徐濤

[摘要]近年來，兗礦實(shí)業(yè)公司自身產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，綜合實(shí)力快速提高，但在不斷發(fā)展的同時(shí)，也倍感資金的壓力。本文由分析實(shí)業(yè)公司資金運(yùn)營狀況入手，指出公司存在的資金周轉(zhuǎn)緊張，利息費(fèi)用增長過快，管理制度執(zhí)行難等現(xiàn)狀，又從資本金投入、應(yīng)收款回收及資本運(yùn)作方面剖析了資金緊張的原因。然后從制度建設(shè)、應(yīng)收款項(xiàng)清理、資本運(yùn)作、供銷管理、調(diào)整產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面詳盡提出了自己對(duì)建立規(guī)模擴(kuò)張與資金鏈條共生機(jī)制的觀點(diǎn)和見解。最后，對(duì)未來工作的努力方向提出了一些建議。

[關(guān)鍵詞]規(guī)模資金共生機(jī)制

兗礦集團(tuán)實(shí)業(yè)分公司座落于孟子故里山東省鄒城市，是2002年兗礦集團(tuán)整合部分地面非煤單位而成立的分公司，成立初期，實(shí)業(yè)公司存在著產(chǎn)業(yè)多、產(chǎn)品雜、規(guī)模小、包袱重、競爭能力弱的不利局面。面對(duì)長期積貧積弱的現(xiàn)實(shí)，實(shí)業(yè)公司以經(jīng)濟(jì)效益為中心，以實(shí)施資源整合、調(diào)整產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高企業(yè)競爭能力為主線，歷經(jīng)數(shù)年的艱苦奮斗，在激烈的市場競爭中立穩(wěn)了腳根，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。通過資源整合及關(guān)停并轉(zhuǎn)，優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升了競爭能力，初步形成了建筑安裝、機(jī)電制造、橡塑制品、房地產(chǎn)、物流服務(wù)五大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

一、實(shí)業(yè)分公司規(guī)模擴(kuò)張與資金鏈條的難題

1.實(shí)業(yè)公司資金運(yùn)作現(xiàn)狀

（1）兩金占用嚴(yán)重，資金周轉(zhuǎn)凸顯緊張。由于實(shí)業(yè)公司近年來產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，墊付資金的額度也是逐年加大，應(yīng)收賬款規(guī)模逐年上升。另一方面大量存貨降低了資金周轉(zhuǎn)的速度，加上機(jī)電制修產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品加工周期長，以及房地產(chǎn)行業(yè)存貨量大等因素，造成實(shí)業(yè)公司存貨指標(biāo)居高不下，占用了大量資金。

（2）內(nèi)外部融資增多，利息費(fèi)用支出增長較快。由于實(shí)業(yè)公司正處于企業(yè)的蓬勃發(fā)展階段，企業(yè)自身規(guī)模的擴(kuò)張受到資金短缺的限制。為了解決資金緊張的局面，實(shí)業(yè)公司只能通過銀行借款和集團(tuán)財(cái)務(wù)公司借款來解決。高額的銀行貸款就意味著高額的利息支出。

（3）資金管理制度執(zhí)行遇到困難。實(shí)業(yè)公司積極應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，為進(jìn)一步強(qiáng)化資金管理工作，下發(fā)了資金集中管理辦法，實(shí)現(xiàn)了對(duì)駐地11家單位資金的集中管理，強(qiáng)化了下屬單位資金集中管理，加強(qiáng)了資金支付的控制力度。但是仍不能滿足實(shí)業(yè)公司規(guī)模擴(kuò)張需要，具體業(yè)務(wù)仍然需要進(jìn)一步的改進(jìn)。

2.影響資金運(yùn)作的原因

（1）集團(tuán)公司近年來對(duì)實(shí)業(yè)公司投入資金過少。實(shí)業(yè)公司由于規(guī)模擴(kuò)張和新上項(xiàng)目的影響，所需固定資金和流動(dòng)資金較多，這些資金的來源渠道除部分項(xiàng)目由集團(tuán)撥付少量資本金外，基本上是由實(shí)業(yè)公司自行解決，說到底就是擠占各單位的流動(dòng)資金，造成資金緊張的局面。

（2）規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，沒有解決好應(yīng)收賬款增加的問題。企業(yè)每年新增利潤，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如應(yīng)收賬款增加的金額大，勢必造成資金緊張的局面。企業(yè)生產(chǎn)過程中需要投入大量的資金，而產(chǎn)品銷售或工程完成后，資金結(jié)算很不及時(shí)，形成大量應(yīng)收賬款，嚴(yán)重影響了生產(chǎn)過程的接續(xù)投入。為了不影響生產(chǎn)，企業(yè)可能需要從集團(tuán)內(nèi)部或外部進(jìn)行貸款，這就形成了一個(gè)惡性循環(huán)，一方面客戶占用了我們大量的資金，而我們必須向金融機(jī)構(gòu)貸款，繼而承擔(dān)大量的貸款利息，嚴(yán)重制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，給企業(yè)正常經(jīng)營帶來不利影響，甚至嚴(yán)重影響到實(shí)業(yè)分公司的規(guī)模擴(kuò)張。

