□文/陳凌郭萍葉長(zhǎng)兵

票號(hào)事前長(zhǎng)時(shí)間、多環(huán)節(jié)的嚴(yán)格選拔制度以及針對(duì)經(jīng)理人在不同階段所關(guān)心的不同問題而設(shè)計(jì)的動(dòng)態(tài)激勵(lì)組合，讓非家族經(jīng)理產(chǎn)生了高水平的心理所有權(quán)。心理所有權(quán)會(huì)產(chǎn)生對(duì)對(duì)象的責(zé)任感和一系列積極的組織效應(yīng)

管理人才的獲得和組織管理能力的有效提升是企業(yè)成長(zhǎng)的重要因素，吸納新管理能力的數(shù)量和速度限制著企業(yè)的發(fā)展(Penrose，1959)。而我國(guó)家族企業(yè)卻普遍面臨管理人才匱乏和難以引入非家族經(jīng)理的雙重困境，管理資源這種最重要的人力資本已經(jīng)成為限制大量家族企業(yè)成長(zhǎng)的瓶頸(儲(chǔ)小平，2002)。回顧中國(guó)近代企業(yè)史，曾一度執(zhí)全國(guó)金融業(yè)牛耳，并影響了中國(guó)經(jīng)濟(jì)一個(gè)多世紀(jì)的山西票號(hào)就是非家族經(jīng)理進(jìn)入家族企業(yè)的一個(gè)典型范例。遺憾的是，這種獨(dú)樹一幟的家族企業(yè)制度在山西票號(hào)衰落后，再也沒有在中國(guó)內(nèi)地普遍實(shí)現(xiàn)過。因此，理性分析并吸取山西票號(hào)管理實(shí)踐中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對(duì)當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)代轉(zhuǎn)型有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

票號(hào)財(cái)東雇傭非家族經(jīng)理的動(dòng)因

(一)職業(yè)興趣的有限轉(zhuǎn)移為非家族經(jīng)理的供給提供基礎(chǔ)

從春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代以來，士農(nóng)工商作為古代庶民的4種職業(yè)，也相應(yīng)代表著不同的社會(huì)階層。參加科舉考取功名是普通民眾向上社會(huì)流動(dòng)的惟一途徑。在“學(xué)而優(yōu)則仕”的價(jià)值取向指引下，“萬般皆下品，惟有讀書高”成為當(dāng)時(shí)社會(huì)職業(yè)興趣的最好寫照。不過，這種情形在明清以來的山西發(fā)生了顯著變化。根據(jù)對(duì)晉商中34位掌柜從業(yè)原因的歸類分析，有16人是因“家境貧困”或“迫于生計(jì)”不得已“棄學(xué)入號(hào)”，占47.06%?？婆e做官無疑是“成功的階梯”，但這需要家庭進(jìn)行多年源源不斷的教育投資，這些花銷對(duì)于普通百姓(尤其是貧困家庭)來說無疑是一種沉重的負(fù)擔(dān)。而進(jìn)入票號(hào)學(xué)徒經(jīng)商不但可以糊口，預(yù)期獲得人力股的概率也明顯高過考取功名的概率。因此，對(duì)于講求生活實(shí)際的鄉(xiāng)民來說，商人是出“士”之外的首選職業(yè)。同時(shí)，明清捐納制度的實(shí)行，開辟了富商躋身上流社會(huì)的蹊徑。據(jù)山西巡撫哈芬、恒春、王慶云等奏折中的資料，山西票商中有日升昌、蔚泰厚、大德興、志成信、錦生潤(rùn)、協(xié)同慶等票號(hào)的東家21人捐輸買官，同時(shí)日升昌、天成亨等13家票號(hào)的26個(gè)掌柜人均報(bào)效6182兩，獲得各種官職。盡管社會(huì)地位不如“士”，但在家庭經(jīng)濟(jì)條件的約束下，經(jīng)商成為大多數(shù)民眾(尤其是貧困家庭)現(xiàn)實(shí)的職業(yè)選擇。

(二)地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略是票號(hào)引入非家族經(jīng)理的需求動(dòng)因

據(jù)了解，自第一家山西票號(hào)——日升昌創(chuàng)立(1823年)時(shí)就已聘用非家族經(jīng)理負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理。那么，究竟是什么原因讓財(cái)東選擇非家族經(jīng)理來經(jīng)營(yíng)票號(hào)呢？

錢德勒指出:企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)機(jī)器控制資源的性質(zhì)是與它的經(jīng)營(yíng)單位數(shù)目有關(guān)的。事實(shí)上，正是這些單位的數(shù)目而不是資產(chǎn)總額或勞動(dòng)力的規(guī)模決定著中高層管理人員的數(shù)目、任務(wù)的性質(zhì)和管理制度的復(fù)雜性。

