樂山師范學(xué)院旅經(jīng)學(xué)院 李光緒

川菜企業(yè)身處競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)，企業(yè)在任何時候都有可能遇到嚴(yán)重的財務(wù)問題，而這種財務(wù)問題對企業(yè)的威脅是巨大的，從資產(chǎn)存量角度來看，這種財務(wù)問題主要表現(xiàn)在企業(yè)的負(fù)債率高于賬面資產(chǎn)，也就意味著企業(yè)的增長屬于負(fù)增長，資產(chǎn)屬于負(fù)資產(chǎn)；在現(xiàn)金流量方面進(jìn)行分析，這種財務(wù)失敗主要指在現(xiàn)金流方面凈流出資金大于凈流入資金，所以企業(yè)只能負(fù)債。在這里我們可以說，當(dāng)一個企業(yè)無法按時歸還債務(wù)的問題，我們就稱之為財務(wù)失敗。當(dāng)財務(wù)失敗在時間上開始積累時，就出現(xiàn)了財務(wù)危機(jī)，在財務(wù)危機(jī)出現(xiàn)直到公司倒閉這段時間，就稱之為公司財務(wù)危機(jī)過程。而危機(jī)也存在程度分別，有輕度危機(jī)、中度危機(jī)、重度危機(jī)之分，財務(wù)危機(jī)也是一個逐步出現(xiàn)和顯露的過程，而這種逐步顯露也就自然會透露財務(wù)危機(jī)的信息。所以我們就要制定出一套專門的信息預(yù)告系統(tǒng)來及時地向企業(yè)經(jīng)營者通知有關(guān)財務(wù)危機(jī)的信息，這就是本文所說的財務(wù)預(yù)警模型，這種模型可以全面地分析公司內(nèi)部所存在的一些問題及預(yù)先通告即將產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險信息。財務(wù)預(yù)警模型是基于信息化建設(shè)的一套財務(wù)信息分析工具，也是現(xiàn)代企業(yè)在財務(wù)管理上不可或缺的一套工具，它可以及時提供財務(wù)風(fēng)險信息，引起企業(yè)經(jīng)營者的警惕，從而達(dá)到未雨綢繆、規(guī)避風(fēng)險的目的。所以，建立合理的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對川菜企業(yè)有著極其重要的作用，它是企業(yè)財務(wù)的“天氣預(yù)報”，也是規(guī)避企業(yè)危機(jī)的“防火墻”，是現(xiàn)代川菜企業(yè)健全財務(wù)系統(tǒng)的必要工具[1]。

1 建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)所能起到的作用

川菜企業(yè)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)作為川菜企業(yè)財務(wù)運(yùn)行狀況的晴雨表，就必須要求它有較高的靈敏度，能及時地發(fā)現(xiàn)并預(yù)報危機(jī)問題給企業(yè)管理層，這樣領(lǐng)導(dǎo)層才能及時地發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，有效地避免產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)，從而為企業(yè)造福。因此，建立有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就必須要求其有以下幾個方面作用。

1.1 能夠統(tǒng)計財務(wù)狀況方面的問題

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要是在研究企業(yè)的經(jīng)營狀況、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場地位等方面的狀況的基礎(chǔ)上，對企業(yè)自身的內(nèi)部不良狀況進(jìn)行統(tǒng)計，再用其與外部信息進(jìn)行對照，從而判斷是否預(yù)警。財務(wù)預(yù)警模型是基于信息化建設(shè)的一套財務(wù)信息分析工具，它的本質(zhì)就是財務(wù)信息的收集并進(jìn)行深度分析的一種特殊工具。

1.2 能夠收集到大量的信息并進(jìn)行分析

一個有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，它必須能夠在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中進(jìn)行大量不利信息的收集，比如持續(xù)經(jīng)營虧損、債務(wù)負(fù)擔(dān)過重、短期支付能力不足、無效的財務(wù)控制等等。經(jīng)過這些眾多信息的分析對比，及時地發(fā)出預(yù)警，從而建立起強(qiáng)大的防火墻，做到最大限度地規(guī)避風(fēng)險，提升企業(yè)的生命力。

