“一輩子的心血都投入在這里，怎么能說關(guān)就關(guān)了！”一談起內(nèi)蒙古的稀土產(chǎn)業(yè)整合，53歲的于劍華情緒就開始激動。
　　這個在稀土行業(yè)打拼30年的男人，是包頭市華誠稀土有限公司（下稱華誠稀土）的老板，這是一家從事稀土分離的民營企業(yè)。今年5月12日，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府下發(fā)《內(nèi)蒙古自治區(qū)稀土上游企業(yè)整合淘汰工作方案》（下稱《工作方案》），提出通過吊銷營業(yè)執(zhí)照、拉閘斷電等措施，確保實現(xiàn)自治區(qū)境內(nèi)的稀土由包頭鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（下稱包鋼集團(tuán)）專營的目標(biāo)。淘汰關(guān)停名單中，華誠稀土赫然在列。
　　一紙公文，將擁有100多名員工、資產(chǎn)接近1.2億元的華誠稀土推向生存邊緣。與其一同進(jìn)入這份名單的還有其他34家企業(yè)，其中包頭市22家，呼和浩特市5家，巴彥淖爾市7家。
　　不滿和抵制隨即而生。這些被列入名單的企業(yè)認(rèn)為，以立項審批手續(xù)不全為由宣判企業(yè)“死刑”并不合法，過低的補償方案也難以接受。
　　無法協(xié)調(diào)的利益糾葛，致使內(nèi)蒙古稀土行業(yè)的整合陷入僵局。知情人士近日向《財經(jīng)》記者透露，此前斷電停產(chǎn)的相關(guān)稀土企業(yè)已悉數(shù)復(fù)產(chǎn)。
　　內(nèi)蒙古稀土產(chǎn)業(yè)整合卡殼的同時，下游稀土應(yīng)用企業(yè)出現(xiàn)大面積停產(chǎn)。原因則與本輪稀土整合的最大“成績”——稀土原礦及稀土金屬、化合物價格有關(guān)，其價格半年內(nèi)上漲了3倍到8倍不等。
　　進(jìn)入8月，上述“成績”也開始消退。市場數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)主要稀土品種的價格自7月中旬開始掉頭向下，至9月7日，氧化鐠釹從125萬元/噸的價格高點跌至92萬元/噸、氧化鑭從17萬元/噸的價格高點跌至14萬元/噸、氧化銪從3000萬元/噸的價格高點跌至1700萬元/噸。（詳見附表）
　　實際上，2005年以來，中央和地方針對稀土行業(yè)的政策調(diào)控從未停止，并于今年5月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（下稱“國22條”）后達(dá)到高潮。但是舊患未平，新亂又生，中國稀土行業(yè)距離持續(xù)健康發(fā)展的目標(biāo)，道阻且長。
　　
　　整合僵局
　　截至今年5月，于劍華一直在有條不紊地發(fā)展自己的稀土企業(yè)。
　　1981年調(diào)到包頭市東河區(qū)稀土冶煉廠的于劍華，在“打工”十余年后，終于迎來了創(chuàng)業(yè)的機(jī)會。2000年，于斥資170萬元收購華誠稀土廠。此前，該廠只是一家由村民集資于1995年興建的村辦企業(yè)。
　　2001年至2005年，稀土市場疲軟，于劍華的廠子始終虧損。據(jù)他介紹，虧損最多的一年，數(shù)額達(dá)到3000萬元，“那會兒需求少，生產(chǎn)企業(yè)多，企業(yè)之間競相殺價，造成了稀土價格直線下滑”。
　　2006年后，市場開始好轉(zhuǎn)。隨著價格回升，稀土冶煉分離企業(yè)的生產(chǎn)原料碳酸稀土走俏，沒有穩(wěn)定原料供應(yīng)商的華誠稀土只能從市場隨機(jī)購買。2009年，于劍華收購甘肅一家碳酸稀土廠。該廠翌年投產(chǎn)，產(chǎn)能近6000噸，產(chǎn)品全部供應(yīng)包頭華誠稀土。2010年，于又在山西租廠生產(chǎn)，將其擁有的稀土冶煉分離總產(chǎn)能擴(kuò)至近2萬噸。
