楊書華

（中國(guó)中鐵股份有限公司 人力資源部，北京100039）

關(guān)于實(shí)施企業(yè)年金的思考

楊書華

（中國(guó)中鐵股份有限公司 人力資源部，北京100039）

結(jié)合現(xiàn)行國(guó)家有關(guān)企業(yè)年金的政策和要求，剖析了企業(yè)年金政策的影響和不足，闡述了企業(yè)實(shí)施年金面臨的管理風(fēng)險(xiǎn)和效果，提出了推進(jìn)和實(shí)施企業(yè)年金的建議。

企業(yè)年金；養(yǎng)老保險(xiǎn)；企業(yè)年金政策

自上世紀(jì)90年代初開始，為建立多層次的企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，提高企業(yè)退休人員的養(yǎng)老保障水平，國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金的前身）。后續(xù)根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，提出有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作和管理。國(guó)家頒布相關(guān)規(guī)章制度，規(guī)范企業(yè)年金監(jiān)管，促進(jìn)企業(yè)年金健康規(guī)范發(fā)展。但當(dāng)前國(guó)家相關(guān)企業(yè)年金政策仍不盡完善，如何用好這項(xiàng)制度，發(fā)揮其積極作用仍是個(gè)重要管理命題。必須結(jié)合國(guó)家政策和企業(yè)實(shí)際，進(jìn)行深入研究論證，才能作出科學(xué)決策。

一、年金制度及作用

（一）主要政策

2004年原勞動(dòng)和社會(huì)保障部等國(guó)家部委聯(lián)合頒布的《企業(yè)年金試行辦法》（部令［2004］第20號(hào)）和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（部令［2004］第23號(hào)）分別就企業(yè)年金的建立和管理等基本方面作出了規(guī)定［1］，各級(jí)地方政府相應(yīng)出臺(tái)了實(shí)施意見，建立了企業(yè)年金制度的基本管理制度體系。一是符合國(guó)家規(guī)定條件的企業(yè)自愿建立，依照國(guó)家規(guī)定審核或報(bào)備后方可實(shí)施。企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納，企業(yè)繳費(fèi)每年不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12，企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)不超過(guò)本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。二是企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理，按照規(guī)定委托管理和投資運(yùn)營(yíng)，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)與企業(yè)法定財(cái)產(chǎn)獨(dú)立。三是職工退休、出境定居或死亡可領(lǐng)取，變動(dòng)工作單位可隨同轉(zhuǎn)移。

2005年和2007年國(guó)務(wù)院國(guó)資委從完善中央企業(yè)薪酬福利制度，建立有利于國(guó)有資本保值增值的激勵(lì)機(jī)制等角度出發(fā)，先后出臺(tái)了《關(guān)于中央企業(yè)試行年金制度的指導(dǎo)意見》（國(guó)資發(fā)分配［2005］135號(hào)）和《關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)資發(fā)分配［2007］152號(hào)）。一是要求中央企業(yè)量力而行，必須盈利并完成年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值。要統(tǒng)籌考慮建立企業(yè)年金與調(diào)整薪酬福利結(jié)構(gòu)的關(guān)系，要保持和提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，不得因試行企業(yè)年金而造成人工成本大幅度增加。二是合理確定年金繳費(fèi)水平，根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和經(jīng)濟(jì)效益狀況實(shí)施動(dòng)態(tài)調(diào)整。規(guī)范列支渠道，企業(yè)繳費(fèi)列入成本的部分原則上不超過(guò)工資總額的5%（低于國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部的規(guī)定比例）。三是企業(yè)年金方案要解決歷史遺留問(wèn)題，規(guī)范基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌外項(xiàng)目支出，并要規(guī)范企業(yè)年金監(jiān)管和規(guī)范運(yùn)營(yíng)，保障企業(yè)年金的安全性。

