楊恒倉

【摘 要】 文章針對傳統(tǒng)層次分析法的不足之處，提出將區(qū)間灰數(shù)的白化處理方法與層次分析法結(jié)合起來的灰色層次分析法，以陜西省某高校為例，針對高等學(xué)校貸款風(fēng)險問題進行了風(fēng)險評價研究。實踐證明，運用該模型不僅計算出了高校貸款風(fēng)險因素的權(quán)重排序值，并且對高校的風(fēng)險狀態(tài)進行了綜合評價。該方法具有一定的實用價值和可行性，可為高校管理決策者提供科學(xué)的決策依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】 高等學(xué)校； 貸款風(fēng)險； 灰色層次分析法； 風(fēng)險評價

準(zhǔn)確有效地對高校建設(shè)過程中產(chǎn)生的貸款風(fēng)險進行評價研究有著重要的意義。如何更好地對高校貸款帶來的財務(wù)風(fēng)險進行評價與有效控制，以及各種風(fēng)險在其中所占的比重已經(jīng)成為高校領(lǐng)導(dǎo)人、政府、金融機構(gòu)乃至社會所關(guān)注的焦點。相應(yīng)地，選擇合適的評價分析方法也成為高校貸款風(fēng)險評價研究的必要前提。其中，基于層次分析法的風(fēng)險評價法在各類企業(yè)的實證研究中已經(jīng)得到了廣泛的應(yīng)用。但傳統(tǒng)的方法受到因素數(shù)量、權(quán)重計算以及矩陣合理性等多方面限制，存在一些不足之處。鑒于此，本文以陜西省某高校為例，在傳統(tǒng)的層次分析法基礎(chǔ)上進行改進，將已有的層次分析法與灰色理論相結(jié)合，更好地應(yīng)用于高校貸款風(fēng)險評價中。

一、高校貸款風(fēng)險背景分析及研究現(xiàn)狀

1999年國務(wù)院批轉(zhuǎn)的教育部《面向21世紀(jì)教育振興行動計劃》中明確提出：我國高等教育要有較大發(fā)展，到2010年高等教育適齡人口入學(xué)率達到15%，從此我國高校進入了連續(xù)大規(guī)模的生源擴招時期。隨著擴招、擴模而來的就是龐大的教育規(guī)模對財政形成的巨大壓力：基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、教學(xué)與科研設(shè)施的改善以及高素質(zhì)師資人才的引進等都使得高校在經(jīng)費方面有了更大的需求。現(xiàn)有的資金量已經(jīng)無法滿足高校的資金需求，高校不得不利用銀行貸款來緩解學(xué)校建設(shè)中的資金壓力，這就導(dǎo)致了高等學(xué)校財務(wù)運行風(fēng)險增加，財務(wù)危機突現(xiàn)。以陜西省高校為例，據(jù)搜集到的近幾年陜西省高校貸款數(shù)據(jù)來看，陜西省高校貸款總額已從2003年底的31.46億元增長到2009年底的102.68億元，年實際支付利息就已高達6.18億元。債務(wù)問題由于高校的擴招工作已經(jīng)成為制約陜西高校進一步發(fā)展的瓶頸。隨著還債高峰的到來和國家實施宏觀調(diào)控政策，高校還本付息壓力急劇加大、財務(wù)風(fēng)險增高。作為“非盈利的事業(yè)單位”，高校在面對新時期的挑戰(zhàn)時，如何全面有效地進行高校貸款風(fēng)險評價成為其面臨的重要問題。

高等學(xué)校利用銀行貸款緩解其校園建設(shè)的資金壓力已經(jīng)成為當(dāng)前高校面臨的現(xiàn)實選擇。對貸款風(fēng)險進行合理的評價分析可以使高校立足于自身的發(fā)展現(xiàn)狀，做好風(fēng)險評價與控制工作。一直以來，國內(nèi)外的相關(guān)學(xué)者也對高校貸款風(fēng)險進行了研究和探討。國內(nèi)方面，研究人員主要是高校財務(wù)負責(zé)人或高校貸款管理者，其關(guān)于高校貸款風(fēng)險評價與控制方面的研究方向大多從工作中所積累的實際經(jīng)驗出發(fā)，主要是對貸款風(fēng)險的形成原因、現(xiàn)狀及風(fēng)險防范進行理論探討，將實證研究方法與高校貸款風(fēng)險聯(lián)系起來的文獻較少。國外方面，其高校由于經(jīng)費來源的穩(wěn)定性與多元化，加之管理體制的相對成熟等各方面因素的綜合影響，降低了其財務(wù)風(fēng)險。因此國外對高校貸款風(fēng)險評價的研究并不多，并且由于教育體制、管理理念等多方面的不同，其已有的極少數(shù)的研究成果已不能直接適用于我國高校的貸款風(fēng)險研究。