　　但突如其來的變革，打亂了于劍華的計劃。
　　華誠稀土所處的內(nèi)蒙古地區(qū)是中國北方輕稀土基地。根據(jù)工信部發(fā)布的稀土指令性生產(chǎn)計劃，今年9.38萬噸的稀土原礦產(chǎn)品生產(chǎn)指標(biāo)中，內(nèi)蒙古擁有5萬噸，占比逾65％。8.6萬噸的冶煉分離生產(chǎn)指標(biāo)，內(nèi)蒙古擁有3.5萬噸，占比逾40％。由于在中國輕稀土市場舉足輕重的地位，內(nèi)蒙古也自然成為稀土行業(yè)整合的先鋒地區(qū)。
　　5月19日，國務(wù)院正式下發(fā) “國22條”，此前一周，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府就已下發(fā)《工作方案》。
　　作為多年來稀土行業(yè)發(fā)展的親歷者，于劍華深知行業(yè)整合并非朝夕之事，但政府突然出臺的整合淘汰方案，著實令他倍感意外。
　　根據(jù)《工作方案》，內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)各類稀土資源及原料產(chǎn)品由包鋼集團(tuán)專營，包鋼以外的稀土采選、冶煉分離企業(yè)均被列為整合淘汰對象。
　　包鋼集團(tuán)掌握幾乎所有內(nèi)蒙古稀土原礦資源。依據(jù)這一絕對稟賦，該集團(tuán)自2002年起對所屬稀土精礦生產(chǎn)企業(yè)實行“統(tǒng)一排產(chǎn)、統(tǒng)一收購、統(tǒng)一定價、統(tǒng)一銷售、統(tǒng)一結(jié)算”的“五統(tǒng)一”管理。
　　2008年末，該集團(tuán)旗下上市公司——內(nèi)蒙古包鋼稀土（集團(tuán)）高科技股份有限公司（600111.SH，下稱包鋼稀土），聯(lián)合旗下控股公司華美稀土、淄博包鋼靈芝，以及和發(fā)稀土、甘肅稀土新材料、內(nèi)蒙古高新控股，斥資7億元組建內(nèi)蒙古包鋼稀土國際貿(mào)易公司，將“五統(tǒng)一”管理模式向冶煉分離產(chǎn)品滲透。公開資料顯示，包鋼稀土目前擁有全球輕稀土產(chǎn)品60％的市場份額。
　　《工作方案》提出，采取兼并重組、補償關(guān)閉、淘汰關(guān)停三種方式處置列入整合淘汰名單的35家企業(yè)，其中由包鋼稀土以產(chǎn)權(quán)整合方式控股4家，由包鋼稀土出資補償關(guān)閉22家，剩余9家直接淘汰關(guān)停。在今年6月底前完成整合工作。
　　為保證方案順利實施，內(nèi)蒙古政府特別提出三項措施對待淘汰關(guān)停企業(yè)：包鋼集團(tuán)扼住原料供給，各級工商行政部門吊銷執(zhí)照，電力單位停止供電。
　　事實證明，《工作方案》對整合難度的判斷過于樂觀。
　　首先遭到炮轟的是淘汰標(biāo)準(zhǔn)?！豆ぷ鞣桨浮芬?guī)定，對由自治區(qū)級以上投資主管部門立項審批的企業(yè)，由包鋼集團(tuán)與其商談重組合作；對有關(guān)盟市、旗縣（市、區(qū)）立項審批的企業(yè)，由包鋼集團(tuán)出資，相關(guān)地方政府酌情補償，進(jìn)行補償關(guān)閉；對沒有立項審批文件的企業(yè)，則直接淘汰關(guān)停。