山西票號(hào)實(shí)行總號(hào)-分號(hào)制度，這種地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略導(dǎo)致山西票號(hào)清末在國(guó)內(nèi)95個(gè)城市設(shè)立分號(hào)475家之多，甚至在日本東京、朝鮮仁川、南洋新加坡、俄羅斯莫斯科等地設(shè)立分號(hào)。以日升昌、蔚泰厚、蔚豐厚、協(xié)同慶、新泰厚、蔚盛長(zhǎng)6家票號(hào)為例，平均起來每家票號(hào)在全國(guó)各地設(shè)立分號(hào)的數(shù)量達(dá)13家。經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所分布之廣，財(cái)東家族要直接經(jīng)營(yíng)無疑具有極大難度，甚至不太可能實(shí)現(xiàn)。張忠明(2002)的研究也表明，販運(yùn)貿(mào)易以及遠(yuǎn)地的聯(lián)號(hào)生意中，雇傭?qū)ｉT的經(jīng)理人來實(shí)行資本和企業(yè)的最有效運(yùn)行的案例比較多。此外，票號(hào)所從事的金融業(yè)務(wù)相對(duì)于其他商業(yè)更復(fù)雜，要求經(jīng)營(yíng)管理者必須通曉各種匯兌、賬簿和保密防偽業(yè)務(wù)，同時(shí)還須具備全面的管理才能和相當(dāng)?shù)哪懽R(shí)謀略，這些專門知識(shí)和技能并不是每一個(gè)出資者都能具備的。至于財(cái)東家族的第二代成員，他們的成長(zhǎng)環(huán)境較為優(yōu)越，難以像非家族經(jīng)理那樣從學(xué)徒開始，經(jīng)歷種種鍛煉和磨礪，也就難以獲得票號(hào)經(jīng)營(yíng)管理必須的豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)營(yíng)單位數(shù)目多加上業(yè)務(wù)復(fù)雜，票號(hào)只能通過延請(qǐng)既有經(jīng)營(yíng)才能、又能為財(cái)東所信任的人員，充任各地、各字號(hào)的經(jīng)營(yíng)管理者。

票號(hào)財(cái)東甄選非家族經(jīng)歷的機(jī)制

家族企業(yè)主選擇非家族經(jīng)理的過程中面臨的最大挑戰(zhàn)就是信息不對(duì)稱。一般來說，為了規(guī)避信息不對(duì)稱可能帶來的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問題，往往需要通過如信號(hào)傳遞、篩選或者通過可信的第三方(前雇主或雇員推薦)等方法來降低信息不對(duì)稱的程度。為了搞清楚山西票號(hào)甄選經(jīng)理的機(jī)制，我們首先對(duì)票號(hào)的招聘方式進(jìn)行了統(tǒng)計(jì):從票號(hào)內(nèi)部員工中選拔晉升的掌柜有26位，占總數(shù)的76.5%；從外部引進(jìn)的掌柜有8位，占總數(shù)的23.5%。這說明，內(nèi)部晉升是山西票號(hào)甄選非家族經(jīng)理的主要來源機(jī)制。

——本地人策略。為了保證非家族經(jīng)理的可靠性，山西票號(hào)將其選擇集合限制在山西本地人的范圍內(nèi)。陳其田(1937)考察發(fā)現(xiàn):“山西票莊自經(jīng)理以下的職員，除了一二仆役外，清一色雇傭山西人?！痹谄碧?hào)總號(hào)本縣和鄰近地區(qū)選擇員工有利于考察其家庭背景，也可以作為集體懲戒對(duì)日后可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)主義行為形成制約。如果某個(gè)掌柜或伙友因違反號(hào)規(guī)或公共道德準(zhǔn)則被辭出號(hào)，這一信息很快就會(huì)成為本地人圈子中的公共信息，其他企業(yè)就不會(huì)再任用此人。

——重托制。學(xué)徒進(jìn)入商號(hào)學(xué)做生意，必須要由與票號(hào)有業(yè)務(wù)關(guān)系的店鋪擔(dān)保，學(xué)徒出事，保人要承擔(dān)賠償責(zé)任。對(duì)于經(jīng)理之類的人物則更要有相當(dāng)身份和實(shí)力的人來保薦。經(jīng)理人員和擔(dān)保人要滿足以下條件:(1)有相當(dāng)名望和財(cái)力；(2)為經(jīng)理的行為承擔(dān)終身?yè)?dān)保，如果中途因故停止，就要另找保人擔(dān)保，否則經(jīng)理必須停職；(3)被保人出現(xiàn)瀆職行為，擔(dān)保人無條件盡保人義務(wù)。