2009年財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］27號(hào)）規(guī)定，對(duì)企業(yè)繳費(fèi)部分，自2008年起企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)在不超過(guò)職工工資總額5%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。國(guó)稅總局2009年發(fā)出《關(guān)于企業(yè)年金個(gè)人所得稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函［2009］694號(hào)）規(guī)定［2］：個(gè)人繳費(fèi)部分，不得在個(gè)人當(dāng)月工資、薪金計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)扣除。企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶的部分屬個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入，在計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)，應(yīng)視為個(gè)人一個(gè)月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費(fèi)用，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納個(gè)人所得稅款，企業(yè)按季、半年或年度繳納企業(yè)繳費(fèi)的，均作為一個(gè)月的工資、薪金，不扣除任何費(fèi)用，按適用稅率計(jì)算扣繳個(gè)人所得稅。從稅收征管規(guī)定來(lái)看，個(gè)人扣繳和分配所得企業(yè)年金均納入工資、薪金所得，全額征收個(gè)人所得稅。稅收政策對(duì)實(shí)施企業(yè)年金沒(méi)有給予優(yōu)惠政策，且征收稅率較高。

（二）企業(yè)年金制的作用

1.允許企業(yè)繳費(fèi)部分在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)扣除，兼顧了企業(yè)和員工利益。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案的通知》（國(guó)發(fā)［2000］42號(hào)）、財(cái)政部《關(guān)于企業(yè)為職工購(gòu)買保險(xiǎn)有關(guān)財(cái)務(wù)處理問(wèn)題的通知》（財(cái)企［2003］61號(hào)）和國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)［2003］45號(hào)）以及國(guó)資委的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金企業(yè)繳費(fèi)列入成本的部分原則上不超過(guò)工資總額的4%，后續(xù)政策調(diào)整增加1%，達(dá)到5%。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（國(guó)務(wù)院令［2007］第512號(hào)），企業(yè)為投資者或者職工支付的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，在國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門規(guī)定的范圍和標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，準(zhǔn)予扣除［3］。也就是說(shuō)，若企業(yè)在年度盈利情況下每100萬(wàn)元的企業(yè)年金繳費(fèi)，按稅法規(guī)定可少繳企業(yè)所得稅25萬(wàn)元（企業(yè)所得稅一般稅率25%）；不實(shí)施的情況下，企業(yè)就增加25萬(wàn)元企業(yè)所得稅支出。有條件執(zhí)行的企業(yè)，可以降低企業(yè)年度所得稅稅金支出，轉(zhuǎn)而用于企業(yè)員工福利，對(duì)企業(yè)和員工都是有利的。

2.為企業(yè)員工退休生活保障增加新來(lái)源，有利于企業(yè)吸引和留住人才增添了新措施。企業(yè)年金政策要求必須堅(jiān)持普惠的基本原則，企業(yè)年金計(jì)劃要基本覆蓋到所有企業(yè)員工。中央企業(yè)還需要解決“中人”補(bǔ)償問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)新老政策的平穩(wěn)過(guò)渡。因此，參與企業(yè)年金計(jì)劃的員工在退休時(shí)除獲得基本養(yǎng)老保障之外，還可以獲得一次性企業(yè)年金待遇，這有利于提高退休人員的生活保障水平。國(guó)資委要求中央企業(yè)在確定企業(yè)繳費(fèi)分配比例時(shí)，應(yīng)根據(jù)職工對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)的大小，結(jié)合職工的崗位責(zé)任，工作年限各個(gè)因素綜合考慮，適當(dāng)?shù)叵蜿P(guān)鍵崗位和優(yōu)秀人才傾斜，發(fā)揮企業(yè)年金的激勵(lì)作用。因此，企業(yè)科學(xué)設(shè)計(jì)年金方案，有利于留住人才，吸引人才，發(fā)揮企業(yè)年金的“金手銬”作用。

