蔣曉平

(華中科技大學(xué)社會(huì)學(xué)系，湖北 武漢430074)

一、問(wèn)題的提出

“標(biāo)會(huì)”作為一種非正式的民間金融組織，國(guó)外稱(chēng)之為ROSCA(Rotating Savings and Credit Association)，意即輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄與信貸協(xié)會(huì)的簡(jiǎn)稱(chēng)。標(biāo)會(huì)作為一種草根金融廣泛存在于福建、江浙、廣東等商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，甚至泰國(guó)、印尼、馬來(lái)西亞等東亞地區(qū)和海外華人群均能覓得其蹤跡。標(biāo)會(huì)運(yùn)作依托內(nèi)部成員間信任與個(gè)人誠(chéng)信，是內(nèi)部成員之間進(jìn)行聯(lián)合儲(chǔ)蓄與輪番信貸活動(dòng)的自發(fā)的互助性的民間非正式金融組織。作為一種民間非正式金融組織的標(biāo)會(huì)雖然具有悠久的歷史文化傳統(tǒng)，其廣為人知但卻源自上述地區(qū)的大規(guī)模倒會(huì)風(fēng)潮及由此滋生的各類(lèi)社會(huì)問(wèn)題。以東部沿海福鎮(zhèn)為例，2004年6月福鎮(zhèn)倒會(huì)風(fēng)波使得上年財(cái)政收入僅2．3億元、人口只有60萬(wàn)的縣級(jí)市，因?yàn)闃?biāo)會(huì)卷入了25億元民間資金并在一夜之間消失殆盡，使得當(dāng)?shù)厣鐣?huì)關(guān)系緊張并造成劇烈的社會(huì)動(dòng)蕩，該地區(qū)一度經(jīng)濟(jì)蕭條。然而，時(shí)隔幾年，福鎮(zhèn)標(biāo)會(huì)卻全面復(fù)蘇并成蔓延之勢(shì)，甚至形成“人人來(lái)會(huì)”的局面，當(dāng)?shù)厝嗽缫淹鼌s標(biāo)會(huì)曾帶來(lái)的痛楚，標(biāo)會(huì)作為當(dāng)?shù)氐囊环N非正式的民間金融重新獲得人們的青睞。

學(xué)界對(duì)標(biāo)會(huì)研究的文獻(xiàn)大多集中于經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)和人類(lèi)學(xué)、法學(xué)和歷史學(xué)等學(xué)科領(lǐng)域。經(jīng)濟(jì)學(xué)偏重于標(biāo)會(huì)現(xiàn)金流特征、投融資效率、利率水平及盈利狀況評(píng)估等方面的研究，尤其注重分析經(jīng)濟(jì)因素對(duì)標(biāo)會(huì)運(yùn)行機(jī)制及運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的影響(陳德付，戴志敏，2005;鄒傳偉，張翔，2011;鄭振龍，林海，2005;張翔，鄒傳偉，2007)。社會(huì)學(xué)與人類(lèi)學(xué)更多的從金融制度進(jìn)化、組織運(yùn)作條件、社會(huì)資本等視角對(duì)標(biāo)會(huì)組織進(jìn)行研究，將社會(huì)因素、文化因素、信息機(jī)制作為研究標(biāo)會(huì)與分析標(biāo)會(huì)運(yùn)行機(jī)制的重點(diǎn)(張翔，2008;和立勇，2007;邱建新，2007)。法學(xué)主要從法制史、法文化、習(xí)慣法等角度對(duì)民間標(biāo)會(huì)存在的危害性進(jìn)行政策性研究，并針對(duì)性的提出相關(guān)立法建議和對(duì)策措施(胡大展，1995;徐國(guó)棟，2004;劉永華，1997;陳榮文，2005，2006)。歷史學(xué)則從標(biāo)會(huì)發(fā)展史的角度考察了標(biāo)會(huì)產(chǎn)生、發(fā)展過(guò)程，并對(duì)標(biāo)會(huì)及標(biāo)會(huì)活動(dòng)進(jìn)行定義、分類(lèi)，20世紀(jì)20、30年代關(guān)于合會(huì)的社會(huì)調(diào)查資料集中體現(xiàn)了這方面的研究成果(王宗培，1931;楊西孟，1935;徐暢，1998; 單強(qiáng)，咎金生，2004)。從已有研究文獻(xiàn)來(lái)看，大部分研究聚焦于標(biāo)會(huì)運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的問(wèn)題，鮮有文獻(xiàn)論及標(biāo)會(huì)這類(lèi)民間非正式金融組織何以存續(xù)以及未來(lái)存續(xù)狀況的問(wèn)題。本文采用人類(lèi)學(xué)扎根理論的研究方法，對(duì)福鎮(zhèn)三個(gè)典型標(biāo)會(huì)個(gè)案進(jìn)行考察分析，從組織理論的視角對(duì)標(biāo)會(huì)組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范、組織功能進(jìn)行分析，試圖回答如下問(wèn)題：其一，福鎮(zhèn)標(biāo)會(huì)崩盤(pán)顯示出標(biāo)會(huì)這種非正式民間金融組織在風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在著先天不足，但是為何它能夠在倒會(huì)之后不久重獲復(fù)蘇?其二，復(fù)蘇后標(biāo)會(huì)的組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)行規(guī)則、規(guī)范結(jié)構(gòu)具有何種特征?其三，標(biāo)會(huì)功能及其存續(xù)趨勢(shì)如何?其四，非正式民間金融組織的存在與發(fā)展似乎顯示其具備自我繁殖與自我發(fā)展的內(nèi)驅(qū)力，如若存在，這種內(nèi)驅(qū)力是什么?

二、福鎮(zhèn)概況與研究個(gè)案介紹

(一)福鎮(zhèn)概況與福鎮(zhèn)標(biāo)會(huì)簡(jiǎn)介

福鎮(zhèn)位于福建省東北部，地處鷲峰山脈東南坡、太姥山脈西南部、洞宮山脈東南延伸部分;境內(nèi)氣候溫暖濕潤(rùn)、雨季集中，屬中亞熱帶海洋性季風(fēng)氣候，累年平均降雨量在1350～2050毫米之間。福鎮(zhèn)土壤適宜種植水稻、甘薯、大小麥、馬鈴薯等糧食作物和甘蔗、大豆、花生等經(jīng)濟(jì)作物。境內(nèi)水力資源豐富，水能理論蘊(yùn)存量34．1萬(wàn)千瓦，可開(kāi)發(fā)電站587處，總裝機(jī)容量可達(dá)12．2萬(wàn)千瓦?？h域經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力居全省12位，當(dāng)?shù)刂铝τ诎l(fā)展工業(yè)經(jīng)濟(jì)，電機(jī)電器、船舶修造是當(dāng)?shù)貎纱笾еa(chǎn)業(yè)。

福鎮(zhèn)民間向來(lái)存在大量而廣泛的個(gè)人自由信貸，素有開(kāi)展合會(huì)活動(dòng)的傳統(tǒng)。民國(guó)時(shí)期合會(huì)一度盛行，主要的種類(lèi)有輪會(huì)、搖會(huì)、標(biāo)會(huì)。輪會(huì)、搖會(huì)，多為親友間互助互濟(jì)性質(zhì)的無(wú)息借貸，會(huì)期一般兩個(gè)月一次，參加人數(shù)不等，每人會(huì)金3～10元，會(huì)首可得首期會(huì)金，會(huì)員則分先后獲得會(huì)金。標(biāo)會(huì)，是互助互濟(jì)性的有息貸款，組會(huì)人數(shù)、會(huì)金不等，會(huì)首享有首次會(huì)金無(wú)息使用的優(yōu)惠，但要負(fù)責(zé)主持按月(或按期)標(biāo)會(huì)及收繳會(huì)款與會(huì)息，會(huì)員按期繳納會(huì)金，并有權(quán)利投標(biāo)會(huì)款，會(huì)員投標(biāo)一人(份)一次，以貼息最高者中標(biāo)，獲得單月會(huì)金與累計(jì)會(huì)息，最后中標(biāo)者得息最多。標(biāo)會(huì)的投標(biāo)機(jī)制極大提高資金的使用效率，逐漸成為福鎮(zhèn)合會(huì)運(yùn)作的主要形式。上世紀(jì)50至70年代，純互助性質(zhì)以低息或無(wú)息為特征的福鎮(zhèn)民間“會(huì)”逐漸被80年代后興起的以盈利為目的的標(biāo)會(huì)取代，以城區(qū)、賽崎、穆陽(yáng)最盛。標(biāo)會(huì)的規(guī)模小者20元，大者1萬(wàn)元，參加標(biāo)會(huì)人數(shù)、金額、立會(huì)時(shí)間均由參與者自行商定。標(biāo)會(huì)月利息均在3%左右，高的達(dá)50%，因其嚴(yán)重影響銀行存款儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，并經(jīng)常發(fā)生會(huì)頭卷款潛逃之事，曾被政府明令禁止。