——長(zhǎng)時(shí)間的嚴(yán)格篩選機(jī)制。除了本地人策略和重托制外，山西票號(hào)還要通過多環(huán)節(jié)、長(zhǎng)時(shí)間的觀察甄選，最后確定總經(jīng)理人選。首先，學(xué)徒入號(hào)后，總號(hào)要選派年資較深、頂有較多身股的業(yè)務(wù)骨干，采用師傅帶徒弟的辦法進(jìn)行培養(yǎng)和訓(xùn)練。訓(xùn)練學(xué)徒的內(nèi)容主要包括兩方面:一是業(yè)務(wù)和技能的學(xué)習(xí)，二是職業(yè)道德訓(xùn)練。3年培訓(xùn)完畢，經(jīng)過嚴(yán)格考察后，合格的學(xué)徒才能成為票號(hào)的伙友，量才使用。然后，伙友須經(jīng)過為時(shí)7年左右的班期考核，才能真正進(jìn)入內(nèi)部晉升通道。

對(duì)于業(yè)績(jī)突出的職員，票號(hào)不但給予薪金和身股，而且可以晉升經(jīng)理行列；而對(duì)于經(jīng)營(yíng)不善者，則可能減薪甚至被辭退。山西票號(hào)通過內(nèi)部選拔將甄選非家族經(jīng)理的過程人為地拉長(zhǎng)，使票號(hào)財(cái)東有充分的時(shí)間對(duì)掌柜的工作能力與忠誠(chéng)度進(jìn)行詳細(xì)了解和準(zhǔn)確評(píng)估，雙方信息不對(duì)稱程度大為降低。

總結(jié)性評(píng)論

山西票號(hào)的股權(quán)高度集中，甚至多為一家所有，同時(shí)規(guī)模也并不巨大，卻產(chǎn)生了兩權(quán)高度分離的治理結(jié)構(gòu)。這與西方高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上運(yùn)行的經(jīng)理人控制企業(yè)有著根本區(qū)別。

西方兩權(quán)分離的治理結(jié)構(gòu)運(yùn)行條件主要有:(1)完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；(2)激烈競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)尤其是經(jīng)理人市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；(3)較為完善的法治環(huán)境。但是，山西票號(hào)顯然不具備這些條件，既無完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，也無強(qiáng)有力的外部約束條件?；谶^程觀的研究發(fā)現(xiàn)，票號(hào)事前長(zhǎng)時(shí)間、多環(huán)節(jié)的嚴(yán)格選拔制度以及針對(duì)經(jīng)理人在不同階段所關(guān)心的不同問題而設(shè)計(jì)的動(dòng)態(tài)激勵(lì)組合，讓非家族經(jīng)理產(chǎn)生了高水平的心理所有權(quán)。心理所有權(quán)會(huì)產(chǎn)生對(duì)對(duì)象的責(zé)任感和一系列積極的組織效應(yīng)，包括管家行為、利他行為和替心理所有權(quán)對(duì)象承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為。從票號(hào)財(cái)東與非家族經(jīng)理之間的行為博弈來看，當(dāng)管理者行為與所有者的期望一致——選擇信任與合作的管家行為時(shí)，其結(jié)果是公司潛在績(jī)效的最大化。

值得注意的是，管理者心理所有權(quán)太強(qiáng)也會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面效應(yīng)。實(shí)際上，這種潛在的威脅一直在山西票號(hào)的發(fā)展過程中客觀地存在著。如果財(cái)東家族后代能秉承父輩的創(chuàng)業(yè)精神和業(yè)主責(zé)任，在外部形勢(shì)變化的條件下，積極探索票號(hào)組織制度和監(jiān)督機(jī)制的改進(jìn)與創(chuàng)新，那么，非家族經(jīng)理的侵占傾向也無法轉(zhuǎn)化成實(shí)際的侵占行為。因?yàn)樗麄儗?shí)施侵占行為最終帶來的收益會(huì)小于被發(fā)現(xiàn)時(shí)遭受的懲罰。遺憾的是，在票號(hào)所有者缺位、內(nèi)控機(jī)制與軟約束無力的情況下，票號(hào)內(nèi)部人控制的力度不斷得到強(qiáng)化。此時(shí)，管理者行為與所有者的期望不一致——票號(hào)財(cái)東信任掌柜，期望選擇管家行為，而管理者在缺乏內(nèi)外部約束機(jī)制下選擇的卻是犧牲所有者利益的代理人行為，雙方博弈的結(jié)果是所有者遭到背叛。這也是山西票號(hào)由盛轉(zhuǎn)衰的內(nèi)部因素。