3.有利于強(qiáng)化企業(yè)對(duì)資金和成本費(fèi)用的控制。近年來(lái)，各地方政府從提高企業(yè)退休人員生活待遇的角度，根據(jù)當(dāng)?shù)刎?cái)政負(fù)擔(dān)能力出臺(tái)政策，給予退休人員基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌外的生活補(bǔ)貼，但將中央企業(yè)退休員工排除在外，造成中央企業(yè)退休員工待遇不平衡，從而引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定因素。中央企業(yè)被迫跟進(jìn)補(bǔ)貼，造成退休人員基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌外項(xiàng)目不規(guī)范，企業(yè)的社會(huì)負(fù)擔(dān)不能從根本上解決問(wèn)題。因此，國(guó)資委要求中央企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金制度，并與解決歷史遺留問(wèn)題結(jié)合起來(lái)。凡試行企業(yè)年金制度的企業(yè)，要統(tǒng)籌解決退休人員基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌外項(xiàng)目支出問(wèn)題。對(duì)試行企業(yè)年金制度后的離退休人員，企業(yè)不應(yīng)在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌和企業(yè)年金之外再支付任何福利性項(xiàng)目。通過(guò)這種制度安排，減少企業(yè)不合理負(fù)擔(dān)，規(guī)范企業(yè)統(tǒng)籌外的費(fèi)用支出，強(qiáng)化企業(yè)管理。

二、存在的問(wèn)題和不足

（一）政出多門，實(shí)施空間受限制

盡管國(guó)家建立了企業(yè)年金的基本制度體系，但具體政策并不完全統(tǒng)一，實(shí)施空間仍受到限制，表現(xiàn)在政策制定部門的導(dǎo)向不同。國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部主張把企業(yè)年金作為調(diào)節(jié)企業(yè)員工收入分配的一個(gè)重要渠道，希望加大比例，做大蛋糕，搞好普惠，調(diào)動(dòng)企業(yè)積極性，發(fā)揮養(yǎng)老補(bǔ)充作用。國(guó)資委則想利用企業(yè)年金，理順退休人員統(tǒng)籌外費(fèi)用，兼顧發(fā)揮激勵(lì)作用。財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局則將其作為一項(xiàng)企業(yè)福利加以嚴(yán)格限制，對(duì)個(gè)人所得實(shí)惠征收個(gè)人所得稅。因而導(dǎo)致以下問(wèn)題。

1.實(shí)際提取比例過(guò)低，增加了實(shí)施的難度。原勞動(dòng)和社會(huì)保障部等國(guó)家部委聯(lián)合頒布的《企業(yè)年金辦法》規(guī)定企業(yè)年金可以按照8.33%的比例提取，但財(cái)政部相關(guān)文件規(guī)定，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)繳費(fèi)總額在工資總額5%以內(nèi)的部分，從成本（費(fèi)用）中列支。企業(yè)繳費(fèi)總額超出規(guī)定比例的部分，不得由企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從職工個(gè)人工資中扣繳。個(gè)人繳費(fèi)全部由個(gè)人負(fù)擔(dān)，企業(yè)不得提供任何形式的資助。國(guó)資委規(guī)定，企業(yè)將實(shí)行工效掛鉤辦法形成的工資總額結(jié)余資金用于企業(yè)年金繳費(fèi)的，需在企業(yè)年金方案中予以說(shuō)明并經(jīng)國(guó)資委同意，并強(qiáng)調(diào)要解決歷史遺留問(wèn)題。這使得年金方案設(shè)計(jì)變得復(fù)雜，關(guān)鍵在于企業(yè)提取總額不足，難以兼顧各方要求。一方面要解決歷史遺留問(wèn)題，尤其是企業(yè)統(tǒng)籌外費(fèi)用較高的情況下，企業(yè)年金計(jì)劃的過(guò)渡期必然較長(zhǎng)，很難較好地實(shí)施。另一方面，如果解決了歷史遺留問(wèn)題，會(huì)使得大部分工齡較短的員工在年金方案執(zhí)行的初期獲得的企業(yè)繳費(fèi)分配水平較低，不利于調(diào)動(dòng)員工的積極性，從而影響實(shí)施企業(yè)年金整體要達(dá)到的目的和效果。如果還想加大對(duì)企業(yè)管理骨干激勵(lì)的力度，就更顯得捉襟見肘，企業(yè)方案無(wú)法實(shí)施。