(二)研究個(gè)案介紹

福鎮(zhèn)標(biāo)會(huì)存在兩種類(lèi)型，具有完全相反的特點(diǎn)。第一類(lèi)標(biāo)會(huì)：規(guī)模較小，不僅參會(huì)人數(shù)較少而且對(duì)成員實(shí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，成員大部分為血緣、親緣、地緣、業(yè)緣群體構(gòu)成;標(biāo)會(huì)利率合理，通常對(duì)利率浮動(dòng)范圍有明確的規(guī)定并嚴(yán)格執(zhí)行;開(kāi)標(biāo)間隔期多以成員正常收入決定;標(biāo)金用途較為合理，大多用于成員的日常生活消費(fèi)與實(shí)業(yè)投資，組織內(nèi)部成員對(duì)于資金流向較為清楚。第二類(lèi)標(biāo)會(huì)：規(guī)模大，參會(huì)人數(shù)較多，組織成員缺乏明確的邊界并且成員成分突破上述四類(lèi)群體范圍;標(biāo)會(huì)利率浮動(dòng)范圍不做明確規(guī)定，成員為獲取標(biāo)金可以隨意出標(biāo)，加大了標(biāo)會(huì)存在的風(fēng)險(xiǎn);開(kāi)標(biāo)間隔期較短，并不以成員正常收入決定開(kāi)標(biāo)頻率;標(biāo)金多流向地下賭場(chǎng)與高利貸公司。福鎮(zhèn)倒會(huì)前的標(biāo)會(huì)多具備了第二類(lèi)標(biāo)會(huì)的特點(diǎn)并且較小規(guī)模標(biāo)會(huì)的資金多流向第二類(lèi)標(biāo)會(huì)，因而造成大規(guī)模倒會(huì)。福鎮(zhèn)倒會(huì)風(fēng)潮，波及當(dāng)?shù)?0%的家庭。但是，倒會(huì)風(fēng)波后的福鎮(zhèn)標(biāo)會(huì)卻表現(xiàn)出了很強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，重新發(fā)展起來(lái)的標(biāo)會(huì)針對(duì)人數(shù)增多后信息不暢的教訓(xùn)，大多主動(dòng)把人數(shù)控制在30至60人左右，并將成員建立在血緣、地緣、親緣、業(yè)緣群體范圍內(nèi);針對(duì)利率過(guò)高、會(huì)金、得會(huì)金額過(guò)大而導(dǎo)致的倒會(huì)風(fēng)險(xiǎn)教訓(xùn)，合理設(shè)置標(biāo)息浮動(dòng)范圍、會(huì)金的金額。

標(biāo)會(huì)相關(guān)概念有：會(huì)頭、會(huì)腳、得會(huì)、標(biāo)息、倒會(huì)、貼水標(biāo)、貼現(xiàn)標(biāo)。會(huì)頭：標(biāo)會(huì)的組織者，又稱(chēng)“會(huì)首”，會(huì)頭一般有獲得第一次會(huì)金的優(yōu)先權(quán)，而在會(huì)腳無(wú)法按時(shí)繳納會(huì)金時(shí)有先代其繳納會(huì)金，以維持標(biāo)會(huì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的義務(wù)。會(huì)腳：標(biāo)會(huì)中除了會(huì)首以外的參會(huì)成員，又稱(chēng)“會(huì)員”。得會(huì)：是指聚會(huì)開(kāi)標(biāo)時(shí)某一合會(huì)成員獲得全部其他標(biāo)會(huì)成員繳納的會(huì)金的簡(jiǎn)稱(chēng)。標(biāo)息：即得會(huì)者為獲得標(biāo)金承諾在得標(biāo)次月每月除會(huì)金外付出的出標(biāo)利息。倒會(huì)：指某些標(biāo)會(huì)成員無(wú)法按時(shí)繳納會(huì)金而導(dǎo)致標(biāo)會(huì)無(wú)法繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的情況，可分為會(huì)頭倒會(huì)和會(huì)腳倒會(huì)等情況。貼現(xiàn)標(biāo)：即未來(lái)的利息在所收會(huì)款里立即扣除。貼水標(biāo)：是指未來(lái)的利息是以貼水的方式在將來(lái)每期支付。

本文鑒于在2004年福鎮(zhèn)倒會(huì)風(fēng)波后，具有第一類(lèi)性質(zhì)的標(biāo)會(huì)成為當(dāng)?shù)貥?biāo)會(huì)主體，并且此類(lèi)標(biāo)會(huì)更符合常態(tài)化的民間非正規(guī)金融的性質(zhì)，因此將其作為研究對(duì)象。第一類(lèi)標(biāo)會(huì)通常以互助融資為主要目標(biāo)，會(huì)金與標(biāo)金金額較小(通常為百元會(huì)，以1000元為上限)，在運(yùn)作過(guò)程中對(duì)標(biāo)息浮動(dòng)范圍進(jìn)行嚴(yán)格控制，并且實(shí)行的是一月三標(biāo)以內(nèi)的開(kāi)標(biāo)頻率。

標(biāo)會(huì)A：300元會(huì)，人數(shù)為55人，每月一標(biāo)、雙月加標(biāo)一次，會(huì)期3年，標(biāo)息介于30～150元之間，標(biāo)息支付方式為貼現(xiàn)標(biāo)，標(biāo)會(huì)內(nèi)成員主要由會(huì)頭的親戚、朋友為主，大部分為會(huì)頭直接邀約并與會(huì)頭相熟，部分成員是由與會(huì)頭相熟的會(huì)內(nèi)成員介紹、邀約入會(huì)且不與會(huì)頭相識(shí)。

標(biāo)會(huì)B：1000元會(huì)，人數(shù)20人，兩個(gè)月一標(biāo)、1月和7月加標(biāo)一次，會(huì)期2年零4個(gè)月，標(biāo)息介于50～300之間，標(biāo)息支付方式為貼水標(biāo)，標(biāo)會(huì)內(nèi)成員全部由會(huì)頭所在社區(qū)的街坊構(gòu)成。

標(biāo)會(huì)C：500元會(huì)，人數(shù)40人，每月一標(biāo)，會(huì)期3年零4個(gè)月，標(biāo)息介于50～200之間，標(biāo)息支付方式為貼現(xiàn)標(biāo)，標(biāo)會(huì)成員全部是由會(huì)頭的血親成員構(gòu)成。

(三)標(biāo)會(huì)的流程：起會(huì)與開(kāi)標(biāo)

標(biāo)會(huì)起會(huì)流程：會(huì)頭產(chǎn)生資金需求或受邀約起會(huì)——會(huì)頭邀約會(huì)腳參會(huì)——制定會(huì)單與會(huì)約、約定起會(huì)日期——標(biāo)會(huì)的運(yùn)作管理(定期收繳會(huì)金、組織投標(biāo)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防等)——標(biāo)會(huì)結(jié)束。邀約起會(huì)的人(即會(huì)頭)通常是因?yàn)樗?她)有資金需求，想要通過(guò)邀會(huì)的方式從會(huì)里獲得能夠免息使用的資金，也有部分會(huì)是先有了會(huì)腳，再由會(huì)腳邀約共同熟悉的有豐富做會(huì)經(jīng)驗(yàn)和良好信譽(yù)的人做會(huì)頭;之后，便是會(huì)頭在自身的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)內(nèi)發(fā)布起會(huì)的信息，包括會(huì)金、參會(huì)人數(shù)、起會(huì)日期、開(kāi)標(biāo)方式等，邀約與自己來(lái)往密切的親朋好友參會(huì)，參會(huì)人也會(huì)通過(guò)自己的關(guān)系網(wǎng)幫助會(huì)頭邀約會(huì)腳，有的相熟會(huì)腳也會(huì)主動(dòng)要求參會(huì);當(dāng)參會(huì)人數(shù)達(dá)到預(yù)期人數(shù)后并在起會(huì)信息發(fā)布一個(gè)月后，會(huì)頭便開(kāi)始制定會(huì)單和約定起會(huì)的日期(也就是第一次開(kāi)標(biāo)日期)，會(huì)單內(nèi)容包括了：參會(huì)人姓名、參會(huì)人參會(huì)份數(shù)以及會(huì)約(會(huì)約的內(nèi)容通常包括：起會(huì)日期、開(kāi)標(biāo)日期、開(kāi)標(biāo)地點(diǎn)、開(kāi)標(biāo)方式、標(biāo)息范圍、得標(biāo)會(huì)員保障資金安全條款、繳納會(huì)金與交付標(biāo)金時(shí)間、每月開(kāi)標(biāo)記錄表等)，會(huì)約一般由會(huì)頭根據(jù)自身做標(biāo)會(huì)的經(jīng)驗(yàn)和慣例制定，對(duì)于那些與標(biāo)會(huì)正常運(yùn)行密切相關(guān)的條款需與眾會(huì)腳商議后決定，如：開(kāi)標(biāo)方式(它受到參會(huì)人經(jīng)濟(jì)狀況制約)等，會(huì)約力求清晰明了;到約定的起會(huì)日期，標(biāo)會(huì)開(kāi)始正常運(yùn)轉(zhuǎn)，會(huì)頭獲得了免息貸款和保證標(biāo)會(huì)平穩(wěn)運(yùn)作的管理費(fèi)，同時(shí)會(huì)頭也擔(dān)負(fù)起會(huì)金收繳、投標(biāo)組織、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防以及墊付資金等責(zé)任，會(huì)頭對(duì)標(biāo)會(huì)成員的組織行為負(fù)連帶責(zé)任;當(dāng)標(biāo)會(huì)內(nèi)所有的成員都獲得一次標(biāo)金后，本輪標(biāo)會(huì)結(jié)束。