（3）資本運(yùn)作能力不強(qiáng)，融資渠道較窄。各單位經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長，主要是依靠自身生產(chǎn)經(jīng)營的積累來完成，缺乏市場資本運(yùn)作意識(shí)，不能夠從兼并、合資經(jīng)營、技術(shù)合作等多種渠道來滿足規(guī)模擴(kuò)張的需求。在融資方面，沒有統(tǒng)一的融資統(tǒng)籌，融資渠道單一，僅是集團(tuán)內(nèi)外部的貸款融資，而且單位之間的資金余缺不一，沒有很好地利用內(nèi)部資金調(diào)劑杠桿，造成不必要的利息費(fèi)用支出。

二、創(chuàng)新資金管理，完善資金運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)

1.加強(qiáng)制度建設(shè)，提高資金集中和調(diào)度能力

（1）駐地企業(yè)資金集中管理。各單位要認(rèn)真執(zhí)行收入上劃制度和支出預(yù)算制度，及時(shí)將收入款項(xiàng)上劃實(shí)業(yè)公司，不允許出現(xiàn)挪用收入現(xiàn)象。各單位應(yīng)重視和強(qiáng)化支出預(yù)算管理制度，當(dāng)月上報(bào)次月預(yù)算，按預(yù)算進(jìn)行款項(xiàng)支付。無預(yù)算的支出須補(bǔ)報(bào)計(jì)劃，由實(shí)業(yè)公司審批后進(jìn)行支付。

（2）駐外企業(yè)收支兩條線管理。駐外企業(yè)由于地域管理不便的原因，可以實(shí)行“收支兩條線”管理模式，即在銀行開立“收入戶”和“支出戶”?！笆杖霊簟笨梢悦恐苌蟿潓?shí)業(yè)公司，“支出戶”核算內(nèi)容與駐地單位一致，每月給實(shí)業(yè)公司上報(bào)資金支付計(jì)劃。

（3）大額資金的協(xié)調(diào)調(diào)度。大額資金是指：各下屬單位支付金額在500萬元以上的款項(xiàng)，包括：貸款、技改項(xiàng)目支出、購買大型設(shè)備等支出，不包括發(fā)放工資、獎(jiǎng)金的支出。實(shí)業(yè)公司有調(diào)劑調(diào)度資金的權(quán)限。根據(jù)經(jīng)營需要，經(jīng)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，實(shí)業(yè)公司有權(quán)調(diào)度使用各單位資金，調(diào)度資金時(shí)。

2.搞好應(yīng)收款項(xiàng)清理，探索資本運(yùn)作，解決資金來源問題

（1）深入抓好應(yīng)收款項(xiàng)清理清收工作。及時(shí)清收應(yīng)收賬款是解決資金緊張的利劍，必須充分重視應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的分析和掌控，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。要隨時(shí)準(zhǔn)確地分析和控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，從而推進(jìn)企業(yè)提升管理水平、更好地、最大限度地增加投資收益，增強(qiáng)企業(yè)在市場中的競爭。

（2）充分盤活內(nèi)部資金，減少外部資金使用費(fèi)用。首先要開源節(jié)流，增收節(jié)支,繼續(xù)實(shí)行“節(jié)支降耗”活動(dòng)，并延伸至班組、職工個(gè)人。通過資金集中管理模式，調(diào)劑整個(gè)實(shí)業(yè)公司的資金余缺，所有資金統(tǒng)一由實(shí)業(yè)公司統(tǒng)籌安排。其次合理規(guī)劃、統(tǒng)籌使用資金，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最佳的效果。要保證資金高效率的使用，要合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)有的資金，進(jìn)行有效的管理和投資。繼續(xù)加強(qiáng)存貨管理，靈活倉儲(chǔ)物資，提高資金轉(zhuǎn)周速度。建立健全存貨管理的內(nèi)部控制制度，盡可能壓縮過時(shí)的庫存物資，避免資金呆滯，用科學(xué)的方法建立存貨的最佳結(jié)構(gòu)。

