馬賢磊 曲福田

(南京農(nóng)業(yè)大學(xué)中國土地問題研究中心，江蘇南京210095)

成本效益分析與代際公平:新代際折現(xiàn)思路

馬賢磊 曲福田

(南京農(nóng)業(yè)大學(xué)中國土地問題研究中心，江蘇南京210095)

成本效益分析在評價涉及長期資源環(huán)境影響的項目和政策時因損害代際公平而頗受批評，因此如何修正成本效益分析使其能夠用于這類項目和政策的評價是研究的焦點。本文從可持續(xù)發(fā)展理論出發(fā)，首先比較分析經(jīng)驗代際折現(xiàn)率、零社會折現(xiàn)率、單一環(huán)境折現(xiàn)率和雙重社會折現(xiàn)率四種當(dāng)前具有代表性的代際折現(xiàn)率的提出背景、計算方法和運(yùn)用范圍，然后構(gòu)建基于多重社會折現(xiàn)率的新代際折現(xiàn)思路，最后以水土保持項目為例，利用數(shù)字模擬方法驗證了新代際折現(xiàn)思路的具體運(yùn)用。結(jié)果表明:其一，與四種當(dāng)前代表性的代際折現(xiàn)率相比，多重社會折現(xiàn)率在評價具有復(fù)雜環(huán)境影響的項目和政策上更具優(yōu)勢;其二，基于多重社會折現(xiàn)率的新代際折現(xiàn)思路能夠為涉及長期資源環(huán)境影響的項目和政策評價提供系統(tǒng)的折現(xiàn)率選擇指導(dǎo);其三，多重社會折現(xiàn)率下的環(huán)境折現(xiàn)率遵循隨著時間推移遞減，隨著人造資本與資源環(huán)境間替代難度的增大而遞減的原則。最后文章從構(gòu)建多領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c平臺和編制折現(xiàn)率查詢表兩個方面提供政策建議。

資源環(huán)境;成本效益分析;代際公平;代際折現(xiàn)

成本效益分析由新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)提出，與帕累托效率改進(jìn)的觀點一致，已經(jīng)成為項目和政策決策的基本效率標(biāo)準(zhǔn)。但是成本效益分析運(yùn)用于具有長期資源環(huán)境影響的項目或政策評價時嚴(yán)重?fù)p害了代際公平。例如核電站所產(chǎn)生的放射性廢物可能對后代人產(chǎn)生負(fù)面影響，洪水治理項目和大型土地整理項目也可能造福未來幾代人。這些項目的共同點是引發(fā)了資源與環(huán)境相關(guān)的成本和收益，這些成本和收益不僅僅是當(dāng)代人承擔(dān)或享有，而是嚴(yán)重影響后代人的福利。當(dāng)使用市場折現(xiàn)率折現(xiàn)這些成本與收益時，具有當(dāng)前收益和遠(yuǎn)期成本的項目會比具有遠(yuǎn)期收益和當(dāng)前成本的項目更容易被批準(zhǔn)，從而對后代人不公平。因此目前已提出諸如經(jīng)驗代際折現(xiàn)率、零社會折現(xiàn)率、單一環(huán)境折現(xiàn)率和雙重社會折現(xiàn)率等代表性的代際折現(xiàn)率來修正傳統(tǒng)的成本效益分析。但這些折現(xiàn)率都只適用于少量特定的項目與政策評價，折現(xiàn)率之間缺少內(nèi)在的聯(lián)系，難以構(gòu)成系統(tǒng)的折現(xiàn)率選擇體系，更難以滿足具有長期復(fù)雜資源環(huán)境影響的項目和政策評價。鑒于此，本文在比較分析目前代表性社會折現(xiàn)率的運(yùn)用范圍和計算依據(jù)的基礎(chǔ)上，基于不同折現(xiàn)率間的內(nèi)在聯(lián)系，從折現(xiàn)率選擇過程和折現(xiàn)率計算方法兩個方面構(gòu)建一個基于多重社會折現(xiàn)率的新代際折現(xiàn)思路。該折現(xiàn)思路具有便于操作，運(yùn)用范圍更廣，計算精度更高的優(yōu)勢。最后以水土保持項目為例，介紹該思路在具有長期資源與環(huán)境影響的項目或政策評價中的運(yùn)用。