2.稅收政策支持不夠，抵減了部分實(shí)施效果。國(guó)家財(cái)稅部門規(guī)定企業(yè)按規(guī)定比例計(jì)提的企業(yè)年金繳費(fèi)可以在稅前扣除，但對(duì)個(gè)人繳納的部分和企業(yè)繳費(fèi)分配至個(gè)人賬戶部分，實(shí)行全額征收個(gè)人所得，沒(méi)有稅收減免。如此規(guī)定在很大程度上抵減了實(shí)施企業(yè)年金期望達(dá)到的效果，企業(yè)給員工的越多，按照目前稅收規(guī)定征收的個(gè)人所得稅就越多。

（二）企業(yè)負(fù)擔(dān)增加，管理風(fēng)險(xiǎn)加大

1.企業(yè)負(fù)擔(dān)增加，對(duì)企業(yè)效益影響需認(rèn)真權(quán)衡。實(shí)施企業(yè)年金制給企業(yè)帶來(lái)的負(fù)擔(dān)壓力還是非常明顯的，直接造成企業(yè)人工成本增長(zhǎng)，降低企業(yè)的盈利水平。從部分企業(yè)率先試行的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，一旦企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金，一般情況下就很難停止，企業(yè)負(fù)擔(dān)是長(zhǎng)期的。當(dāng)企業(yè)工資總額增長(zhǎng)較快的情況下，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)總額的影響將進(jìn)一步加大，盈利能力不強(qiáng)的單位在實(shí)施企業(yè)年金時(shí)應(yīng)重視這個(gè)問(wèn)題。當(dāng)企業(yè)處于虧盈邊界時(shí)，實(shí)施企業(yè)年金計(jì)劃將對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生直接影響。

2.管理投入和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部、國(guó)資委分別都對(duì)企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金采取監(jiān)管措施，以保障年金基金管理規(guī)范、安全。實(shí)施企業(yè)必須積極有效地進(jìn)行各方面的管理對(duì)接，認(rèn)真組織做好企業(yè)年金管理工作。如果是集團(tuán)企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金制度，從多級(jí)法人現(xiàn)狀來(lái)看，既不能使企業(yè)年金實(shí)施過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)過(guò)于集中，又不能過(guò)于分散而得不到有效控制，這必然增加了管理的難度。因此，必須投入一定的管理力量，保證龐大的企業(yè)年金制規(guī)范安全地運(yùn)營(yíng)，以應(yīng)對(duì)企業(yè)年金制管理的各項(xiàng)業(yè)務(wù)工作。企業(yè)年金基金管理采取市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)管理［4］，在國(guó)際國(guó)內(nèi)投資環(huán)境變化較大的情況下，基金投資可能會(huì)出現(xiàn)一定的失誤，并在一定程度上會(huì)使年金基金收益難以保證，而最終承擔(dān)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的是參與員工。企業(yè)年金制在國(guó)內(nèi)尚處于起步階段，對(duì)企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的安全管理問(wèn)題及規(guī)范管理問(wèn)題，不管是政府部門，還是受托管理機(jī)構(gòu)，都還處于摸索和完善時(shí)期，既然按照市場(chǎng)化操作，必然會(huì)存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)了虧損就會(huì)影響到員工的權(quán)益。

（三）認(rèn)識(shí)不統(tǒng)一，實(shí)施效果仍難確定

當(dāng)前，對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的設(shè)計(jì)和實(shí)施要達(dá)到的效果尚存在不同看法。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，實(shí)施企業(yè)年金不一定必然會(huì)實(shí)現(xiàn)提高員工退休時(shí)點(diǎn)的收入，實(shí)施企業(yè)年金的保障作用并不是十分明顯。另外一種觀點(diǎn)認(rèn)為，搞企業(yè)年金制比不搞好，早搞比晚搞好，既然是發(fā)達(dá)國(guó)家普遍實(shí)施，必然有其科學(xué)性。