標(biāo)會(huì)開(kāi)標(biāo)流程：信息交流與收集——出標(biāo)——競(jìng)標(biāo)——定標(biāo)——收繳會(huì)金——交付標(biāo)金。開(kāi)標(biāo)中，會(huì)頭通常要求競(jìng)標(biāo)會(huì)腳必須到會(huì)不能寄標(biāo)①寄標(biāo)是指會(huì)腳委托標(biāo)會(huì)內(nèi)其他成員出標(biāo)。，這是會(huì)頭向會(huì)腳們展示的一種姿態(tài)，表明得標(biāo)的卻有其人，會(huì)頭并未以他人名義透標(biāo)標(biāo)金②透標(biāo)標(biāo)金是指會(huì)頭在其他成員不知曉的情況下，以會(huì)腳名義冒名多次出標(biāo)獲取其他成員繳納的會(huì)金。。流程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)的順利開(kāi)展對(duì)于會(huì)腳獲得會(huì)金都十分重要。首先，信息交流與收集階段。它拉開(kāi)了標(biāo)會(huì)的序幕，對(duì)于競(jìng)標(biāo)與不競(jìng)標(biāo)的會(huì)腳都有十分重要的意義，通過(guò)信息交流與收集，會(huì)腳決定自己的出標(biāo)數(shù)額高低。到場(chǎng)人數(shù)和會(huì)腳間信息的交流傳遞本期標(biāo)金需求度信號(hào)，這些信號(hào)引導(dǎo)著標(biāo)會(huì)內(nèi)成員的行為，出高標(biāo)、出低標(biāo)或抬標(biāo)等。其次，出標(biāo)、競(jìng)標(biāo)③競(jìng)標(biāo)是指開(kāi)標(biāo)過(guò)程中，會(huì)腳之間為了得到標(biāo)金競(jìng)相加大出標(biāo)額，類(lèi)似拍賣(mài)中的競(jìng)價(jià)。、定標(biāo)階段。這是決定標(biāo)金歸屬的三個(gè)環(huán)節(jié)，標(biāo)會(huì)組織成員為了達(dá)到自己的目的或者獲得利益最大化，通常在這一階段采取策略性行動(dòng)。筆者發(fā)現(xiàn)，標(biāo)會(huì)中總有人持續(xù)不斷的加標(biāo)并小心控制著自己加標(biāo)的額度，一旦競(jìng)價(jià)的人數(shù)減少，他們便不再加標(biāo)。會(huì)頭告訴筆者：竟抬標(biāo)息的主要實(shí)施者都是有著豐富參會(huì)經(jīng)驗(yàn)的精明會(huì)員，她們根據(jù)到會(huì)人數(shù)和事前了解的標(biāo)會(huì)中其他人的近期資金需求，采取抬標(biāo)的方法來(lái)多得利息。這部分證實(shí)了Calomiris和Rajarman的研究結(jié)論(1998)：會(huì)員在開(kāi)標(biāo)前的收入信息是影響標(biāo)價(jià)的一個(gè)重要因素。最后，收繳會(huì)金與交付標(biāo)金。這是開(kāi)標(biāo)結(jié)果能否順利實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵階段，會(huì)腳要在標(biāo)會(huì)結(jié)束后的約定時(shí)間內(nèi)交齊會(huì)金，會(huì)頭將本期收繳到的會(huì)金交予得標(biāo)人并做登記。如有會(huì)員沒(méi)有按時(shí)繳納會(huì)金，會(huì)頭通常要為其墊付會(huì)金。得標(biāo)人領(lǐng)取標(biāo)金時(shí)，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，需要標(biāo)會(huì)中其他活會(huì)會(huì)腳④活會(huì)會(huì)腳是指標(biāo)會(huì)中還未獲得輪轉(zhuǎn)信貸資金的成員。擔(dān)保，并且會(huì)頭通常還讓得標(biāo)人寫(xiě)下借條留底，借條金額為該名得標(biāo)會(huì)員在以后各期需要繳納的死會(huì)錢(qián)⑤死會(huì)錢(qián)是指已經(jīng)得標(biāo)的會(huì)腳在得標(biāo)次月后需繳納的款項(xiàng)，包括會(huì)金與標(biāo)息。，借條中載明的資金債權(quán)人為標(biāo)會(huì)的全體成員。

(四)非常規(guī)現(xiàn)象：標(biāo)金轉(zhuǎn)賣(mài)

王某(女，會(huì)腳，6年參會(huì)會(huì)齡)詳細(xì)解釋了標(biāo)金轉(zhuǎn)賣(mài)過(guò)程中賺取差價(jià)與利息的原理：在100人參加2年期(24月)的300元標(biāo)會(huì)中，開(kāi)標(biāo)方式為一月一標(biāo)，首期某個(gè)會(huì)腳以50元的標(biāo)息獲得當(dāng)期標(biāo)金，再將標(biāo)金以60元標(biāo)息的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給急需資金的其他會(huì)員，買(mǎi)下標(biāo)金的會(huì)腳相當(dāng)于是用60元的標(biāo)息標(biāo)下本期標(biāo)金，而收到的款項(xiàng)卻是250*98=24500，差價(jià)(250-240)*98=980需要付給轉(zhuǎn)賣(mài)標(biāo)金的會(huì)腳。而后轉(zhuǎn)賣(mài)標(biāo)金的會(huì)腳再向會(huì)頭備案將自己轉(zhuǎn)為活會(huì)會(huì)員，繼續(xù)賺取其他死會(huì)會(huì)員的標(biāo)息。

這在標(biāo)會(huì)中并不常見(jiàn)，只是精明的會(huì)員進(jìn)行資金運(yùn)作的一種手段。在某一期標(biāo)會(huì)，如有多于一人的會(huì)腳想要獲得標(biāo)金，能夠獲得標(biāo)金的只有一人，因而總會(huì)出現(xiàn)某些急需資金的會(huì)腳無(wú)法獲得資金的情況。精明的會(huì)員就將自己標(biāo)到的標(biāo)金出售給急需錢(qián)的會(huì)員，在賺取資金差價(jià)同時(shí)又再次獲得作為活會(huì)會(huì)員的資格以繼續(xù)獲取標(biāo)息。

三、標(biāo)會(huì)存續(xù)的基礎(chǔ)：標(biāo)會(huì)組織的人群結(jié)構(gòu)

成員是一個(gè)組織得以形成和持續(xù)存在的基礎(chǔ)，是構(gòu)成組織的首要要素。標(biāo)會(huì)組織成員具有一些鮮明的特征，這些特征可以從組織成員的人際結(jié)構(gòu)與知識(shí)結(jié)構(gòu)、性別結(jié)構(gòu)與年齡結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)與地位結(jié)構(gòu)三個(gè)方面得到體現(xiàn)。

(一)人際結(jié)構(gòu)與知識(shí)結(jié)構(gòu)

從標(biāo)會(huì)組織成員的人際關(guān)系與文化程度的角度考察標(biāo)會(huì)的人群結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)：急需資金者為獲取一筆免息借貸，邀約自己熟稔的親戚、朋友、同學(xué)商議起會(huì)事宜，達(dá)到一定人數(shù)(一般為30至60人)，就能啟動(dòng)標(biāo)會(huì)。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)邏輯的引入，人們?cè)桨l(fā)注重資金的時(shí)間價(jià)值，標(biāo)會(huì)在單位同事這些以業(yè)緣為主的次級(jí)群體中也逐步開(kāi)展起來(lái)。(黃某，男，會(huì)頭，10年做會(huì)經(jīng)驗(yàn))標(biāo)會(huì)操作起來(lái)很簡(jiǎn)單，只要會(huì)算術(shù)就能算清自己該交多少錢(qián)會(huì)得多少錢(qián)。文化水平高不高不打緊，重要的是你找的人可靠，我一般就找和自己情況差不多的親戚朋友參加，會(huì)員我都熟。

會(huì)頭的社會(huì)屬性和自然屬性決定了標(biāo)會(huì)中其他成員的特征，會(huì)頭總是傾向于尋找與自己同質(zhì)性較大的親朋好友入會(huì)，標(biāo)會(huì)主體成員通常是由那些血緣、親緣、地緣、業(yè)緣群體人員構(gòu)成。大部分標(biāo)會(huì)成員都表示“做會(huì)”時(shí)最看重的是這個(gè)人的信譽(yù)與經(jīng)濟(jì)狀況并不十分看重成員的受教育程度，只是將其作為參會(huì)的甄別機(jī)制，這也從一個(gè)側(cè)面反應(yīng)了標(biāo)會(huì)務(wù)實(shí)注重效率的特征。因?yàn)橛休^高文化水平的成員通常意味著他獲得穩(wěn)定職業(yè)和穩(wěn)定收入的概率高，那么其履約能力就強(qiáng)而違約成本卻高，因而受教育程度高者在標(biāo)會(huì)中通常是受歡迎的。但是，調(diào)查中卻發(fā)現(xiàn)大部分標(biāo)會(huì)中的成員通常只具備較低文化水平，筆者認(rèn)為原因或許在于：與較高文化水平的人相比，文化水平較低者缺乏其他更為有效的投融資渠道。同時(shí)，標(biāo)會(huì)簡(jiǎn)便的操作技術(shù)也不需要太多的文化知識(shí)，這是標(biāo)會(huì)能夠廣泛流傳于當(dāng)?shù)氐囊粋€(gè)重要因素。

