□文/康夕娟

目前，在我們擔保公司接手的一些擔保項目中，有一大部分是中小企業(yè)，這些中小企業(yè)的典型特點是經(jīng)營及財務(wù)管理都不太規(guī)范，其中最主要的表現(xiàn)就是財務(wù)報表不真實，各項經(jīng)營活動和財務(wù)信息不對稱。因此，如何審核其財務(wù)報表，識別財務(wù)信息的真?zhèn)危浅斜ｍ椖恐胸攧?wù)調(diào)查的一個非常重要的環(huán)節(jié)，仔細把握這一環(huán)節(jié)，就能夠有效地防范擔保業(yè)務(wù)風險。所以，通過審查申保企業(yè)提供的會計報表，盡可能多地了解企業(yè)真實經(jīng)營及財務(wù)狀況，有針對性地進行重點審核并據(jù)此分析各項基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)，就能夠比較容易地發(fā)現(xiàn)申保企業(yè)現(xiàn)有的和潛在的風險點。下面筆者根據(jù)實際工作的一點體會，淺議在擔保項目中財務(wù)調(diào)查階段如何審核分析中小企業(yè)財務(wù)報表。

一、中小企業(yè)財務(wù)報表的內(nèi)容

企業(yè)財務(wù)報表包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和會計報表附注。目前，由于中小企業(yè)財務(wù)人員普遍缺乏，綜合水平也較低，很少編制現(xiàn)金流量表或編制的現(xiàn)金流量表大多數(shù)不規(guī)范，不能準確反映企業(yè)的現(xiàn)金流。因此，中小企業(yè)主要審核分析資產(chǎn)負債表和利潤表，并根據(jù)企業(yè)具體情況由擔保機構(gòu)的業(yè)務(wù)人員幫助企業(yè)編制現(xiàn)金流量表，因為現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流更能夠真實地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和還款能力。

二、中小企業(yè)會計報表存在的問題及解決方法

在當今社會信用狀況普遍較差的環(huán)境下，企業(yè)信息不透明，財務(wù)和經(jīng)營信息交流不對稱，特別是中小企業(yè)會計報表虛假現(xiàn)象較為嚴重。企業(yè)會計報表作假的根本目的和手段：一是為了逃避納稅，表現(xiàn)為少計收入，多列成本，隱瞞利潤，賬外有賬，存在一定量的賬外資產(chǎn)；二是為了對外融資，表現(xiàn)為通過資產(chǎn)評估虛增資產(chǎn)、虛減負債，少列成本費用，虛增利潤，甚至非法合并關(guān)聯(lián)企業(yè)會計報表，夸大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模。對于我們擔保機構(gòu)的擔保業(yè)務(wù)而言，兩種虛假信息都會給擔保項目帶來較高的風險。

認識到企業(yè)虛假信息的根本目的，針對不同的企業(yè)識別其真正的財務(wù)狀況。一般方法是：（1）以逃稅為目的的企業(yè)，其會計報表體現(xiàn)的利潤額和利潤率都較低，銷售收入金額相對于其生產(chǎn)規(guī)模明顯不符；（2）夸大資產(chǎn)和收入規(guī)模的企業(yè)，一般其會計報表個別科目數(shù)據(jù)只要在會計報表記錄，就存在異常情況，如存在較大金額無形資產(chǎn)和資本公積，一般是土地評估或機器設(shè)備評估形成；存在較大金額往來款項，一般是進行會計報表合并時未進行抵消合并。還有個別民營企業(yè)存在較多關(guān)聯(lián)企業(yè)，這些關(guān)聯(lián)企業(yè)大多是相同的股東，統(tǒng)一管理，資金統(tǒng)一調(diào)配，他們一般把這些不存在投資控股關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)進行匯總合并，夸大規(guī)模。這在我們實際工作中常常遇到。

