王桂芹 張冠鳳

摘 要：中小企業(yè)是吉林省經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐，把中小企業(yè)做大做強，是振興吉林省地區(qū)經(jīng)濟的重要突破口。但由于一些內(nèi)部和外部的原因，使得吉林省中小企業(yè)融資困難，不僅制約了中小企業(yè)自身的生存和發(fā)展，而且進一步影響了吉林省經(jīng)濟的增長。文章從多種角度分析了吉林省中小企業(yè)融資難的原因，并提出了相應(yīng)的對策建議。

關(guān)健詞：中小企業(yè) 融資問題 對策建議

中圖分類號:F207文獻標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）03-229-02

近年來，中小企業(yè)已成為吉林省經(jīng)濟增長的主要動力，是吉林省經(jīng)濟社會發(fā)展的重要支撐，在增加稅收、技術(shù)創(chuàng)新、吸納就業(yè)、體制轉(zhuǎn)軌等方面發(fā)揮的作用越來越大。但是，由于自身規(guī)模小、實力弱、信用等級低、財務(wù)制度不健全等內(nèi)部原因，以及銀行業(yè)資金投向偏重大企業(yè)，貸款門檻高，政府的扶持力度不夠，社會擔(dān)保體系的缺乏，金融市場的不完善，社會環(huán)境的制約等外部原因，使得吉林省中小企業(yè)在融資上面臨很大的困難。“十二五”是吉林省實現(xiàn)轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的關(guān)鍵時期，中小企業(yè)必將有一個大的發(fā)展。為此，只有積極尋求解決中小企業(yè)融資這個難題，才能實現(xiàn)中小企業(yè)大發(fā)展的愿望，這就需要銀行、企業(yè)、社會共同努力。

一、中小企業(yè)融資難的原因

（一）內(nèi)部原因主要表現(xiàn)在以下幾方面

1.中小企業(yè)自身基礎(chǔ)薄弱，規(guī)模小，底子薄。這決定了中小企業(yè)在市場風(fēng)險上抗風(fēng)險能力差，因此公眾接受度低，所以全省當(dāng)前中小企業(yè)采取直接融資的方式較少；與大企業(yè)相比，中小企業(yè)很難拿出資金用于市場調(diào)研、技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品的研制以及用于聘用高素質(zhì)人才，因此競爭力弱、風(fēng)險性高，這些都限制了中小企業(yè)的融資。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，發(fā)展前景堪憂。從吉林省中小工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可以看出，大多數(shù)企業(yè)都是與當(dāng)?shù)刭Y源緊密銜接的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，附加值不高，缺乏上檔次的高新技術(shù)產(chǎn)品，致使這些企業(yè)在市場競爭中常常處于被動地位。再加上大多數(shù)中小企業(yè)是以家族式經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，管理水平相對較低，財務(wù)管理和經(jīng)營管理都很不規(guī)范，所以難以做大做強。

3.中小企業(yè)信用缺失嚴重。信用是借貸的基礎(chǔ)和保證，良好的信用是開展企業(yè)與銀行之間、企業(yè)與公眾之間借貸的基礎(chǔ)。一些中小企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，報表不全不實甚至多套報表應(yīng)對不同部門，存在逃避銀行債務(wù)、多頭抵押等情況，因而其資信等級不高，所以銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟效益，銀行不愿冒險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

4.中小企業(yè)融資成本高。對借貸資金的收益是資金供給者最關(guān)心的根本，無論是直接融資還是間接融資，由于中小企業(yè)風(fēng)險較高，因此無論是公眾還是銀行在向中小企業(yè)提供貸款時都要求一個較高的回報率，這就無形中增大了中小企業(yè)的融資成本，使得中小企業(yè)要比大企業(yè)付出更高的融資成本，從而加大了其財務(wù)負擔(dān)。

（二）外部原因

1.上市解決中小企業(yè)融資難問題的作用有限。目前我國的資本市場還不發(fā)達，中小企業(yè)上市難度較大，因此中小企業(yè)通過資本市場直接融資的機會較少。盡管我國近年來大力開發(fā)中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場，可以避免中小企業(yè)過度依賴銀行貸款，為中小企業(yè)創(chuàng)造了直接融資方式，有利于拓寬中小企業(yè)的融資渠道，但仍然無法滿足中小企業(yè)對直接融資的需求。吉林省中小企業(yè)勞動密集型企業(yè)較多，大部分實力較弱，業(yè)績難以達到上市標(biāo)準，因此，在今后很長一段時期，很難通過資本市場來直接融資，解決融資難問題。

