倉(cāng)單質(zhì)押是指出質(zhì)企業(yè)將貨物存儲(chǔ)在物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)中，然后憑物流企業(yè)開(kāi)具的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)貸款，銀行根據(jù)倉(cāng)單名下貨物的價(jià)值向出質(zhì)企業(yè)提供一定比例的貸款，同時(shí)，由物流企業(yè)監(jiān)管貨物。
　　倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)雖經(jīng)歷了將近20年的發(fā)展，形成了比較完整的業(yè)務(wù)操作流程，有著廣闊的發(fā)展前景，但也不可避免的存在一些風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析及采取有效的規(guī)避措施對(duì)物流企業(yè)來(lái)說(shuō)尤為重要。
　　一、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析
　?。ㄒ唬┬庞梅矫娴娘L(fēng)險(xiǎn)
　　申請(qǐng)貸款企業(yè)的資信狀況、業(yè)務(wù)能力及質(zhì)押物來(lái)源的合法性等情況，對(duì)物流企業(yè)來(lái)說(shuō)都可能構(gòu)成潛在的風(fēng)險(xiǎn)。由于信息的非對(duì)稱性，貸款企業(yè)擁有自己盈利水平、質(zhì)押物合法性與質(zhì)量狀況等方面的更多、更真實(shí)的企業(yè)內(nèi)部信息，處于信息優(yōu)勢(shì)地位；而銀行與物流企業(yè)不擁有此類信息，處于信息劣勢(shì)地位。銀行是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中的資金輸出方，物流企業(yè)需要對(duì)貸款企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任，所以倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)大部分風(fēng)險(xiǎn)集中在銀行與物流企業(yè)這一邊。如果貸款企業(yè)存在故意隱瞞或欺騙，銀行與物流企業(yè)難于判斷其所提供信息的真?zhèn)危赡茉斐摄y行和物流企業(yè)財(cái)貨兩空的局面。如果貸款企業(yè)的資信欠佳，在今后的操作中可能存在種種不良行為，如在滾動(dòng)提取貨物時(shí)提好補(bǔ)壞或以次充好，則物流企業(yè)存在壞貨或質(zhì)量方面的風(fēng)險(xiǎn)。再如，貸款企業(yè)的貨物來(lái)源是走私品，則該貨物就存在被罰沒(méi)的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)給物流企業(yè)帶來(lái)不可估量的風(fēng)險(xiǎn)及損失。
　　（二）質(zhì)押物方面的風(fēng)險(xiǎn)
　　質(zhì)押物方面的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在質(zhì)押物的品種選擇與價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)將會(huì)造成質(zhì)押物在倉(cāng)單質(zhì)押期間的價(jià)格隨時(shí)發(fā)生變化，從而造成質(zhì)押物變現(xiàn)能力的改變，所以并不是所有的商品都適合辦理倉(cāng)單質(zhì)押。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)用不廣泛、不易于處理、易變質(zhì)、價(jià)格波動(dòng)較大的商品作質(zhì)押物往往會(huì)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。
　?。ㄈ┓煞矫娴娘L(fēng)險(xiǎn)
　　由于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及銀行、貸款企業(yè)和物流企業(yè)三方當(dāng)事人，質(zhì)押物的所有權(quán)隨著倉(cāng)單轉(zhuǎn)移在各當(dāng)事人之間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛。而我國(guó)的《擔(dān)保法》和《合同法》中與倉(cāng)單質(zhì)押相關(guān)的法律法規(guī)尚不完善，又沒(méi)有其他行業(yè)性的指導(dǎo)性文件，法律缺失致使倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)面臨法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)。
　?。ㄋ模┍O(jiān)管與操作方面的風(fēng)險(xiǎn)
　　質(zhì)押物監(jiān)管與操作方面的風(fēng)險(xiǎn)屬于物流企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)是倉(cāng)單的出具者，負(fù)有無(wú)條件根據(jù)倉(cāng)單交付貨物的義務(wù)，所以必須保證實(shí)際貨物的數(shù)量或價(jià)值與倉(cāng)單完全符合。然而目前許多物流企業(yè)的信息化程度還很低，仍然停留在人工作業(yè)階段，又缺乏完善的監(jiān)控技術(shù)和監(jiān)管措施，這無(wú)形中增加了內(nèi)部人員操作失誤及作案的機(jī)會(huì)。如：某些物流企業(yè)內(nèi)部人員與貸款企業(yè)合謀偽造倉(cāng)單，允許貸款企業(yè)私自提貨，將嚴(yán)重?fù)p害銀行和物流企業(yè)的利益。
　　二、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范
　　（一）加強(qiáng)信用管理