　　于劍華稱，與華誠稀土一同被列入淘汰整合名單的企業(yè)的確未經(jīng)政府立項，但所有的企業(yè)都經(jīng)過工商注冊登記，依法納稅多年，并且多年來除環(huán)保部門提出補辦環(huán)評手續(xù)外再無其他部門提出補辦手續(xù)。如今卻要以沒有立項為由予以關(guān)閉，實難服眾。包頭市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會有關(guān)負(fù)責(zé)人亦證實，這些企業(yè)均為正規(guī)企業(yè)。
　　22家補償關(guān)閉企業(yè)對補償方案亦不滿意。按照《工作方案》，包頭市新源稀土高新材料有限公司只能得到450萬元補償，而該公司稱，僅其固定資產(chǎn)的估值即達(dá)5000萬元。包頭市達(dá)茂稀土有限責(zé)任公司總資產(chǎn)2億元，補償款為1410萬元。而華誠稀土被確定的8400噸冶煉分離產(chǎn)能，則以“無立項審批文件”之由被列入直接淘汰關(guān)停名單之中。
　　“方案出臺之前，根本沒有人來廠核查產(chǎn)能。”于劍華說。他告訴《財經(jīng)》記者，包頭市經(jīng)委負(fù)責(zé)人只是在6月帶隊到企業(yè)調(diào)研，但并未提及關(guān)停事宜。
　　截至6月底，包頭市并未按自治區(qū)的原定計劃對所有上榜企業(yè)實施拉閘停電的強制措施，只是對第一階段的六家企業(yè)實施了關(guān)停轉(zhuǎn)產(chǎn)措施。至8月，多位包頭稀土業(yè)內(nèi)人士向記者證實，此前被強行關(guān)停的企業(yè)已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)。
　　“多兼并，少新建是對的，大企業(yè)的整合沒有錯。但在整合當(dāng)中，對于好的民營企業(yè)，不要一關(guān)了之，如此‘一刀切’不能解決問題”。一位要求匿名的稀土行業(yè)專家對《財經(jīng)》記者說。他認(rèn)為，稀土行業(yè)的整合淘汰必須確立市場化的退出機(jī)制。
　　這位專家認(rèn)為，內(nèi)蒙古政府授權(quán)包鋼集團(tuán)壟斷區(qū)內(nèi)稀土生產(chǎn)的做法不妥?！胺龀职撘患要毚蟛⒎墙鉀Q問題的最好方式，壟斷必然導(dǎo)致腐敗和尋租，應(yīng)扶持至少一家優(yōu)秀民營企業(yè)做強做大，與包鋼形成競爭，只有競爭才能推動市場發(fā)展”。
　　而原計劃要被關(guān)停的企業(yè)，仍在頑強地生存著。于劍華說，他已著手在蒙古國物色稀土礦，目前已有三個稀土礦被華誠稀土列為收購目標(biāo)。
　　價格幻象
　　盡管爭議重重，但稀土產(chǎn)品價格確實隨著政策的密集出臺而迅速提升，這被很多人認(rèn)為是本輪稀土行業(yè)整肅迄今為止的最大成就。
　　根據(jù)包鋼稀土2010年年報，這家中國稀土主要生產(chǎn)商在過去一年中共生產(chǎn)6.24萬噸稀土氧化物，與2009年相比僅增產(chǎn)0.48萬噸，但銷售收入激增26.65億元，增長102.78％。
　　
　　2010年，包鋼稀土實現(xiàn)利潤7.5億元，同比增長1246.18％。2011年上半年，該公司凈利潤高達(dá)19.77億元，同比增長458.51％。
　　據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會（下稱“有色協(xié)會”）最新數(shù)據(jù)，中國稀土金屬采選和冶煉環(huán)節(jié)在2011年上半年實現(xiàn)利潤44.4億元，同比增長64.0％。
　　從上世紀(jì)90年代起，中國以低價格、高質(zhì)量、大批量的稀土供應(yīng)逐漸逼退了國外礦商，1990年到2005年，中國稀土出口增長近10倍，平均價格下降了36％，稀土當(dāng)白菜賣的說法不脛而走。自那以后，針對稀土行業(yè)的政策調(diào)控就沒有停止過。
