張靂

[摘要]文章對我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的實踐進(jìn)行了闡述，之后對商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸過程中的三個難點問題進(jìn)行了剖析，包括信貸評級難以做到細(xì)致化、環(huán)境風(fēng)險管理水平較低和地方政府利益的阻礙。最后提出了商業(yè)銀行應(yīng)盡快完善綠色信貸評級、提高環(huán)境風(fēng)險管理水平，同時完善相關(guān)部門的制度建設(shè)，以確保綠色信貸的順利推進(jìn)。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行綠色信貸實踐難點對策

一、綠色信貸的內(nèi)涵

關(guān)于綠色信貸的內(nèi)涵，不同學(xué)者有不同的理解。一般而言，綠色信貸的內(nèi)涵可以從以下兩個層面進(jìn)行闡釋：第一，綠色信貸就是要讓銀行業(yè)承擔(dān)起督促企業(yè)節(jié)約資源、降低能耗、改變粗放經(jīng)營模式的社會責(zé)任，使經(jīng)濟(jì)社會在各方主體的共同努力下實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。第二，銀行業(yè)在督促企業(yè)改變經(jīng)營模式的同時，其自身也必須秉承可持續(xù)發(fā)展的理念，而綠色信貸則可以成為其踐行這一理念的重要途徑之一。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的實踐

1.業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大

在四大國有商業(yè)銀行中，中國工商銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)規(guī)模最大。截至2010年6月末，該行支持的節(jié)能減排項目貸款余額達(dá)4200多億元。2012年2月24日，在中國銀監(jiān)會主辦的《綠色信貸指引》新聞發(fā)布會上，工商銀行信貸部高層領(lǐng)導(dǎo)透露，截至2011年末，該行在生態(tài)保護(hù)、清潔能源、節(jié)能減排、資源綜合利用四方面的綠色信貸余額就已經(jīng)達(dá)到2900多億元。

中國建設(shè)銀行和中國銀行的綠色信貸規(guī)模在近三年中也增長迅速。見表1。

表12009年～2011年中國建設(shè)銀行和中國銀行綠色信貸貸款余額統(tǒng)計表

數(shù)據(jù)來源：通過對2009-2011年度中國建設(shè)銀行和中國銀行的《社會責(zé)任報告》公布數(shù)據(jù)整理而得。

從表1可以看到，近三年中國建設(shè)銀行和中國銀行的綠色信貸規(guī)模（除2010年中國建行以8.12%的速度增長以外）幾乎每年都以兩位數(shù)比例增長。截至2011年末，這兩家銀行的綠色信貸余額絕對數(shù)都已經(jīng)超過2000億元。

在股份制商業(yè)銀行中，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行綠色信貸投放規(guī)模較大。2010年，浦發(fā)銀行投入節(jié)能環(huán)保行業(yè)貸款為214.61億元，當(dāng)年退出高污染高耗能行業(yè)存量貸款227億元。截至2011年末，該行中間信貸貸款發(fā)放超過10億元、能效貸款達(dá)到近10億元，全行三年累計發(fā)放綠色信貸超過1000億元。

2009年，興業(yè)銀行全年共發(fā)放節(jié)能減排貸款金額165.8億元。截至2012年一季度末，興業(yè)銀行已累計發(fā)放綠色信貸融資2857筆，金額達(dá)1290.08億元。

2.產(chǎn)品種類不斷創(chuàng)新

在產(chǎn)品種類創(chuàng)新方面，興業(yè)銀行是先行者。2006年5月，該行與國際金融公司（IFC）聯(lián)合在國內(nèi)率先推出能源效率融資項目，主要支持中小企業(yè)實施節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)項目的融資需求。2008年2月，興業(yè)銀行與IFC簽訂第二期合作協(xié)議，將融資適用范圍從能源效率項目擴(kuò)展至所有節(jié)能減排的相關(guān)項目。

浦發(fā)銀行則在2008年首推《綠色信貸綜合服務(wù)方案》，旨在為國內(nèi)節(jié)能減排相關(guān)企業(yè)和項目提供綜合、全面、高效、便捷的綜合金融服務(wù)，形成了業(yè)內(nèi)最全的、對綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游全面覆蓋的金融產(chǎn)品體系。該綠色信貸產(chǎn)品已于2009年成功實施。2011年，該行在其綠色信貸體系中增加了“合同能源管理”這一新產(chǎn)品，該產(chǎn)品在短短半年內(nèi)使得三四十個大型項目穩(wěn)步推進(jìn)。此外，浦發(fā)銀行還積極與國際金融機(jī)構(gòu)合作開發(fā)新的綠色信貸產(chǎn)品，例如和法國開發(fā)署合作開發(fā)的中間信貸貸款產(chǎn)品，以及與國際金融公司合作推出的能效貸款產(chǎn)品等。