（3）搞好資本運(yùn)作，多渠道解決資金來源。一是努力學(xué)習(xí)和探索資本運(yùn)作業(yè)務(wù)，以實(shí)業(yè)公司規(guī)模擴(kuò)張和改革改制為突破口，尋求合資、兼并、合作等資本運(yùn)作途徑，拓寬規(guī)模擴(kuò)張的渠道，解決資本投入問題。另一方面，搞好融資籌劃，通過內(nèi)部資金調(diào)度，調(diào)節(jié)資金余缺，盡量以內(nèi)部資金解決單位資金需求，減少利息費(fèi)用。在進(jìn)行外部融資時(shí)，合理確定融資額度、融資渠道和方式以及融資期限等問題，在滿足資金需求的前提下，盡可能減少外部融資數(shù)額，縮短外部融資時(shí)間。

3.加強(qiáng)供銷管理，調(diào)整產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，保證資金收益和資金回流

（1）適時(shí)推進(jìn)集中采購體系建設(shè)。以采購業(yè)務(wù)為突破口，以主材供應(yīng)為主抓點(diǎn)，搞好集中采購和比價(jià)采購，力求最大限度降低采購成本。在時(shí)機(jī)成熟時(shí)，可以考慮成立東華供應(yīng)公司來負(fù)責(zé)集中采購業(yè)務(wù)，通過批量采購，降低采購成本和資金占用。

（2）加強(qiáng)營銷體系建設(shè)。適時(shí)啟動(dòng)實(shí)施大營銷體系建設(shè)，擇時(shí)設(shè)立專門營銷機(jī)構(gòu)，理順營銷管理體系，健全完善營銷網(wǎng)絡(luò)，切實(shí)抓好信息收集、營銷策劃和新市場的拓展。實(shí)業(yè)公司在目標(biāo)客戶集中區(qū)域也將適時(shí)設(shè)點(diǎn)，逐步整合、凝聚各單位營銷網(wǎng)點(diǎn)和營銷資源，實(shí)現(xiàn)外部市場開拓的系統(tǒng)化、集中化。

（3）加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。建筑施工單位要拓展發(fā)展領(lǐng)域，向?qū)I(yè)施工領(lǐng)域拓展，著力投標(biāo)高附加值、低風(fēng)險(xiǎn)的大項(xiàng)目；機(jī)電產(chǎn)品單位要著力做好機(jī)電產(chǎn)品的優(yōu)化升級(jí)，將產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)和市場投放的重心向高附加值、智能化、重型化和高可靠性產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。物流公司要以集團(tuán)公司物流資源為基礎(chǔ)，壯大物流產(chǎn)業(yè)規(guī)模，要利用現(xiàn)有資質(zhì)搞好港口物流運(yùn)作，大力開展煤炭進(jìn)出口貿(mào)易。

（4）推進(jìn)資源深度整合。要逐步實(shí)施機(jī)電制修產(chǎn)業(yè)在組織結(jié)構(gòu)、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)、營銷資源、品牌等方面的重組和整合。通過統(tǒng)籌規(guī)劃、集中研發(fā)、市場整合，集約配置各類資源，要適時(shí)整合現(xiàn)有房地產(chǎn)開發(fā)資源，引進(jìn)高精尖專業(yè)人才，全力構(gòu)建項(xiàng)目策劃、管理、營銷三個(gè)團(tuán)隊(duì)，提升房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)和運(yùn)作水平。要進(jìn)一步整合兗礦內(nèi)部物流資源，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集成，積極開拓外部市場建立完善物流產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施及信息化建設(shè)。

三、未來工作努力方向

1.繼續(xù)壓縮兩金占用。各單位繼續(xù)加強(qiáng)資金觀念，強(qiáng)化資金管理，下大力氣壓縮兩金占用，提高資金使用效率。不論資金如何管理，都需要各單位努力解決資金投入與資金產(chǎn)出的關(guān)系，積極回收貨款，以保證各項(xiàng)資金的上繳和自身資金的支付。要積極地清理回收應(yīng)收賬款，最大限度降低資金占用，增強(qiáng)內(nèi)部造血功能，從根本上解決自身資金周轉(zhuǎn)問題。

2.重視內(nèi)部欠款和借款清收力度。實(shí)業(yè)公司要重視和加強(qiáng)對(duì)往來欠款及內(nèi)部借款的清收力度，確保實(shí)業(yè)本部的資金及時(shí)回籠。要進(jìn)一步完善制度，規(guī)范和督促各單位及時(shí)還款，提高單位資金效率觀念，采取必要的制約措施，確保資金及時(shí)回流。

3.重視和加強(qiáng)資本運(yùn)作。

努力探索東華公司組建過程中涉及到的資源整合和資本運(yùn)作問題，做好子公司組建中資產(chǎn)資本劃轉(zhuǎn)合并問題。要進(jìn)一步研究相關(guān)行業(yè)的發(fā)展趨勢，將眼光轉(zhuǎn)移到企業(yè)外部，通過兼并、合資、合作等多種方式尋求企業(yè)發(fā)展，一方面滿足規(guī)模擴(kuò)張的需求，另一方面解決資金投入難題，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率。