(二)性別結(jié)構(gòu)與年齡結(jié)構(gòu)

三個(gè)標(biāo)會(huì)個(gè)案中的會(huì)頭有兩個(gè)是女性，在其各自發(fā)起的標(biāo)會(huì)中女性會(huì)腳或主要參加者構(gòu)成了組織成員的主體。另外，從眾多訪談對(duì)象提供的資料來(lái)看，該地區(qū)80%的標(biāo)會(huì)包括會(huì)頭在內(nèi)的參會(huì)人員多為女性，其可能的原因應(yīng)該是：婦女具備較多空余時(shí)間從事標(biāo)會(huì)活動(dòng)，因?yàn)闊o(wú)論是貼水標(biāo)還是貼現(xiàn)標(biāo)的標(biāo)會(huì)運(yùn)作方式，會(huì)頭和會(huì)腳的工作都顯得較為繁瑣，譬如：會(huì)頭要進(jìn)行開(kāi)標(biāo)的組織、會(huì)金的收繳、計(jì)算、交付等;會(huì)腳為了保證獲取豐富信息需要參加每次的開(kāi)標(biāo)，并記錄每期標(biāo)息以便日后計(jì)算收益。其次，女性相較與男性來(lái)說(shuō)缺乏其他投資渠道，標(biāo)會(huì)不失為一種安全的投資賺錢(qián)方式。最為重要的是，參與標(biāo)會(huì)的過(guò)程就是有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以最大限度獲取收益的過(guò)程，這一過(guò)程需要組織成員頻繁交往、最大限度獲取成員信息，從天性與時(shí)間上來(lái)看，在這方面女性無(wú)疑優(yōu)于男性。

標(biāo)會(huì)對(duì)于年齡雖無(wú)特別的要求，但是訪談過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，很多會(huì)頭和會(huì)腳卻十分在意參會(huì)人員的年齡，并將它作為控制風(fēng)險(xiǎn)的一種手段。筆者的一個(gè)訪談對(duì)象談到：(徐某，女，會(huì)頭，5年做會(huì)經(jīng)驗(yàn))我選擇入會(huì)的成員他們的年齡基本上都是30歲到50歲之間，年輕人和老年人都有很多的不確定，年輕人隨意性較大，老年人也存在健康、收入等方面的不確定因素。而30到50年齡段的人都已成家立業(yè)，有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，他們更加注重自己的聲譽(yù)和別人對(duì)自己的評(píng)價(jià)，他們對(duì)自己和他人會(huì)更有責(zé)任感，這種責(zé)任感更讓人放心。這兩年大家的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)了，所以在起會(huì)時(shí)選擇參會(huì)人員也將年齡作為一種考慮因素了，在這方面這里大部分的標(biāo)會(huì)和我會(huì)里的情況是一樣的。標(biāo)會(huì)中的成員大部分由婦女構(gòu)成，并且充當(dāng)會(huì)頭的也主要是女性。這與 Tsai，Kellee S．(2000)在對(duì)中國(guó)南方進(jìn)行合會(huì)研究的過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)大部分合會(huì)都是由婦女組織和參加的現(xiàn)象一致。參會(huì)與起會(huì)的人通常更喜歡與年齡處于30至50歲之間的人來(lái)“會(huì)”，三個(gè)標(biāo)會(huì)個(gè)案中40歲年齡段的群體構(gòu)成了標(biāo)會(huì)成員主體，其原因或許在于這是一個(gè)具有穩(wěn)定的收入并承擔(dān)家室負(fù)擔(dān)的群體，他們更可能進(jìn)行經(jīng)濟(jì)收支長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。參加標(biāo)會(huì)這種民間非正式金融是一種經(jīng)濟(jì)規(guī)劃的表現(xiàn)，這一群體在參會(huì)過(guò)程中表現(xiàn)出較高的參與度與穩(wěn)定性。通過(guò)對(duì)參會(huì)人年齡段的控制部分削弱了標(biāo)會(huì)存在的不確定風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而保障運(yùn)營(yíng)標(biāo)會(huì)中的資金安全。這是有著豐富起會(huì)和參會(huì)經(jīng)驗(yàn)的會(huì)頭和會(huì)腳主動(dòng)采取的一種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制。

(三)收入結(jié)構(gòu)與地位結(jié)構(gòu)

標(biāo)會(huì)組織的穩(wěn)定性除了來(lái)自于血緣群體、親緣群體、地緣群體、業(yè)緣群體的標(biāo)會(huì)成員具備的高度同質(zhì)性外，還來(lái)自于標(biāo)會(huì)成員具備穩(wěn)定收入來(lái)源并能夠定期定額支付會(huì)金的能力。李某(女，會(huì)腳，8年參會(huì)會(huì)齡)認(rèn)為：參會(huì)的人對(duì)自己的收入都有一個(gè)預(yù)期和把握，要是參會(huì)卻沒(méi)錢(qián)交會(huì)金，到時(shí)候不僅自己覺(jué)得沒(méi)面子，還會(huì)被人看不起，你信用好是一回事，你交不交得起錢(qián)又是另外一回事。大家也不會(huì)和沒(méi)有穩(wěn)定收入來(lái)源的人一起來(lái)“會(huì)”，那是自找麻煩。當(dāng)筆者試圖以詢問(wèn)參會(huì)成員職業(yè)的方法來(lái)確定該標(biāo)會(huì)中成員的地位結(jié)構(gòu)時(shí)，她表示：有錢(qián)就有地位，你講信用、有穩(wěn)定的職業(yè)，做會(huì)時(shí)大家都喜歡，但是做會(huì)時(shí)更看重經(jīng)濟(jì)狀況，經(jīng)濟(jì)狀況好、職業(yè)穩(wěn)定、收入高的人才是真正有社會(huì)地位。我起的會(huì)和參加的會(huì)里有公務(wù)員、記者、教師、個(gè)體工商戶、無(wú)業(yè)家庭婦女等，但是從事公務(wù)員、記者、教師這些職業(yè)的人在會(huì)里比重最少，大概也就是3、5個(gè)人，在會(huì)里大家都一樣是出標(biāo)獲得標(biāo)金信貸不存在地位高下之分，那些自己做生意參會(huì)的人和靠家庭收入?yún)?huì)的家庭婦女(當(dāng)?shù)貎S胞較多，外匯收入是這些家庭婦女的主要收入)，只要經(jīng)濟(jì)狀況好做事很講信用，大家一樣看重她們?？梢?jiàn)，收入狀況和信用狀況共同構(gòu)成了標(biāo)會(huì)運(yùn)作的兩大基石。信用狀況只是表明了會(huì)腳履行繳納會(huì)金的可能性，而收入狀況保證了會(huì)腳具備繳納會(huì)金的能力。參會(huì)者良好的收入狀況保證標(biāo)會(huì)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)所需要的不間斷資金投入。因此，參會(huì)者通常是那些具備中等收入水平并有穩(wěn)定職業(yè)的人群，這一人群有能力信守契約。況且，中等收入狀況的人群最有可能通過(guò)參加標(biāo)會(huì)或者組織標(biāo)會(huì)來(lái)獲取資金，因?yàn)楦呤杖肴后w不需要通過(guò)這種方式來(lái)募集資金，而低收入群體不具備保證標(biāo)會(huì)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)所需要的不間斷的資金投入。在標(biāo)會(huì)中經(jīng)濟(jì)因素成為社會(huì)地位最主要的外化特征，并成為判定成員社會(huì)地位高低的標(biāo)準(zhǔn)，那些從事公務(wù)員、教師、記者等傳統(tǒng)意義上具備較高社會(huì)地位職業(yè)的人在標(biāo)會(huì)中比重不高(除非是以各自業(yè)緣群體為主的標(biāo)會(huì))，人們看重的并非是其職業(yè)地位而是他們基于職業(yè)而獲得的穩(wěn)定收入和良好經(jīng)濟(jì)狀況?？梢?jiàn)，傳統(tǒng)意義上的經(jīng)濟(jì)、聲譽(yù)、權(quán)力三位一體的區(qū)分社會(huì)地位的指標(biāo)并不完全適用于標(biāo)會(huì)組織，在標(biāo)會(huì)中經(jīng)濟(jì)維度指標(biāo)是判定社會(huì)地位的首要指標(biāo)。

