(chǎn)仍然是絕大多數(shù)企業(yè)的主要資產(chǎn)形式，對于有形資產(chǎn)，歷史成本應(yīng)作為其主要的計(jì)量屬性。

2.從可靠性和相關(guān)性角度看。相關(guān)性和可靠性是會計(jì)信息質(zhì)量的兩個(gè)根本特征。相關(guān)性是會計(jì)信息有用的本質(zhì)，可靠性是會計(jì)信息有用的基礎(chǔ)，二者必須同時(shí)兼顧，才能維護(hù)信息使用者的相關(guān)利益。歷史成本具有較大的可靠性，但對未來決策缺乏足夠的相關(guān)性（但并非毫無相關(guān)性），而公允價(jià)值具有較大的相關(guān)性，但由于它的可靠性還與公允價(jià)值估價(jià)所依賴的市場環(huán)境、采用的估價(jià)技術(shù)以及估價(jià)人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷有關(guān)，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，因此可靠性方面較差一些?？煽啃耘c相關(guān)性共同服務(wù)于“決策有用性”，會計(jì)是基于受托責(zé)任而發(fā)展起來的，會計(jì)信息的可靠性與生俱來，但自從會計(jì)目標(biāo)從受托責(zé)任觀向決策有用觀轉(zhuǎn)變后，會計(jì)信息的特性轉(zhuǎn)向了“決策有用性”，即相關(guān)性，二者之間的矛盾關(guān)系就像效率與公平之間孰輕孰重、該怎么選擇的問題，致使人們在對會計(jì)信息“決策有用性”的把握上面臨著兩難抉擇。理想狀態(tài)下，可靠性與相關(guān)性應(yīng)該并行不悖，失去相關(guān)性的會計(jì)信息“為取得它而耗費(fèi)的精力等于白費(fèi)”；離開可靠性的會計(jì)信息其利用價(jià)值也等于零。即兩者缺一的會計(jì)信息是徒勞無益的，甚至還會帶來誤導(dǎo)，有價(jià)值的會計(jì)信息應(yīng)該是同時(shí)兼顧可靠性與相關(guān)性，或最大限度地符合二者。[3][4]

所以歷史成本與公允價(jià)值都有各自存在的價(jià)值，都是不可缺少的，至于公允價(jià)值將取代歷史成本的觀點(diǎn)是不準(zhǔn)確的。

四、展望

在對計(jì)量屬性的選擇上，我們不能抽象地?cái)喽姆N計(jì)量屬性為最優(yōu)，計(jì)量屬性的運(yùn)用必須針對各種計(jì)量對象的不同性質(zhì)和特點(diǎn)。筆者認(rèn)為我國在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)，將處于歷史成本與公允價(jià)值計(jì)量模式并存的局面。兩者將共同擔(dān)負(fù)起對會計(jì)信息計(jì)量的重任，對外披露的資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)采用歷史成本和公允價(jià)值相結(jié)合的辦法，這樣可更好地滿足會計(jì)“決策有用”與“受托責(zé)任”的雙重目標(biāo)。在對未來新的計(jì)量模式的探討上，筆者有自己的見解，何不嘗試“雙重計(jì)量模式”？如可供出售金融資產(chǎn)（債券類）的價(jià)格是采用公允價(jià)值計(jì)量的，而計(jì)算每期實(shí)際利息時(shí)仍用其攤余成本(即歷史成本)計(jì)提。我們可以從這里得到啟示，對于采用歷史成本計(jì)量即可滿足報(bào)表的可靠性和相關(guān)性的交易或事項(xiàng)仍采用歷史成本計(jì)量屬性，對于只用該計(jì)量屬性不能保障報(bào)表的相關(guān)性時(shí)，可以同時(shí)采用公允價(jià)值和歷史成本計(jì)量，得出兩種結(jié)果，進(jìn)而編制兩張不同計(jì)量基礎(chǔ)的報(bào)表，歷史成本的為主表，公允價(jià)值的為附表；或者可以在同一張報(bào)表中反映兩組不同的數(shù)據(jù)，這樣可以使可靠性與相關(guān)性同時(shí)兼顧，真實(shí)反映資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值、經(jīng)營狀況等，起到正確引導(dǎo)信息使用者做出正確的經(jīng)濟(jì)決策。

［1］葛家澍，徐躍.會計(jì)計(jì)量屬性的探討[J].會計(jì)研究，2006(2):7-9.

［2］李瓊.基于不同計(jì)量屬性的會計(jì)計(jì)量模式研究[J].財(cái)會通訊，2010(7):13-14.

［3］冷繼波.雙重計(jì)量模式下可靠性與相關(guān)性探討[J].財(cái)會通訊，2009(6):39-40.

［4］何艷，張斌.歷史成本與公允價(jià)值計(jì)量屬性并存探討[J].商業(yè)會計(jì)，2007(10):28-29.

［5］財(cái)政部會計(jì)司.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解[M].北京:人民出版社，2008.

Refuting the Fair Value Property to the Place of Historic Cost of Measurement Property

Zhang Man，Zhang Duo-lei
(Anhui University of Finance and Economics，Bengbu Anhui 233041，China)

This paper analyzes the relationship between historical cost and fair value based on the analysis of their advantages and disadvantages,and expresses the view that fair value can not replace historical cost alone and accounting measurement model is the double measurement model that exist in both fair value and historical cost in the future.

fair value；historical cost；measurement attribution

F231

A

1672-0547（2011）01-0033-02

2010-12-17

張曼（1986-），女，安徽廬江人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)專業(yè)碩士研究生，研究方向：會計(jì)理論與方法；張多蕾（1982-），男，安徽壽縣人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院助教，研究方向：會計(jì)理論與方法。