2006年2月，我國(guó)財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行交換資產(chǎn)和清償負(fù)債的金額計(jì)量。公允價(jià)值被廣泛采用的原因主要有以下兩個(gè)方面：一方面，公允價(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)，能夠反映企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中，經(jīng)濟(jì)利益流入的能力。另一方面，公允價(jià)值是建立在公平交易的基礎(chǔ)上，能夠提供更加準(zhǔn)確、可靠的會(huì)計(jì)信息，從而為會(huì)計(jì)信息的使用者提供更有價(jià)值的決策信息。
　　
　　一、公允價(jià)值實(shí)施以來(lái)對(duì)上市公司利潤(rùn)的影響
　　(一)公允價(jià)值對(duì)利潤(rùn)影響的理論分析
　　歷史成本法可以為財(cái)務(wù)報(bào)表提供真實(shí)、可靠的信息，能體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性要求。但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，歷史成本法已越來(lái)越不能滿足會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性原則。新準(zhǔn)則提出適度引入公允價(jià)值，體現(xiàn)了在可靠性的基礎(chǔ)上加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息資量的相關(guān)性，使得財(cái)務(wù)報(bào)表不僅能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且能為企業(yè)財(cái)務(wù)信息各使用者的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持。
　　與歷史成本法相比，引入公允價(jià)值之后，會(huì)對(duì)上市公司利潤(rùn)產(chǎn)生重大的影響。下面以金融工具為例來(lái)加以說(shuō)明。
　　金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成另一個(gè)企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具合約。上市公司可以利用金融工具業(yè)務(wù)來(lái)規(guī)避并且轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)轉(zhuǎn)移收益。對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，取得該資產(chǎn)時(shí)以當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值入賬，持有期間，由公允價(jià)值引起的變動(dòng)計(jì)入公司當(dāng)期損益。這一舉措會(huì)對(duì)那些擁有大量交易性金融資產(chǎn)的上市公司產(chǎn)生極大的影響。若當(dāng)期股票或債券的價(jià)格大幅上升，則公司當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)大幅減少。因此，擁有大量交易性金融工具的上市公司若采用公允價(jià)值計(jì)量，其當(dāng)期利潤(rùn)將會(huì)受到較大影響。
　　(二)公允價(jià)值對(duì)利潤(rùn)影響的案例分析
　　自2007年1月1日上市公司采用公允價(jià)值以來(lái)，其一季報(bào)披露已全部結(jié)束，截至2007年4月30日，滬深兩市共有1 468家上市公司披露了第一季度財(cái)報(bào)。下面以金融工具為例用案例分析的形式分析公允價(jià)值對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響。
　　公允價(jià)值計(jì)量在金融資產(chǎn)方面應(yīng)用得比較積極。在統(tǒng)計(jì)的1 139家上市公司中，共有246家公司股東權(quán)益變動(dòng)表下“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”項(xiàng)目發(fā)生了調(diào)整，其中241家為正向調(diào)整，5家為負(fù)向調(diào)整，合計(jì)變動(dòng)數(shù)值為539.17億元。
　　在上述對(duì)可供出售金融資產(chǎn)以公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的公司中，數(shù)值變動(dòng)最大的是中國(guó)平安和中國(guó)人壽。中國(guó)平安(集團(tuán))股份有限公司2007年度第一季度公允價(jià)值變動(dòng)收益發(fā)生額為13.66億元；2006年末交易性金融資產(chǎn)賬面余額為439.83億元；2007年3月31日賬面余額為975.14億元，變動(dòng)幅度達(dá)121.7%；中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司2007年第一季度公允價(jià)值變動(dòng)收益發(fā)生額為389.2億元，變動(dòng)幅度達(dá)4.14%；還有21家公司的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值超過(guò)了1億元。
　　由于中國(guó)股市在2007年第一季度大幅度上揚(yáng)，上述金融資產(chǎn)的市價(jià)也大都出現(xiàn)了相當(dāng)可觀的增長(zhǎng)。因此，對(duì)這些以公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的金融資產(chǎn)，增加的不僅是2007年1月1日上市公司的股東權(quán)益，同時(shí)還以當(dāng)期損益直接體現(xiàn)在持股公司的一季報(bào)中，使得上述公司一季度利潤(rùn)增加。
　　(三)公允價(jià)值對(duì)利潤(rùn)的影響趨勢(shì)
　　隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展及中國(guó)資本市場(chǎng)和證券市場(chǎng)的進(jìn)一步完善和健全，上市公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將越來(lái)越多地涉及到公允價(jià)值的使用。資本市場(chǎng)的完善會(huì)促進(jìn)上市公司更多地選擇金融工具，而房地產(chǎn)業(yè)的規(guī)范與調(diào)整也會(huì)使中國(guó)房地產(chǎn)的價(jià)格更加真實(shí)、透明、可獲得。此后，公允價(jià)值在使用過(guò)程中，就能體現(xiàn)對(duì)上市公司利潤(rùn)應(yīng)有的影響，更加體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息可靠性與相關(guān)性的統(tǒng)一。
