羅 虎

(上海海事大學，上海200135)

2009年3月，國務院提出要把上海建設成為“國際金融中心”與“國際航運中心”。隨著上海市“兩個中心”的建設進程逐步推進，加快發(fā)展航運金融業(yè)已成為我國航運界與金融界熱議的話題，航運金融對于上?！皟蓚€中心”建設起到舉足輕重的作用。上海航運金融發(fā)展需要通過不斷的金融創(chuàng)新來繼續(xù)推動。金融創(chuàng)新是涉及金融業(yè)務、貨幣形式、金融市場、金融監(jiān)管、金融機構、金融體制和金融理論等多方面的系統(tǒng)工程。本文將從金融機構創(chuàng)新角度，探討如何加快發(fā)展上海航運金融業(yè)。

一、航運金融概述

航運金融通常指“航運企業(yè)運作過程中發(fā)生的融資、保險、貨幣保管、兌換、結(jié)算和融通等經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的一系列與此相關業(yè)務的總稱。航運金融主要包括船舶融資、航運保險、資金結(jié)算和航運價格衍生品四個方面”。船舶融資就是對航運企業(yè)構建船只過程中發(fā)生的資金融通行為，包括在建船舶的融資和構建船只的融資。航運保險主要包括船舶險、貨運險和保賠險。資金結(jié)算業(yè)務是指對在全球范圍內(nèi)開展業(yè)務的航運企業(yè)開展貨幣保管、兌換與結(jié)算等業(yè)務，航運價格衍生品是指航運指數(shù)期貨/期權、運費期權以及遠期運費合約，是航運業(yè)及與海運相關的石油和鋼鐵等行業(yè)規(guī)避海運價格風險的工具。

二、上海航運金融業(yè)最新發(fā)展

1.多家銀行成立航運金融部門，經(jīng)營融資租賃業(yè)務

交通銀行和中國銀行先后組建航運金融部，成立國際航運金融服務中心，創(chuàng)新航運行業(yè)產(chǎn)品和服務模式;工商銀行也正積極籌劃建立專業(yè)航運金融平臺，擬聯(lián)合總行航運金融產(chǎn)品設計及工銀租賃等部門，在滬打造專業(yè)航運金融服務團隊;上海國際貨運代理行業(yè)協(xié)會聯(lián)合深圳發(fā)展銀行合力打造“商運通”供應鏈融資平臺，針對貨代企業(yè)經(jīng)營特點，為貨代企業(yè)量身定制供應鏈融資方案。

2.中行等發(fā)展助力資金結(jié)算業(yè)務

2010年10月，中國銀行上海分行助力航運企業(yè)轉(zhuǎn)型，推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。2011年3月，中國銀行上海分行與上海航運交易所簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，成為上海航運運價交易有限公司首批結(jié)算銀行之一。2011年4月，中國銀行上海分行及建設銀行上海分行、交通銀行上海分行同時與上海組合港管理委員會辦公室等機構簽定關于共同推進“航運金融”建設戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，研究建設全國性國際航運結(jié)算中心。

3.航運價格衍生品相繼涌現(xiàn)

上海航運交易所繼1998年、2001年和2005年先后發(fā)布了中國出口集裝箱運價指數(shù)(CCFI)、中國沿海(散貨)運價指數(shù)(CBFI)和上海地區(qū)出口集裝箱運價指數(shù)(SCFI)之后，又于2009年10月推出新版SCFI;上海國際航運研究中心通過長期跟蹤航運市場變化，比較國內(nèi)外對景氣指數(shù)的研究和實際應用，推出中國航運景氣指數(shù)(CSPI)、中國航運信心指數(shù)(CSFI)、中國航運預警指數(shù)(CSAI)和中國航運景氣變動指數(shù)(CSCI)四大指數(shù)，一舉結(jié)束了我國航運業(yè)長期以來無景氣監(jiān)測預警體系的局面;中國國際經(jīng)濟交流中心聯(lián)合上海交通大學專家于2010年3月成功推出上海航運指數(shù)(SSI);2010年3月上海浦東國際金融航運雙中心研究中心發(fā)布了全球國際航運中心競爭力指數(shù)(GSCI)，這也是國內(nèi)編制發(fā)布的首份國際航運中心指數(shù)。

