張勝民

摘要：文章通過(guò)借鑒國(guó)際上融資租賃業(yè)適用增值稅的做法，分析了租賃環(huán)節(jié)中租金設(shè)備成本部分和利息收入部分適用增值稅的不同理由，得出結(jié)論：在直接融資租賃中，為保持增值稅抵扣鏈條的完整性，租金的設(shè)備成本部分應(yīng)該征收增值稅：為保證不同融資方式公平競(jìng)爭(zhēng)的稅收環(huán)境，租金利息收益應(yīng)視為金融服務(wù)，與金融服務(wù)給予同樣稅收待遇。

關(guān)鍵詞：融資租賃；增值稅改革；營(yíng)業(yè)稅

JEL分類號(hào)：H2 中圖分類號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1428（2012）07-0100-02

一、融資租賃設(shè)備增值稅處理的國(guó)際做法

融資租賃的設(shè)備在整個(gè)租賃交易中經(jīng)歷了設(shè)備的銷售和租賃兩個(gè)環(huán)節(jié)，相應(yīng)的租賃設(shè)備的增值稅處理主要表現(xiàn)在這兩個(gè)環(huán)節(jié)上的處理。

（一）四種不同的國(guó)際做法

國(guó)際上對(duì)租賃設(shè)備在銷售（包括進(jìn)口）和租賃這兩個(gè)環(huán)節(jié)（此處假設(shè)租賃環(huán)節(jié)對(duì)利息不征增值稅）的增值稅征收有不同的選擇，主要有四種不同的做法。

1、雙環(huán)節(jié)征收：租賃設(shè)備的銷售環(huán)節(jié)和租賃環(huán)節(jié)都征收增值稅。

這種做法下。設(shè)備在流轉(zhuǎn)過(guò)程中所涉及到的增值稅征收情況見(jiàn)下表1。假設(shè)設(shè)備供應(yīng)商即為制造商，不考慮其上游環(huán)節(jié)的增值稅。另外，在租賃環(huán)節(jié)設(shè)備價(jià)款沒(méi)有增加值，租賃環(huán)節(jié)的增加值表現(xiàn)為融資的利息收入，而利息收入不征收增值稅，故出租人的增加值表現(xiàn)為O。同時(shí)假設(shè)設(shè)備價(jià)值為100且增值稅率為17%。

2、單環(huán)節(jié)征收I：設(shè)備的銷售環(huán)節(jié)征收增值稅，租賃環(huán)節(jié)免征增值稅。

一些國(guó)家因?yàn)閷⒆赓U看作金融服務(wù)而對(duì)租金全部免征增值稅。所以就表現(xiàn)出在租賃環(huán)節(jié)增值稅為0。當(dāng)所有的租賃費(fèi)用（包括租賃設(shè)備成本）都免稅時(shí)，出租人購(gòu)進(jìn)的增值稅無(wú)法抵扣，增值稅將被計(jì)入租賃設(shè)備的成本：這部分成本通過(guò)租金轉(zhuǎn)由承租人承擔(dān)，承租人卻無(wú)法抵扣。具體可見(jiàn)下表2所示。

3、單環(huán)節(jié)征收Ⅱ：設(shè)備的銷售環(huán)節(jié)免征增值稅，但租賃環(huán)節(jié)征收增值稅。

一些國(guó)家對(duì)進(jìn)口設(shè)備免征增值稅。類似銷售環(huán)節(jié)免征增值稅。銷售環(huán)節(jié)的免稅對(duì)承租人沒(méi)有影響，只不過(guò)是將本來(lái)應(yīng)由供應(yīng)商繳納的增值稅轉(zhuǎn)移到出租人繳納。見(jiàn)表3。

這種情況下承租人不承擔(dān)任何增值稅，融資成本最小。

（二）四種不同做法的比較

對(duì)于上述國(guó)際上四種不同的做法，我們對(duì)其中三方當(dāng)事人的負(fù)擔(dān)狀況進(jìn)行了比較（見(jiàn)表5），得出以下結(jié)論。

1、四種做法下，租賃環(huán)節(jié)免稅的單環(huán)節(jié)征稅對(duì)承租人負(fù)擔(dān)最重。

在設(shè)備銷售環(huán)節(jié)征收增值稅的情況下，不管租賃環(huán)節(jié)征收增值稅與否，對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，承擔(dān)的設(shè)備總成本是一樣的，即含稅買價(jià)均為117。但在租賃環(huán)節(jié)征稅時(shí)承租人可以抵扣增值稅17，而免稅時(shí)承租人卻無(wú)法抵扣相應(yīng)增值稅，進(jìn)而增加其融資成本。

在設(shè)備銷售環(huán)節(jié)免征增值稅的情況下，如果對(duì)租賃環(huán)節(jié)征收增值稅，則對(duì)承租人來(lái)說(shuō)與銷售環(huán)節(jié)征收增值稅的情況是一樣的，設(shè)備含稅買價(jià)為117，同時(shí)可抵扣增值稅17；如果對(duì)租賃環(huán)節(jié)也免征增值稅，則承租人設(shè)備成本不含增值稅，僅為100。

