于海波， 周 雷

(周口師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系，河南周口466001)

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算問題及對(duì)策分析

于海波， 周 雷

(周口師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系，河南周口466001)

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開展對(duì)于推動(dòng)人民幣走向全球進(jìn)程，提高我國對(duì)外貿(mào)易可持續(xù)發(fā)展能力，并對(duì)我國金融市場(chǎng)改革發(fā)展都具有深遠(yuǎn)的意義。針對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題，須制定相應(yīng)的發(fā)展對(duì)策:一是提高人民幣結(jié)算的接受程度;二是放寬相關(guān)金融限制;三是完善監(jiān)督機(jī)制和法制法規(guī);四是提高出口產(chǎn)品的創(chuàng)新程度，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

人民幣;跨境結(jié)算;發(fā)展對(duì)策

一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是指在進(jìn)出口貿(mào)易的商業(yè)活動(dòng)中，貿(mào)易雙方企業(yè)商定以人民幣對(duì)貿(mào)易貨物標(biāo)價(jià)、報(bào)關(guān)、款項(xiàng)的結(jié)算。而在此過程中，除了進(jìn)出口企業(yè)將結(jié)算貨幣改為人民幣外，其他沒有明顯的區(qū)別，真正的變化在于境內(nèi)外商業(yè)銀行之間的后臺(tái)結(jié)算部分。

1.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算進(jìn)程不斷推進(jìn)。2009年7月，中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等六部委正式對(duì)外公布了制定的《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，啟動(dòng)了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。2010年9月央行宣布跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)范圍由起初的上海和廣東省內(nèi)的4城市擴(kuò)大到20個(gè)省市區(qū)，出口企業(yè)由起初的365家擴(kuò)大到67724家，同時(shí)境外由港澳、東盟地區(qū)擴(kuò)展到所有國家和地區(qū)。2011年8月，中國人民銀行會(huì)同五部委發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)的通知》，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國，同年商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于跨境人民幣直接投資有關(guān)問題的通知》，中國人民銀行發(fā)布《外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理法》，對(duì)境外投資者來華人民幣投資作出規(guī)定。

2.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大。2009年銀行全年為境內(nèi)企業(yè)辦理409起跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，結(jié)算金額為35.8億元(人民幣，下同)。此后人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算迅速擴(kuò)張，2010年攀升至5063.4億元，與上一年相比增長(zhǎng)了140余倍;2011年全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額為2.08萬億元，與2010年相比增長(zhǎng)3.1倍，其中跨境貨物貿(mào)易結(jié)算金額為1.56萬億元，占進(jìn)出口貨物總額的7%。2012年第一季度，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算依然保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，結(jié)算金額達(dá)5804億元，同比增長(zhǎng)61%。

3.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算使用通道逐漸多樣化。2010年國務(wù)院宣布多項(xiàng)利于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額措施，其中包括人民幣境外直接投資(FDI)、人民幣QFII以及在內(nèi)地推出港股ETF等。在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額不斷迅速擴(kuò)大的同時(shí)，人民幣的結(jié)算地域及其結(jié)算物品的領(lǐng)域也在不斷拓寬。2012年4月在國際金融中心之一的倫敦建立的人民幣業(yè)務(wù)中心，標(biāo)志著覆蓋西方時(shí)區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)交易中心的建立，無疑有利于擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的使用。2012年初伊朗宣布與中國的石油交易部分用人民幣進(jìn)行結(jié)算，在進(jìn)口中國貨物時(shí)同樣以人民幣進(jìn)行結(jié)算。這標(biāo)志著人民幣將用于戰(zhàn)略資源的結(jié)算，中國進(jìn)口石油交易進(jìn)入人民幣時(shí)代，打破了以前的美元壟斷。