識別了企業(yè)不同的會計報表假象的具體原因，就需要掌握其作假內(nèi)容，一般是：1、為逃避納稅隱瞞利潤，加大銷售成本，將不開增值稅發(fā)票的收入和現(xiàn)金銷售收入不入賬，而將可比成本入賬；虛掛負債，將獲取的利潤掛在應(yīng)付款中；不確認投資收益；2、虛增資產(chǎn)，如虛增往來款；對資產(chǎn)作不可靠評估，虛增資產(chǎn)和權(quán)益；虛假合并關(guān)聯(lián)企業(yè)會計報表；3、虛增利潤，加大存貨，隱瞞成本，少計提折舊；4、虛假重組、虛假投資；5、不遵循會計準則記賬，亂設(shè)會計科目，亂記賬；6、設(shè)賬外賬，設(shè)賬外銀行戶；7、賬表不符、賬賬不符、賬證不符，賬實不符。

根據(jù)企業(yè)財務(wù)信息的虛假程度判斷擔保項目風險度，采取的一般方法是：（1）著眼于企業(yè)的不同特點，把握住對財務(wù)報表影響最大的科目進行重點追蹤、落實和分析；（2）運用比較方法，測算財務(wù)比率，與行業(yè)平均財務(wù)指標相比較，與企業(yè)歷史財務(wù)指標相比較；（3）現(xiàn)場核實資產(chǎn)；（4）賬簿核實及基礎(chǔ)會計資料抽查等。

針對企業(yè)會計報表存在的問題，擔保業(yè)務(wù)人員要不厭其煩，盡可能剔除虛假信息，還原真實的財務(wù)報表，再根據(jù)真實財務(wù)信息，判斷擔保項目的風險程度，從而進行承保決策。

三、怎樣審核中小企業(yè)會計報表

會計報表是企業(yè)全面經(jīng)濟活動的反映，有著嚴格勾稽關(guān)系，各個報表之間也存在一定的聯(lián)系，相關(guān)科目的變動都有其內(nèi)在聯(lián)系。會計報表的審核主要有兩步：

（一）瀏覽并審核企業(yè)會計報表。對企業(yè)的財務(wù)報表，要掌握幾個前提：會計報表是否經(jīng)過審計，系哪家會計師事務(wù)所審計，該審計機構(gòu)信譽如何；是否為合并報表，如合并報表應(yīng)了解合并范圍，以上幾個因素直接影響到會計報表審核的真實性。

1、企業(yè)會計政策及審核方法。首先詢問財務(wù)人員企業(yè)采用的會計政策，并現(xiàn)場審核賬簿及相關(guān)基礎(chǔ)財務(wù)資料。了解了企業(yè)的會計政策，對不同報表反映的經(jīng)濟內(nèi)容也不同。企業(yè)賬簿分為總賬、明細賬、日記賬。會計報表是依據(jù)總賬調(diào)整編制，總賬是依據(jù)匯總憑證編制，明細賬是依據(jù)記賬憑證編制，日記賬也是明細賬，一般稱為流水賬，它主要核算現(xiàn)金及銀行存款。其他相關(guān)基礎(chǔ)財務(wù)資料一般包括審計報告、購銷合同、貸款合同、銀行對賬單、納稅申報表、貸款卡查詢明細單、項目可行性研究報告等其他資料，這些資料一般是從外部提供的，真實性較高，能夠證實企業(yè)提供的會計報表中財務(wù)信息的真實、完整。

（1）驗證總賬是否與會計報表相符，即“賬表相符”。應(yīng)引起注意的是會計報表中某些科目是合并數(shù)值，如存貨就是由原材料、材料成本差異、生產(chǎn)成本、制造費用、產(chǎn)成品、低值易耗品幾個科目合并而成；應(yīng)收應(yīng)付往來款一般存在余額調(diào)整，使得總賬余額與會計報表余額不符。