1 代表性代際折現(xiàn)率分析

學(xué)術(shù)界關(guān)于如何確定評價具有長期環(huán)境影響的項目或政策的折現(xiàn)率問題上一直存在爭議。目前已提出的具有代表性的折現(xiàn)率可以歸納為以下四類:

1．1 經(jīng)驗代際折現(xiàn)率

經(jīng)驗代際折現(xiàn)率認(rèn)為無論是市場折現(xiàn)率還是社會折現(xiàn)率都應(yīng)該根據(jù)觀察到的經(jīng)驗數(shù)據(jù)計算，而不應(yīng)該人為地任意地確定。政府或決策者基于道德因素的考慮，人為地修正折現(xiàn)率既缺乏理論依據(jù)也缺乏民主意識，被稱為指令性方法(prescriptive approach)而備受批評［1］。因此，社會折現(xiàn)率應(yīng)該依據(jù)描述性方法(descriptive approach)，借助社會福利函數(shù)，由社會實際選擇來揭示［2］。例如，很多學(xué)者分析了經(jīng)驗代際折現(xiàn)率，并提出不同的折現(xiàn)率形式［3－6］。

經(jīng)驗代際折現(xiàn)率雖然與觀察到的行為一致，但是它造成了時間不一致性(time inconsistency)，表現(xiàn)為決策個體(后代人)如果有機(jī)會在未來修正他們的偏好，那么他們就不會遵循當(dāng)代人設(shè)計好的最優(yōu)路徑［7－8］。另外，經(jīng)驗代際折現(xiàn)率的計算方法很難準(zhǔn)確估計時間跨度較長的代際選擇［9］。因為估計這類代際折現(xiàn)率需要獲得長時間跨度的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，但現(xiàn)實中很難準(zhǔn)確獲得這些數(shù)據(jù)。例如很難讓一個決策者去判斷未來50年后的情況。

1．2 零社會折現(xiàn)率

為了保證代際公平，后代人面臨的成本和收益與當(dāng)代人面臨的成本和收益一樣重要，具有同等的權(quán)重，因此不應(yīng)該折現(xiàn)［10］。這種觀點與強(qiáng)可持續(xù)性觀點一致，即關(guān)鍵資源與環(huán)境(生物多樣性、土地沙漠化等)的耗竭或破壞具有極高的不確定性和不可逆性性，這種影響在未來是很難修復(fù)的，人造資本無法補(bǔ)償這類資源環(huán)境功能的下降，從而導(dǎo)致Hicks-Kaldor補(bǔ)償原則并不成立。凡是涉及到這類關(guān)鍵資源與環(huán)境的項目或政策評價必須采用零社會折現(xiàn)率。

不過，很多資源環(huán)境(漁業(yè)資源、草地資源等)與人造資本間存在替代性，雖然當(dāng)代人的決策可能造成資源環(huán)境功能的下降，但后代人可以從未來的技術(shù)進(jìn)步、人造資本和自然資本的投資中獲利。只要可以維持資本總量的“嚴(yán)格不減少”，就不會損害后代人的利益。這表明弱可持續(xù)性(新古典可持續(xù)性)原則能夠保證Hicks-Kaldor補(bǔ)償原則成立，成本效益分析并不會損害代際公平。因此，在評價涉及人造資本可以替代的資源環(huán)境影響的項目與政策時，零折現(xiàn)率，更嚴(yán)格地說，任何根據(jù)環(huán)境外部性調(diào)整(降低)的社會折現(xiàn)率都是錯誤的，因為它面臨重復(fù)計算問題［11］。

1．3 單一環(huán)境折現(xiàn)率

由于具有長期資源環(huán)境影響的項目和政策產(chǎn)生了代際環(huán)境外部性，科斯定理和庇古稅兩種手段都無法發(fā)揮作用［12］。因此考慮環(huán)境外部性而人為地調(diào)低傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率，能夠更好地體現(xiàn)代際公平［6，13］。這種低于傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率的折現(xiàn)率也叫環(huán)境折現(xiàn)率或者代際折現(xiàn)率。著名的 Ramsey 最優(yōu)增長模型［1，13－14］和 Davidson 模型［15］都從數(shù)理角度詳細(xì)論證了環(huán)境折現(xiàn)率低于傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率的原因。