標(biāo)會(huì)組織的人群結(jié)構(gòu)顯示：以血緣、親緣、地緣和業(yè)緣為主的群體特征和以女性為主的性別結(jié)構(gòu)特征，讓標(biāo)會(huì)具備了穩(wěn)定可靠的成員并保證其持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn);中等收入群體的經(jīng)濟(jì)狀況，是標(biāo)會(huì)持續(xù)不斷獲得資金投入以維持有效運(yùn)轉(zhuǎn)的重要驅(qū)動(dòng)力;標(biāo)會(huì)組織活動(dòng)操作技術(shù)的簡(jiǎn)便性以及以30至50歲年齡段的人員為主，使得標(biāo)會(huì)能夠大規(guī)模存在和有效規(guī)避運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，標(biāo)會(huì)組織特征為標(biāo)會(huì)的存續(xù)提供了穩(wěn)定的組織基礎(chǔ)。

四、標(biāo)會(huì)存續(xù)的動(dòng)力：標(biāo)會(huì)組織的目標(biāo)與功能

標(biāo)會(huì)目標(biāo)包括組織目標(biāo)與參會(huì)者目標(biāo)。從組織目標(biāo)來(lái)看，標(biāo)會(huì)作為一種民間融資的自發(fā)組織，最初是利用成員間聯(lián)合儲(chǔ)蓄的方法積聚資金，然后將積聚的資金在成員間實(shí)行低息或免息的輪轉(zhuǎn)信貸，通過(guò)這種制度化的方式來(lái)幫助組織成員應(yīng)對(duì)生活中遇到的困難。隨著經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，標(biāo)會(huì)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)融通資金的有效手段，其目標(biāo)也發(fā)生了變化。在調(diào)查過(guò)程中，有5年做會(huì)經(jīng)驗(yàn)的徐某告訴筆者：(標(biāo)會(huì))只是熟人朋友之間的一種互惠互助的活動(dòng)，只要你是個(gè)誠(chéng)信的人你就能啟動(dòng)一幫標(biāo)會(huì)，別人也會(huì)把錢(qián)交到你的手里讓你來(lái)運(yùn)作……我這里的都是老朋友了，大家起個(gè)會(huì)，就是把小錢(qián)積成大錢(qián)借給有需要的人，借錢(qián)的人可以低息獲得資金，貸錢(qián)的人也能獲得高于銀行的利息收入。大家參加標(biāo)會(huì)要么是為了方便融資，要么就是因?yàn)槭掷镉虚e錢(qián)想多賺點(diǎn)利息，標(biāo)會(huì)的利息比銀行高。即使是沒(méi)有資金需求或者不為利息的人，他們也會(huì)參加，因?yàn)橹灰ＷC你加入的會(huì)是安全的，就能及時(shí)、快速的籌到錢(qián)而且還款壓力小利息支出也少。從她的描述中我們可以發(fā)現(xiàn)，她特別強(qiáng)調(diào)標(biāo)會(huì)是朋友間互助互惠的一種融資活動(dòng)，但是我們依然能夠發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在人們加入標(biāo)會(huì)的經(jīng)濟(jì)性因素在顯著加強(qiáng)，儲(chǔ)蓄與融資型參與者已成為主體。標(biāo)會(huì)已由最初單純性的資金互助團(tuán)體向兼具發(fā)揮互助功能和儲(chǔ)蓄、投融資、保險(xiǎn)等諸多經(jīng)濟(jì)功能的組織轉(zhuǎn)化。換言之，如今的標(biāo)會(huì)組織目標(biāo)是，以互惠互助為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)標(biāo)會(huì)組織成員的儲(chǔ)蓄、投融資、保險(xiǎn)需求并使有限資金的效用最大化。

從參會(huì)者目標(biāo)來(lái)看，又能細(xì)分為會(huì)頭與會(huì)腳兩類(lèi)不同的目標(biāo)。不僅會(huì)頭與會(huì)腳之間存在目標(biāo)差異，甚至于會(huì)腳之間的參會(huì)目標(biāo)也不同。張某(女，會(huì)頭，4年做會(huì)經(jīng)驗(yàn))在談到自己起會(huì)的經(jīng)歷時(shí)說(shuō)：04年我在縣城開(kāi)了一個(gè)安利產(chǎn)品的直營(yíng)店，店面裝修、租金花了我大部分的錢(qián)，手頭(剩下)的錢(qián)不夠(進(jìn)貨)。我大姑原來(lái)參加過(guò)會(huì)，告訴我可以在親戚間起個(gè)會(huì)，做會(huì)頭的可以免息借錢(qián)。因?yàn)榇蠹覅?huì)也都獲得各自的利益，你做會(huì)頭獲得資金也不欠人情。另一個(gè)會(huì)頭徐某(女，5年做會(huì)經(jīng)驗(yàn))還提到：起會(huì)時(shí)約定，首期會(huì)員繳納500元，其中200元是給予會(huì)頭的管理費(fèi)，300元是會(huì)金。我作為會(huì)頭除了獲得管理費(fèi)外，還擁有首筆資金的無(wú)息使用權(quán)，但是我要保證標(biāo)會(huì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，如果有會(huì)員交不上錢(qián)，我要墊錢(qián)。因此，會(huì)頭起會(huì)目的主要是為了獲得標(biāo)會(huì)首輪會(huì)金的免息使用權(quán)和賺取標(biāo)會(huì)組織、運(yùn)作的管理費(fèi)，但其同時(shí)必須承擔(dān)必要時(shí)的墊資風(fēng)險(xiǎn)和保證標(biāo)會(huì)順利運(yùn)轉(zhuǎn)的義務(wù)。

會(huì)腳在標(biāo)會(huì)活動(dòng)中需要采取投標(biāo)方式獲得標(biāo)金使用權(quán)，其參會(huì)目標(biāo)主要有：通過(guò)標(biāo)會(huì)進(jìn)行儲(chǔ)蓄獲取利息、低息及低成本融資、應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的保險(xiǎn)性投資，等等。林某說(shuō)：(女，會(huì)腳，2年參會(huì)會(huì)齡)標(biāo)會(huì)就是親朋好友間帶互助性質(zhì)、相當(dāng)于銀行“零存整取”形式的理財(cái)方式。參會(huì)后，現(xiàn)在每個(gè)月我都能固定存下600塊錢(qián)，誰(shuí)也不會(huì)每月為了存600上銀行，所以這些錢(qián)花了也就花了，但是加入標(biāo)會(huì)，到了交錢(qián)的日期，你在平常交往中就把錢(qián)交了，如果你忘記了會(huì)頭也會(huì)來(lái)通知你交錢(qián)和收錢(qián)。另一個(gè)參會(huì)人劉某(男，會(huì)腳，2年參會(huì)會(huì)齡)參會(huì)更看重的是可以及時(shí)、迅速的獲得借貸資金，他對(duì)我說(shuō)：參加這個(gè)(標(biāo)會(huì))每個(gè)月付出也就500，如果要用錢(qián)我就標(biāo)回來(lái)，不用錢(qián)我就放在里面吃點(diǎn)利息，這比存銀行好多了。現(xiàn)在我是沒(méi)用什么錢(qián)，但是誰(shuí)知道會(huì)碰上什么事要急用錢(qián)?如果數(shù)額大點(diǎn)，借錢(qián)總是麻煩的，參加標(biāo)會(huì)至少我在一個(gè)月內(nèi)可以籌到一些錢(qián)。

從以上論述我們可以發(fā)現(xiàn)，會(huì)頭與會(huì)腳在參會(huì)過(guò)程中雖具有不同的動(dòng)因，但是他們?cè)谕瓿筛髯詡€(gè)人目標(biāo)的基礎(chǔ)上，最終共同實(shí)現(xiàn)了標(biāo)會(huì)的組織目標(biāo)，即成員間的輪轉(zhuǎn)信貸。

標(biāo)會(huì)存續(xù)能夠獲取源源不斷動(dòng)力更為重要的原因還在于，標(biāo)會(huì)組織作為一種非正規(guī)的民間金融組織能夠在人們的日常生活中發(fā)揮一系列的功能。

一是互助互惠與平滑消費(fèi)功能。標(biāo)會(huì)組織成員只要承諾在未來(lái)各期支付某一定額標(biāo)息，標(biāo)會(huì)就允許其成員通過(guò)競(jìng)標(biāo)以“零存整取”方式預(yù)先支取大宗數(shù)額的資金。眾多參會(huì)人都明確表示：參加標(biāo)會(huì)好處很多，認(rèn)為在由標(biāo)會(huì)組成的封閉熟人網(wǎng)絡(luò)里，不用錢(qián)時(shí)，每月存入很少金額就能幫助他人并且還能獲得高于銀行的利息(標(biāo)息)，要用錢(qián)時(shí)，同樣能很方便的以較低利息獲得標(biāo)會(huì)其他人提供的資金信貸。標(biāo)會(huì)作為一種民間非正式金融不僅讓組織成員通過(guò)輪轉(zhuǎn)信貸享有平等的資金借貸權(quán)，還使這種行為發(fā)揮了互助互惠的功能。標(biāo)會(huì)類(lèi)似于“零存整取”的借貸方式，還發(fā)揮平滑消費(fèi)的功能，即將本期大宗消費(fèi)平滑到未來(lái)各期。所謂平滑，是指一種機(jī)制，人們?cè)谑杖胍欢ú⑶伊⒓粗Ц洞嬖诶щy時(shí)，能夠通過(guò)這樣一種機(jī)制將支出分?jǐn)偟轿磥?lái)各期，從而實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的平滑。劉某(男，會(huì)腳，3年參會(huì)會(huì)齡)告訴筆者，他今年買(mǎi)房時(shí)，首付款10萬(wàn)元中的6萬(wàn)多的錢(qián)就是通過(guò)參加的標(biāo)會(huì)籌到的。他在2006年參加公務(wù)員考試成為當(dāng)?shù)嘏沙鏊胀窬?，那年起?dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)飆升，如果單靠工資存款根本拿不出首期款這么大一筆錢(qián)。我現(xiàn)在每個(gè)月交1000塊錢(qián)的會(huì)錢(qián)，在5年左右能還清這筆錢(qián)。通過(guò)標(biāo)會(huì)，組織成員的消費(fèi)活動(dòng)雖受當(dāng)前收入的影響，但卻能夠通過(guò)預(yù)先支取未來(lái)收益(即采取投標(biāo)的方式先獲得標(biāo)金，而后在將來(lái)分期支付這筆標(biāo)金借款)而實(shí)現(xiàn)超前消費(fèi)。