二、傳統(tǒng)的高校貸款風(fēng)險評價方法

高校貸款風(fēng)險，具體是指高校在建設(shè)發(fā)展的過程當(dāng)中，由于微觀和宏觀兩方面的因素，使得高校在支付利息與償還本金時受到嚴重資金壓力而影響自身長遠發(fā)展的可能性?？傮w來說，研究方法主要分為定性研究法和定量研究法。

在已有的各項研究中，定性研究法主要側(cè)重于兩類：通過建立高校財務(wù)某個方面的指標(biāo)體系和綜合財務(wù)狀況的指標(biāo)體系進行風(fēng)險研究。前者研究的指標(biāo)體系側(cè)重高校財務(wù)的某個方面，缺乏完整性；后者研究的指標(biāo)體系缺乏對高校特點的針對性。另外，教育部聯(lián)合財政部先后頒布了“高等學(xué)校銀行貸款額度控制與風(fēng)險評價模型”及其修正模型來幫助高校隨時掌握自身的財務(wù)風(fēng)險狀況。但以上對高校貸款風(fēng)險的研究由于過多的人為因素、參考系數(shù)的準(zhǔn)確確定問題以及影響因素的不確定性等原因，都在一定程度上影響了最終分析結(jié)果的完整性與準(zhǔn)確性，給高校決策者帶來了局限性。運用定量研究法能有效地彌補上述不足之處，目前常用的財務(wù)風(fēng)險評價方法有主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法，但在實際應(yīng)用中，這些方法主要應(yīng)用于企業(yè)的實證研究中。而層次分析法由于其有效地結(jié)合了定性判斷與定量推斷，提供了嚴謹?shù)乃季S框架，提高了判斷的科學(xué)性、客觀性和實用性而得到了廣泛的應(yīng)用。

三、灰色層次分析法的構(gòu)建

（一）層次分析法

層次分析法（Analytic Hierarchy Process，AHP）是由美國匹茲堡大學(xué)教授T.L.Saaty于20世紀(jì)70年代提出的一種多準(zhǔn)則決策方法。該方法是一種定性與定量相結(jié)合的決策分析方法，其主要思想是將要解決的問題進行分層系列化，對每一層次的全部因素運用數(shù)學(xué)的方法確定其相對重要性程度的權(quán)重，并最終通過綜合計算得到最低層相對于最高層的相對重要性排序。其特點就是利用較少的定量信息，在深入分析復(fù)雜決策問題的本質(zhì)、影響因素及其內(nèi)在關(guān)系之后，構(gòu)建一個層次結(jié)構(gòu)模型，把思維過程數(shù)學(xué)化。隨著層次分析法的廣泛應(yīng)用，研究學(xué)者也在應(yīng)用的過程中發(fā)現(xiàn)了其不足之處，并提出了許多的改進方法。其中就有學(xué)者提出由于社會經(jīng)濟系統(tǒng)提供信息的不完全性而影響了判斷矩陣構(gòu)造的客觀性。由于高校貸款風(fēng)險具有多因素性和不確定性等特點，即處于一種灰色狀態(tài)下，在實際研究過程中，運用以上所提到的方法都會最終影響到分析結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。基于以上所述高校貸款風(fēng)險和傳統(tǒng)層次分析法的特點，為了規(guī)避多因素性和不確定性所帶來的影響，在本文對高校貸款風(fēng)險評價的研究中，筆者將層次分析法與灰色理論結(jié)合起來，運用灰色層次分析法進行風(fēng)險評價研究，以期提高評價結(jié)果的可靠性和準(zhǔn)確性。

