燕京啤酒（浙江仙都）有限公司 林麗婭

應(yīng)收賬款是指因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)的單位及其他單位收取的款項。應(yīng)收賬款是由于企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用而產(chǎn)生的一種短期債權(quán)，這種債權(quán)具有以下特定屬性：第一，它是因銷售活動或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)；第二，它是指流動資產(chǎn)性質(zhì)債權(quán)；第三，它是指本公司應(yīng)收客戶的款項。應(yīng)收賬款在一定程度上增加企業(yè)資產(chǎn)的流動性，同時過大的應(yīng)收賬款又會阻礙企業(yè)資金的流動性，從而造成一定的風(fēng)險，如何控制風(fēng)險、平衡流動性和風(fēng)險之間的關(guān)系，是每個企業(yè)都必須面對和認(rèn)真對待的問題。本文從應(yīng)收賬款的成因、帶來的風(fēng)險和風(fēng)險控制的措施三個方面來剖析應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理問題。

一、應(yīng)收賬款的成因

應(yīng)收賬款的形成既有外在原因，也有內(nèi)在原因。

(一)應(yīng)收賬款形成的外在原因

第一，商業(yè)競爭是發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因。在社會主義市場經(jīng)濟催生的激烈的商業(yè)競爭環(huán)境中，企業(yè)不得不以擴大銷售的方式來應(yīng)對殘酷的競爭機制。賒銷是除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)和廣告之外擴大銷售的一大重要手段。由于顧客能夠從賒銷中得到好處，所以實行賒銷的產(chǎn)品往往會獲得高于現(xiàn)金銷售方式的銷售額。企業(yè)這種出于擴大銷售而不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式招攬顧客的方法是產(chǎn)生應(yīng)收賬款的主要原因。

第二，銷售和收款的時間差。對于一般批發(fā)和大量生產(chǎn)企業(yè)來講，發(fā)貨時間和收款時間常常不能同步，這種不同步性也導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。而且越是落后的結(jié)算手段需要越長的結(jié)算時間，在這種現(xiàn)實困境中，企業(yè)只能接受并承擔(dān)由此引起的資金墊支。但這種應(yīng)收賬款的成因不屬于商業(yè)信用，所以不是應(yīng)收賬款風(fēng)險管理的主要內(nèi)容。

(二)應(yīng)收賬款形成的內(nèi)在原因

第一，內(nèi)部控制制度設(shè)計不合理。不合理的內(nèi)控制度造成了應(yīng)收賬款的比例不斷攀升。這種不合理的內(nèi)控制度涉及兩個部門，財務(wù)部門和銷售部門。財務(wù)部門理論上具有財務(wù)管理的職能，但實際上是否對客戶采用賒銷和提供何種信用往往取決于銷售部門。財務(wù)與銷售缺乏溝通，導(dǎo)致銷售與核算不同步，造成大量應(yīng)收賬款賬齡老化，企業(yè)監(jiān)控乏力。這種財務(wù)管理職能從屬于業(yè)務(wù)經(jīng)營的狀況嚴(yán)重制約了財務(wù)管理職能的發(fā)揮，是造成應(yīng)收賬款的一大內(nèi)在原因。

第二，壞賬處置不力。在壞賬發(fā)生后，很多企業(yè)對壞賬審計監(jiān)督不力甚至缺乏審計，即使能夠?qū)馁~提出積極的賬務(wù)處理辦法但卻無法追究直接當(dāng)事人的責(zé)任，這些都會導(dǎo)致壞賬損失所隱含的重大問題無法得到實際有效的處理。長此以往，企業(yè)會因大量應(yīng)收賬款的沉積而背上沉重的包袱。

二、大量應(yīng)收賬款導(dǎo)致的風(fēng)險

第一，降低了資金使用效率，延長了營業(yè)周期。由于“營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”，因此，大量沉積得不到回收的應(yīng)收賬款會直接導(dǎo)致營業(yè)周期的延長。這一方面會降低企業(yè)的收益，另一方面，還會降低企業(yè)的短期償債能力，一旦企業(yè)遇到突發(fā)性的償債需求，很容易對企業(yè)的經(jīng)營活動造成致命的打擊。

第二，形成了沉重的資金鏈條。賒銷看似增加了資產(chǎn)的流動性，但實際上不僅沒有增加企業(yè)現(xiàn)金流入，反而墊付了許多成本費用、稅金以及分紅等，加快了企業(yè)的現(xiàn)金流出，這樣形成的沉重資金鏈會降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的活躍度，影響企業(yè)發(fā)展。

第三，增加了企業(yè)資金成本。不斷累積應(yīng)收賬款勢必造成流動資金吃緊，這時企業(yè)為了維持經(jīng)營往往會選擇其他的一些手段回籠資金，例如舉債、貼現(xiàn)承兌匯票等，這些手段也許可以解燃眉之急，但實際上增加了企業(yè)的資金成本；另外，應(yīng)收賬款還增加了應(yīng)收賬款管理費用、催收費用，增加了資金機會成本。