二是聯(lián)合儲(chǔ)蓄與小額信貸功能。每名標(biāo)會(huì)組織的成員都在每月的約定時(shí)間內(nèi)繳納會(huì)金，這相當(dāng)于成員間的聯(lián)合儲(chǔ)蓄。之后，標(biāo)會(huì)將所有成員繳納會(huì)金構(gòu)成的標(biāo)金，通過(guò)將信用作為借貸契約的方式以低息方式輪番貸給標(biāo)會(huì)組織內(nèi)的成員，從而實(shí)現(xiàn)標(biāo)會(huì)的小額信貸功能。會(huì)頭徐某(女，5年做會(huì)經(jīng)驗(yàn))對(duì)標(biāo)會(huì)的這一功能有如下具體描述：大家每個(gè)月都存很少的錢(qián)，加起來(lái)就是一筆小額貸款，通過(guò)開(kāi)標(biāo)的方式把錢(qián)借給會(huì)員，這個(gè)會(huì)員獲得這筆錢(qián)的時(shí)候不要有任何的財(cái)產(chǎn)抵押，只要會(huì)里其他的活會(huì)會(huì)員擔(dān)保就可以了。如果得標(biāo)的人不還這筆錢(qián)，擔(dān)保人和我這個(gè)會(huì)頭就要替他還。她的敘述說(shuō)明：標(biāo)會(huì)的小額借貸并無(wú)實(shí)物抵押，主要是個(gè)人提供的第三方信用擔(dān)保，經(jīng)會(huì)頭認(rèn)可的第三方擔(dān)保人對(duì)于借貸資金負(fù)有償債的連帶責(zé)任。獲得標(biāo)金會(huì)腳的債權(quán)人是標(biāo)會(huì)中的所有成員而并非會(huì)頭一人，會(huì)頭既是債權(quán)人，但是基于她在起會(huì)作出的承諾約定，她與第三方擔(dān)保人對(duì)這筆小額信貸共同承擔(dān)連帶償債責(zé)任。聯(lián)合儲(chǔ)蓄與小額信貸功能使得參會(huì)者持續(xù)維持一種參會(huì)熱情并保持標(biāo)會(huì)的穩(wěn)定存續(xù)。

三是增強(qiáng)社會(huì)福利與保險(xiǎn)功能。標(biāo)會(huì)開(kāi)標(biāo)期通常較短，使其能夠在短期內(nèi)以較低成本的方式籌措較大數(shù)額的資金，這對(duì)于中等收入群體尤其是那些面臨較大生活壓力的工薪階層無(wú)疑具有較大的吸引力，能夠極大的增強(qiáng)他們對(duì)未來(lái)生活的安全感。吳某(女，會(huì)腳，3年參會(huì)會(huì)齡)告訴筆者：我在市政府下屬賓館上班，每月工資2000多，單位福利一般，孩子上學(xué)花銷(xiāo)很大，我參加自己社區(qū)里的會(huì)是想買(mǎi)個(gè)“保險(xiǎn)”，如需用較大筆金額的錢(qián)可以比較快的通過(guò)標(biāo)會(huì)拿到，就是不用錢(qián)，參加標(biāo)會(huì)也比把錢(qián)存銀行方便、得利更高。只要想到隨時(shí)可以籌到4、5萬(wàn)塊錢(qián)，心里就很踏實(shí)。從以上敘述中我們可以發(fā)現(xiàn)：除去即時(shí)的融資，獲取內(nèi)心滿足感與安全感也是標(biāo)會(huì)發(fā)揮功能之一。我們知道，急劇的社會(huì)轉(zhuǎn)型使得人們內(nèi)心始終存在著一種強(qiáng)烈的不安全感，這種不安全感既來(lái)自于生活經(jīng)歷中不確定性因素的增加也源于個(gè)體對(duì)生活中不確定性的主觀感受。標(biāo)會(huì)通過(guò)低息及互惠的方式提供低成本資金信貸，極大增強(qiáng)個(gè)人應(yīng)對(duì)生活突發(fā)性事件的能力，提升個(gè)人與社會(huì)福利相關(guān)的主觀感受，客觀上實(shí)現(xiàn)對(duì)未來(lái)生活不可預(yù)期的保險(xiǎn)功能。簡(jiǎn)言之，標(biāo)會(huì)中成員感受到的源于保險(xiǎn)功能產(chǎn)生的一種“社會(huì)福利”感只是組織內(nèi)部成員的一種主觀意識(shí)感受，但是正是這種主觀意識(shí)感受促使標(biāo)會(huì)組織成員持續(xù)不斷的開(kāi)啟新一輪的標(biāo)會(huì)活動(dòng)。

四是降低信貸風(fēng)險(xiǎn)與交易成本功能。相較于銀行等正規(guī)金融及高利貸等其他民間非正規(guī)金融，常態(tài)運(yùn)作下的標(biāo)會(huì)在信貸風(fēng)險(xiǎn)與借貸交易成本上均更低。當(dāng)然，投機(jī)性標(biāo)會(huì)為了吸引足夠的資金，通常對(duì)成員資格審查并不嚴(yán)密并且實(shí)行“高息攬存”，因其涉及的標(biāo)金和標(biāo)息的金額都很大，增加了標(biāo)會(huì)的“倒會(huì)”概率，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)與交易成本飆升。但是，常態(tài)標(biāo)會(huì)組織特征使其具備較為嚴(yán)格的成員甄選機(jī)制和順暢的信息溝通渠道。從成員甄選機(jī)制來(lái)看，正如王某(女，會(huì)腳，8年參會(huì)會(huì)齡)談到的：標(biāo)會(huì)成員平常大都交往密切、知根知底，大部分都是會(huì)頭的親戚、朋友，要么就是同一個(gè)地方認(rèn)識(shí)了十幾年的人。只要會(huì)頭的信譽(yù)好、標(biāo)會(huì)運(yùn)作正規(guī)、會(huì)金和標(biāo)息正常就沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)，把錢(qián)放在標(biāo)會(huì)里比拿出去放貸風(fēng)險(xiǎn)要小的多。借錢(qián)給個(gè)人，不還就不還了，放在標(biāo)會(huì)里的錢(qián)，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)還分散了，再說(shuō)會(huì)頭還對(duì)這筆錢(qián)負(fù)有連帶責(zé)任。一般人也不會(huì)這樣(不還錢(qián))，一個(gè)會(huì)里有50多人，你不還?以后還要天天見(jiàn)面呢!從信息溝通來(lái)看，標(biāo)會(huì)組織的成員在日常生活中常進(jìn)行頻繁而持續(xù)的交往，成員間能獲得較為豐富的個(gè)人信息。因此，標(biāo)會(huì)不同于銀行等正規(guī)金融在小額信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在的嚴(yán)重“信息不對(duì)稱(chēng)”而導(dǎo)致高額的監(jiān)督成本問(wèn)題，這是標(biāo)會(huì)能夠長(zhǎng)期運(yùn)行的一個(gè)重要條件。徐某(女，會(huì)頭，5年做會(huì)經(jīng)驗(yàn))告訴筆者：借錢(qián)既沒(méi)面子又欠人情，只有非常要好的朋友和熟人才會(huì)借錢(qián)給你，我們這里行情是1分利(1萬(wàn)塊錢(qián)每月1分利息)。銀行貸款利息大概在8厘左右，但需要有房產(chǎn)抵押，抵押前要把房產(chǎn)拿去評(píng)估。評(píng)估費(fèi)用也是一筆不小的錢(qián)，加上利息，銀行貸款利息也要到1分。銀行私人貸款審批很?chē)?yán)，要有熟人打點(diǎn)才行，這也是開(kāi)支，所以銀行貸款手續(xù)繁瑣，成本還不小。參加標(biāo)會(huì)不僅能低成本的籌到錢(qián)還不欠人情，我們這里誰(shuí)也不會(huì)認(rèn)為做標(biāo)會(huì)不好。以信用為基礎(chǔ)的標(biāo)會(huì)活動(dòng)，因信用形成期較長(zhǎng)、重塑困難等特點(diǎn)，標(biāo)會(huì)成員不會(huì)輕易選擇違約，在熟人社會(huì)中違約獲得的收益小于其未來(lái)生活中付出的成本?？梢韵胍?jiàn)，得標(biāo)人一旦違約，利益受損人是標(biāo)會(huì)組織內(nèi)部的所有成員，得標(biāo)人將會(huì)面臨強(qiáng)大的社會(huì)輿論壓力，無(wú)法在熟人社會(huì)中開(kāi)展任何的社會(huì)交往活動(dòng)。從這個(gè)意義上來(lái)看，標(biāo)會(huì)作為一種聯(lián)合儲(chǔ)蓄和共同借貸的活動(dòng)，相對(duì)于成員間的私下借貸來(lái)說(shuō)，違約風(fēng)險(xiǎn)更小。質(zhì)言之，標(biāo)會(huì)組織的群體借貸特征和嚴(yán)格甄選機(jī)制形成的較高成員信用度、運(yùn)作過(guò)程中實(shí)行較低的標(biāo)息、順暢的信息溝通渠道等，都極大的弱化了標(biāo)會(huì)借貸過(guò)程中的信貸風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)了交易成本的最小化。這是當(dāng)?shù)厝藗兦嗖A標(biāo)會(huì)并將其作為一種常態(tài)化的民間融資渠道的重要原因。