1.3 能夠有效地防止財務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生

一個真正有效的預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)做到在企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)危機(jī)征兆之初便能立即預(yù)警，并且能及時發(fā)現(xiàn)具體問題所在，使得領(lǐng)導(dǎo)層能夠有的放矢，通過一系列防范及改正措施，有效地阻止財務(wù)問題進(jìn)一步惡化，防止出現(xiàn)更大的財務(wù)危機(jī)。因此，一個有效的企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)對企業(yè)具有極其重要的作用，它能讓企業(yè)起死回生，從而在競爭激烈的市場中占有一席之地[2]。

所以說，一個有效的預(yù)警系統(tǒng)，它不僅要有及時預(yù)警的功能，還必須有收集信息及解決問題的作用，使企業(yè)及時改正錯誤的做法，防患于未然。

2 目前財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的模型及存在的問題

當(dāng)今社會上的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)存在兩大模型：單變量模型及多變量模型，下面分別詳細(xì)介紹該兩種模型及其存在的一些問題。

2.1 對單變量預(yù)警模型的研究

這種單變量模型是上個世紀(jì)偉大的美國會計學(xué)家及教育學(xué)家威廉·比弗首次提出的，他通過將數(shù)十個財務(wù)失敗的企業(yè)和同等數(shù)量的相同產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的成功企業(yè)進(jìn)行對比研究而提出的。這種單變量模型是以單個財務(wù)比率惡化程度來預(yù)測財務(wù)危機(jī)的，按預(yù)測能力的強(qiáng)弱，財務(wù)失敗指標(biāo)有以下幾種分類：

(1)債務(wù)保障率：就是企業(yè)現(xiàn)金流量占債務(wù)總金額的比率。

(2)資產(chǎn)收益率：就是營業(yè)凈利潤占企業(yè)總資產(chǎn)的比率。

(3)資產(chǎn)負(fù)債率：就是企業(yè)欠款金額占公司總資產(chǎn)的比率。

(4)資產(chǎn)安全率：就是企業(yè)資產(chǎn)能夠變現(xiàn)的能力與企業(yè)負(fù)債的比率。

在如上幾種綜合指標(biāo)中，我們認(rèn)為最能有效判斷企業(yè)財務(wù)問題的指標(biāo)是指標(biāo)一：債務(wù)保障率。這種指標(biāo)在越接近財務(wù)危機(jī)的時候它的靈敏度越高，判斷能力越有效，不容易產(chǎn)生誤判。由于現(xiàn)代企業(yè)變現(xiàn)能力很難考究，我們一般省略去資產(chǎn)安全率指標(biāo)，所以這種單變量模型主要就是兩個方面的研究：一個方面是資產(chǎn)的收益率，也就是企業(yè)的盈利能力；二是債務(wù)保障率指標(biāo)，也就是償債能力。因此，這種模型比較簡單，但是卻不容易概括整個公司的財務(wù)問題，這是單變量模型所存在的弊端[3]。

2.2 多變量預(yù)警模型的研究

早在上個世紀(jì)60年代，許多國內(nèi)外學(xué)者就對多變量預(yù)警模型進(jìn)行了深入的研究，并取得了很大的成效，其中主要包括日本開發(fā)銀行的多變量預(yù)測模型，中國學(xué)者陳肇榮多元預(yù)測模型及中國學(xué)者周首華、楊濟(jì)華的分?jǐn)?shù)模型。他們運(yùn)用先進(jìn)的統(tǒng)計方法，對財務(wù)問題進(jìn)行了量化分析，并在此基礎(chǔ)上建立財務(wù)預(yù)警模型。在如此多的多變量模型中，其中最著名的屬美國的愛德華·阿爾曼的“Z計分模型”，這種計分模型主要由函數(shù)構(gòu)成，運(yùn)用數(shù)學(xué)計量手段將企業(yè)的盈利能力指標(biāo)和運(yùn)營能力指標(biāo)等五個綜合指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合在一個函數(shù)里，從而分析企業(yè)的財務(wù)失敗發(fā)生的概率，這五個綜合指標(biāo)如下：