第四，降低了企業(yè)盈利能力。由于大量應(yīng)收賬款的存在，使得一些企業(yè)的實際經(jīng)營成果小于賬面經(jīng)營成果。在這種情況下，一旦實際發(fā)生的壞賬損失超過提取的壞賬準(zhǔn)備，勢必給企業(yè)帶來巨大的損失，降低了企業(yè)盈利能力。

三、應(yīng)收賬款風(fēng)險管理的措施

由于大量應(yīng)收賬款會對企業(yè)經(jīng)營造成巨大危害，因此如何降低乃至規(guī)避這些危害則成為企業(yè)風(fēng)險管理的核心課題。對應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理，應(yīng)更加重視事前防范，而不僅僅是事后處理。因此應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理分為風(fēng)險的預(yù)防和應(yīng)收賬款發(fā)生后的風(fēng)險控制兩部分內(nèi)容。

(一)應(yīng)收賬款的風(fēng)險防范措施

1、增強產(chǎn)品的市場競爭力，爭取現(xiàn)銷方式銷售商品，減少應(yīng)收賬款

市場研究表明，具有核心競爭力的產(chǎn)品往往具有排他性，從而不必采取賒銷的方式也會銷路暢通。因此，不斷生產(chǎn)符合消費預(yù)期、具有市場競爭能力的產(chǎn)品是很好的防范應(yīng)收賬款風(fēng)險的辦法。

2、建立科學(xué)系統(tǒng)的信用管理體系

首先，企業(yè)要制定合適的信用政策。信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間和收賬政策三方面。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得商業(yè)信用應(yīng)達到的最低標(biāo)準(zhǔn)；信用期間是指企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時間；收賬政策是指客戶違反信用條件， 拖欠甚至拒付賬款時所采取的收賬政策與措施。企業(yè)須根據(jù)自己的實際經(jīng)營和客戶的信譽情況制定合適的信用政策。其次，要完善客戶的信用檔案，客戶檔案應(yīng)包括客戶基本資料、客戶信用資料、賒銷合同、以往交易記錄等。這有助于信用管理部門據(jù)以評價和跟蹤客戶的信用狀況，確定客戶的授信額度并對逾期賬款進行有效管理?？蛻魴n案應(yīng)從與客戶建立交易關(guān)系前就著手建立，并在客戶關(guān)系的發(fā)展過程中予以及時補充和更新。最后，要根據(jù)信用政策和信用檔案實施授信。

3、簽訂完善的銷售合同

完善的銷售合同可以最大程度地降低應(yīng)收賬款的違約風(fēng)險，合同在遵守法律的基礎(chǔ)上，必須對商品買賣的諸多細節(jié)進行詳細說明，防止因為模棱兩可的條款而讓對方鉆空子導(dǎo)致的企業(yè)無法如期回收應(yīng)收賬款。

(二)應(yīng)收賬款的風(fēng)險控制措施

1、保本控制

保本控制是指在企業(yè)能夠維持正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下才能給客戶提供賒銷服務(wù)。即對于超過產(chǎn)品成本的部分才能給予賒銷，在實際工作中，企業(yè)既可以分別對每個客戶的賒銷量進行分量管理，也可以對所有客戶的賒銷總量進行控制。這一方法被實踐證明是行之有效的。

2、保證控制

保證控制是指第三人以自己的信譽和清償能力自愿為債務(wù)人作保的行為。當(dāng)債務(wù)人無法償還債務(wù)時，由保證人按照約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任，這是一種風(fēng)險公擔(dān)的風(fēng)險控制行為，能很好地化解追索人唯一的風(fēng)險，提高債務(wù)人的信用等級。

3、選擇恰當(dāng)?shù)母犊罘绞?/p>

恰當(dāng)?shù)母犊罘绞娇梢杂行Ы档蛻?yīng)收賬款的風(fēng)險。電匯和現(xiàn)金支票等由于可以及時轉(zhuǎn)化為企業(yè)自有資金而能大幅提高資金利用率。同時，企業(yè)應(yīng)盡量少選擇使用承兌匯票，因為較高的貼現(xiàn)率會大大提高企業(yè)的資金成本，得不償失。

4、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁

所謂風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁是指通過購買保險將企業(yè)本應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，這可以很好地規(guī)避由于信用缺失而給企業(yè)帶來的信用風(fēng)險。雖然從目前看來，在大多數(shù)保險公司提供的應(yīng)收賬款保險產(chǎn)品中，投保企業(yè)都被要求共同承擔(dān)一部分壞賬損失，但這種方法仍可使投保企業(yè)所承擔(dān)的不能預(yù)料的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁掉一大部分，從而使企業(yè)可能產(chǎn)生的應(yīng)收賬款損失降到最低。

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[3]余濤.《內(nèi)部控制的重要性》，管理觀察，2011.12

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