　　2005年5月，中國取消稀土產(chǎn)品退稅相關(guān)政策。該年末，商務(wù)部又公布《2006年稀土出口企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)和申報程序》，首次限定總出口配額為4.5萬噸。次年11月，中國再次出臺對稀土氧化物征收10％出口關(guān)稅等政策。而在推出配額制度之前三年，中國已發(fā)布《外商投資稀土行業(yè)管理暫行規(guī)定》，禁止外商在中國境內(nèi)建立稀土礦山企業(yè)及獨資舉辦稀土冶煉、分離項目。
　　很快，稀土產(chǎn)品價格出現(xiàn)大幅度反彈，至2006年7月，氧化釹從2004年底的4.8萬元/噸，提高到13萬元/噸，每噸上漲了8萬多元，漲幅近3倍。這無異于給低迷多時的稀土行業(yè)注入了一針強心劑， 2006年全年，稀土氧化物總產(chǎn)量達(dá)到13.2萬噸，幾乎與當(dāng)前水平相當(dāng)。
　　高供給再次導(dǎo)致價格下跌。國土資源部因此收緊稀土原礦開采總量控制指標(biāo)，使其一直徘徊在8萬噸至9萬噸一年。但連續(xù)五年，中國稀土實際年產(chǎn)量均超過14萬噸。去年10月離任的原工信部原材料司副巡視員王彩鳳指出，指令性生產(chǎn)計劃遠(yuǎn)小于市場需求，“超生”以及私采濫挖也是重要原因之一。
　　稀土冶煉分離產(chǎn)品的情況也大體類似。2008年，中國稀土冶煉分離產(chǎn)品指令性計劃指標(biāo)為11.89萬噸，實際產(chǎn)量卻達(dá)14萬噸以上，同時該年中國稀土走私量近2萬噸。這迫使中國進(jìn)行第二輪密集調(diào)控。2008年12月，商務(wù)部公布《2009年稀土出口企業(yè)名單》，擁有出口資質(zhì)的企業(yè)減少了19家。工信部2009年底評審?fù)ㄟ^的《2009－2015年稀土工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（草案）則明確指出，未來六年，中國稀土出口配額的總量將控制在3.5萬噸/年以內(nèi)。初級材料仍被禁止出口。
　　整治國內(nèi)生產(chǎn)亂象是第二輪調(diào)控的重點。2009年4月，國土資源部更新《稀土礦開采總量控制指標(biāo)》，進(jìn)一步降低國內(nèi)產(chǎn)能，并繼續(xù)凍結(jié)新的開采許可證發(fā)放。2010年5月，中國首次公布《稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件》（征求意見稿），著手為稀土生產(chǎn)企業(yè)設(shè)置門檻。同年9月，國務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》，首次把稀土列為重點行業(yè)兼并重組的名單，并減少稀土出口。
　　連續(xù)的政策組合拳之后， 稀土價格再度反彈，并很快呈飛漲之勢頭，今年前7個月，主要稀土產(chǎn)品價格躍升了3倍至8倍不等。
　　中國稀土行業(yè)協(xié)會副秘書長張安文認(rèn)為，除了宏觀政策和行業(yè)治理方面的因素，企業(yè)惜售以及囤積炒作加劇了稀土價格從一個極端走向另一個極端，“這是不合情理，也是不可持續(xù)的”。
　　有色協(xié)會副會長賈明星則指出，最近幾個月稀土價格出現(xiàn)回調(diào)，表明市場確實有炒作和囤積現(xiàn)象。
　　于劍華告訴《財經(jīng)》記者：“價格中的泡沫成分多，不能反映實際需求，很多人在炒作?！彼嘎叮A誠稀土的客戶中有40％是貿(mào)易商，“其中有一些在囤貨，但是最近都不買了，銷售在萎縮”。