單一環(huán)境折現(xiàn)率僅適用于那些造成了人造資本可以替代，但面臨較高替代難度的資源環(huán)境影響的項目和政策。因為當(dāng)自然資本，尤其是人造資本無法替代的資源環(huán)境面臨不可逆損害時，應(yīng)該采用零折現(xiàn)率來保證代際公平［16］。而對于人造資本可以容易替代的資源環(huán)境破壞，資本的積累能夠保證后代人的消費(fèi)不減少，采用傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率就可以保證代際公平［12］。

1．4 雙重社會折現(xiàn)率

如果項目和政策的影響可以分為市場物品和環(huán)境物品，那么對于市場物品采用傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率折現(xiàn)，而環(huán)境物品采用環(huán)境折現(xiàn)率折現(xiàn)［17－20］。此處的環(huán)境折現(xiàn)率與單一環(huán)境折現(xiàn)率相同，取值介于零折現(xiàn)率與傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率之間。Weikard和Zhu指出雙重折現(xiàn)率僅在市場物品和環(huán)境物品無法完全替代時才有意義［14］。因此，雙重社會折現(xiàn)率與單一環(huán)境折現(xiàn)率一樣，僅適用于涉及那些造成人造資本可以替代，但面臨較高替代難度的資源環(huán)境影響的項目和政策。

在評價具有市場和環(huán)境兩方面影響的項目和政策時，雙重社會折現(xiàn)率被視為優(yōu)于單一環(huán)境折現(xiàn)率，因為它基于經(jīng)驗和道德兩個方面考慮:經(jīng)驗方面表現(xiàn)在通過觀察現(xiàn)實行為選擇來計算市場物品的折現(xiàn)率可以降低折現(xiàn)率選擇中的主觀性;道德方面表現(xiàn)在環(huán)境物品具有代際分配特征，選擇較低環(huán)境折現(xiàn)率能夠保證代際公平［21］?？梢哉f，雙重社會折現(xiàn)率充分發(fā)揮了描述性方法和指令性方法的優(yōu)勢，有效平衡了代際公平和主觀判斷［22］。在雙重社會折現(xiàn)率的框架下，學(xué)者們提出了不同的折現(xiàn)思路和模型［13，20－21］。

1．5 小結(jié)

表1總結(jié)了四種代表性的代際折現(xiàn)率的計算方法、選擇依據(jù)和適用范圍。這些代際折現(xiàn)率基于不同的原則和方法計算，運(yùn)用于不同的項目和政策。零折現(xiàn)率是基于道德考慮，適用于引發(fā)人造資本無法替代的資源環(huán)境影響的項目和政策。經(jīng)驗代際折現(xiàn)率基于觀察的行為選擇，避免了主觀隨意性，但不適用于時間跨度較長的項目和政策。單一環(huán)境折現(xiàn)率和雙重社會折現(xiàn)率都適用于引發(fā)人造資本可以替代，但面臨較高替代難度的代際影響的項目和政策。前者主要適用于僅造成無形環(huán)境影響的代際項目和政策，或者既造成有形市場物品影響，又造成環(huán)境影響，但無法具體分割和量化這兩種影響的項目和政策;后者則適用于可以區(qū)分市場物品影響和環(huán)境影響的項目和政策。

表1 四類代表性代際折現(xiàn)率的比較Tab．1 Comparison of four sorts of representative intergenerational discount rates

2 新代際折現(xiàn)思路:多重社會折現(xiàn)率

2．1 新代際折現(xiàn)思路的內(nèi)涵

成本效益分析評價具有長期資源環(huán)境影響的項目和政策時是否損害代際公平主要取決于項目或政策引致的影響是否滿足Hicks-Kaldor補(bǔ)償原則。事實上，只有當(dāng)項目或政策造成關(guān)鍵資源與環(huán)境的耗竭或破壞，人造資本無法替代(修復(fù))受損的關(guān)鍵資源與環(huán)境時才打破Hicks-Kaldor補(bǔ)償原則。因此，合理修正后的成本效益分析仍然可以為大多數(shù)具有長期資源環(huán)境影響的項目和政策評價提高效率標(biāo)準(zhǔn)，而不損害代際公平。