　　
　　二、公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)面臨的問(wèn)題及應(yīng)采取的措施
　　(一)公允價(jià)值計(jì)量面臨的問(wèn)題
　　新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在上市公司開始實(shí)施，最令人矚目的是公允價(jià)值的運(yùn)用。公允價(jià)值在國(guó)際上的運(yùn)用已比較普遍，我國(guó)此次引入公允價(jià)值，也是向國(guó)際接軌的一個(gè)重要課題。盡管準(zhǔn)則規(guī)定了公允價(jià)值的使用前提，也就是公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計(jì)量”，但在具體操作的過(guò)程中仍有些問(wèn)題值得注意。公允價(jià)值主要體現(xiàn)“公允”，交易就必須公平，因此交易雙方都必須了解交易情況，自愿進(jìn)行買賣。但實(shí)際上很多交易往往都是在信息不對(duì)稱的情況下進(jìn)行的，并且目前我國(guó)缺乏活躍的市場(chǎng)，確定公允價(jià)值的要素市場(chǎng)不成熟，市場(chǎng)化程度低。具體表現(xiàn)在以下五個(gè)方面。
　　1.公允價(jià)值可靠性問(wèn)題
　　會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性，一直以來(lái)都很難得到滿足。從我國(guó)的現(xiàn)狀來(lái)看，證券交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)都不成熟，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值難以獲得。例如：關(guān)聯(lián)企業(yè)在購(gòu)銷往來(lái)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出售等業(yè)務(wù)中，通過(guò)操縱購(gòu)銷差價(jià)來(lái)獲取利潤(rùn)，問(wèn)題的根源在于關(guān)聯(lián)交易存在單方面壟斷，如進(jìn)貨渠道壟斷、技術(shù)壟斷、供應(yīng)壟斷等。這一方面是由于企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)促成的，因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模發(fā)展本身就是在促進(jìn)技術(shù)壟斷的出現(xiàn)，從而提高了壟斷產(chǎn)生的頻率；另一方面政府的無(wú)效管理也難辭其咎。
　　2.可操作性問(wèn)題
　　公允價(jià)值的計(jì)量與核算比較復(fù)雜，需要高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人才進(jìn)行會(huì)計(jì)處理來(lái)完成。從我國(guó)現(xiàn)狀看，評(píng)估人員與會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)技能都不容樂(lè)觀，大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用尚難適應(yīng)。同時(shí)，各類資產(chǎn)交易市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，價(jià)格難以真實(shí)反映價(jià)值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值難以獲得?，F(xiàn)階段的未來(lái)現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的信息都很缺乏，現(xiàn)值的主觀估計(jì)成分偏大。一種會(huì)計(jì)計(jì)量方式若要有用決不能以犧牲可靠性為代價(jià)。
　　3.盈余管理問(wèn)題
　　公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，改變了通常的收益觀。如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)將會(huì)產(chǎn)生利得或損失，這將會(huì)改變?cè)跁?huì)計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況；衍生金融工具納入表內(nèi)核算，不僅將增加企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債，同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的結(jié)果可能增值也可能減值，可能使證券交易較多的公司，其股本賬面“富貴”并反映在當(dāng)期業(yè)績(jī)中。企業(yè)會(huì)利用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇，以新的盈余管理手段來(lái)“創(chuàng)造”賬面利潤(rùn)。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不是一種純粹的技術(shù)手段，它具有明顯的經(jīng)濟(jì)后果，不同的準(zhǔn)則將生成不同的會(huì)計(jì)信息，從而影響不同會(huì)計(jì)主體的利益。如何保證公允價(jià)值確定的合理性，避免像以前一樣再次成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績(jī)的工具，是一個(gè)十分現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。
　　4.稅收調(diào)整問(wèn)題
　　采用公允價(jià)值計(jì)量模式帶來(lái)了稅收上如何銜接的問(wèn)題。公允價(jià)值模式會(huì)大大增加納稅調(diào)整的工作量，而收益的稅收問(wèn)題又是公允價(jià)值會(huì)計(jì)中一個(gè)很實(shí)際、很重要的問(wèn)題，這些都會(huì)影響到企業(yè)的現(xiàn)金流。如企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)后，調(diào)增的留存收益在稅法上是否需要征稅，以及未實(shí)現(xiàn)收益是否需要征稅等。如果要為尚未實(shí)現(xiàn)的收益付稅，企業(yè)可能面臨不得不出售某些資產(chǎn)來(lái)繳稅的問(wèn)題。再如，企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)后，由于不再對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行折舊和攤銷，可能會(huì)增加企業(yè)的應(yīng)交所得稅。另外，不規(guī)范的資產(chǎn)減值可能會(huì)造成企業(yè)各期損益的劇烈波動(dòng)，也會(huì)影響稅收問(wèn)題，而造成上述問(wèn)題的根源是技術(shù)和制度的缺失。