　　稀土合金廠商贛州鴻富新材料有限公司總經(jīng)理馮虎印證，稀土產(chǎn)品價格很大程度上為貿(mào)易商操縱，他們先通過囤貨提高市場價格，隨后釋放手中庫存賺取暴利。
　　期待平穩(wěn)價格的不僅是稀土產(chǎn)品相關(guān)生產(chǎn)商，還有下游用戶?！拔椰F(xiàn)在無法鎖定本年度的稀土采購預(yù)算?！蹦硽W洲用戶的采購專員對《財經(jīng)》記者說：“這對企業(yè)而言十分麻煩?！?br/>　　他進(jìn)一步解釋說，該公司采購的稀土合金包括鑭、鈰、鐠、釹，每年至少進(jìn)六七次貨。從今年2月到5月，該公司每次詢價均較上月上漲10％。“我們詢價以后，對方報價，都是當(dāng)天的，然后我們必須在24小時之內(nèi)給予答復(fù)，確認(rèn)合同，并且把原材料的費用打給對方。如果等到24小時以后，價格就要重報了”。
　　“任何一種大宗商品都應(yīng)該有價格波動的范圍，我能夠鎖定這個范圍就好。但稀土市場沒有一個透明的價格機(jī)制?！鄙鲜霾少弳T對此倍感無奈。
　　另一方面，盡管當(dāng)前中國仍是世界稀土主要供給國，但當(dāng)前價格已可支撐外國礦商復(fù)產(chǎn)。美國Moly公司以及澳大利亞Lynas公司均預(yù)計在2013年之前達(dá)到1萬－2萬噸的年產(chǎn)能。這部分未來產(chǎn)能或?qū)_擊中國在國際上的市場份額。
　　現(xiàn)實情況卻是，Lynas已依據(jù)中國價格與日韓企業(yè)簽訂協(xié)議，未來十年為其供應(yīng)超過8萬噸稀土。Lynas首席顧問王鷗表示，由于中國稀土價格的波動，Lynas下一步將推出自有價格體系，以期用相對穩(wěn)定的價格吸引更多客戶。
　　面對潛在的競爭，中國稀土行業(yè)亟須推出定價機(jī)制以保持其話語權(quán)。對此，王彩鳳認(rèn)為，由政府機(jī)構(gòu)或企業(yè)聯(lián)盟提供指導(dǎo)價格可為選擇。
　　包鋼方面則希望通過打造稀土交易平臺，形成稀土定價機(jī)制。今年5月份，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府批復(fù)了組建“包頭稀土產(chǎn)品交易所有限公司”的有關(guān)事宜。按照方案，該交易所將面向其他省區(qū)市的稀土生產(chǎn)加工企業(yè)開放，主要開展稀土現(xiàn)貨交易。
　　一位不愿具名的分析人士認(rèn)為，交易所并未規(guī)劃電子盤交易，無法實現(xiàn)套期保值功能，因此，成立的意義在于，將當(dāng)前的稀土產(chǎn)品報價透明化，對輕稀土產(chǎn)品價格有些指導(dǎo)意義。但能否實現(xiàn)稀土交易所對市場的調(diào)控，關(guān)鍵在于包鋼稀土是否把定價權(quán)讓給稀土交易所。
　　此外，由于重稀土類產(chǎn)品大多集中在南方交割，包頭稀土交易所近期只能對北方輕稀土類產(chǎn)品定價產(chǎn)生影響。
　　
　　產(chǎn)業(yè)震蕩
　　稀土價格的劇烈波動，讓于劍華憂心忡忡。近五個月的大漲大跌，使得當(dāng)前華誠稀土銷量下滑40％之多?！坝械目蛻粢呀?jīng)停產(chǎn)，有的瀕臨破產(chǎn)”。
　　今年以來，稀土價格愈發(fā)漲勢兇猛，各品種較年初平均漲幅接近4倍。其中，標(biāo)桿產(chǎn)品氧化釹已經(jīng)達(dá)到129.9萬元／噸，較年初上漲397.7％；中重型稀土漲幅更大，其中氧化銪達(dá)到2萬元／千克，較年初上漲571.4％。