目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)缺乏持續(xù)動(dòng)力，迫切需要新的增長(zhǎng)源泉。實(shí)踐證明，資源投入型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是不可取的，而通過(guò)科技發(fā)展經(jīng)濟(jì)更符合我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)際情況，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整更為有效。就目前的情況看來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在不斷進(jìn)一步發(fā)展，科技在其中還有待發(fā)揮更大的作用，究其根本原因，主要還是由于當(dāng)前大量的科技成果還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力上的轉(zhuǎn)化。

本文根據(jù)一定的假設(shè)條件計(jì)算后得出的結(jié)論是：在企業(yè)員工工資增長(zhǎng)較快的情形下，企業(yè)年金中企業(yè)繳費(fèi)分配積累并不可能達(dá)到理想中的高額積累。員工年收入增長(zhǎng)較低的情況下，實(shí)施企業(yè)年金對(duì)職工在退休時(shí)點(diǎn)的收入有一定的提升作用。如果僅考慮企業(yè)繳費(fèi)的分配部分，按照一定的員工收入增長(zhǎng)率，企業(yè)年金投資收益率，一定的工作年限，分析計(jì)算結(jié)果見表1。

表1 企業(yè)繳費(fèi)分配形成的個(gè)人賬戶年金累計(jì)余額占退休年份全年收入比例

其中：g表示工資年增長(zhǎng)率；i表示投資收益率；r表示企業(yè)繳納提取比例；P（g，I，r）表示企業(yè)繳費(fèi)分配形成的個(gè)人賬戶年金累計(jì)余額占當(dāng)年年收入的比例［5］。

三、建 議

（一）認(rèn)真開展利弊分析

第一，保障和激勵(lì)作用分析。企業(yè)年金的保障和激勵(lì)作用主要通過(guò)三類指標(biāo)進(jìn)行衡量。

一是絕對(duì)指標(biāo)，即企業(yè)年金個(gè)人賬戶積累達(dá)到的絕對(duì)金額。個(gè)人賬戶積累金額越高，保障和激勵(lì)作用越明顯。個(gè)人賬戶積累金額絕對(duì)值達(dá)到或超過(guò)行業(yè)其他企業(yè)平均水平時(shí)，企業(yè)年金的激勵(lì)效果越明顯。

二是相對(duì)指標(biāo)，即企業(yè)年金保障系數(shù)。若企業(yè)年金保障系數(shù)越大，則說(shuō)明企業(yè)年金積累的保障效用越高。超過(guò)一定水平，企業(yè)年金的激勵(lì)作用開始發(fā)揮作用。計(jì)算方式有兩種，第一種方式是未來(lái)取值法。當(dāng)個(gè)人可以領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)，個(gè)人賬戶預(yù)測(cè)積累金額占個(gè)人在退休年份的預(yù)測(cè)年收入的比例，或者個(gè)人賬戶預(yù)測(cè)積累金額占個(gè)人退休年份預(yù)測(cè)養(yǎng)老金發(fā)放水平（月標(biāo)準(zhǔn)）的比例。第二種方式是折現(xiàn)當(dāng)期法。當(dāng)個(gè)人可以領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)，將其個(gè)人賬戶積累金額按預(yù)測(cè)投資回報(bào)率折現(xiàn)至預(yù)測(cè)年度，再將折現(xiàn)值與個(gè)人參與企業(yè)年金計(jì)劃前一年收入相比較取值。

三是月工資當(dāng)量，即進(jìn)一步對(duì)企業(yè)年金保障系數(shù)按月份折算，以了解企業(yè)年金積累相當(dāng)于預(yù)測(cè)可領(lǐng)取年度當(dāng)年幾個(gè)月的工資水平，或相當(dāng)于參與企業(yè)年金計(jì)劃前一年幾個(gè)月的工資水平。若月工資當(dāng)量值越大，則說(shuō)明企業(yè)年金保障和激勵(lì)效用越大；若月工資當(dāng)量值越小，則說(shuō)明企業(yè)年金保障和激勵(lì)效用越小。其計(jì)算方法有兩種，第一種方式是未來(lái)取值法月工資當(dāng)量＝企業(yè)年金保障系數(shù)×12月。第二種方式是折現(xiàn)當(dāng)期法月工資當(dāng)量＝企業(yè)年金保障系數(shù)×12月。