目前具有代表性的四種代際折現(xiàn)率往往適用于具有長期的單一的環(huán)境影響的項目和政策評價。例如，一個項目僅僅造成了關(guān)鍵資源的破壞，那么應(yīng)該采用零折現(xiàn)率;一個項目僅僅造成了一種環(huán)境資源的破壞(草地退化)，那么應(yīng)該采用單一環(huán)境折現(xiàn)率(僅考慮草地退化的環(huán)境影響，而不考慮草地退化帶來的牧業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失)或者采用雙重社會折現(xiàn)率(即考慮草地退化的經(jīng)濟(jì)損失也考慮環(huán)境影響)。但現(xiàn)實中大多數(shù)具有長期資源環(huán)境影響的項目或政策都會同時造成多方面的資源和環(huán)境影響。例如，針對我國西部高原地區(qū)的水土流失、荒漠化等生態(tài)環(huán)境問題而啟動的綜合性水土保持項目除了建筑成本和改善土壤帶來的糧食增產(chǎn)等方面的經(jīng)濟(jì)成本和收益外，還具有治理水土流失，避免沙漠化的環(huán)境價值，維持當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境，抑制全球氣候變化，保護(hù)生物多樣性的價值，為當(dāng)?shù)鼐用窈陀慰吞峁┲脖幻缹W(xué)價值等多維度的資源與環(huán)境影響。無論是單一環(huán)境折現(xiàn)率還是雙重社會折現(xiàn)率都難以有效評價這類具有復(fù)雜資源環(huán)境影響的項目。

新代際折現(xiàn)思路是將多重社會折現(xiàn)率引入具有復(fù)雜資源環(huán)境影響的項目和政策評估中，從而使得折現(xiàn)方法(成本效益分析)能夠游刃有余地運(yùn)用于所有具有長期資源環(huán)境影響的項目和政策評估。根本思路是除了區(qū)分市場物品和環(huán)境物品外，還需要根據(jù)人造資本與環(huán)境物品間的替代程度的不同進(jìn)一步細(xì)分環(huán)境物品，這樣對市場物品采用傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率折現(xiàn)，對項目或政策引致的每一類環(huán)境物品采用不同的環(huán)境折現(xiàn)率折現(xiàn)。例如在綜合性水土保持項目評價中，除了運(yùn)用傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率來折現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)價值外，還需要對不同的環(huán)境影響(抑制沙漠化、保護(hù)生物多樣性、提供美學(xué)價值等)采用水平不同的環(huán)境折現(xiàn)率折現(xiàn)。與雙重社會折現(xiàn)率相比，多重社會折現(xiàn)率提供了更為系統(tǒng)、更為精確的代際折現(xiàn)方法，在評價具有復(fù)雜環(huán)境影響的項目與政策時更具優(yōu)勢。

2．2 新代際折現(xiàn)思路的折現(xiàn)率選擇過程

圖1自上至下系統(tǒng)地描述了新代際折現(xiàn)思路的折現(xiàn)率選擇過程。該選擇過程具有普遍適用性，能夠運(yùn)用于大多數(shù)項目和政策評價的折現(xiàn)率選擇。例如，如果一個項目或政策并不產(chǎn)生代際影響，那么傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率被采用，否則判斷所產(chǎn)生的代際影響是短期的還是長期的。如果是短期代際影響，可以通過觀察行為選擇來估計經(jīng)驗代際折現(xiàn)率，否則，要進(jìn)一步判斷所造成的長期代際影響是否可以劃分為市場物品和環(huán)境物品。如果不可以劃分市場物品和環(huán)境物品，我們需要判斷這種整體性影響是否符合強(qiáng)可持續(xù)性，即能否為人造資本替代。如果符合強(qiáng)可持續(xù)性，那么零折現(xiàn)率應(yīng)該被使用來確保代際公平，否則應(yīng)該使用單一環(huán)境折現(xiàn)率來保障代際公平。針對代際影響可以劃分為市場物品和環(huán)境物品的情況，需要進(jìn)一步判斷所造成的環(huán)境影響能否根據(jù)人造資本與資源環(huán)境資本間的替代難度不同進(jìn)一步細(xì)分環(huán)境物品。如果不可以進(jìn)一步細(xì)分環(huán)境物品，同樣我們需要判斷不可細(xì)分的環(huán)境影響是否符合強(qiáng)可持續(xù)性。如果符合強(qiáng)可持續(xù)性，應(yīng)該使用傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率來折現(xiàn)市場物品，使用零折現(xiàn)率折現(xiàn)環(huán)境物品。如果不符合強(qiáng)可持續(xù)性，應(yīng)該使用傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率來折現(xiàn)市場物品，使用單一環(huán)境折現(xiàn)率折現(xiàn)環(huán)境物品。針對環(huán)境影響可以進(jìn)一步細(xì)分的情況，我們需要進(jìn)一步計算人造資本與環(huán)境資本間的替代難度。此時，傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率可以用來折現(xiàn)市場物品，A1、A2和An水平的環(huán)境折現(xiàn)率分別用來折現(xiàn)人造資本與環(huán)境資本間的替代難度在A1、A2和An水平上的環(huán)境物品，n為環(huán)境物品細(xì)分類別數(shù)。