（2）審核明細賬。首先核對總賬和明細賬是否相平，即“賬賬相符”。根據(jù)閱讀會計報表發(fā)現(xiàn)的疑點，抽查相關(guān)科目明細賬。因為我們不是會計師事務(wù)所，不可能對每個會計科目都詳細審計，根據(jù)會計核算的特點我們把它分為幾個循環(huán)審核，根據(jù)其勾稽關(guān)系驗證數(shù)據(jù)合理性，抽查會計憑證驗證會計報表真實性、合法性和完整性。①銷售與收款循環(huán)審核，一般包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入等科目；②購貨、付款與生產(chǎn)循環(huán)審查，一般包括貨幣資金、存貨、主營業(yè)務(wù)成本、應(yīng)付款、其他業(yè)務(wù)支出等科目；③籌資和投資循環(huán)審核；④納稅申報表是企業(yè)向稅務(wù)機關(guān)申報其所得稅和增值稅的憑證，一般分為所得稅納稅申報表、增值稅納稅申報表、營業(yè)稅納稅申報表。所得稅申報表記載了企業(yè)實現(xiàn)的經(jīng)營成果及社會貢獻，與會計報表核對提取的或上交的所得稅是否相符；核對主營業(yè)務(wù)收入是否一致，如果企業(yè)存在應(yīng)納增值稅其他業(yè)務(wù)收入，納稅申報表應(yīng)納稅收入數(shù)額大于會計報表記載的主營業(yè)務(wù)收入。此外，還應(yīng)注意企業(yè)是否有稅收優(yōu)惠政策。

（3）通過貸款卡查詢單核實長短期借款數(shù)額是否相符。會計報表反映的是時點數(shù)，如果兩者存在差異：一是有未入賬銀行貸款或到期償還貸款；二是查詢時點晚于會計報表時點，期間又發(fā)生銀行借款業(yè)務(wù)。貸款卡查詢單一般反映企業(yè)貸款、承兌匯票、信用證、對外擔保余額，這里要注意核查企業(yè)是否存在逾期貸款，特別關(guān)注對外擔保情況。

另外，還要關(guān)注企業(yè)長短期借款入賬處理：一是防止企業(yè)為調(diào)整財務(wù)指標而將短期借款計入長期借款；二是注意是否存在短借長用現(xiàn)象，將短期借款用于購置固定資產(chǎn)，增加短期償債壓力。還有其他一些財務(wù)基礎(chǔ)資料可以佐證會計報表數(shù)據(jù)的真實性以及有助于我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)隱瞞的重大事項。

2、投融資政策。反映在企業(yè)的固定資產(chǎn)、在建工程的金額變化以及長短期投資的變化，掌握企業(yè)的投資方向和投資內(nèi)容，有助于我們了解企業(yè)申保資金的具體用途。

企業(yè)的資金來源主要有四個途徑：一是銀行借款，又分為長、短期借款，還有企業(yè)存在職工集資款；二是商業(yè)融資，所謂商業(yè)融資是指企業(yè)賒銷的貨款，具體指應(yīng)付賬款；三是股東投入，一般指實收資本，如果存在資本溢價也包括部分資本公積；四是企業(yè)自身積累，即企業(yè)創(chuàng)造的利潤。融資政策的另一個反映就是現(xiàn)金流量表中籌資活動現(xiàn)金流量。如果應(yīng)付款與銀行借款在負債中比重接近，說明企業(yè)商業(yè)融資與銀行融資兼顧；銀行借款和應(yīng)付款比重都不宜過大，應(yīng)付款比重過大反映企業(yè)資金短缺，銀行借款比重過大，說明企業(yè)發(fā)展過于依賴銀行借款，應(yīng)關(guān)注其資金鏈。

3、企業(yè)營銷方面。企業(yè)營銷情況具體反映在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款金額上。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的高低一般反映企業(yè)的賒銷政策和回款政策，應(yīng)付賬款金額的高低一般反映企業(yè)的賒購政策。企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付賬款情況能夠反映了企業(yè)現(xiàn)金流情況，能夠體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營情況和還款能力。

（二）分析判斷企業(yè)財務(wù)報表，并進行報表之間的橫向縱向分析。分析企業(yè)會計報表時應(yīng)關(guān)注報表之間的關(guān)聯(lián)性和報表數(shù)據(jù)之間的勾稽關(guān)系，具體是：1、損益表體現(xiàn)的凈利潤與資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益的關(guān)系；2、長期股權(quán)投資一般不超過凈資產(chǎn)的50%，有投資功能的公司除外；3、關(guān)注無形資產(chǎn)和資本公積余額，一般情況下不得將存續(xù)資產(chǎn)評估增值部分入賬，部分企業(yè)為降低資產(chǎn)負債率增大資產(chǎn)規(guī)模，擅自將存續(xù)的土地使用權(quán)、固定資產(chǎn)等重新評估入賬；4、關(guān)注在建工程余額，如果企業(yè)有重大投資項目，應(yīng)該在此科目中反映；5、關(guān)注往來賬款余額，企業(yè)許多關(guān)聯(lián)交易和隱瞞利潤一般隱藏在這里；6、仔細閱讀會計報表附注。