(1)營運(yùn)資金占資產(chǎn)總額比率指標(biāo),可稱之為X1；

(2)留存收益占資產(chǎn)總額比率指標(biāo),可稱之為X2；

(3)息稅前利潤占資產(chǎn)總額比率指標(biāo)，可稱之為X3；

(4)普通股及優(yōu)先股市價占負(fù)債總額的比率指標(biāo)，可稱之為X4；

(5)銷售總額占資產(chǎn)總額的比率指標(biāo)，可稱之為X5。

這種模型在企業(yè)發(fā)生危機(jī)前的不長一段時間內(nèi)的準(zhǔn)確度很高，但是隨著時間的延長，這種預(yù)準(zhǔn)率有所降低，在危機(jī)產(chǎn)生的前六年，預(yù)準(zhǔn)率僅有28%。所以這種模型只是從五個指標(biāo)來預(yù)測企業(yè)的財務(wù)狀況，很難全面地反映企業(yè)財務(wù)失敗的全貌，而且企業(yè)管理者可以通過調(diào)整改變企業(yè)的財務(wù)政策來控制成本，這樣凈利潤會發(fā)生變化從而導(dǎo)致預(yù)準(zhǔn)失真，就會在一定程度上造成這種模型的不準(zhǔn)確性。

3 建立健全的川菜企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)體系

3.1 如何為預(yù)警系統(tǒng)選擇和設(shè)計指標(biāo)

川菜企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計和選擇應(yīng)當(dāng)遵循靈敏性、超前性和穩(wěn)定性原則。靈敏性是指選擇的財務(wù)比率指標(biāo)要能夠比較靈敏地反映川菜企業(yè)財務(wù)運(yùn)行的主要方面；超前性是指選擇的財務(wù)比率指標(biāo)應(yīng)當(dāng)超前于川菜企業(yè)實際財務(wù)運(yùn)行的波動；穩(wěn)定性是指對選擇的財務(wù)比率指標(biāo)的變化幅度進(jìn)行不同狀態(tài)劃分后，劃分的標(biāo)準(zhǔn)能夠保持相對穩(wěn)定。

3.2 川菜企業(yè)財務(wù)指標(biāo)體系設(shè)計和選擇的要素

為了保證財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有準(zhǔn)確性及穩(wěn)定性，我們必須為其選擇恰當(dāng)?shù)闹笜?biāo)，而這些指標(biāo)的選擇就必須經(jīng)過認(rèn)真的研究分析，從而保證財務(wù)指標(biāo)具有科學(xué)性及應(yīng)用價值，而財務(wù)比率作為財務(wù)指標(biāo)的主體，應(yīng)當(dāng)包括五個方面內(nèi)容：還債能力、經(jīng)營能力、發(fā)展能力、支付現(xiàn)金能力及盈利能力，從而為企業(yè)財務(wù)狀況分析提供更多角度的研究依據(jù)，大大提高了企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的準(zhǔn)確性。這五方面指標(biāo)詳情如下：

3.2.1 企業(yè)的還債能力指標(biāo)

所謂企業(yè)負(fù)債，主要表現(xiàn)為企業(yè)的營業(yè)收入少于企業(yè)活動支出，而企業(yè)財務(wù)危機(jī)主要表現(xiàn)在企業(yè)的總資產(chǎn)價值金額低于企業(yè)的負(fù)債金額。從《破產(chǎn)法》來看，企業(yè)破產(chǎn)主要指企業(yè)因管理方面的問題導(dǎo)致經(jīng)營狀況不良，從而造成無法定期償還債務(wù)。我們從中可以看出，本質(zhì)問題是企業(yè)不能按時還債，所以說大量的外債是導(dǎo)致企業(yè)最終破產(chǎn)的“元兇”，所以我們必須把償債能力指標(biāo)作為企業(yè)財務(wù)失敗預(yù)警系統(tǒng)的主要指標(biāo)。

3.2.2 盈利能力指標(biāo)

