岳公正　朱國(guó)懷

當(dāng)前，建立政策性民營(yíng)企業(yè)銀行，破除廣大民營(yíng)企業(yè)陷入“金融瓶頸”和“融資陷阱”，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)“金融解放”，不僅有利于進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)金融的市場(chǎng)化和國(guó)際化，也有利于進(jìn)一步推進(jìn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，有利于從體制和機(jī)制上進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)家金融資源的公平分配。

民營(yíng)企業(yè)普遍陷入“金融瓶頸”和“融資陷阱”

要進(jìn)一步統(tǒng)一認(rèn)識(shí)和解放思想，充分認(rèn)識(shí)民營(yíng)企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。改革開放以來，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展迅猛，目前已有1100多萬戶，占全國(guó)實(shí)有企業(yè)總數(shù)的99％以上，提供了近80％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位(數(shù)據(jù)引自“黃孟復(fù)同志在全國(guó)工商聯(lián)十屆七次常委會(huì)議上的講話”，2011年6月27日)。

但是，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸是融資難。目前在民營(yíng)企業(yè)融資中起著重要作用的是各種形式的民間借貸和所謂的“地下錢莊”。這迫切需要盡快建立一批民營(yíng)企業(yè)銀行，為民營(yíng)企業(yè)提供短期資金借貸、結(jié)算等金融服務(wù)，而不要讓民營(yíng)企業(yè)在被逼無奈下只好認(rèn)“地下錢莊”為“義父”。

大型銀行只是民營(yíng)企業(yè)的“繼父”。民營(yíng)企業(yè)融資難是一個(gè)世界性難題，目前在中國(guó)也成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)瓶頸問題。之所以如此，就在于民營(yíng)企業(yè)本身具有設(shè)立時(shí)間較短，資本實(shí)力較弱等先天不足的特點(diǎn)。這種“先天不足”的特點(diǎn)，普遍難以獲得大銀行的青睞。就民營(yíng)企業(yè)而言，大型商業(yè)銀行對(duì)它們可能只是不得不靠，卻又不能全力依靠的“繼父”。民營(yíng)企業(yè)只能被迫認(rèn)“地下錢莊”為“義父”。

設(shè)立政策性民營(yíng)企業(yè)銀行，有利于進(jìn)一步深化中國(guó)金融市場(chǎng)化和國(guó)際化

2010年的“兩會(huì)”期間，溫家寶總理在政府報(bào)告中對(duì)加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)支持、拓寬民營(yíng)企業(yè)融資渠道、切實(shí)解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題都有明確說明，提出了一系列富有成效的政策。比如民營(yíng)企業(yè)考核信貸體系、建立民營(yíng)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、建立擔(dān)保體系以及建立和落實(shí)擔(dān)保記錄、免征營(yíng)業(yè)稅等政策都有突破。同時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)看到，中國(guó)金融的市場(chǎng)化、國(guó)際化程度亟待提高，建立全國(guó)性政策性民營(yíng)企業(yè)銀行，有利于進(jìn)一步推進(jìn)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，是深化民營(yíng)企業(yè)金融體系改革的關(guān)鍵一步。

要大力發(fā)展商業(yè)性民營(yíng)企業(yè)銀行。一般講的民營(yíng)企業(yè)銀行，是指專門為民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行。一般而論，具有兩方面的特點(diǎn)：一是它自身的規(guī)模比較小，從資產(chǎn)及其他方面來說，都難以與大型商業(yè)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)；二是它們主要為民營(yíng)企業(yè)提供貸款及其他金融服務(wù)。需要說明的是，這種銀行雖然也可以承辦某些政策性業(yè)務(wù)，但它們本身不屬于政策性銀行。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，大多設(shè)有大量的民營(yíng)企業(yè)銀行，為民營(yíng)企業(yè)提供相關(guān)銀行服務(wù)。例如美國(guó)全國(guó)即設(shè)有約7000多家中小銀行，政府還對(duì)它們實(shí)行某些特殊政策給予扶持。德國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家都設(shè)有一批為民營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)的中小銀行。民營(yíng)企業(yè)銀行與民營(yíng)企業(yè)間是天然的利益共同體，它們之間進(jìn)行的“資金”聯(lián)姻可以說是“門當(dāng)戶對(duì)”。

要參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立中國(guó)的政策性民營(yíng)企業(yè)銀行。據(jù)專業(yè)信息咨詢機(jī)構(gòu)北京銀聯(lián)信息咨詢中心監(jiān)測(cè)，僅僅是珠三角一個(gè)地區(qū)的民營(yíng)企業(yè)就有約3萬億元的資金需求。徹底解決民營(yíng)企業(yè)融資難，商業(yè)性的民營(yíng)企業(yè)銀行指望不上，民間融資滿足不了，根本的出路在哪里?從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，無論是直接融資為主的國(guó)家還是間接融資為主的國(guó)家，為民營(yíng)企業(yè)提供融資方面的服務(wù)，主要還是政府的政策性金融機(jī)構(gòu)。