圖1表明，以往學(xué)者提出的四種代表性的代際折現(xiàn)率中的每一個都只是這個新代際折現(xiàn)思路下的一個很小的構(gòu)成部分。多重社會折現(xiàn)率是新代際折現(xiàn)思路的重要組成部分，與四種代表性代際折現(xiàn)率共同構(gòu)成一個完整的代際折現(xiàn)率系統(tǒng)。由于大多數(shù)具有長期資源環(huán)境影響的項目和政策所引致的環(huán)境影響都包括不同方面，很少項目或政策的環(huán)境影響是單一的，無法細(xì)分的。因此，根據(jù)圖1所示的代際折現(xiàn)思路選擇折現(xiàn)率時，四種代表性代際折現(xiàn)率更多發(fā)生在理論分析中，而實際項目和政策評價中，多重社會折現(xiàn)率會被廣泛運(yùn)用。

2．3 新代際折現(xiàn)思路下的折現(xiàn)率計算方法

在新代際折現(xiàn)思路下，多重社會折現(xiàn)率中的不同部分要求不同的估計方法。傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率不涉及代際影響，往往根據(jù)資本的社會機(jī)會成本方法和社會時間偏好率方法來確定。例如可以根據(jù)資本回報率和消費(fèi)折現(xiàn)率的加權(quán)平均來計算社會折現(xiàn)率［15］，或者以資本的社會機(jī)會成本方法為指導(dǎo)，設(shè)法算出私人消費(fèi)與投資的比例及稅收的影響，再通過加權(quán)平均算出社會貼現(xiàn)率［23］。經(jīng)驗代際折現(xiàn)率一般根據(jù)觀察到的代際行為選擇數(shù)據(jù)估計。其中MPL(Multiple Price List)量表法是運(yùn)用最廣的方法［5，24，25］。

不同水平的環(huán)境折現(xiàn)率是計算的難點。因為環(huán)境折現(xiàn)率主要依據(jù)道德判斷，而非經(jīng)驗數(shù)據(jù)計算，因此并無統(tǒng)一計算方法。不過，目前時間維度成為環(huán)境折現(xiàn)率選擇的一個重要根據(jù)已成共識。為了保證后代人的利益，環(huán)境折現(xiàn)率應(yīng)該介于零和傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率之間，并且隨著時間而遞減［26，27］。表2總結(jié)了不同時間維度下的環(huán)境折現(xiàn)率。

