艾誠(chéng)

理財(cái)案例

楊先生現(xiàn)年41歲，高中文化水平，現(xiàn)在沈陽(yáng)經(jīng)營(yíng)一家小型機(jī)械制造企業(yè)，擔(dān)任總經(jīng)理。愛(ài)人甄女士現(xiàn)年40歲，在沈陽(yáng)一家重點(diǎn)中學(xué)任教。楊先生夫婦育有一子一女，女兒10歲，就讀本地一家小學(xué)；兒子4歲，正在上幼兒園。

家庭資產(chǎn)方面，楊先生家庭現(xiàn)金和活期存款為5萬(wàn)元，定期存款45萬(wàn)元，住房公積金個(gè)人賬戶余額5萬(wàn)元，養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶余額5萬(wàn)元。自住房產(chǎn)目前市價(jià)60萬(wàn)元，其中有貸款10萬(wàn)元，還有一個(gè)出租房產(chǎn)，市價(jià)80萬(wàn)元，其中有貸款30萬(wàn)元。

家庭收入方面，楊先生公司2011年實(shí)現(xiàn)銷售收入1000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)150萬(wàn)元，但因?yàn)楣緮U(kuò)大產(chǎn)能的需要，決定公司凈利潤(rùn)不分配。個(gè)人稅后年收入只有12萬(wàn)元左右，太太稅后年收入6萬(wàn)元左右。此外，家庭還有利息收入2萬(wàn)元，房租稅后收入2萬(wàn)元。

家庭支出方面，一家人年生活支出6萬(wàn)元，兩個(gè)孩子教育支出和其他支出4萬(wàn)元。

家庭財(cái)務(wù)分析

1.從投資報(bào)酬率的指標(biāo)來(lái)看，楊先生家庭年投資報(bào)酬率為2.96%，低于合理指標(biāo)4%-10%，這與楊先生家庭閑置資金基本上全部都是銀行存款方式、投資結(jié)構(gòu)過(guò)于單一、閑置資金保值增值能力不強(qiáng)有關(guān)。楊先生家庭應(yīng)該進(jìn)一步提高理財(cái)收入，可以考慮適當(dāng)進(jìn)入投資領(lǐng)域，在理財(cái)師的指導(dǎo)下，最大限度的提高資金的利用效率。

2.楊先生的家庭目前沒(méi)有購(gòu)買保險(xiǎn)，保費(fèi)支出低于標(biāo)準(zhǔn)值5%-15%，這說(shuō)明楊先生家庭未獲得足夠的保障?？筛鶕?jù)家庭情況，選擇合適的保險(xiǎn)，防止意外情況發(fā)生導(dǎo)致家庭理財(cái)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

理財(cái)目標(biāo)

1.楊先生工作繁忙，平常不太注意理財(cái)，希望理財(cái)師能提供一個(gè)合理的投資建議。

2.一對(duì)兒女是楊先生和太太努力工作的動(dòng)力，甄女士希望為兩個(gè)孩子準(zhǔn)備好比較穩(wěn)妥的教育金計(jì)劃，最好的情況是希望兩個(gè)孩子都能出國(guó)留學(xué)。

理財(cái)建議

1.投資規(guī)劃

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評(píng)分表的測(cè)評(píng)結(jié)果來(lái)看，楊先生屬于穩(wěn)健型投資者。一般穩(wěn)健型投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注要大于對(duì)收益的關(guān)注，希望在較短的投資時(shí)間內(nèi)和較低的風(fēng)險(xiǎn)下，獲取相對(duì)穩(wěn)健的投資收益。對(duì)于像楊先生這樣的穩(wěn)健型投資者，其投資組合可以均衡配置于股票類資產(chǎn)和債券類資產(chǎn)（或股票型基金和債券型基金）以及銀行理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債、銀行定期存款等產(chǎn)品。為了應(yīng)付緊急的資金使用，還需要配置一定比例的貨幣市場(chǎng)基金。楊先生家庭現(xiàn)有50萬(wàn)元資金可用于投資，可建立一個(gè)穩(wěn)定的投資組合，將其中5萬(wàn)元用于投資貨幣型基金和銀行活期存款，為家庭建立緊急預(yù)備金，應(yīng)對(duì)家庭生活中遇到的意外狀況及突發(fā)事件。將其中10萬(wàn)元用于投資股票型基金，此部分資金長(zhǎng)期不動(dòng)，以期博取較高的收益。將其中15萬(wàn)元用于投資債券型基金，這相對(duì)于定期存款，收益略高且對(duì)于抵御通貨膨脹有著一定的優(yōu)勢(shì)。剩余20萬(wàn)元可用于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品或國(guó)債，以獲取穩(wěn)定的投資收益。構(gòu)建后的資產(chǎn)組合年平均投資報(bào)酬率為6.8%，標(biāo)準(zhǔn)差為7.3%，投資組合相對(duì)穩(wěn)健，但不同年份投資收益率可能會(huì)略有波動(dòng)。

2.教育規(guī)劃

儲(chǔ)備教育金是要考慮投資時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)收益的，畢竟投資時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)收益有很大關(guān)系。比如說(shuō)楊先生的女兒今年10歲，正在讀小學(xué)，到出國(guó)留學(xué)還有9年的時(shí)間。按照出國(guó)留學(xué)的平均費(fèi)用水平，準(zhǔn)備教育金大約需要80萬(wàn)元左右。對(duì)長(zhǎng)達(dá)5年以上的長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進(jìn)行投資，達(dá)到小額投資、積沙成塔的效果。以9年、投資報(bào)酬率15%、積累80萬(wàn)元為例計(jì)算，每月還需要投資3540元左右。楊先生兒子目前只有4歲，到出國(guó)留學(xué)還有15年的時(shí)間，準(zhǔn)備教育金大約需要100萬(wàn)元左右，同樣建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只股票型基金，每月進(jìn)行投資。以15年、投資報(bào)酬率15%、積累90萬(wàn)元為例計(jì)算，每月還需要投資1496元左右。

3.保險(xiǎn)規(guī)劃

楊先生對(duì)于投資有著一定的安全意識(shí)，喜歡穩(wěn)妥的投資方式，但楊先生和甄太太作為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，對(duì)于自己家庭財(cái)務(wù)安全來(lái)說(shuō)，保障是嚴(yán)重缺失的。這樣的缺失，會(huì)嚴(yán)重威脅整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)安全，一旦自身出現(xiàn)意外，家庭將不可避免的出現(xiàn)較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。建議楊先生為自己投保一些定期壽險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)等。選擇保額達(dá)100萬(wàn)元的定期壽險(xiǎn)，每個(gè)月只需230元。選擇保額50萬(wàn)元的意外保險(xiǎn)（附帶重大疾病保險(xiǎn)），每月需要投入530元。建議甄女士為自己選擇保額20萬(wàn)元的重大疾病保險(xiǎn)，每月需要投入300元左右。