冉學東

央行一個月連續(xù)兩次減息，第一次的利率市場化措施和第二次的不對稱減息，嚴重擠壓了商業(yè)銀行的利差。可見，前兩年商業(yè)銀行的暴利是多么不得人心，也可見，高層對商業(yè)銀行極端暴利對實體經(jīng)濟利潤的壓榨已經(jīng)到了無法容忍的地步，商業(yè)銀行的暴利和房地產(chǎn)的暴利一起要對中國實體產(chǎn)業(yè)空心化愈來愈嚴峻的形勢負責。

同時，6月份第一次降息，首次打破了商業(yè)銀行存款利息上限鐵牢，被譽為“驚險一躍”，讓利率市場化邁出了最有實質(zhì)性意義的一步，此后，中小銀行紛紛上浮存款利率就是最好的明證。這一次，中國的民眾才知道原來我們和銀行也是可以討價還價的。

難道是央行要對商業(yè)銀行實施如此懲罰嗎？我看未必。我們也從這次減息的內(nèi)在邏輯的梳理中發(fā)現(xiàn)了，央行對商業(yè)銀行的“父愛情結”早已有之，這種根深蒂固的情結，我認為是由于目前中國的干部任命制度造成的。金融業(yè)監(jiān)管高層一般都在商業(yè)銀行任過職，各種錯綜復雜的關系，讓他們很難站在中立的角度上進行政策的制定和執(zhí)行，這從長期存在的利差和銀行業(yè)壟斷現(xiàn)象中顯現(xiàn)得非常清楚。

去年，在輿論對商業(yè)銀行的一片譴責聲中，中國人民銀行行長周小川對此有過回應：說商業(yè)銀行暴利有些過分。周小川的表態(tài)顯然有意忽略了中國金融制度體系的弊端對商業(yè)銀行暴利所起的關鍵作用，其中最明顯的就是行政管理的范圍寬闊的利差。

企業(yè)成本抬升、經(jīng)營困難、利潤下滑，商業(yè)銀行違規(guī)收費和寬闊的利差，加劇了實體經(jīng)濟的空心化，這無疑是商業(yè)銀行在自掘墳墓，因為他們的衣食父母顯然是企業(yè)，這導致去年全年輿論洶洶。

在商業(yè)銀行高管和金融調(diào)控高層一再否認商業(yè)銀行暴利的時候，溫家寶在南方視察經(jīng)濟狀況時講了一句話，銀行賺錢是太容易了。這句話無疑是對“睜著眼睛說瞎話”的金融業(yè)高層一記響亮的耳光。

不過利率市場化卻是央行的首功，關于這一點包括周小川在內(nèi)的央行高層多有表態(tài)，表現(xiàn)積極。但是，與此同時，商業(yè)銀行高管則多次以種種理由阻止利率市場化，他們拿出的理由也不過是中國金融業(yè)脆弱，中國民眾風險識別能力不夠，容易導致金融業(yè)風險，等等。這種抱殘守缺的態(tài)度，一方面說明他們忽視行政利率對中國經(jīng)濟發(fā)展所造成的危害，另一方面也表明他們低估了民眾的見識和眼光，更為惡意的顯然是他們將自身利益凌駕在國家經(jīng)濟發(fā)展前途之上。

從本質(zhì)上而言，中國經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)型之所以近幾年一直停滯不前，最重要的就是兩個價格一直由政府控制：一個是匯率的控制，一個是利率的控制。前者保留了低技術含量和資源高耗費的行業(yè)，讓他們保持旺盛的出口；而后者則將從民眾手中拿來的廉價資金，然后又廉價地貸給效率低下的國有企業(yè)，最終形成了商業(yè)銀行和國有企業(yè)對大眾的一種公開掠奪。

此次利率的調(diào)整其實表明高層已經(jīng)認識到這個問題，并已經(jīng)下了決心。不過，改革總要觸動既得利益者，比如，此次存款利率浮動，中小商業(yè)銀行一浮到頂，會不會在宏觀經(jīng)濟大勢下滑的背景下，遭遇國外利率市場化中出現(xiàn)的中小銀行破產(chǎn)潮？這或許又將成為一些坐享利差的銀行業(yè)高層阻撓改革的口實，對此問題的應對將考驗央行下一步的智慧和勇氣，因此，存款保險制度等制度安排決不能滯后。

（作者為資深財經(jīng)媒體人）