　　針對(duì)對(duì)貸款企業(yè)資信審查的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)貸款企業(yè)的信用管理。通過(guò)建立貸款企業(yè)資信調(diào)查核實(shí)制度、企業(yè)資信檔案制度、企業(yè)信用動(dòng)態(tài)分級(jí)制度、財(cái)務(wù)管理制度等一系列制度，對(duì)其進(jìn)行全方位的信用管理。同時(shí)，物流企業(yè)應(yīng)借鑒銀行對(duì)信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，利用自己掌握客戶及質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢(shì)，在雙方信息共享的情況下，與銀行聯(lián)系開(kāi)展融資項(xiàng)目的信用和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，形成互動(dòng)的監(jiān)管和控制機(jī)制。實(shí)際上，物流企業(yè)作為聯(lián)結(jié)貸款企業(yè)與銀行的服務(wù)平臺(tái)，需要在開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)建立和整合信用。物流企業(yè)作為貸款企業(yè)的代理人，監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)中的質(zhì)押物，因此，物流公司要與貸款企業(yè)建立信用；銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展則是建立在倉(cāng)單真實(shí)有效和對(duì)物流企業(yè)監(jiān)管信任的基礎(chǔ)之上。物流企業(yè)可以利用雙方都信任的關(guān)系開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，完成信用的整合。在此過(guò)程中，加強(qiáng)建立倉(cāng)單質(zhì)押各方信用，構(gòu)建健康的倉(cāng)單質(zhì)押信用體系。
　?。ǘ┖侠磉x擇質(zhì)押物
　　倉(cāng)單質(zhì)押作為一項(xiàng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，銀行要求該動(dòng)產(chǎn)應(yīng)能在一定時(shí)間內(nèi)保值且易于處理，而物流企業(yè)出于自身保管的需要，要求商品易于保管、不易變質(zhì)。所以在開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格控制質(zhì)押物的品種。目前能用于倉(cāng)單質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)多局限于用途廣泛、易于處置、市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定且不易變質(zhì)的商品，比如鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材等大宗貨物。同時(shí)，為了合理選擇質(zhì)押物，物流企業(yè)應(yīng)建立靈活快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系。這樣有利于物流企業(yè)準(zhǔn)確把握市場(chǎng)脈搏，掌握市場(chǎng)價(jià)格和銷售情況變化規(guī)律，及時(shí)獲得真實(shí)的第一手資料，避免信息不對(duì)稱的情況下對(duì)質(zhì)押物的評(píng)估失真，從而對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行正確地選擇和價(jià)值評(píng)估。
　　（三）防范法律風(fēng)險(xiǎn)
　　一方面，倉(cāng)單質(zhì)押參與各方在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照倉(cāng)單質(zhì)押操作流程開(kāi)展業(yè)務(wù)，以防范法律風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，為避免法律漏洞對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開(kāi)展造成影響，物流企業(yè)應(yīng)仔細(xì)研究涉及倉(cāng)單質(zhì)押的各部法律，將法律未明之處寫入質(zhì)押合同，以協(xié)議的形式對(duì)各方的權(quán)利與義務(wù)作出規(guī)定，避免法律風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。此外，倉(cāng)單是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要法律依據(jù)和憑證，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范和科學(xué)管理。
　?。ㄋ模﹪?yán)格監(jiān)管與規(guī)范操作
　　在質(zhì)押物的操作與監(jiān)管環(huán)節(jié)，物流企業(yè)首先要與貸款企業(yè)簽訂“倉(cāng)儲(chǔ)合同”，明確商品的入庫(kù)驗(yàn)收和養(yǎng)護(hù)要求，并開(kāi)具明確表明商品已屬抵押給銀行的專用倉(cāng)單，并向指定的保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉(cāng)儲(chǔ)物的保險(xiǎn)。其次，要與銀行簽訂“不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書”，對(duì)質(zhì)押貨物的保管負(fù)責(zé)，丟失或損壞由物流企業(yè)承擔(dān)責(zé)任。保證倉(cāng)單與貨物存儲(chǔ)情況一致，手續(xù)完備；質(zhì)押期間無(wú)銀行同意不得向貸款企業(yè)或任意第三人發(fā)貨；客戶提貨要在銀行的監(jiān)管下采取倉(cāng)單提貨。同時(shí)，貸款企業(yè)、物流企業(yè)和銀行三方保持信息暢通，在協(xié)商合作的基礎(chǔ)上就相關(guān)的合作事宜達(dá)成一致，并簽署合同。合同一經(jīng)簽署，各方均須嚴(yán)格執(zhí)行，以此降低質(zhì)押物的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　?。ǜ咝≥x，1969年生，河北唐山人，河北能源職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系高級(jí)實(shí)習(xí)指導(dǎo)教師。陳靜，1978年生，河北唐山人，河北能源職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系講師。研究方向：貿(mào)易經(jīng)濟(jì)）