除了時間維度外，人造資本與資源環(huán)境間的替代難度也是影響環(huán)境折現(xiàn)率的重要因素。如果用人造資本與資源環(huán)境間的邊際替代率來衡量兩者間的替代難度，不同替代難度下的環(huán)境折現(xiàn)率可以用圖2來描述。假定時點t的社會總福利(Wt)僅取決于人造資本投入(Ct)和資源環(huán)境稟賦(Rt)，即有Wt=W(Ct，Rt)。W1為不同人造資本和資源環(huán)境稟賦下的等福利曲線。由于資源環(huán)境提供資源基礎(chǔ)、廢物“沉淀”、舒適性基地和基本生命支撐四項功能，這四項功能中很多方面是人造資本無法替代的［28］，因此人造資本與資源環(huán)境間并不會出現(xiàn)邊際替代率接近于無窮大的極端情況，因此等福利曲線W1繪制成圖2形式。沿著X軸方向，從區(qū)域Ⅰ到區(qū)域Ⅱ再到區(qū)域Ⅲ，人造資本與資源環(huán)境間的邊際替代率MRSCR逐漸減小，最終為零。表明人造資本可以替代資源環(huán)境，但是替代難度逐漸增加，當(dāng)資源環(huán)境被破壞到無法恢復(fù)時候，人造資本將無法替代環(huán)境資源。因此，應(yīng)該根據(jù)人造資本與資源環(huán)境間的邊際替代率MRSCR來估計環(huán)境折現(xiàn)率，原則為邊際替代率MRSCR越接近零，環(huán)境折現(xiàn)率越接近于零。在區(qū)域Ⅰ，邊際替代率較高，人造資本替代資源環(huán)境比較容易，建議采用接近于傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率的高環(huán)境折現(xiàn)率;在區(qū)域Ⅱ，MRTSCR低于區(qū)域Ⅰ，低環(huán)境折現(xiàn)率是合理選擇;在區(qū)域Ⅲ，MRTSCR為零，對應(yīng)采用零折現(xiàn)率。

圖1 新代際折現(xiàn)思路下的折現(xiàn)率選擇過程Fig．1 Selection process of discount rate of a new intergenerational discounting approach

表2 不同時間維度下的環(huán)境折現(xiàn)率選擇Tab．2 Environmental discount rate of different time span

圖2 人造資本與資源環(huán)境間不同替代程度下的環(huán)境貼現(xiàn)率選擇Fig．2 Environmental discount rate selection at different substitution degree between man-made capital and environmental resources

3 新代際折現(xiàn)思路運(yùn)用:以水土保持項目為例

3．1 項目簡介

我國黃土高原地區(qū)是水土流失、荒漠化、生態(tài)環(huán)境問題最為嚴(yán)峻的地區(qū)，是全國生態(tài)環(huán)境建設(shè)重點治理區(qū)。植被恢復(fù)工程、流域綜合治理工程、淤地壩建設(shè)工程等水土保持項目是治理這類地區(qū)生態(tài)環(huán)境的重要項目，具有典型的代際資源環(huán)境影響。傳統(tǒng)成本效益分析方法很難用于評價這類項目，但新代際折現(xiàn)思路能夠有效地評價。

假設(shè)一項綜合性水土保持項目主要措施包括:①通過平田整地來改善農(nóng)田，減少農(nóng)田耕作中的水土流失;②在退化嚴(yán)重地區(qū)恢復(fù)景觀植被，固土防沙;③建設(shè)基礎(chǔ)性水利設(shè)施，保護(hù)水源。根據(jù)物種的進(jìn)化周期確定項目周期為100年［26］，項目的建設(shè)性投資發(fā)生在前5年，其后發(fā)生的是維護(hù)成本。項目收益包括農(nóng)田質(zhì)量提高帶來的糧食產(chǎn)值、水土保持和土壤修復(fù)避免沙漠化的環(huán)境價值、環(huán)境改善帶來的生物多樣性保護(hù)價值以及良好的生態(tài)環(huán)境(植被)的美學(xué)價值。其中糧食產(chǎn)值通過糧食產(chǎn)量增量計算，環(huán)境價值和植被的美學(xué)價值可以通過條件估值法(Contingent Valuation)評估，生物多樣性保護(hù)價值可根據(jù)自然科學(xué)家提供的物種價值數(shù)據(jù)估算。具體的成本和收益情況見表3。