五、標(biāo)會(huì)存續(xù)的保障：標(biāo)會(huì)組織的制度結(jié)構(gòu)

置于熟人社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和當(dāng)?shù)赜凭米鰰?huì)傳統(tǒng)下的標(biāo)會(huì)組織已越來(lái)越趨同化，發(fā)展過(guò)程中形成了獨(dú)特的組織原則和行為規(guī)范，由二者構(gòu)成的標(biāo)會(huì)組織制度結(jié)構(gòu)保障了標(biāo)會(huì)的平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)與存續(xù)。

當(dāng)?shù)貥?biāo)會(huì)在組織過(guò)程中通常遵循以下規(guī)則：1．互惠互助、利益最大化原則。這是標(biāo)會(huì)能夠存續(xù)和吸引會(huì)員的原動(dòng)力，極大加強(qiáng)了標(biāo)會(huì)組織內(nèi)部成員的認(rèn)同感和凝聚力。同時(shí)，對(duì)于集體利益與團(tuán)體規(guī)范行為的強(qiáng)調(diào)，規(guī)范了標(biāo)會(huì)成員的個(gè)人行為，并保證了標(biāo)會(huì)組織目標(biāo)與成員個(gè)人目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn);2．以信任、信譽(yù)和社會(huì)關(guān)系網(wǎng)為紐帶。這是標(biāo)會(huì)存續(xù)的決定性因素，會(huì)頭以誠(chéng)信度和個(gè)人口碑在社會(huì)關(guān)系網(wǎng)內(nèi)邀約信譽(yù)良好的成員入會(huì)，這一起會(huì)原則為標(biāo)會(huì)順利運(yùn)轉(zhuǎn)設(shè)置了第一道風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制;3．民主、公平、公正的管理原則。標(biāo)會(huì)組織成員共同參與標(biāo)會(huì)會(huì)約制定，會(huì)頭雖然是標(biāo)會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的實(shí)際管理者，但是標(biāo)會(huì)的運(yùn)行和管理過(guò)程中并未形成明顯的權(quán)力等級(jí)。集體利益的一致性，促使組織成員積極提供個(gè)人獲得的信息并提出建設(shè)性的管理意見(jiàn)，以保障標(biāo)會(huì)的穩(wěn)定存續(xù);4．依托社會(huì)輿論與地方性風(fēng)俗的原則。輿論、風(fēng)俗及地區(qū)內(nèi)的道德標(biāo)準(zhǔn)對(duì)標(biāo)會(huì)組織成員行為具強(qiáng)有力的隱性約束作用，能削弱會(huì)員違約的潛在風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)頭和會(huì)腳都十分在意自身的信譽(yù)與口碑，自覺(jué)內(nèi)化社會(huì)輿論和地方性風(fēng)俗中的道德標(biāo)準(zhǔn)。

標(biāo)會(huì)制度規(guī)范主要表現(xiàn)為會(huì)約，它來(lái)源于做會(huì)的傳統(tǒng)習(xí)慣、運(yùn)作良好的標(biāo)會(huì)經(jīng)驗(yàn)以及會(huì)頭對(duì)標(biāo)會(huì)傳統(tǒng)習(xí)慣與經(jīng)驗(yàn)的改進(jìn)和會(huì)腳的有效提議。會(huì)頭制定會(huì)約的過(guò)程是與參會(huì)所有會(huì)員溝通交流的過(guò)程，特別是開(kāi)標(biāo)方式(即一月標(biāo)幾次)受到參會(huì)會(huì)員經(jīng)濟(jì)狀況的制約，會(huì)頭需要廣泛征求與會(huì)會(huì)腳的意見(jiàn)才能最終確定。對(duì)于其他有關(guān)標(biāo)會(huì)運(yùn)作的一般規(guī)則，會(huì)頭通常參照做會(huì)的傳統(tǒng)習(xí)慣與自己的做會(huì)經(jīng)驗(yàn)自行決定。邀約起會(huì)一月后，會(huì)頭將已經(jīng)確定的參會(huì)人員姓名和會(huì)約制度制成會(huì)單，在起會(huì)當(dāng)日分發(fā)給每一個(gè)參會(huì)會(huì)腳，會(huì)腳按會(huì)單要求進(jìn)行與標(biāo)會(huì)有關(guān)的各項(xiàng)活動(dòng)。會(huì)單會(huì)約中體現(xiàn)的制度規(guī)范可分為標(biāo)會(huì)管理制度條款與標(biāo)會(huì)運(yùn)作技術(shù)條款。

標(biāo)會(huì)管理制度條款有：1．起會(huì)日期和標(biāo)會(huì)運(yùn)作周期，即在會(huì)約中寫(xiě)明本標(biāo)會(huì)開(kāi)始的日期與結(jié)束的日期;2．開(kāi)標(biāo)時(shí)間與開(kāi)標(biāo)地點(diǎn)，會(huì)約中規(guī)定了每期開(kāi)標(biāo)的具體時(shí)間與地點(diǎn)，開(kāi)標(biāo)時(shí)間到了便準(zhǔn)時(shí)開(kāi)標(biāo)，沒(méi)有準(zhǔn)時(shí)到達(dá)開(kāi)標(biāo)會(huì)場(chǎng)的會(huì)腳失去出標(biāo)資格，開(kāi)標(biāo)地點(diǎn)通常在會(huì)頭的家里也可大家共同商議其他地點(diǎn);3．得標(biāo)會(huì)腳保障資金安全條款，會(huì)頭對(duì)得標(biāo)會(huì)腳進(jìn)行備案并按其此后要繳納的死會(huì)錢(qián)讓他(她)寫(xiě)下借條以保證其他會(huì)員繳納會(huì)金安全;4．會(huì)腳繳納會(huì)金與會(huì)頭交付標(biāo)金的時(shí)間約定，會(huì)約中對(duì)開(kāi)標(biāo)結(jié)束后會(huì)腳繳納會(huì)金與會(huì)頭交付標(biāo)金的最后期限進(jìn)行了約定，這是規(guī)范會(huì)腳與會(huì)頭行為保證標(biāo)會(huì)順利運(yùn)轉(zhuǎn)的重要條款。

標(biāo)會(huì)運(yùn)作技術(shù)條款包括：1．標(biāo)會(huì)規(guī)模，即標(biāo)會(huì)參與的總?cè)藬?shù)，總?cè)藬?shù)越多會(huì)期就越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)也越大，這是會(huì)頭運(yùn)作標(biāo)會(huì)和會(huì)腳選擇參會(huì)需考慮的首要因素;2．開(kāi)標(biāo)方式，也叫開(kāi)標(biāo)頻率，即多長(zhǎng)時(shí)間進(jìn)行一次投標(biāo)標(biāo)金的活動(dòng)。開(kāi)標(biāo)頻率的高低與參會(huì)人員經(jīng)濟(jì)狀況以及標(biāo)會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的安全性與穩(wěn)定性密切相關(guān)，通常由會(huì)頭征求眾會(huì)腳意見(jiàn)后決定并寫(xiě)入會(huì)單，這是標(biāo)會(huì)運(yùn)作的重要條款;3．標(biāo)息浮動(dòng)范圍，這體現(xiàn)了本標(biāo)會(huì)的利息收益率同時(shí)也能反應(yīng)標(biāo)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，只有具備合理標(biāo)息浮動(dòng)范圍的標(biāo)會(huì)才能杜絕因惡意出標(biāo)行為而放大的違約風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)會(huì)運(yùn)作的技術(shù)條款保證標(biāo)會(huì)平穩(wěn)運(yùn)行并有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