　　應(yīng)用釔（Y）、銪（Eu）、鋱（Tb）、鈰（Ce）四種元素的三基色熒光粉是節(jié)能燈配件的原材料。今年上半年由于稀土原材料價格波動，三基色熒光粉價格上漲近10倍，占到了節(jié)能燈原材料成本的70％。中國照明電器協(xié)會理事長陳燕生介紹，在此背景下，浙江臨安、江蘇建湖等節(jié)能燈生產(chǎn)基地已出現(xiàn)減產(chǎn)、限產(chǎn)甚至部分停產(chǎn)。
　　與此同時，價格不足三基色熒光粉三分之一的鹵粉開始被作為替代產(chǎn)品，但鹵粉節(jié)能燈在光效和壽命上都會大打折扣。
　　節(jié)能燈行業(yè)的部分停產(chǎn)僅為冰山一角。以釹鐵硼為原料的風(fēng)電機(jī)組生產(chǎn)企業(yè)也出現(xiàn)不同程度的停產(chǎn)。釹鐵硼價格較去年同期上漲10倍有余。湘電股份董事長此前在接受媒體采訪時承認(rèn)，其稀土永磁機(jī)組確實已停產(chǎn)，原有訂單依靠庫存原材料完成。
　　國外稀土原材料需求方則采取優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計以減少稀土原材料用量、研究替代材料以及替換原材料等方式應(yīng)對成本壓力。
　　張安文認(rèn)為，“合理而較高的價格，利于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)品檔次提高，甚至達(dá)到促進(jìn)下游應(yīng)用企業(yè)提高產(chǎn)品競爭力，加速應(yīng)用行業(yè)重新洗牌的目的?！绷钏麚?dān)心的是，稀土“天價”，致使我國培育多年的以稀土永磁為代表的四大應(yīng)用行業(yè)日漸萎縮，不少下游應(yīng)用企業(yè)被迫尋求替代品。
　　“如果‘天價’保持下去，用戶沒有了，市場丟掉了，原料企業(yè)何以自處？如今的稀土真的缺到無貨可供了嗎？如果下家不接盤，產(chǎn)品不能永遠(yuǎn)都堆在庫里吧？”張安文問道。
　　對于應(yīng)用稀土替代品導(dǎo)致終端產(chǎn)品質(zhì)量下降的現(xiàn)象，去年10月離任的王彩鳳也表示擔(dān)憂。過去30多年，王一直在中央政府相關(guān)部委從事稀土行業(yè)管理工作?！跋⊥潦歉脑靷鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)和發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要材料，調(diào)控稀土產(chǎn)業(yè)不能影響到下游產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步?！蓖醪束P強調(diào)說。
　　相比節(jié)能燈行業(yè)，稀土原材料的高端應(yīng)用行業(yè)則表現(xiàn)出較強的承受能力。
　　同以照明行業(yè)為例，LED照明產(chǎn)品生產(chǎn)商樂見稀土原材料價格上漲。廣州光為照明科技有限公司董事長周檀煜表示，稀土原材料在其LED照明產(chǎn)品成本中占比僅為1％至2％，因此承受壓力并不大。同時，如果節(jié)能燈的成本上升能傳導(dǎo)到終端產(chǎn)品，或?qū)⒗麹ED照明產(chǎn)品與節(jié)能燈之間的價格差距，對前者獲取市場份額產(chǎn)生利好。
　　在此利好下，已有部分節(jié)能燈企業(yè)轉(zhuǎn)向LED照明產(chǎn)品的生產(chǎn)。雷士照明董事長吳長江即表示，目前公司70％的銷售來自節(jié)能燈，但未來五年內(nèi)，LED照明產(chǎn)品收入比重將達(dá)到50％。與節(jié)能燈相比，LED照明產(chǎn)品在節(jié)能、環(huán)保及使用壽命上均具較強優(yōu)勢，但由于價格劣勢，目前僅用于公共照明及酒店、廣告燈箱等高端需求。