3．2 多重社會折現(xiàn)率確定

首先按照新代際折現(xiàn)思路下的折現(xiàn)率選擇過程來選擇該項目的折現(xiàn)率類型。由于該項目具有明顯代際影響，并且可以細(xì)分市場物品和不同類型的環(huán)境物品，因此圖1中標(biāo)注的多重社會折現(xiàn)率適合于該項目評價。然后按照新代際折現(xiàn)思路下的折現(xiàn)率計算方法，綜合考慮時間維度(見表2)和人造資本與資源環(huán)境間的替代程度(見圖2)來確定運(yùn)用于不同環(huán)境物品的環(huán)境折現(xiàn)率。由于綜合性水土保持項目是典型的公益性項目，我們?nèi)?%的傳統(tǒng)社會折現(xiàn)率來折現(xiàn)建設(shè)性投資和前兩次維護(hù)成本;生物多樣性保護(hù)符合強(qiáng)可持續(xù)原則，即人造資本無法彌補(bǔ)生物多樣性的減少，按照零折現(xiàn)率折現(xiàn);水土保持和土壤修復(fù)措施避免沙漠化同樣接近于強(qiáng)可持續(xù)原則，但考慮到人造資本對它的替代難度低于生物多樣性保護(hù)，建議采用低環(huán)境折現(xiàn)率，并且在時間維度上遞減;植被美學(xué)價值雖然是重要的環(huán)境價值，但是它對人類福利的影響可以通過人造資本(如人造生態(tài)公園)來替代，建議采用高環(huán)境折現(xiàn)率，且在時間維度上遞減。短期內(nèi)糧食增值能夠被人造資本完全替代，但從長期的地區(qū)發(fā)展來看，長期糧食匱乏也會造成區(qū)域性糧食安全問題，尤其是未來的不確定性可能加劇這種糧食安全風(fēng)險。為此建議糧食增值按照高環(huán)境折現(xiàn)率折現(xiàn)，且在時間維度上遞減。該項目多重社會折現(xiàn)率下的具體折現(xiàn)率見表3小括號內(nèi)的標(biāo)注。

3．3 項目評價

為了比較多重社會折現(xiàn)率與代表性的代際折現(xiàn)率下的項目凈現(xiàn)值，我們也計算了傳統(tǒng)社會折現(xiàn)(8%)、單一環(huán)境折現(xiàn)率(5%和4%)以及零折現(xiàn)率下的凈現(xiàn)值(見表4)。兩種極端情況為:①項目引發(fā)的所有成本和收益都符合強(qiáng)可持續(xù)原則，人造資本無法替代這些影響，此時項目凈現(xiàn)值高達(dá)1 420．00萬元;②項目引發(fā)的所有成本和收益都符合弱可持續(xù)原則，且人造資本能夠非常容易地替代這些影響，凈現(xiàn)值則為－154．84萬元。前者雖然賦予當(dāng)代人和后代人相同權(quán)重，但忽視了當(dāng)代人的財富積累對后代人的影響，后者在考慮財富積累的正面影響時，卻忽視了代際公平，使得這類具有明顯積極代際影響的項目被拋棄。當(dāng)單一環(huán)境折現(xiàn)率為5%時，項目凈現(xiàn)值為負(fù)值，當(dāng)降到4%時，項目凈現(xiàn)值為正值。因此，折現(xiàn)率的微小變化嚴(yán)重左右項目的決策。多重社會折現(xiàn)率針對項目引發(fā)的不同影響(成本和收益)采用不同的折現(xiàn)率，折現(xiàn)率的選擇依據(jù)時間維度和所引致的影響與人造資本間的替代難度兩個方面來確定，大大降低了單一環(huán)境折現(xiàn)率選擇中的隨意性，并且不同影響所采用的折現(xiàn)率也具有可比性。采用表3中給出的多重社會折現(xiàn)率計算該項目的凈現(xiàn)值為711．87萬元，表明該項目具有很高的代際收益。

4 結(jié)論與討論

成本效益分析能否成功運(yùn)用于評價具有長期資源環(huán)境影響的項目和政策取決于所選擇的代際折現(xiàn)率?；谝陨鲜龇治隹梢钥偨Y(jié)以下結(jié)論:①當(dāng)前代表性的代際折現(xiàn)率只適用于少量的特定資源環(huán)境影響的項目與政策評價，大部分環(huán)境影響項目和政策評價需要運(yùn)用多重社會折現(xiàn)率，它能有效地緩解環(huán)境折現(xiàn)率選擇過程中的主觀性，提高環(huán)境折現(xiàn)率的計算精度;②基于多重社會折現(xiàn)率的新代際折現(xiàn)思路具有更廣的運(yùn)用范圍，特別是能夠為涉及長期資源環(huán)境影響的項目和政策評價提供系統(tǒng)的折現(xiàn)率選擇指導(dǎo);③多重社會折現(xiàn)率下的環(huán)境折現(xiàn)率同時受到時間跨度和人造資本與資源環(huán)境資本間的替代難度影響，遵循隨著時間推移遞減，隨著人造資本與資源環(huán)境間替代難度的增大而遞減的原則。