　　5.成本問(wèn)題
　　取得會(huì)計(jì)信息質(zhì)量成本太大，不符合成本效益原則。與歷史成本相比，公允價(jià)值的取得要花費(fèi)相當(dāng)大的成本，增加會(huì)計(jì)操作的難度，特別是在我國(guó)會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)比較低的情況下，需要花費(fèi)大量的培訓(xùn)時(shí)間和成本，不符合會(huì)計(jì)的成本效益原則。
　　
　　(二)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)采取的措施
　　1.建立市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)
　　網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)運(yùn)用是未來(lái)實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的關(guān)鍵。如果通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)將某地區(qū)的同類原材料或產(chǎn)品的所有廠家及其信息收集起來(lái)，包括價(jià)格、規(guī)格、品質(zhì)等資料。在數(shù)據(jù)資料收集到之后，應(yīng)先由指定的部門進(jìn)行分析處理，得出一個(gè)或幾個(gè)較為客觀、具有代表性的數(shù)據(jù)信息，然后再交由信息使用者使用，作為公允價(jià)值計(jì)量的參考標(biāo)準(zhǔn)，這樣才能使公允價(jià)值變得客觀、可靠。要充分利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，快速傳遞公允價(jià)值計(jì)量所需要的公共信息，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時(shí)查詢和資源共享，使企業(yè)公允價(jià)值的計(jì)量快捷、有效。
　　2.盡快制定和完善公允價(jià)值計(jì)量的具體指南
　　雖然準(zhǔn)則規(guī)定了公允價(jià)值的計(jì)量范圍，但由于計(jì)量方法和技術(shù)的缺乏導(dǎo)致公允價(jià)值的計(jì)量在實(shí)務(wù)中缺乏可操作性。要提高會(huì)計(jì)質(zhì)量的可操作性就要研究市場(chǎng)體制、市場(chǎng)資產(chǎn)或負(fù)債的估價(jià)系統(tǒng)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中給予明確的有利于具體實(shí)務(wù)操作的規(guī)范要求，不斷對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行知識(shí)更新和提高會(huì)計(jì)信息化水平，從而做到公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣和應(yīng)用。此外，相對(duì)歷史成本而言，公允價(jià)值的取得比較復(fù)雜，需要花費(fèi)更多的成本，要降低公允價(jià)值的取得成本就需要不斷加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的研究，跟蹤國(guó)際公允價(jià)值應(yīng)用的最新發(fā)展動(dòng)態(tài)，借鑒國(guó)際上的成熟經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，盡快制定相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量指南，提高公允價(jià)值的實(shí)際技術(shù)操作水平。同時(shí)要搭建信息共享平臺(tái)，公開市場(chǎng)信息，實(shí)現(xiàn)資源共享，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格能夠很容易地取得。
　　3.營(yíng)造實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)的良好環(huán)境
　　隨著企業(yè)新業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)，未來(lái)會(huì)有很多業(yè)務(wù)涉及公允價(jià)值，因此，必須加快具體準(zhǔn)則的制定步伐，進(jìn)一步完善相關(guān)法規(guī)，建立公平、開放、自由、誠(chéng)信的交易規(guī)則體系；通過(guò)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層的約束；建立監(jiān)管部門定期檢查制度，允許發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和國(guó)家審計(jì)部門的作用，鑒于會(huì)計(jì)造假的違規(guī)機(jī)會(huì)成本低于其預(yù)期收益，證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒美國(guó)高昂的懲罰性賠償制度對(duì)會(huì)計(jì)造假進(jìn)行嚴(yán)懲，以震懾企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的心理；加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律，為公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)建一個(gè)良好的環(huán)境。
　　4.提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)
　　提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平，主要應(yīng)從兩個(gè)方面入手：首先加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，提升思想境界。加強(qiáng)法制教育，要求會(huì)計(jì)人員在不違反法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)；同時(shí)切實(shí)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，牢固樹立求真務(wù)實(shí)的職業(yè)操守，從根本上消除造假現(xiàn)象的發(fā)生。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高其對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告作出判斷處理的能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。
　　
　　(新鄉(xiāng)市公交總公司)