（二）灰色層次分析法的基本步驟

灰色層次分析法有五個基本步驟：

1.建立遞階層次結(jié)構(gòu)模型

與傳統(tǒng)層次分析法一樣，在深入分析所要解決的問題之后，用灰色層次分析法建立遞階層次結(jié)構(gòu)模型。將問題所包含的因素劃分為不同層次，并用框圖形式說明層次的遞階結(jié)構(gòu)與各因素的從屬關(guān)系。

2.構(gòu)造兩兩比較的灰數(shù)判斷矩陣

聘請m位專家，對擬定的具有從屬關(guān)系的目標(biāo)進行客觀比較，分別構(gòu)建灰數(shù)判斷矩陣A（k）（←）：

A（k）（←）=a（k）11（←） a（k）12（←） … a（k）1n（←）a（k）21（←） a（k）22（←） … a（k）2n（←）a（k）n1（←） a（k）n2（←） … a（k）nm（←）

其中，a（k）ij（←）∈[akij，akij]（i=1，2，…，n；j=1，2，…，n）

以各位專家的灰數(shù)判斷矩陣為基礎(chǔ)構(gòu)建科學(xué)合理的判斷矩陣A（←）：

A（←）=a11（←） a12（←） … a1n（←）a21（←） a22（←） … a2n（←）an1（←） an2（←） … anm（←）

aij（←）∈[aij，aij]（i=1，2，…，n；j=1，2，…，n）

aij=■（akij）？濁k （1）

aij=■（akij）？濁k （2）

i=1，2，…，n；j=1，2，…，n；k=1，2，…，m；■？濁k=1。

其中akij、akij是各位專家灰數(shù)判斷矩陣的元素，？濁k為各位專家對總體判斷的影響程度（即權(quán)重），當(dāng)權(quán)重相等時，即當(dāng)？濁k=■（k=1，2，…，m）時，aij=■，aij=■（i=1，2，…，n；j=1，2，…，n；k=1，2，…，m）。

3.灰數(shù)判斷矩陣的定位

設(shè)？籽ij∈[0，1]，i=1，2，…，n；j=1，2，…，n；？籽ij=1-？籽ij

令灰數(shù)判斷矩陣元素的白化值為aij（←）=a？籽ijij*a（1-？籽ij）ij

i=1，2，…，n；j=1，2，…，n

稱？籽ij（i=1，2，…，n；j=1，2，…，n）為灰數(shù)判斷矩陣的定位系數(shù)，求得灰色判斷矩陣的白化矩陣為：

A（←）=a11（←） a12（←） … a1n（←）a21（←） a22（←） … a2n（←）an1（←） an2（←） … anm（←）

4.計算單一準(zhǔn)則下元素的相對權(quán)重

計算單一準(zhǔn)則下元素的相對權(quán)重與一般意義上的層次分析法一樣，求判斷矩陣A（←）的特征根問題A（←）W=λmaxW的解，經(jīng)歸一化后化為同一層次相應(yīng)因素對上一層次某因素相對重要性的排序權(quán)值，并進行一致性檢驗。若不滿足一致性，則對灰數(shù)判斷矩陣進行重新定位，直到求得滿意的一致性為止。

5.計算各層次元素的組合權(quán)值

計算同一層次所有因素相對于最高層次相對重要性的排序權(quán)值，即各層次元素的組合權(quán)值，方法與步驟4相同。

灰色層次分析法將傳統(tǒng)的層次分析法與人們認知的灰色性有機結(jié)合起來，把原有的判斷矩陣改進為灰數(shù)判斷矩陣，既保留了傳統(tǒng)方法的可操作性，也加強了模型的客觀實際性，提高了結(jié)果的準(zhǔn)確性與有效性。