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)存在的問題

1.人民幣流出與流入機(jī)制不完善。經(jīng)常賬戶下人民幣可自由兌換，但現(xiàn)階段資本賬戶仍不可以自由兌換。要擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算范圍，必須有人民幣的流出機(jī)制或渠道，保證非居民有途徑獲得人民幣。根據(jù)其他國際貨幣結(jié)算的經(jīng)驗(yàn)，保證對(duì)外貿(mào)易逆差是輸出結(jié)算貨幣的一個(gè)主要途徑。但是，在我國對(duì)外貿(mào)易多年保持“雙順差”的情況下，通過外貿(mào)逆差來給境外個(gè)人或企業(yè)提供人民幣的基礎(chǔ)還不具備。外國客商(從我國進(jìn)口)在選擇結(jié)算貨幣時(shí)必須有途徑或相關(guān)渠道能獲得這種貨幣，而且這種貨幣首先要有很高的安全性和流動(dòng)性。幣種的安全性我國可以保證，但現(xiàn)階段我國人民幣的流動(dòng)性不夠，僅能在經(jīng)常賬戶下自由兌換。此外人民幣結(jié)算要實(shí)現(xiàn)互惠雙贏兼顧雙方，不僅要保障本國企業(yè)的利益，同時(shí)還要兼顧外國客商的利益。這就需要有合理的人民幣輸出渠道，讓非居民能有正當(dāng)方式獲得人民幣;同時(shí)還要有讓人民幣能安全回流的機(jī)制，讓境外的人民幣流回到境內(nèi)市場(chǎng)，并有序參與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，才能進(jìn)一步推動(dòng)人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣的發(fā)展。

2.外匯管制和監(jiān)督機(jī)制不健全。自2005年7月中國啟動(dòng)人民幣匯率形成機(jī)制改革以來，人民幣對(duì)美元已累計(jì)升值40%。在人民幣升值預(yù)期的作用下，境外人民幣可能大量回流，沖擊國內(nèi)市場(chǎng)，這明顯與控制通脹和外匯管制的要求相沖突。另外，本幣結(jié)算因?yàn)椴簧婕皡R兌環(huán)節(jié)，居民與非居民之間有可能直接交易，現(xiàn)行的結(jié)售匯管理手段失效，這將直接導(dǎo)致監(jiān)管弱化，為人民幣外匯投機(jī)提供了土壤和條件，助長(zhǎng)人民幣投機(jī)活動(dòng)，使得境外非法套利資本流入和境內(nèi)非法資本外逃成為可能。這就要求相關(guān)監(jiān)管部門轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的監(jiān)管內(nèi)容和范圍，對(duì)跨境的人民幣資金流向和境外的人民幣資產(chǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管。

3.相關(guān)政策不完善，配套措施不到位?，F(xiàn)階段，跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)在退稅等方面手續(xù)比較繁復(fù)，配套政策也無法到位，這些都影響了企業(yè)使用本幣結(jié)算的積極性。在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開展初期，因涉及到的部門較多、牽涉面較廣，有關(guān)配套措施，如出口退稅、反洗錢、國際收支統(tǒng)計(jì)、國內(nèi)外清算安排、貨幣互換等諸多方面尚處在磨合期，致使企業(yè)操作時(shí)不太方便。

4.出口產(chǎn)品的層次低，制約了人民幣的使用。國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)使用人民幣的意愿較強(qiáng)，但外商普遍不太感興趣。在對(duì)外貿(mào)易中我國的外貿(mào)企業(yè)仍普遍處于下風(fēng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手握有更多地結(jié)算貨幣的選擇權(quán)。究其原因，我國的產(chǎn)品目前較為缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力從根本上制約了人民幣在跨境貿(mào)易中的使用。雖然近年來，出口結(jié)構(gòu)中初級(jí)產(chǎn)品的占比不斷降低，工業(yè)制成品已經(jīng)占到了絕大部分，但高新技術(shù)產(chǎn)品在工業(yè)制成品中的比例依然不高。在中國的出口貿(mào)易方式中加工貿(mào)易仍占有很大比重，這一部分出口產(chǎn)品是沒有自主品牌的產(chǎn)品，是貼牌生產(chǎn)，中國只是負(fù)責(zé)加工。目前，中國出口的商品中勞動(dòng)密集型產(chǎn)品仍占有相當(dāng)?shù)谋壤珓趧?dòng)密集型產(chǎn)品大多屬于中低檔產(chǎn)品，這決定了我國的出口產(chǎn)品層次低、可替代性強(qiáng)，在國際市場(chǎng)上缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，使得境內(nèi)出口商在選擇結(jié)算貨幣時(shí)缺乏回旋空間和選擇權(quán)。