一個企業(yè)要健康長遠(yuǎn)地發(fā)展下去，就必須有良好的盈利能力，一個企業(yè)如果想要有良好的盈利能力，那么它就必須有一個完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從某些程度上來說，川菜企業(yè)的盈利只是包括正常經(jīng)營所得的收益，但是這不排除特殊情況，那就是非正常營業(yè)也能夠給企業(yè)帶來損失。因此。在分析川菜企業(yè)盈利能力時，就應(yīng)當(dāng)要排除股票買賣等不正常的經(jīng)營、已經(jīng)對公司營業(yè)無貢獻(xiàn)的一些經(jīng)營項目所帶來的影響等因素。

3.2.3 發(fā)展能力指標(biāo)

所謂發(fā)展能力，就是指企業(yè)在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下所能保持的競爭力的持久水平，表現(xiàn)為企業(yè)的市場擴(kuò)寬能力及實力壯大能力。一個企業(yè)要想具備長遠(yuǎn)發(fā)展的能力，就必須有一個健全的財務(wù)發(fā)展能力，而一個健全的財務(wù)系統(tǒng)必須具備一個好的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。為了確定企業(yè)是否具有發(fā)展能力，我們應(yīng)當(dāng)選擇銷售增長率、凈利潤增長能力等。

3.2.4 企業(yè)的經(jīng)營能力指標(biāo)

川菜企業(yè)想要在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)體中激流勇進(jìn)，就必須有良好的經(jīng)營理念，也就是經(jīng)營能力。商場如戰(zhàn)場，企業(yè)不是靜止不動的，而是時刻必須保持警惕狀態(tài)，這樣才能保證企業(yè)不至于在競爭中被擊敗，從而導(dǎo)致破產(chǎn)退出歷史舞臺。而要想了解企業(yè)的經(jīng)營能力，就應(yīng)該了解企業(yè)的資金使用效率，這也是企業(yè)管理者所關(guān)心的。

3.2.5 現(xiàn)金流量指標(biāo)

所謂現(xiàn)金流量，就是指企業(yè)現(xiàn)金的凈流入量和凈流出量。當(dāng)凈流入量大于凈流出量時，企業(yè)表現(xiàn)為盈利；當(dāng)凈流出量大于凈流入量時，企業(yè)表現(xiàn)為負(fù)債。而我們都知道，這種現(xiàn)金流量會受到企業(yè)經(jīng)營者的管理影響，這種人為操縱則會導(dǎo)致財務(wù)信息不準(zhǔn)確。為了改變這種人為操縱而引起的失準(zhǔn)弊端，人們在現(xiàn)金收付制的基礎(chǔ)上，發(fā)展成為“現(xiàn)金流量基礎(chǔ)”。為了更準(zhǔn)確地統(tǒng)計企業(yè)的現(xiàn)金流量，川菜企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)把注意力放在現(xiàn)金及其流動上。

4 結(jié)語

在現(xiàn)代川菜企業(yè)中，財務(wù)問題一直是困擾企業(yè)的一大難題，為了使企業(yè)走上良性發(fā)展的道路，引起企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)現(xiàn)狀的了解及警惕，就應(yīng)當(dāng)建立健全的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。一個擁有良好財務(wù)管理的企業(yè)，必定能在社會市場競爭中激流勇進(jìn)，而良好的財務(wù)管理需要一個健全的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，它可以及時地向企業(yè)經(jīng)營者發(fā)出危機(jī)信號，從而讓企業(yè)經(jīng)營者能夠有足夠的時間來做出挽救企業(yè)財務(wù)危機(jī)的決策，所以財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中有著舉足輕重的作用。當(dāng)然，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)現(xiàn)在還存在一系列有待改進(jìn)的問題，但是，在不遠(yuǎn)的將來，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)將會快速發(fā)展，最終造福萬千企業(yè)。

[1]閻達(dá)五.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2004.

[2]2011注冊會計師全國統(tǒng)一考試指定教材,財務(wù)成本管理[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.

[3]張友堂.財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究[J].中華財會網(wǎng)(www.e521.com).