企業(yè)應(yīng)根據(jù)這三項(xiàng)指標(biāo)來(lái)權(quán)衡實(shí)施企業(yè)年金的保障和激勵(lì)作用。

第二，企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)分析。實(shí)施企業(yè)年金制將直接增加企業(yè)成本費(fèi)用，加大企業(yè)資金支出，減少企業(yè)年度利潤(rùn)。當(dāng)企業(yè)工資總額增長(zhǎng)較快的情況下，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)總額的影響將進(jìn)一步加大，盈利能力不強(qiáng)的單位在實(shí)施企業(yè)年金時(shí)應(yīng)對(duì)這個(gè)問(wèn)題引起重視。當(dāng)企業(yè)處于虧盈邊界時(shí)，實(shí)施企業(yè)年金計(jì)劃將對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生直接影響。

第四，對(duì)工資總額管理的影響分析。目前國(guó)有企業(yè)按國(guó)資委的要求實(shí)施工效掛鉤和工資總額預(yù)算管理，由國(guó)資委對(duì)企業(yè)的工資總額進(jìn)行年度結(jié)算和審批。國(guó)有企業(yè)超過(guò)國(guó)資委批復(fù)工資總額的部分，也將按照國(guó)家稅收法規(guī)的規(guī)定，征收企業(yè)所得稅。對(duì)部分國(guó)有企業(yè)工資總額預(yù)算存在缺口的，利用企業(yè)年金這一單行政策，既可以提高員工收入水平，同時(shí)并不增加工資總額。

（二）研究制定科學(xué)的實(shí)施方案

企業(yè)在推動(dòng)實(shí)施企業(yè)年金時(shí)，要科學(xué)設(shè)置企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金制度的控制條件，只有達(dá)到規(guī)定條件時(shí)，企業(yè)才能啟動(dòng)實(shí)施。國(guó)有企業(yè)制定年金方案還要按照國(guó)務(wù)院國(guó)資委的要求，與解決企業(yè)歷史遺留問(wèn)題相結(jié)合，規(guī)范企業(yè)退休人員統(tǒng)籌外項(xiàng)目的發(fā)放。大型集團(tuán)企業(yè)對(duì)所屬單位要針對(duì)不同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，有選擇性地實(shí)施，先進(jìn)行部分企業(yè)的試點(diǎn)，再進(jìn)行大面積的實(shí)施。

企業(yè)要將企業(yè)年金計(jì)劃的實(shí)施過(guò)程與企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)狀況密切掛鉤，形成聯(lián)動(dòng)機(jī)制。在實(shí)施過(guò)程中要從嚴(yán)監(jiān)控，不具備條件時(shí)，必須暫停執(zhí)行年金計(jì)劃。一旦企業(yè)在實(shí)施過(guò)程中，經(jīng)審核其運(yùn)營(yíng)狀況發(fā)生了較大的不利變化，不具備繼續(xù)實(shí)施的情形時(shí)，企業(yè)就必須停止實(shí)施年金制，以降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）規(guī)范管理，控制風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)年金基金管理及運(yùn)營(yíng)存在一定的管理風(fēng)險(xiǎn)。一是委托代理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)年金基金管理建立在信托和委托代理關(guān)系之上，同時(shí)委托人之間協(xié)作難度大，客觀上存在較大的管理控制風(fēng)險(xiǎn)，這就造成企業(yè)年金基金可能產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)損失。二是投資風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)年金投資項(xiàng)目組合發(fā)生一定的投資失誤，企業(yè)年金基金的保值增值目標(biāo)將很難實(shí)現(xiàn)。盡管按照國(guó)家有關(guān)企業(yè)年金基金管理制度規(guī)定，投資管理人應(yīng)從當(dāng)期收取的管理費(fèi)中提取20%，作為投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專項(xiàng)用于彌補(bǔ)投資虧損。但這一部分款項(xiàng)提取比率不高，積累緩慢，在一定年限內(nèi)也不足于彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的虧損，難以發(fā)揮較大作用。因此，實(shí)施企業(yè)年金的企業(yè)要采取公開招標(biāo)方式選擇實(shí)力強(qiáng)的受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人，實(shí)施中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)“四類人”管理和運(yùn)營(yíng)行為的規(guī)范性監(jiān)督，確保信息完整，資產(chǎn)安全，收益穩(wěn)定，資產(chǎn)保值增值，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度內(nèi)。從根本上講，企業(yè)年金基金的安全與保值增值的潛在風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法消除，無(wú)論是實(shí)施企業(yè)和政府監(jiān)管部門都應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)年金的安全監(jiān)督管理，企業(yè)還應(yīng)深入研究保障企業(yè)年金基金安全和保值增值的舉措，采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，有效規(guī)避可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加大國(guó)家政策支持力度