三、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策

1.提高人民幣結(jié)算的接受程度。在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)中我國經(jīng)濟(jì)雖然一度面臨著艱難的局面，但在擴(kuò)大內(nèi)需等多項(xiàng)振興措施下已經(jīng)率先復(fù)蘇，我國經(jīng)濟(jì)是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的引擎，推動(dòng)著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。結(jié)算貨幣的安全性、流動(dòng)性和盈利性決定著結(jié)算貨幣的接受程度。從宏觀方面講，我國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)快速增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展平穩(wěn)。依照現(xiàn)在形勢(shì)，展望未來我經(jīng)濟(jì)發(fā)展也應(yīng)比較平穩(wěn)，人民幣作為結(jié)算貨幣就有了安全保證。從微觀方面來講，使用人民幣在跨境貿(mào)易中結(jié)算降低匯率風(fēng)險(xiǎn)是國內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)迫切需求的，但是境外貿(mào)易企業(yè)接受人民幣的意向取決于境外企業(yè)在收到人民幣之后需要有合理的渠道進(jìn)行人民幣投資并有取得適當(dāng)?shù)氖找娴臋C(jī)會(huì)，或可以便利地用人民幣兌換為其他貨幣或能夠?qū)ξ覈硟?nèi)使用人民幣支付。如果這些條件具備，境外的貿(mào)易對(duì)手將更加容易接受人民幣。

2.放寬相關(guān)金融限制。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開展衍生出更多的需求，如境內(nèi)外銀行之間的人民幣融資業(yè)務(wù)，境外參加銀行之間的人民幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，境外銀行與企業(yè)客戶之間的人民幣兌換業(yè)務(wù)，境外參加行對(duì)境外企業(yè)提供的人民幣貸款業(yè)務(wù)，境外的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等人民幣匯率衍生產(chǎn)品的業(yè)務(wù)等。當(dāng)前，我國有關(guān)部門對(duì)此類業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻仍然比較高，例如，對(duì)于境外企業(yè)持有人民幣的使用，在2011年商務(wù)部發(fā)的文件中已作出明確規(guī)定，外國投資者以境外合法獲得的人民幣依法來華開展直接投資活動(dòng)，不得直接或間接用于投資有價(jià)證券和金融衍生品，以及用于委托貸款或償還國內(nèi)外貸款?？梢灶A(yù)見，隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模擴(kuò)大，這些需求將日益增強(qiáng)，有關(guān)部門應(yīng)在合適時(shí)機(jī)放寬相關(guān)限制。

3.完善監(jiān)督機(jī)制和法律法規(guī)?，F(xiàn)今，國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)往來不斷發(fā)展，跨國清算和支付日益增多。快速、高效地清算客戶的在途資金是衡量銀行服務(wù)和水平的重要標(biāo)準(zhǔn)，是其競(jìng)爭(zhēng)力的充分體現(xiàn)。各國央行都在開發(fā)和完善本國支付系統(tǒng)，并積極了解和參與國際支付清算體系，目前被廣泛接受的國際清算系統(tǒng)有:美元支付清算系統(tǒng)CHIPS和Fedwire、歐元跨國清算系統(tǒng)TAR—GET、倫敦自動(dòng)支付清算體系CHAPS、日本金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)BOJNET和環(huán)球金融電訊協(xié)會(huì)SWIFT系統(tǒng)。我國央行應(yīng)借鑒其他貨幣清算系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)建立自己的人民幣清算系統(tǒng)，并將此系統(tǒng)與各大商業(yè)銀行的人民幣結(jié)算對(duì)接，為客戶提供高水平和高質(zhì)量的服務(wù)，并對(duì)每一筆人民幣跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)全程跟蹤，對(duì)可能存在的洗錢和熱錢沖擊、中外企業(yè)聯(lián)合利用人民幣進(jìn)行套利的行為等進(jìn)行防范。一項(xiàng)業(yè)務(wù)要順利的運(yùn)行就需要有相關(guān)配套的法律措施為其提供支撐，保障其良好的運(yùn)行環(huán)境?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算開展時(shí)間不長(zhǎng)，相關(guān)的法律還存在空白或者不健全，國家相關(guān)部門應(yīng)盡快完善相關(guān)法律，以打擊破壞跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)正常運(yùn)行的行為。