2.銀行惜貸嚴重。對吉林省的中小企業(yè)而言，企業(yè)獲取資金的渠道主要是以銀行信貸為主，對銀行貸款依賴性很強。一方面由于中小企業(yè)信息透明度差，銀行缺乏有關(guān)其客戶中小企業(yè)風(fēng)險的足夠信息，所以使其不能作出適宜的風(fēng)險評價。為了降低貸款風(fēng)險，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。另一方面，由于貸款擔(dān)?；虻盅嚎赡懿蛔?、抵押資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱，銀行追究時要付出昂貴的交易成本，而中小企業(yè)由于生命周期又較短，逃廢銀行債務(wù)的社會成本相對較低，賴賬的收益往往比還款還要大，于是便傾向于賴賬。所以銀行為了避免可能的損失，必然采取少貸或不貸的措施。結(jié)果導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)惜貸，中小企業(yè)則陷入融資困境，從而形成一個不良的惡性循環(huán)。

3.中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不完善。完善的信用擔(dān)保體系是銀行加大對中小企業(yè)資金支持力度的重要先決條件。一般來說，中小企業(yè)規(guī)模小，可抵押物少，但現(xiàn)行的金融制度對信貸抵押物的折扣率規(guī)定過高，使許多中小企業(yè)無法獲得足夠的信貸資金。

4.社會環(huán)境方面的制約因素。當(dāng)前法律上在中小企業(yè)金融債務(wù)方面缺乏應(yīng)有的治理措施，對中小企業(yè)惡意逃廢金融債務(wù)的行為打擊力度不夠，間接導(dǎo)致銀行的呆賬和壞賬率較高；同時一些政府職能部門服務(wù)質(zhì)量低下、收費過高等已經(jīng)在一些領(lǐng)域成為貸款投放的瓶頸。這些社會問題都給中小企業(yè)的融資帶來了種種困難。

二、解決中小企業(yè)融資難問題的建議

1.練好內(nèi)功提高自身素質(zhì)，增強自身融資能力。目前吉林省中小企業(yè)還處于初步發(fā)展階段，要想改變?nèi)谫Y難的問題，就要發(fā)展自己，加強信用制度建設(shè)，只有自身先得到發(fā)展，資信力得到提高，提高企業(yè)內(nèi)源融資能力，才能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件。首先，中小企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代公司治理機制，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，聘用高素質(zhì)管理人才來進行管理，從而提高經(jīng)營效率，提高其市場競爭能力，降低經(jīng)營風(fēng)險。這樣才能提高企業(yè)誠信度，增強融資能力。其次，進行有效的科學(xué)管理，提高企業(yè)社會誠信度和知名度。建立全面科學(xué)的財務(wù)制度，提高企業(yè)財務(wù)信息的真實性，嚴格履行貸款合約，合理運用貸款，盡量不給銀行帶來呆賬、壞賬，不欺騙公眾和銀行，改變傳統(tǒng)信用差的形象，得到社會的認可，增強銀行對企業(yè)信貸的信心。第三，中小企業(yè)應(yīng)加大創(chuàng)新力度，按照重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進行技術(shù)改造，加快技術(shù)進步，提高自身產(chǎn)品研發(fā)能力，使中小企業(yè)從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)良好的經(jīng)濟效益。效益是企業(yè)追求的最終目的，也是資金供給者回收資金的有力保障，從而為融資提供良好的保證。

2.要加強政府的扶持力度，營造良好的外部發(fā)展環(huán)境。要充分發(fā)揮政府部門的引導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，及時調(diào)整完善相關(guān)政策措施，為中小企業(yè)融資營造良好的制度環(huán)境和金融環(huán)境。如，2010年為推動全省中小企業(yè)快速發(fā)展，吉林省在年初全省組織實施中小企業(yè)三年成長計劃的基礎(chǔ)上，又出臺了扶持中小企業(yè)發(fā)展的25項優(yōu)惠政策，主要內(nèi)容包括金融支持、財稅支持、優(yōu)化結(jié)構(gòu)支持和營造發(fā)展環(huán)境四大方面，其力度之大，是前所未有的。為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件。