4.太保、人保相繼成立航運保險營運中心

2010年末，經(jīng)中國保監(jiān)會批復，中國太平洋產(chǎn)險航運保險事業(yè)營運中心和中國人保財險航運保險運營中心先后在上海揭牌成立。太平洋產(chǎn)險和人保財險占據(jù)著上海航運保險業(yè)務的“大頭”，有望進一步發(fā)揮“領頭羊”示范作用。

三、上海航運金融業(yè)存在的問題

1.航運金融業(yè)實力弱，占全球市場份額少

據(jù)統(tǒng)計，全球每年與航運相關的金融交易規(guī)模高達幾千億美元，其中倫敦控制了全球船舶融資市場份額的18%，油輪租賃業(yè)務的50%，散貨租賃業(yè)務的40%，船舶保險業(yè)務的23%和船東保賠協(xié)會保費的67%，而上海占全球航運金融市場份額不足1%。

2.缺乏相關航運金融機構，保險公司國際網(wǎng)絡少

目前上海亟待發(fā)展保險公估機構、海事法律服務機構、船檢機構和訴訟仲裁機構。就保險公司而言，國內(nèi)保險公司國際網(wǎng)絡少，國際認可度低，缺少遍布全球主要港口的服務網(wǎng)絡，也缺乏與國際公司之間的合作，航運金融業(yè)務外移現(xiàn)象突顯。

3.航運金融創(chuàng)新能力不足，衍生服務功能滯后

上海對金融、保險及航運衍生服務等方面的相關金融產(chǎn)品開發(fā)滯后，航運企業(yè)即使實現(xiàn)了本外幣資金的集中管理，也因缺少適合投資的產(chǎn)品，難以規(guī)避風險和實現(xiàn)資金收益最大化;航運金融衍生功能滯后，融資渠道單一，上海港口及船舶企業(yè)以證券市場作為募集資金的主要渠道，其他融資渠道較少;航運金融優(yōu)化資源配置功能欠缺，中資金融機構貸款過度集中于大型企業(yè)及大型項目，很大程度上削弱了金融機構風險防范能力。

4.專業(yè)化程度低，缺乏復合型航運金融人才

作為航運金融服務人才，必須同時精通航運、金融及法律等多方面知識，不僅要具有堅實理論基礎，還必須具備豐富從業(yè)經(jīng)驗。目前上海航運金融服務業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，航運金融機構管理人員中復合型人才較少，無法滿足航運金融服務業(yè)務發(fā)展需要。而倫敦、紐約金融從業(yè)人員占就業(yè)人員的比例均在11.5%以上，香港為14%，上海則只有2.2%，達到國際水準的金融人才不足1萬人，熟悉并能參與運作航運金融市場的專業(yè)人才則更為稀少。

5.相關法律法規(guī)不健全

目前國際上幾大航運金融中心都得到政府的大力支持，享有高度自由和監(jiān)管完善的法制環(huán)境。我國現(xiàn)行的外匯管理體制、稅收制度和法律法規(guī)等方面均存在著不利于航運金融業(yè)務發(fā)展的制約因素。由于外匯管制等原因，船公司的國際結(jié)算中心皆設在境外;由于稅收制度的制約，中資船舶大量境外注冊，其中絕大部分向境外保險公司投保;同時，我國現(xiàn)行財政稅收政策也不利于船舶融資租賃業(yè)務的發(fā)展。

四、提升上海航運金融行業(yè)競爭力的建議

1.組建專營航運金融各類核心業(yè)務的大型公司，提升上海航運金融業(yè)核心業(yè)務的競爭力，逐步擴大市場份額。如:由政府協(xié)調(diào)，聯(lián)合從事融資租賃業(yè)務的各主要商業(yè)銀行，成立一家以國有資本為主導并吸引部分大型船運公司及一些社會資本參股的大型融資租賃公司。太保與人保等可以聯(lián)合成立航運保險公司，合力專營航運保險業(yè)務，增強實力拓展國際業(yè)務，建立并完善遍布全球主要港口的服務網(wǎng)絡，參與國際航保公司之間的競爭與合作，提高上海航運保險業(yè)的國際競爭力。