國(guó)家應(yīng)加大對(duì)企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金的政策支持力度，適當(dāng)提高企業(yè)可計(jì)提比例，擴(kuò)大企業(yè)年金的可實(shí)施規(guī)模。尤其是國(guó)家稅收政策要轉(zhuǎn)變對(duì)企業(yè)年金的認(rèn)識(shí)，給予更多的稅收優(yōu)惠，從而調(diào)動(dòng)企業(yè)積極性，發(fā)揮企業(yè)年金對(duì)企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用，開辟企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的第二通道，減輕國(guó)家在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的壓力。

總之，實(shí)施企業(yè)年金制度是對(duì)企業(yè)管理工作的一個(gè)挑戰(zhàn)，需要結(jié)合企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行全面深入地論證，充分辯識(shí)實(shí)施企業(yè)年金制度對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的各方面影響，按照現(xiàn)代企業(yè)制度管理要求慎重地作出決策，并應(yīng)穩(wěn)妥組織實(shí)施，規(guī)范管理操作，積極防范風(fēng)險(xiǎn)，確保資金安全。這樣才能實(shí)現(xiàn)實(shí)施企業(yè)年金制度的預(yù)期效果。

［1］楊燕綏.企業(yè)年金的理論與實(shí)踐［M］.北京：中國(guó)勞動(dòng)保障出版社，2003：106－118.

［2］國(guó)家稅務(wù)總局.關(guān)于企業(yè)年金個(gè)人所得稅征收管理有關(guān)問(wèn)題的通知［J］.中國(guó)勞動(dòng)，2010（1）：62.

［3］陳 誠(chéng).關(guān)于我國(guó)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的思考［J］.山東工商學(xué)院學(xué)報(bào)，2011（2）：67－71.

［4］陸解芬.企業(yè)年金投資風(fēng)險(xiǎn)研究［J］.統(tǒng)計(jì)與決策，2010（6）：170－173.

［5］游 春，謝 杰.中國(guó)新企業(yè)年金替代率研究［J］.華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2011（1）：78－83.

Suggestions on the Implementation of Enterprise Annuity

YANG Shu－h(huán)ua
（Department of Human Resources，China Railway Group Limited，Beijing100039，China）

According to the enterprise annuity policies and requirements in implementing in China，this paper analyzes the impact of the enterprise annuity policies and the deficiencies，explains management risks and effectiveness of enterprise implement annuity，and puts forward some suggestions to promote and implement the annuity.

enterprise annuity；pensions；enterprise annuity policies

DF475

A

10.3963/j.issn.1671－6477.2012.02.024

2011－11－20

楊書華（1973－），男，湖北省谷城縣人，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師/高級(jí)會(huì)計(jì)師，主要從事人力資源管理和企業(yè)管理研究。

（責(zé)任編輯 易 民）