3.健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，打通中小企業(yè)融資瓶頸。由于受到資本市場與法規(guī)條例的限制，吉林省中小企業(yè)直接融資在短期內(nèi)是很難突破的。因此，要解決吉林省中小企業(yè)融資難的問題還應(yīng)重點加強擔(dān)保公司和擔(dān)保體系的建設(shè)，對現(xiàn)有的擔(dān)保公司進行規(guī)范和整頓，健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，一邊連著銀行、一邊連著中小企業(yè)的擔(dān)保機構(gòu)，既可以有效降低銀行風(fēng)險，又能打通中小企業(yè)融資瓶頸。擔(dān)保機構(gòu)要與銀行加強協(xié)調(diào)與合作，合理確定擔(dān)保比例，盡快解決擔(dān)保風(fēng)險責(zé)任分擔(dān)問題，同時加強擔(dān)保后的跟蹤與監(jiān)督；推進信用擔(dān)保資金渠道的拓寬，在以政策性擔(dān)保機構(gòu)為主體的同時，應(yīng)鼓勵并支持民營擔(dān)保機構(gòu)的建立和發(fā)展。鼓勵和引導(dǎo)民間資本參投或出資設(shè)立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行和村鎮(zhèn)資金互助社等地方區(qū)域性中小金融機構(gòu)，進一步調(diào)動民間資本投資的積極性。

4.加大商業(yè)銀行融資力度，推新金融產(chǎn)品和服務(wù)。各類商業(yè)銀行應(yīng)積極開展制度創(chuàng)新，重視對小企業(yè)的金融服務(wù)工作，銀行業(yè)機構(gòu)應(yīng)由過去的“不想做、不愿做”變?yōu)椤爸鲃幼?、爭著做”，由“拒之門外”變?yōu)椤爸鲃由祥T”。成立小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)，擺脫舊的信貸模式，建立符合中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點的貸款流程，對小企業(yè)信貸可實行單獨統(tǒng)計、單獨考核、規(guī)模優(yōu)先的政策，實施專門考核辦法，建立專業(yè)的營銷團隊，制定符合中小企業(yè)特點的市場策略，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，推出滿足中小企業(yè)不同需求的貸款產(chǎn)品和金融服務(wù)。

5.加快建設(shè)綜合服務(wù)體系，打造有利于中小企業(yè)交流與融資的服務(wù)平臺。按照社會化、專業(yè)化、市場化的原則，由政府、金融機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)和企業(yè)以成立協(xié)會、商會等方式打造有影響力的交流與融資平臺，以合作性、互助性、中介性為宗旨，積極支持發(fā)展各類社會中介服務(wù)機構(gòu)，更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，更好地促進政府、金融機構(gòu)與企業(yè)間的溝通。推動創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、信用擔(dān)保、公共信息、技術(shù)創(chuàng)新和維護權(quán)益等服務(wù)平臺建設(shè)。如吉林省白山市撫松縣為破解中小企業(yè)融資難題，創(chuàng)新性地將中小企業(yè)組成聯(lián)盟體，并建立中小企業(yè)信用促進會，搭建了為中小企業(yè)貸款服務(wù)的融資平臺、政策保障平臺、再擔(dān)保平臺、結(jié)算平臺和公示平臺，使為中小企業(yè)融資服務(wù)的各種資源得到整合。在破解中小企業(yè)融資難題上是一個有益的嘗試和探索，這種被當(dāng)?shù)貥I(yè)界稱為“撫松模式”的貸款服務(wù)方式得到了中小企業(yè)的歡迎。

總之，要解決中小企業(yè)融資難這一問題，需要全社會多方努力，不僅要借鑒國內(nèi)外好的經(jīng)驗做法，更要減少針對中小企業(yè)不必要的法律和條規(guī)限制，保證政府與百姓、政府與企業(yè)、政府各部門之間的信息暢通，以提高工作效益和效率。

[本文為吉林省教育廳“十二五”社會科學(xué)研究項目“吉林省中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題及對策研究”的研究成果之一，項目編號：吉教科文合字[2011]第399號]

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3.王嬌,高斌華.吉林省中小企業(yè)融資難問題研究[J].長春金融高等?？茖W(xué)校學(xué)報2010(3)

（作者單位：吉林電子信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院 吉林吉林 132021）

（責(zé)編:賈偉）