由此可見(jiàn)，在銷售環(huán)節(jié)征稅而租賃環(huán)節(jié)免稅時(shí)，反而使得融資租賃中承租人負(fù)擔(dān)加重。

2、四種做法下，供應(yīng)商和出租人負(fù)擔(dān)沒(méi)有顯著變化。

由于供應(yīng)商和出租人都處于融資租賃設(shè)備的中間環(huán)節(jié)，由表5可以看出，增值稅征收與否對(duì)他們的實(shí)際收入沒(méi)有顯著影響。這是因?yàn)樵鲋刀愂莾r(jià)外稅，對(duì)處于中間環(huán)節(jié)的納人而言，不會(huì)因增值稅的存在而增加其成本。

3、為保持增值稅抵扣鏈條完整性，設(shè)備的銷售環(huán)節(jié)征收增值稅，則租賃環(huán)節(jié)也應(yīng)征收增值稅。

若融資租賃設(shè)備在銷售環(huán)節(jié)征收增值稅。而租賃環(huán)節(jié)免征增值稅，會(huì)使得租賃物采購(gòu)環(huán)節(jié)的增值稅流轉(zhuǎn)到租賃公司時(shí)就截止了，承租人因無(wú)法抵扣租賃物采購(gòu)環(huán)節(jié)的增值稅而導(dǎo)致成本增加。在設(shè)備銷售時(shí)征收增值稅的情況下，租賃環(huán)節(jié)也對(duì)設(shè)備征收增值稅是更為合理且更有利的政策。盡管設(shè)備在租賃環(huán)節(jié)沒(méi)有增加值。但設(shè)備轉(zhuǎn)移過(guò)程中包含了上環(huán)節(jié)增值稅的流轉(zhuǎn)，為保持整個(gè)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中增值稅抵扣鏈條的完整性，對(duì)設(shè)備的租賃節(jié)征收增值稅是有據(jù)可依的。

二、融資租賃利息增值稅處理的國(guó)際做法

租賃環(huán)節(jié)的增加值主要表現(xiàn)為融資利息收入，規(guī)范的增值稅做法理應(yīng)對(duì)此增加值征收增值稅。但在現(xiàn)實(shí)中，由于大多數(shù)國(guó)家對(duì)金融服務(wù)業(yè)免征增值稅，于是，各國(guó)對(duì)融資租賃如何征收增值稅，主要取決于各國(guó)對(duì)融資租賃行業(yè)的分類。即將融資租賃看作商品的銷售還是看作金融服務(wù)的提供，直接決定了一國(guó)對(duì)租賃利息收入是否征收增值稅。

（一）利息收入免征增值稅

一些國(guó)家將融資租賃看作是提供的金融服務(wù)。僅對(duì)租賃設(shè)備成本征收增值稅，而對(duì)租賃交易的增加值即利息收入免征增值稅。如愛(ài)爾蘭稅法規(guī)定，在國(guó)內(nèi)租購(gòu)合同，增值稅稅基為協(xié)議內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值，不包括利息收益；贊比亞稅法規(guī)定，出租人可以對(duì)承租人支付的租金征收增值稅，但利息部分不包含在增值稅征收范圍內(nèi)。這樣就使得融資租賃與銀行貸款享受了同等的稅收待遇。

此時(shí)融資租賃的租金構(gòu)成可表示如下：

（二）利息收入征收增值稅

還有一些國(guó)家沒(méi)有將融資租賃看作是一項(xiàng)金融服務(wù)，而是視同商品銷售對(duì)待，所以不僅對(duì)設(shè)備的成本征收增值稅，而且對(duì)利息部分征收增值稅，即對(duì)全部的租賃費(fèi)用征增值稅。

此時(shí)融資租賃的租金構(gòu)成可表示如下：

國(guó)際金融公司提供的租賃指導(dǎo)手冊(cè)中，將僅對(duì)設(shè)備成本征收增值稅的選擇稱為最優(yōu)的選擇，將對(duì)全部租金收入征收增值稅的選擇稱為次優(yōu)的選擇。主要是因?yàn)閷?duì)利息收入免稅的政策?？梢詾槿谫Y租賃和其他融資方式如銀行貸款提供一個(gè)公司競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

國(guó)際金融公司通過(guò)對(duì)各國(guó)租賃法律的考察，發(fā)現(xiàn)那些在稅法上將融資租賃與銀行貸款一致對(duì)待的國(guó)家，租賃業(yè)的發(fā)展非常有活力。由此，為了確保融資租賃與其他融資方式有一個(gè)公平的稅收環(huán)境。若本國(guó)的金融服務(wù)業(yè)不征增值稅，那么對(duì)承租人支付的利息部分也不應(yīng)該征收增值稅。否則，將會(huì)使得融資租賃與其他不征收增值稅的融資方式相比缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，而阻礙融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（責(zé)任編輯：邵歡）