尹聰春

［摘要］ 隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，信用問(wèn)題在我國(guó)開(kāi)始被普遍關(guān)注。信用賒銷(xiāo)作為市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的一種手段越來(lái)越被更多的企業(yè)所采用，它給企業(yè)帶來(lái)豐厚利潤(rùn)的同時(shí)，也產(chǎn)生了令企業(yè)苦惱的問(wèn)題。本文以Excel為研究平臺(tái)，充分利用該平臺(tái)中的統(tǒng)計(jì)函數(shù)、查找函數(shù)與相關(guān)分析工具，如控件、模擬運(yùn)算表等，建立了能提高企業(yè)利潤(rùn)的最優(yōu)賒銷(xiāo)策略模型。

［關(guān)鍵詞］Excel； 商品賒銷(xiāo)； 策略； 模型

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 10. 038

［中圖分類(lèi)號(hào)］F272.7［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673 - 0194（2012）10- 0068- 02

1相關(guān)概念簡(jiǎn)介

（1） 預(yù)期投資回報(bào)率。預(yù)期投資回報(bào)率也稱(chēng)為期望收益率，是指如果沒(méi)有意外事件發(fā)生時(shí)根據(jù)已知信息所預(yù)測(cè)能得到的收益率。

（2） 壞賬損失率。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷(xiāo)售額的百分比，假設(shè)不考慮所得稅的影響要求：通過(guò)計(jì)算分析回答應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策。

（3） 機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是指在面臨多方案擇一決策時(shí)，被舍棄的選項(xiàng)中的最高價(jià)值者是本次決策的機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本又稱(chēng)為擇一成本、替代性成本。機(jī)會(huì)成本對(duì)商業(yè)公司來(lái)說(shuō)，可以是利用一定的時(shí)間或資源生產(chǎn)一種商品時(shí)，而失去的利用這些資源生產(chǎn)其他最佳替代品的機(jī)會(huì)就是機(jī)會(huì)成本。

2案例

甲公司出售的一種商品的固定成本為４０ ０００元，單位可變成本為３元，單價(jià)為４元。該公司目前采用４５天信用期的賒銷(xiāo)政策，年銷(xiāo)售數(shù)量為１５０ ０００件，收賬費(fèi)用率為１．５％，壞賬損失率為２％。為了提高利潤(rùn)公司準(zhǔn)備將該商品的賒銷(xiāo)信用期進(jìn)一步延長(zhǎng)至６０天（但仍將收賬費(fèi)用率維持在原有水平上），估計(jì)在采用這種新的信用期后年銷(xiāo)售數(shù)量將增至１７０ ０００件而壞賬損失率將增至２．５％。公司的預(yù)期投資回報(bào)率為１０％。試探討該公司將信用期延長(zhǎng)至６０天這一措施是否是可以達(dá)到提高利潤(rùn)的目的。

本案例的4種假設(shè)：① 對(duì)于準(zhǔn)時(shí)在信用期內(nèi)歸還欠款的客戶(hù)折扣成本等于零；② 由于欠款延期歸還而積壓的資金等于在信用期內(nèi)發(fā)生的商品銷(xiāo)售數(shù)量與其單位可變成本的乘積；③ 壞賬損失率隨信用期的加長(zhǎng)而增大；④ 收賬費(fèi)用率是一個(gè)不隨信用期長(zhǎng)度而變化的常數(shù)。

3模型設(shè)計(jì)

（1） 將相關(guān)指標(biāo)輸入Ｅxcel工作表中，建立比較模型。如圖１所示。

其中：

銷(xiāo)售收益：Ｄ１３＝Ｄ１２*Ｅ３，Ｅ１３＝Ｅ１２*Ｅ３

總成本：Ｄ１４＝Ｄ１２*Ｅ４＋Ｅ５Ｅ１４＝Ｅ１２*Ｅ４＋Ｅ５

毛利：銷(xiāo)售收益 - 總成本

收賬費(fèi)用：Ｄ１６＝Ｄ１３*Ｅ７ Ｅ１６＝Ｅ１３*７

壞賬損失：Ｄ１７＝Ｄ１３*Ｅ８ Ｅ１７＝Ｅ１３*Ｅ９

積壓資金額：Ｄ１９＝Ｄ１２*Ｄ１１／３６５*Ｅ４ Ｅ１９＝Ｅ１２*Ｅ１１／３６５*Ｅ４

機(jī)會(huì)成本：Ｄ２０＝Ｄ１９*Ｅ６ Ｅ２０＝Ｅ１９*Ｅ６

利潤(rùn)：Ｄ２２＝Ｄ１５-Ｄ１６-Ｄ１７-Ｄ２０Ｅ２２ ＝Ｅ１５-Ｅ１６-Ｅ１７-Ｅ２０

（2） 方案判斷。單擊Ｃ３４單元格，輸入公式＝＂應(yīng)選擇＂＆ＩＦ（Ｄ２２＞Ｅ２２，＂４５天信用＂，＂６０天信用＂），含義是：如果４５天信用的利潤(rùn)大于６０天信用的利潤(rùn)，選擇＂４５天信用＂，否則選擇＂６０天信用＂。

（3） 動(dòng)態(tài)模型：① 不同預(yù)期投資回報(bào)率下的兩種利潤(rùn)。利用模擬運(yùn)算表，建立不同回報(bào)率下的利潤(rùn)列表，將此表轉(zhuǎn)換為圖表，以及控件控制的動(dòng)態(tài)圖形。如圖２、圖３所示。其中，微調(diào)控件的參數(shù)如圖４所示。② 不同收賬費(fèi)用率下的兩種利潤(rùn)方法同上，如圖５、圖６所示。

4結(jié)語(yǔ)

企業(yè)賒銷(xiāo)方式的采用可以起到提高商品銷(xiāo)售數(shù)量（因而提高銷(xiāo)售收益）的作用，這顯然是有利于提高公司利潤(rùn)的一種正面效果。但是，賒銷(xiāo)方式同時(shí)還會(huì)引起4種負(fù)面的效果。① 公司為了對(duì)不及時(shí)繳納欠款的客戶(hù)進(jìn)行催賬必須支付一定數(shù)量的收賬費(fèi)用；② 一定數(shù)量的客戶(hù)會(huì)不歸還欠款從而造成壞賬；③ 一定數(shù)量的資金將會(huì)被積壓從而使公司失去將這些資金用于其他方面的投資而原本可以獲得的收益因而造成一種機(jī)會(huì)成本；④ 為了鼓勵(lì)客戶(hù)在信用期內(nèi)歸還欠款，公司通常會(huì)規(guī)定在信用期內(nèi)歸還欠款的客戶(hù)可以獲得某種“折扣”優(yōu)惠，這樣就會(huì)給公司造成一種“折扣”成本。

主要參考文獻(xiàn)

［1］ 劉繼偉，楊樺. Ｅxcel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用［M］. 北京：清華大學(xué)出版社，２０１０.