4.提高出口產(chǎn)品的創(chuàng)新程度，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)期以來我國在國際分工中都處于中低端，產(chǎn)品附加值低、創(chuàng)新程度低，在國際市場(chǎng)我們處于劣勢(shì)地位。這就決定了我國的對(duì)外貿(mào)易大多都是買方市場(chǎng)，作為出口方的我國沒有決定選擇使用何種貨幣的權(quán)力。國家應(yīng)通過要素結(jié)構(gòu)的改善，強(qiáng)化技術(shù)與人力資本的地位和作用，使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與升級(jí)，形成以國內(nèi)高新技術(shù)龍頭企業(yè)為向?qū)?，大中企業(yè)為中堅(jiān)，小企業(yè)為主導(dǎo)，使其產(chǎn)生良好的互動(dòng)效應(yīng)，提高我國出口的質(zhì)量和檔次以及打破我國長(zhǎng)期以來國際市場(chǎng)上的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升我國出口產(chǎn)品的非價(jià)格優(yōu)勢(shì)進(jìn)而擴(kuò)大市場(chǎng)。提高產(chǎn)品高新技術(shù)含量和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以高新技術(shù)產(chǎn)品的發(fā)展推動(dòng)我國外貿(mào)發(fā)展和跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，以高端的自主創(chuàng)新品牌戰(zhàn)略帶動(dòng)人民幣結(jié)算走向世界。

綜上所述，按照事物的發(fā)展規(guī)律，在開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)過程中可能會(huì)出現(xiàn)這樣那樣的問題，但其總體風(fēng)險(xiǎn)是有限的。20世紀(jì)的石油美元危機(jī)催生歐元，這次的金融危機(jī)和歐債危機(jī)也將助推人民幣向世界結(jié)算貨幣前進(jìn)。隨著相關(guān)職能部門進(jìn)行不斷的改革探索，構(gòu)建人民幣跨境收支監(jiān)測(cè)管理制度，建立健全部門間的協(xié)調(diào)機(jī)制，盡快出臺(tái)人民幣境外債權(quán)債務(wù)管理?xiàng)l例，企業(yè)要開辟更廣泛的貿(mào)易伙伴市場(chǎng)，以高端的自主創(chuàng)新品牌戰(zhàn)略帶動(dòng)人民幣資本走出去，人民幣作為跨境貿(mào)易的結(jié)算貨幣其區(qū)域范圍和金額必將進(jìn)一步擴(kuò)大。

［1］張小紅，朱啟松.淺談跨境貿(mào)易人民幣實(shí)施的背景和意義［J］.商業(yè)時(shí)代，2010，(10).

［2］晏玲菊.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的經(jīng)濟(jì)分析［J］.金融與經(jīng)濟(jì)，2009，(9).

［3］李瑞金.貨幣跨境結(jié)算的現(xiàn)狀、經(jīng)驗(yàn)及啟示［J］.貴州農(nóng)村金融，2011，(9).

［4］范啟興.人民幣跨境人的冷思考［J］.中國外匯，2011，(9).

［5］潘成夫.跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的突破、影響與前景［J］.金融與經(jīng)濟(jì)，2009，(8).

［責(zé)任編輯 楊國營］

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A

1671－6701(2012)04－0051－03

2012－07－05

于海波(1983－)，女，內(nèi)蒙古赤峰人，碩士，周口師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系助教;周 雷(1988－)，河南商城人，周口師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系本科生。