□文/趙文昆 馬 巖

農村金融創(chuàng)新中的信貸擔保研究

□文/趙文昆 馬 巖

一、農村信貸擔保概述

1、信貸擔保定義與分類。所謂信貸擔保是指銀行發(fā)放貸款的同時要求借款方提供相應的財產抵押、質押，或第三人為貸款方提供相應的信用保證或以其財產抵押、質押，如果借款方到期不能歸還貸款，銀行有權將借款方或第三人提供的抵押物、質押物以拍賣、變賣、折價的方式優(yōu)先受償，或者要求第三人承擔保證責任，確保信貸資金安全的一項銀行業(yè)務。農村信貸擔保即農村經濟主體辦理貸款時提供的擔保。

2、農村信貸擔保經濟學分析。信息不對稱和交易管理成本過高是造成農村融資主體信貸約束的主要原因。農村信貸市場的信息不對稱是指融資主體缺少信用記錄，融資者的信用情況很難被銀行所掌握，銀行無法識別貸款的風險，信息不對稱的問題容易引起逆向選擇和融資主體的道德風險。農村信貸交易和管理成本過高是因為農村資金需求主體相對于城市主體由于單筆金額過小和季節(jié)性，客戶分散于較大區(qū)域范圍，所以平均交易和管理成本相對較高。農村信貸擔保的作用就在于，通過一定的制度設計，修改商業(yè)銀行和融資主體之間的信息不對稱，降低交易成本，從而使農村融資主體的總體信貸資金獲取量增加。

二、農村信貸擔保品創(chuàng)新

1、農村土地承包經營權抵押貸款。從經濟學角度講，一切可以在未來產生現金流的權益都具有價值。那么，既然土地的使用權（承包經營權）能帶來未來現金流，則這種未來收益權就具有價值，就可以用來作為貸款的有效抵押物。林權抵押貸款，林權是權利人對林地的占有、使用、收益及處分的權利，所以林權抵押貸款也屬于農地金融。

2、借款者未來勞動抵押貸款。對低收入者來說，他們一般無力提供物權抵押，即使多人聯(lián)保，擔保人也是低收入者，執(zhí)行擔保人的財產，將會造成擔保人的進一步貧困，使之無法維持最基本的生產和生活。解決這一問題的關鍵，在于把握低收入者最終所擁有的自身價值，即勞動能力。

3、由公共擔保品替代個人擔保品。個人擔保品由于先天的限制性無法滿足貸款擔保的需求，這里就產生了公共擔保的需求范疇，農村公共擔保品是農業(yè)企業(yè)或農民貸款共同需要，具有一定“典型特征”，即有完全的或一定程度的競爭性和非排他性的擔保服務，可以通過政府主導、農村互助合作或者是企業(yè)農民聯(lián)合的方式進行擔保。

三、擔保模式的創(chuàng)新

1、農村互助擔保組織創(chuàng)新。農村互助擔保是由農民自愿組成的互助擔保組織，屬于公共擔保品范疇，在農戶申請貸款時予以共同擔保。我國農村少數互助擔保組織采取互助擔保協(xié)會和互助擔?；鹦问?，大多數則采取聯(lián)戶擔保形式。互助擔保滿足了需要的生產經營資金較多、卻又缺乏擔保品的農戶的貸款需求。

2、農村信用擔保機構。目前，農村信用擔保機構是信用擔保體系的一個重要組成部分，有政策性擔保、商業(yè)性擔保、互助性擔保三種模式。政策性擔保機構應當是由政府負責建立的獨立法人，以現有國有公司模式構建和管理。機構主要負責人員由國資委和當地政府任命，機構運行受國資委和當地政府部門橫向監(jiān)督，并受銀監(jiān)會縱向管理。機構資金以政府財政資金為主導，主要是以國家和地方支農部分財政，結合吸收農業(yè)發(fā)展銀行的資金支持；合作性擔保機構，由當地鄉(xiāng)鎮(zhèn)或者縣級范圍內村民自愿組成，實行會員大會制，會員大會是合作性擔保機構最高權力機構，相比于其他性質的擔保機構，其優(yōu)勢在于可以更好地實現農民所擁有的土地承包經營權、宅基地、農民住房等小動產的反擔保和再擔保；商業(yè)性擔保機構，由農業(yè)銀行和郵政儲蓄牽頭，地方商業(yè)銀行和其他商業(yè)金融機構參與，考慮到農村金融存在信息不對稱、交易成本較高、信用體系不健全情況，因此可以利用農業(yè)銀行和郵政儲蓄在農村布局較全面，對當地農戶有較深入了解的優(yōu)勢，由其牽頭組建，減少機構系統(tǒng)風險。

四、對河北省信貸擔保創(chuàng)新的建議

1、因地制宜地發(fā)展河北省農村信貸擔保機構。發(fā)展農業(yè)信用擔保組織在我國僅處于初步的探索階段，權衡三種擔保模式，商業(yè)性擔保是現代金融市場上較為理想的運行模式，更符合市場經濟的特點。但商業(yè)性擔保組織的存在和發(fā)展需要良好的社會信用環(huán)境，農民小額貸款擔保業(yè)務面廣、量大、數額小，擔保風險和管理成本高，但這種模式應該是農村信貸擔保的發(fā)展方向。首先設立政策性和合作性信貸擔保，隨著農村經濟的不斷發(fā)展，逐漸形成三種擔保模式共存互補的信貸擔保體系。

2、政府引導構建農民信貸互助擔保組織。

農民聯(lián)保組織亟須政府或者是當地金融監(jiān)管組織去引導農民聯(lián)保組織發(fā)展，通過政府篩選信用相近的農戶組成一個聯(lián)保組織，金融監(jiān)管組織要積極地宣傳培訓農民聯(lián)保貸款的相關知識，培養(yǎng)農民信用意識，讓聯(lián)保組織既可以為農民提供信用擔保獲取生產經營資金，又可以為銀行消除信息不對稱問題，達到一種雙贏的局面。

3、加快信貸擔保品創(chuàng)新嘗試。目前，農民的擔保品匱乏，特別是農村土地承包經營權、農村宅基地使用權。農民房屋抵押包括農民的未來收益是否可以成為貸款擔保品，爭議比較大，很大程度上限制了農民獲取貸款的能力。在這種情況下，就需要農村的金融機構和當地政府金融監(jiān)管部門加大擔保品的創(chuàng)新力度，一定程度上放寬抵押品要求，擴大擔保物范圍，可以首先選擇那些信用比較好的農戶開始嘗試，循序漸進地豐富農村擔保品市場。

（作者單位：河北經貿大學）