標(biāo)會(huì)制度規(guī)范通常簡(jiǎn)潔明了，會(huì)約中的規(guī)范內(nèi)容只有寥寥數(shù)語(yǔ)，并未特別詳細(xì)的說(shuō)明，只要表述清晰即可。規(guī)范內(nèi)容對(duì)于標(biāo)會(huì)運(yùn)作管理的作用大于對(duì)參會(huì)成員行為的約束作用。比明文規(guī)定會(huì)約更為重要的是，當(dāng)?shù)氐膫鹘y(tǒng)風(fēng)俗習(xí)慣與社會(huì)輿論這種制約標(biāo)會(huì)成員行為的隱性規(guī)范。這一隱性規(guī)范對(duì)于偏離者能夠形成強(qiáng)大的社會(huì)輿論壓力，生成不同于正式制度及與之相關(guān)聯(lián)的地方性的懲罰機(jī)制。筆者在訪談過(guò)程中，聽(tīng)到最多的詞就是：信譽(yù)、信任、誠(chéng)信、面子，它們鑲嵌于日常社會(huì)生活與當(dāng)?shù)貥?biāo)會(huì)組織活動(dòng)中。信用交往原則使得交往過(guò)程中的口頭承諾重于會(huì)約的明文規(guī)定。訪談中，所選標(biāo)會(huì)個(gè)案的會(huì)頭都有如下意思表示：不履約的會(huì)腳很少，沒(méi)有信譽(yù)總是會(huì)讓人看不起，誰(shuí)也不會(huì)和你交往。如果有會(huì)員違反約定(主要表現(xiàn)為不按時(shí)繳納會(huì)金)，會(huì)頭會(huì)先從該會(huì)員立場(chǎng)利用私人情感規(guī)勸，該會(huì)員懾于輿論壓力也會(huì)向會(huì)頭極力說(shuō)明原因并表示將來(lái)一定償還(會(huì)金)。反復(fù)規(guī)勸無(wú)效情況下，會(huì)頭為保證自己運(yùn)轉(zhuǎn)的標(biāo)會(huì)能夠持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)以維護(hù)自己的信譽(yù)，往往替該名會(huì)腳墊付會(huì)金，但是以后也不會(huì)再邀其入會(huì)。

上述訪談資料顯示：標(biāo)會(huì)制度規(guī)范對(duì)于成員的普遍約束力源于當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣、熟人社會(huì)的道德壓力并非一種強(qiáng)力的懲罰機(jī)制，為維護(hù)標(biāo)會(huì)成員的集體利益，會(huì)頭和會(huì)腳通常都被賦予監(jiān)督成員遵守規(guī)范的權(quán)力，但是會(huì)頭作為標(biāo)會(huì)組織的管理者承擔(dān)了更大的責(zé)任。監(jiān)督權(quán)不具備正式組織機(jī)構(gòu)中制度與權(quán)力的“剛性”特征，更多表現(xiàn)為一種基于輿論壓力的“柔性”控制。經(jīng)歷“倒會(huì)”風(fēng)潮后的標(biāo)會(huì)大都由初級(jí)群體中的成員組成，成員網(wǎng)絡(luò)的地域性、親緣性、血緣性等特征，決定了違反會(huì)約規(guī)范便宣告?zhèn)€人“信用破產(chǎn)”，這種影響具有持久性和廣泛性。對(duì)于上例提到的無(wú)法按時(shí)繳納會(huì)金的會(huì)腳，一旦獲得這種名聲，不僅本會(huì)的會(huì)頭和會(huì)腳在下次起新會(huì)時(shí)不會(huì)讓其參加，他也不受其他標(biāo)會(huì)的歡迎，因而永久失去其未來(lái)通過(guò)標(biāo)會(huì)形式獲得信貸的機(jī)會(huì)。這與正式組織中成員的脫域性和可替代性形成的正式組織權(quán)力的效用特征：只對(duì)組織內(nèi)部的成員產(chǎn)生影響，對(duì)于離開(kāi)組織的成員后續(xù)影響較小截然不同。質(zhì)言之，隱藏于標(biāo)會(huì)制度規(guī)范后面的社會(huì)輿論與道德標(biāo)準(zhǔn)才是成員行為的更為有效的約束機(jī)制，對(duì)成員未來(lái)收益具有深遠(yuǎn)和持久影響。

六、結(jié)論與討論

福鎮(zhèn)標(biāo)會(huì)的迅速?gòu)?fù)蘇與長(zhǎng)久存續(xù)說(shuō)明其確實(shí)具備自我繁殖與自我發(fā)展的內(nèi)驅(qū)力，這種內(nèi)驅(qū)力既表現(xiàn)為正規(guī)金融組織在民間資本市場(chǎng)的缺席和強(qiáng)大的民間資本市場(chǎng)需求之間的矛盾，更來(lái)自于作為地方性知識(shí)的民俗文化賦予標(biāo)會(huì)的合法性。因此，作為非正式民間金融組織的當(dāng)?shù)貥?biāo)會(huì)長(zhǎng)久存續(xù)有其必然性。這種必然性在于：首先，由于標(biāo)會(huì)組織在人員選擇上實(shí)行了嚴(yán)格的甄選機(jī)制，使得參會(huì)群體具備了暢通的信息交流渠道，克服了標(biāo)會(huì)這類(lèi)以信任契約作為運(yùn)作基礎(chǔ)的非正規(guī)民間金融存在的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題?；谟H緣、血緣、地緣、業(yè)緣群體構(gòu)成的標(biāo)會(huì)組織成員來(lái)源穩(wěn)定并且其成員具備了契合標(biāo)會(huì)運(yùn)作特點(diǎn)的各類(lèi)特征，這是標(biāo)會(huì)得以存續(xù)的基礎(chǔ)。其二，標(biāo)會(huì)組織特點(diǎn)以及標(biāo)會(huì)組織具備的功能，使得標(biāo)會(huì)作為一種民間非正式金融組織能夠滿足人們?nèi)粘Ｉ钪械母黝?lèi)需求，這種需求為標(biāo)會(huì)的長(zhǎng)久存續(xù)提供了源源不斷的動(dòng)力支持。其三，標(biāo)會(huì)組織在當(dāng)?shù)鼐哂杏凭玫臍v史，它已成為當(dāng)?shù)孛袼孜幕囊徊糠郑@是作為非正規(guī)民間金融的標(biāo)會(huì)能夠長(zhǎng)期發(fā)展與存續(xù)的深層次原因。雖然進(jìn)入上世紀(jì)80年代后標(biāo)會(huì)性質(zhì)發(fā)生了嬗變并由此引發(fā)倒會(huì)風(fēng)潮，但是它的迅速?gòu)?fù)蘇說(shuō)明根植于當(dāng)?shù)孛耖g傳統(tǒng)和習(xí)俗文化的標(biāo)會(huì)具自身強(qiáng)大生命力。這種生命力還體現(xiàn)在標(biāo)會(huì)的自我學(xué)習(xí)能力與糾錯(cuò)能力，通過(guò)構(gòu)筑降低風(fēng)險(xiǎn)的各類(lèi)甄別、選擇機(jī)制，并利用當(dāng)?shù)孛袼?、輿論形成的隱性約束機(jī)制，有效制止組織內(nèi)部成員因?yàn)闄C(jī)會(huì)主義行為發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)，保障了標(biāo)會(huì)組織的存續(xù)。

通過(guò)福鎮(zhèn)民間標(biāo)會(huì)組織的研究以及對(duì)其未來(lái)存續(xù)的判斷，本文更加關(guān)注的是與標(biāo)會(huì)類(lèi)似的各類(lèi)根植于民間習(xí)俗并有著深厚傳統(tǒng)文化積淀的非正式民間金融組織何以生存和生存條件問(wèn)題。正如文中提及的，標(biāo)會(huì)在當(dāng)?shù)卮嬖跉v史傳統(tǒng)悠久且在社會(huì)生活中發(fā)揮獨(dú)特作用，已為鄉(xiāng)規(guī)民約、傳統(tǒng)風(fēng)俗認(rèn)可并獲得存在的“合法性”，這種合法性機(jī)制有別于法律、法規(guī)的合法性意義，而是一種民間習(xí)慣法意義上的合法性。民間非正規(guī)金融的發(fā)生與發(fā)展大都來(lái)源于傳統(tǒng)文化習(xí)俗以及對(duì)地方性文化的傳承，正是在文化習(xí)俗形成與傳承的漫長(zhǎng)過(guò)程中，非正式民間金融組織獲得了其存續(xù)的“合法性”。相較于國(guó)家正規(guī)金融對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)支持的缺席和法學(xué)界對(duì)于非正規(guī)民間金融立法的缺位來(lái)說(shuō)，上述因傳統(tǒng)習(xí)俗文化而形成的合法性才是民間金融及各類(lèi)民間金融組織能夠長(zhǎng)久、持續(xù)存在的決定性因素。本文認(rèn)為民間非正規(guī)金融組織運(yùn)作過(guò)程中源于文化習(xí)俗傳統(tǒng)及獨(dú)特組織結(jié)構(gòu)形成的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使得國(guó)家金融主管部門(mén)和其他相關(guān)政府機(jī)構(gòu)能夠采取基于其自身風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制基礎(chǔ)上的監(jiān)管措施，進(jìn)而對(duì)其進(jìn)行有效引導(dǎo)和治理，豐富民間金融資本市場(chǎng)和彌補(bǔ)正規(guī)金融在民間金融資本市場(chǎng)的缺席。

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