四、灰色層次分析法在高校貸款風(fēng)險評價中的應(yīng)用

本文以陜西省某高校為例，按照上文提出的評價方法，取其數(shù)據(jù)對其貸款風(fēng)險進行評價研究。首先，對問題和目標(biāo)進行分析，將問題分解為具有遞進關(guān)系的層次結(jié)構(gòu)模型。建立一套科學(xué)、合理的高校貸款風(fēng)險評價指標(biāo)體系，不僅要結(jié)合自身的特點，還要遵循科學(xué)性、層次性和可操作性原則。通常，從一個高等學(xué)校的角度來說，其貸款風(fēng)險主要可分為以下四個方面：管理風(fēng)險、信用風(fēng)險、政策風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險。從構(gòu)建原則和指標(biāo)對綜合評價的分辨能力對指標(biāo)進行篩選，最終得到了高校貸款風(fēng)險層次結(jié)構(gòu)模型（如圖1所示）。定義層次模型的目標(biāo)層為高校貸款風(fēng)險W，子目標(biāo)層U={U1，U2，U3，U4}為管理風(fēng)險、信用風(fēng)險、政策風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險，指標(biāo)層Vi={Vi1，Vi2，…Vin}，i=1，2，3，4為高校資金管理風(fēng)險等十一個指標(biāo)。

設(shè)Ui={i=1，2，3，4}的權(quán)重分配為ai{i=1，2，3，4}，各指標(biāo)權(quán)重集為A={a1，a2，a3，a4}，且滿足ai≥0，■ai=1；指標(biāo)層Vij（i=1，2，3，4；j=1，2，…，ni）的權(quán)重分配為aij（i=1，2，3，4；j=1，2，…，ni），各指標(biāo)權(quán)重集Ai=（ai1，ai2，…，ain），且滿足 aij≥0，■aij=1。

利用專家問卷的形式直接獲取專家對風(fēng)險的意見，分別由十名專家給定灰色判斷矩陣。為了提高真實性，在此將對回收的專家問卷結(jié)合灰色層次分析法和德爾菲法來確定指標(biāo)體系的權(quán)重，并根據(jù)各位專家自身的水平及對高校貸款風(fēng)險評價的了解程度賦予各專家不同的重要性權(quán)值。運用層次分析法數(shù)據(jù)處理的要求進行數(shù)據(jù)處理，確定各指標(biāo)權(quán)重W：W=[0.2782，0.0655，0.0327，0.0227，0.3116，0.0239，

0.0713，0.0699，0.0597，0.0363，0.0282]。

由于風(fēng)險因素較多且影響程度各不相同，為了真正反映風(fēng)險的程度，需要確定出評價灰類的等級數(shù)、灰數(shù)和灰數(shù)的白化權(quán)函數(shù)。根據(jù)該評價指標(biāo)的評分等級標(biāo)準(zhǔn)，在此將風(fēng)險分為四個評價灰類D=1，2，3，4分別代表低風(fēng)險、一般風(fēng)險、較高風(fēng)險和高風(fēng)險。最終通過各層指標(biāo)灰色綜合評價得出該高校貸款風(fēng)險綜合評價值為2.3165，偏向一般風(fēng)險。

五、結(jié)論

本文采用層次分析法與灰色理論結(jié)合起來的灰色層次分析法，以陜西省某高校為例進行了案例研究。從評價結(jié)果來看，在影響高校貸款風(fēng)險的各因素中，高校還款能力風(fēng)險、資金管理風(fēng)險和還款政策風(fēng)險占據(jù)主導(dǎo)地位，所占比重分別是31.16%、27.82%、7.13%。其他因素權(quán)重值雖然較小，但也不能將其忽視，同樣應(yīng)該采取必要的措施降低影響。從研究過程及最終結(jié)果，可以看出相對于傳統(tǒng)的層次分析法，該方法充分利用了層次分析法和灰色理論的各自特點，經(jīng)驗與計算互補，有效地解決了多因素、多層次評估問題，并弱化了專家評估數(shù)據(jù)的“判斷剛性”問題，增強了客觀性和可操作性，可以用于高校貸款風(fēng)險評價研究的工作中。其結(jié)果可以作為高校管理者進行風(fēng)險評價與控制的參考，對于高校自身長遠發(fā)展具有重要的實際意義。

另外，通過以上的研究分析，加之高校貸款風(fēng)險的特點，在國家對高等教育大力推動的政策環(huán)境下，如何在實際工作中選擇適當(dāng)?shù)脑u價方法并加以更好的運用，以確保高等教育事業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，將是高校面臨的重大理論和實踐課題。

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