通過閱讀企業(yè)會計報表，我們可以了解到企業(yè)的基本經(jīng)濟政策和基本情況以及根據(jù)報表數(shù)字的異常情況和異常變化發(fā)現(xiàn)疑點。但是，僅僅依靠分析會計報表很難發(fā)現(xiàn)真實情況，會計報表體現(xiàn)企業(yè)的匯總數(shù)據(jù)，下一步需要到企業(yè)現(xiàn)場了解企業(yè)的會計政策，通過審核賬簿和相關(guān)基礎(chǔ)財務(wù)資料，掌握企業(yè)的詳細財務(wù)信息，驗證會計報表反映的數(shù)據(jù)是否真實、完整，是否存在重大虛報、漏報。

總之，企業(yè)資產(chǎn)管理水平、資金調(diào)配、成長性等等都可以在企業(yè)會計報表中反映出來，在假設(shè)企業(yè)會計報表真實的前提下，審核分析企業(yè)會計報表可以在一定程度上掌握企業(yè)的經(jīng)濟情況。

四、從會計報表計算的財務(wù)指標上判斷擔保項目的盈利能力和水平

會計報表有大量數(shù)據(jù)，我們將這些數(shù)據(jù)加以整理，根據(jù)特定的計算公式，可以計算出很多有用的財務(wù)比率，這些比率可以幫助我們更好地理解會計報表，了解企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面。財務(wù)指標一般可以分為四類：資產(chǎn)負債比率、營運能力比率、資產(chǎn)管理比率和盈利能力比率。

1、資產(chǎn)負債率和已獲利息倍數(shù)。資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例資產(chǎn)是通過借債籌來的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權(quán)人利益的程度。已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付債務(wù)利息的多少倍，只有該指標足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。以上兩項指標主要反映企業(yè)的負債情況和還款能力。

2、流動比率和速動比率。這兩個指標是判斷企業(yè)短期償債能力的主要指標。一般認為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率為2，最低速動比率為1.5，但從目前實務(wù)中看，很少有中小企業(yè)能達到這個指標，一般考慮流動比率不低于1.2，速動比率不低于1。我們一般是根據(jù)不同行業(yè)同其行業(yè)或自身歷史水平作比較，再就是分析其流動資產(chǎn)和流動負債的構(gòu)成，根據(jù)其資產(chǎn)質(zhì)量判斷短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)金額；將其流動負債細分為到期必須償還的和可長期占用的。

3、營業(yè)周期。反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，這是判斷企業(yè)流動資金需求量的重要指標，營業(yè)周期越短，流動資金需求量越低，存貨變現(xiàn)能力越強。

4、資產(chǎn)凈利率和銷售凈利率。資產(chǎn)凈利率反映企業(yè)股東權(quán)益的收益水平，該項指標的高低與企業(yè)的凈資產(chǎn)多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理水平有著密切關(guān)系。通過對該項指標的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在管理問題、資產(chǎn)閑置、資金周轉(zhuǎn)慢的情況。

銷售凈利率反映每一元錢銷售收入帶來的利潤，通過分析該項指標的升降變動，可以促使企業(yè)在擴大收入的前提下，注意改進管理，提高盈利水平，但應(yīng)關(guān)注過高的銷售利潤率，可能會存在虛假的內(nèi)容。

綜上，擔保項目人員對中小企業(yè)會計報表審核分析的目的主要是：通過審核企業(yè)編制會計報表和基本財務(wù)資料，識別企業(yè)會計報表反映的財務(wù)信息和經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)方面存在的問題，分析企業(yè)的還款能力，判斷由此引起的擔保風險的高低，為擔保項目的決策提供依據(jù)。