2.成立各類提供專業(yè)性航運金融服務的航運金融業(yè)務機構，構建完整產(chǎn)業(yè)鏈，加強國際合作。如:成立一批上海亟待發(fā)展的保險公估、船舶交易、航運咨詢、海事法律服務、船檢和訴訟仲裁等機構;根據(jù)核心業(yè)務發(fā)展的需要，成立類似航運企業(yè)資信評估機構類的專業(yè)服務機構，建立航運企業(yè)信息資料數(shù)據(jù)庫及相應的航運企業(yè)信息共享平臺，方便融資租賃公司及航運保險公司開展相關航運金融業(yè)務。此外，上海航運金融機構還要不斷加強與國外航運金融行業(yè)相關公司及機構的合作，以適當?shù)男问浇M建合作部門，拓展并推廣新的航運金融產(chǎn)品與服務，如:與當?shù)乇ｋU機構合作，建立航運保險營業(yè)點;在組建全國性航運結(jié)算中心的同時，聯(lián)合國外當?shù)赝袠I(yè)機構成立專門從事航運金融結(jié)算的相對獨立的航運結(jié)算部門，為上海航運金融業(yè)提供便捷準確的國際結(jié)算服務;或者采用外包形式承接倫敦等航運金融中心的部分航運金融外包業(yè)務，同時也可以將一些公司目前無力經(jīng)營的業(yè)務(或非核心業(yè)務)外包給其他專業(yè)機構來經(jīng)營。

3.明確產(chǎn)業(yè)鏈上各公司、機構的專業(yè)分工與合作，鼓勵產(chǎn)品及服務方式創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)鏈上各公司機構既要明確業(yè)務分工，在各自的核心業(yè)務范圍內(nèi)提供專業(yè)航運金融服務，明確產(chǎn)品及服務的需求狀況，又要加強彼此之間的業(yè)務合作。只有實現(xiàn)各公司、機構在本產(chǎn)業(yè)鏈上合理的專業(yè)分工與合作，才能更充分地利用當前的人力、物力與財力，積極創(chuàng)新和拓展融資租賃的方式與渠道，不斷推出符合市場需求的新產(chǎn)品及新服務形式。

4.建立并完善人才引進及培養(yǎng)機制。航運金融企業(yè)和管理部門一方面既要留住并聚集國內(nèi)相關專業(yè)的優(yōu)秀人才，又應不惜重金從國外適度引進高端人才;另一方面要建立并完善人才考核、培養(yǎng)與激勵機制。

5.政府從政策上加大支持和引導力度，完善法律法規(guī)體系。上海應借鑒世界其他航運金融中心的發(fā)展經(jīng)驗，加大對航運服務業(yè)的政策扶持力度，如:適當降低銀行船舶貸款業(yè)務及保險公司海上保險業(yè)務的營業(yè)稅等;繼續(xù)推行特殊扶持政策，支持航運金融公司引進有國際航運中心工作經(jīng)驗的中高級人才，支持航運金融機構對內(nèi)部員工的培養(yǎng);繼續(xù)推行各類相關產(chǎn)業(yè)政策，吸引更多國內(nèi)外航運金融機構集聚浦東，形成航運金融產(chǎn)業(yè)聚集效應，逐步建立完善的航運金融產(chǎn)業(yè)市場體系。同時，要逐步建立一套系統(tǒng)的、與國際慣例接軌的航運保險法規(guī)體系;進一步完善《海商法》《海事訴訟特別程序法》等法律法規(guī)，為上海航運金融服務發(fā)展提供法律保障。

［1］張麗萍.上海航運金融服務體系建設存在的問題及對策研究［J］.中國水運，2009(12).

［2］胡倩.論我國航運金融的發(fā)展現(xiàn)狀及國際經(jīng)驗借鑒［J］.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010(12).