表3 水土保持項目的成本和收益一覽(萬元)Tab．3 The cost and benefit of a water and soil conservation project

我們構(gòu)建的新代際折現(xiàn)思路為評價具有長期資源環(huán)境影響的項目和政策提供了重要的折現(xiàn)率計算依據(jù)。但是要精確地計算運(yùn)用于不同環(huán)境物品的環(huán)境折現(xiàn)率，就必須準(zhǔn)確地估算不同資源環(huán)境物品與人造資本間的替代難度(邊際替代率)。由于人造資本與資源環(huán)境資本間的替代難度取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、技術(shù)水平等諸多因素，具有很大的不確定性，因此估算資源環(huán)境物品與人造資本間的替代難度是未來一個重要研究課題。近期研究可以考慮從以下兩方面努力:①針對項目和政策引發(fā)的資源環(huán)境影響，組織包括資源環(huán)境學(xué)、生態(tài)學(xué)、土壤學(xué)、環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)等多領(lǐng)域?qū)＜疫M(jìn)行討論，區(qū)分每種類型資源環(huán)境影響的嚴(yán)重程度、可逆程度以及與未來經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平進(jìn)步間的關(guān)系，從而努力估算其與人造資本間的替代難度;②根據(jù)專家平臺估算的不同替代難度下的環(huán)境折現(xiàn)率，結(jié)合大量具有資源環(huán)境影響的項目和政策評價的具體案例，盡快從經(jīng)驗層面編制不同地區(qū)的資源環(huán)境影響項目的環(huán)境折現(xiàn)率查詢表。在該表中，每個時間維度和人造資本與資源環(huán)境間的邊際替代率組合對應(yīng)一個確定環(huán)境折現(xiàn)率，從而為現(xiàn)實項目和政策評價中的代際折現(xiàn)率選擇提供參考。

(編輯:劉呈慶)

表4 不同折現(xiàn)率下的凈現(xiàn)值一覽(萬元)Tab．4 The net present value of project at different discount rate

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Cost-benefit Analysis and Intergenerational Equity:A New Intergenerational Discounting Approach

MA Xian-leiQU Fu-tian
(Centre for China Land Policy Research，Nanjing Agricultural University，Nanjing Jiangsu 210095，China)

Becanse of the harm to intergenerational equity，cost-benefit analysis has been thought of as an invalid instrument for evaluating the projects and policies with long-term impacts on natural resources and environment．It，therefores is a research focus on how to adapt cost-benefit analysis to these projects and policies at present．From the perspective of sustainable development theory，the paper，first，conducts a comparative analysis of the background，calculation methods and application scopes of four sorts of representative intergenerational discount rates including experimentation-oriented intergenerational discount rate，zero social discount rate，unitary environmental discount rate and dual social discount rate．Then it establishes a new intergenerational discounting approach which centers on multi-social discount rate，and last，a new discounting approach is simulated in a numerical simulation way with an example of water and soil conservation project．It is concluded that:① multi-social discount rate is superior to the four sorts of representative intergenerational discount rates in terms of evaluating the projects and policies with long-term and complicated impacts on natural resources and environment;②the new intergenerational discounting approach centered on multi-social discount rate could provide systematic guidance to how to select discount rate in the evaluation process of projects and policies;③each environmental discount rate in the framework of multi-social discount rate must be estimated in accordance with the principle that it decreases in time span and in the difficulty of substitution between man-made capital and environmental resources．The paper ends up with the policy implication of establishing a stakeholder of multi-discipline experts and compiling a discount rate table．

resources and environment;cost-benefit analysis;intergenerational equity;intergenerational discounting

F124．5

A

1002－2104(2011)08－0022－07

10.3969/j.issn.1002－2104.2011．08．004

2011－03－18

馬賢磊，博士，講師，主要研究方向為資源環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)。

曲福田，博士，教授，博導(dǎo)，主要研究方向為土地資源與農(nóng)村環(huán)境。

國家自然科學(xué)基金項目(編號:70833001;71003051)。