國有商業(yè)銀行也不斷進(jìn)行綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。2010年，建設(shè)銀行將其綠色信貸產(chǎn)品覆蓋面擴(kuò)展到了文化產(chǎn)業(yè)，為文化創(chuàng)意、動漫影視行業(yè)提供了大量的信貸支持。同年，建設(shè)銀行在同行業(yè)還率先創(chuàng)新了新農(nóng)村建設(shè)貸款產(chǎn)品，重點為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、住房安置改造、土地綜合治理等項目提供金融服務(wù)。

中國工商銀行則以新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為創(chuàng)新綠色信貸政策的切入點，積極拓寬節(jié)能環(huán)保信貸項目的發(fā)展領(lǐng)域。近年來，該行加大綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，于2009年在江西專門推出了再生資源回收企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。

三、我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的難點分析

1.商業(yè)銀行信貸評級難以做到細(xì)致化

第一，在商業(yè)銀行現(xiàn)有的信貸評級體系中，其包含的評級指標(biāo)除少數(shù)財務(wù)指標(biāo)是定量指標(biāo)以外，絕大多數(shù)指標(biāo)都是定性指標(biāo)。這導(dǎo)致商業(yè)銀行在推行綠色信貸過程中，其信貸評級更是難以做到定量評判。第二，當(dāng)前商業(yè)銀行在進(jìn)行綠色信貸投放時，大多實行的是“環(huán)保一票否決制”，即已經(jīng)發(fā)生了環(huán)境違法事件的企業(yè)將無法從銀行取得貸款。但是在信貸項目投放時，商業(yè)銀行對于尚未暴露出環(huán)境風(fēng)險的企業(yè)卻無法對其信用狀況進(jìn)行充分評價，致使銀行在選擇信貸項目時要么選擇放貸，要么選擇不放貸，而無法根據(jù)不同企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險狀況進(jìn)行更細(xì)致地差異化選擇。尤其是當(dāng)其面對環(huán)境危險型企業(yè)、環(huán)境合格型企業(yè)和環(huán)境友好型企業(yè)時，最終的評級結(jié)果可能毫無差別。第三、對于企業(yè)環(huán)境風(fēng)險的動態(tài)變化，商業(yè)銀行由于缺乏量化的信貸評級，導(dǎo)致其不能對該企業(yè)綠色信貸規(guī)模大小做動態(tài)調(diào)整。

2.商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險管理水平較低

在綠色信貸的投放過程中，企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險是商業(yè)銀行進(jìn)行貸款決策的重要依據(jù)。然而，目前我國商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險管理水平較低，這成為阻礙商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的重要原因之一。首先，由于信貸評級的量化水平不高，無法對企業(yè)面臨的潛在環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行正確評判，使銀行喪失了可能存在的擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模的機(jī)會。第二，以銀監(jiān)會的《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》為指導(dǎo)，商業(yè)銀行根據(jù)貸款客戶及項目對環(huán)境的影響程度，將貸款企業(yè)劃分為A、B、C 三類。盡管在這三大類以下又細(xì)分了一些子類，但是這種評價方法仍然較為粗略。而且在對企業(yè)進(jìn)行分類的過程中，由于缺乏獨立于兩方利益之外的第三方主體的參與，其評價結(jié)果往往帶有片面性和主觀性。第三，商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險管理難以做到動態(tài)化管理。目前商業(yè)銀行更多的是側(cè)重于在信貸投放之前的企業(yè)資格審查環(huán)節(jié)，而對于已經(jīng)投放出去的貸款，往往難以對企業(yè)在項目建設(shè)中期面臨的環(huán)境風(fēng)險狀況進(jìn)行追蹤了解。這也就直接導(dǎo)致銀行無法根據(jù)企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險狀況進(jìn)行信貸決策的動態(tài)調(diào)整。

3.地方政府利益的阻礙

商業(yè)銀行是否對企業(yè)進(jìn)行信貸投放很大程度上會影響到地方的經(jīng)濟(jì)增長，而這又間接牽涉到了地方政府的利益?，F(xiàn)今往往是一些“兩高企業(yè)”經(jīng)濟(jì)效益很好，他們對地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)了大量稅收，在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中承擔(dān)著重要角色。湖南省婁底市，位于湘江支流漣水河流域的某某鋼鐵公司，是該省規(guī)模最大的一家民營鋼鐵企業(yè)。從2006年9月至2010年7月停產(chǎn)前，累計上繳稅金9438萬元。該市市政府能夠以社會可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，關(guān)停當(dāng)?shù)氐倪@一稅收“大戶”，值得嘉獎。然而在很多時候，面對這樣的企業(yè)時，即使商業(yè)銀行愿意對其削減信貸規(guī)模，地方政府又有多少能夠同意銀行的削減行為甚至是下定決心對其進(jìn)行關(guān)停處理呢？