目前，中國(guó)沒有一家如日本民營(yíng)企業(yè)金融公庫(kù)、韓國(guó)民營(yíng)企業(yè)銀行、加拿大發(fā)展銀行、德國(guó)復(fù)興銀行和平衡銀行這樣的政策性銀行。而這，才是當(dāng)下民營(yíng)企業(yè)融資難的根源。生命周期短是一個(gè)全球民營(yíng)企業(yè)共同面臨的難題。在美國(guó)，據(jù)勞工部下屬的勞工統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字顯示，只有不到50％的小型企業(yè)能夠成功跨過4年生存期，只有13％的民營(yíng)企業(yè)能存活10年以上。目前中國(guó)新生的民營(yíng)企業(yè)生命周期則更短，平均是3至4年。僅此一點(diǎn)，已經(jīng)決定了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展融資，主力軍非專門的政策性銀行莫屬。

韓國(guó)民營(yíng)企業(yè)銀行(IndustrialBank of Korea)，是韓國(guó)三大國(guó)有銀行之一，是韓國(guó)政府設(shè)立的專門為民營(yíng)企業(yè)提供融資服務(wù)的專業(yè)銀行。1961年8月由政府出資設(shè)立，主要目的是扶持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，是韓國(guó)三大政策性銀行之一，總資產(chǎn)達(dá)1110億美元，世界銀行排名第133位，韓國(guó)國(guó)內(nèi)銀行排名第4位。韓國(guó)民營(yíng)企業(yè)銀行已發(fā)展成為擁有約160，000家韓國(guó)民營(yíng)企業(yè)客戶的大型銀行，在民營(yíng)企業(yè)金融業(yè)務(wù)方面占據(jù)主導(dǎo)地位。

建立國(guó)家政策性民營(yíng)企業(yè)銀行的條件已趨成熟

在通過發(fā)展現(xiàn)有小額貸款公司與村鎮(zhèn)銀行等推動(dòng)建立商業(yè)性民營(yíng)企業(yè)銀行的同時(shí)，要及時(shí)進(jìn)行金融政策創(chuàng)新，由國(guó)家直接設(shè)立政策性民營(yíng)企業(yè)銀行。

國(guó)家民營(yíng)企業(yè)銀行，即國(guó)家政策性民營(yíng)企業(yè)銀行。同時(shí)，可以考慮在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，對(duì)原有的城市銀行、城市信用社、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行改制重組，設(shè)立和大力發(fā)展商業(yè)性民營(yíng)企業(yè)銀行。民營(yíng)企業(yè)銀行專門為民營(yíng)企業(yè)提供貸款及其他金融服務(wù)，真正使其服務(wù)對(duì)象更有針對(duì)性，也使民營(yíng)企業(yè)融資渠道更加專業(yè)化。

筆者認(rèn)為，目前試點(diǎn)建立政策性民營(yíng)企業(yè)銀行的條件已趨成熟。首先，對(duì)于通過多種方式解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題的認(rèn)識(shí)已高度一致。經(jīng)過本輪國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，無論是政府部門、專家學(xué)者，還是金融機(jī)構(gòu)，都認(rèn)識(shí)到這個(gè)問題的重要性，并都在積極采取措施解決這一問題。其次，設(shè)立國(guó)家政策性民營(yíng)企業(yè)銀行需要完全按照市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行操作，需要社會(huì)設(shè)立相應(yīng)的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以保證這類銀行的正常經(jīng)營(yíng)秩序。因此，要繼續(xù)大力發(fā)展商業(yè)性民營(yíng)企業(yè)銀行。

實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)金融解放，是進(jìn)一步深化金融市場(chǎng)化改革的突破口

民營(yíng)企業(yè)在中國(guó)同國(guó)有企業(yè)進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)的難度有多大?事實(shí)上，國(guó)有企業(yè)會(huì)獲得更加多的金融資源的分配，更加容易從銀行拿到貸款，而中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)獲得資本與貸款要困難得多。

中國(guó)民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)之間確實(shí)有差異，這種差異主要體現(xiàn)在資源配置上。很多重要的資源民營(yíng)企業(yè)難以得到，比如能源、石油、金融、電信服務(wù)等領(lǐng)域。造成這種資源配置和行業(yè)準(zhǔn)入差異的原因是現(xiàn)存的制度與體制。因此，要改變它，就需要更深層次的經(jīng)濟(jì)制度改革。

銀行貸款問題，在制度上并無明確的條文規(guī)定要傾向于國(guó)有企業(yè)。一個(gè)原因是中國(guó)的銀行業(yè)已經(jīng)商業(yè)化，因此這些銀行也需要考慮自己的效益與資本的回報(bào)。大型的民營(yíng)企業(yè)在獲得貸款上難度并不大，獲得銀行貸款方面比較困難的是那些規(guī)模不大、效益不好和沒有足夠抵押物的民營(yíng)企業(yè)。很多大型國(guó)有企業(yè)之所以能夠得到銀行優(yōu)質(zhì)的金融資源分配，是因?yàn)楹芏鄧?guó)企借用的是中央政府的信用。貸款給它們相當(dāng)于貸款給國(guó)家，因此實(shí)際上是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。

中國(guó)融資渠道單一，民營(yíng)企業(yè)貸款困難，不僅是銀行體系的問題，也有中國(guó)資本體系的問題。在中國(guó)的開放性行業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)的效率已經(jīng)戰(zhàn)勝了國(guó)有企業(yè)。因此，要進(jìn)一步深化金融改革，提高國(guó)家金融政策的公平性，在政策上要充分體現(xiàn)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的公平性。

(作者單位：貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院)

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