四、我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的對策

1.完善商業(yè)銀行的綠色信貸評級是關(guān)鍵

完善商業(yè)銀行的信貸評級，最重要的就是要改變現(xiàn)階段商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險的合規(guī)評價替代定量評價的現(xiàn)狀，盡快建立起定量的評價指標(biāo)體系，將定性評價與定量評價進(jìn)行有效結(jié)合，對企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險狀況做出真實的評判。具體可以從以下兩方面著手進(jìn)行：（1）要加強(qiáng)理論科學(xué)研究，探索出適合我國銀行業(yè)的綠色信貸評級模型?，F(xiàn)階段在理論界關(guān)于綠色信貸評級的研究非常少，僅有中國人民銀行秦皇島市中心支行課題組在2011年發(fā)表的《創(chuàng)新國內(nèi)商業(yè)銀行綠色信貸評級模型的研究》文章中針對這一問題進(jìn)行了較為深入的研究。（2）政府應(yīng)該對商業(yè)銀行綠色信貸的定量評價提供更為細(xì)致化的指導(dǎo)意見，引導(dǎo)商業(yè)銀行銀行結(jié)合自身的實際情況積極開展綠色信貸評級體系的開發(fā)和研究。

2.提高商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險管理水平是中心

商業(yè)銀行提高環(huán)境風(fēng)險管理水平需要從貸前、貸中和貸后多個環(huán)節(jié)共同進(jìn)行。貸前管理主要是審查關(guān)要把嚴(yán)，不符合放貸標(biāo)準(zhǔn)的堅決不予提供貸款。貸中管理關(guān)鍵是一要及時了解綠色信貸投放的使用情況，是否用到了企業(yè)所承諾的達(dá)到了環(huán)境風(fēng)險要求的項目上；二是要對信貸資金的放貸規(guī)模進(jìn)行動態(tài)化管理。在企業(yè)使用綠色信貸資金的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)該及時對企業(yè)在整個項目存續(xù)期的環(huán)境風(fēng)險狀況進(jìn)行追蹤了解，依據(jù)企業(yè)在不同階段的環(huán)境風(fēng)險狀況對其信貸規(guī)模做動態(tài)調(diào)整。這可以對企業(yè)起到很好地督促作用，讓其在貸款整個期間都能關(guān)注自身的環(huán)境風(fēng)險。貸后管理體現(xiàn)在可以將企業(yè)在貸款期間的環(huán)境風(fēng)險敞口狀況與同行業(yè)或相關(guān)部門進(jìn)行信息共享，讓他們也能方便了解企業(yè)的情況，降低可能存在的機(jī)會成本。此外，銀行還可以對企業(yè)在貸款期間面臨的環(huán)境風(fēng)險狀況進(jìn)行總結(jié)評價，為銀行今后的貸款決策提供一定的參考。

3.相關(guān)部門的制度完善是保障

第一，完善地方政府的績效考核制度。在地方政府的績效考核中，應(yīng)將環(huán)境考核指標(biāo)也納入其中，這可以防止地方政府在提高政績的同時忽視環(huán)境問題，改變以犧牲環(huán)境來換取效益的發(fā)展思路，在一定程度上可以起到規(guī)范政府行為的作用，為綠色信貸的實施創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。第二，要建立健全綠色信貸標(biāo)識和統(tǒng)計制度，便于對綠色信貸實施提供統(tǒng)一的口徑。這在2012年2月24日銀監(jiān)會發(fā)布的《綠色信貸指引》中也明確提了出來。第三，完善金融部門和環(huán)保部門之間的信息共享機(jī)制。一是要對采集的環(huán)保信息的格式和標(biāo)準(zhǔn)等因素進(jìn)行規(guī)范，使采集的環(huán)保信息既能滿足環(huán)保部門的使用要求，同時又能方便商業(yè)銀行在信貸決策中使用。二是要注重共享信息的時效性，這要求銀行與環(huán)保部門之間要及時溝通和交流。第四，提高社會輿論的監(jiān)督作用。這可以通過加大綠色信貸政策的宣傳教育力度，促成良好的社會風(fēng)氣，使商業(yè)銀行置身于社會輿論的監(jiān)督之下，督促其更好地開展綠色信貸業(yè)務(wù)。

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