（四川大學(xué)工商管理學(xué)院 四川成都610000）

企業(yè)合并一直是會(huì)計(jì)界的難題之一，而在非同一控制下企業(yè)合并中的商譽(yù)問題更是理論界和實(shí)務(wù)界探討的焦點(diǎn)。其中，有關(guān)正商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量及后續(xù)處理問題已逐步達(dá)成共識(shí)并在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)制度中得到規(guī)范，爭(zhēng)論的焦點(diǎn)主要集中在負(fù)商譽(yù)上，包括負(fù)商譽(yù)的存在、本質(zhì)及會(huì)計(jì)處理等若干方面。

一、對(duì)負(fù)商譽(yù)的認(rèn)識(shí)

（一）負(fù)商譽(yù)的存在性

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)定：“購買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：（1）對(duì)取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核；（2）經(jīng)復(fù)核后合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。”由此也可以看出，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有給出“負(fù)商譽(yù)”的概念，而是采用默許的態(tài)度承認(rèn)了其客觀存在，為了敘述方便，本文仍采用多數(shù)研究者使用的“負(fù)商譽(yù)”的說法。

（二）負(fù)商譽(yù)存在的原因

很多研究者從財(cái)務(wù)學(xué)的角度闡述了負(fù)商譽(yù)存在的理論基礎(chǔ)：由于被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的獲利能力因諸多原因低于社會(huì)資本平均報(bào)酬率，其實(shí)質(zhì)也就是被合并企業(yè)在價(jià)格上給予合并企業(yè)的一種補(bǔ)償。作為一種投資行為，并購企業(yè)必然要求該部分投入資金能夠獲得社會(huì)平均報(bào)酬率，但是當(dāng)被合并企業(yè)由于各種原因存在負(fù)商譽(yù)時(shí)，會(huì)使得被并企業(yè)在未來經(jīng)營(yíng)中投資報(bào)酬率小于社會(huì)平均報(bào)酬率。所以，合并企業(yè)為了得到社會(huì)平均報(bào)酬率，必然會(huì)與被合并企業(yè)談判并最終用較少資金獲得較多資產(chǎn)，從而得到社會(huì)平均報(bào)酬率。

本文認(rèn)為除上述因素外，還有許多主客觀原因也可以導(dǎo)致負(fù)商譽(yù)的出現(xiàn)，主觀因素中，被并企業(yè)出于改善經(jīng)營(yíng)狀況或者對(duì)未來盈利能力博弈的目的自愿以低價(jià)被合并，或者由于企業(yè)存在隱性負(fù)債等原因使企業(yè)所有者以低于市價(jià)的金額出售企業(yè)整體產(chǎn)權(quán)；客觀因素中，通貨膨脹、合并方高超的談判技巧等因素都會(huì)導(dǎo)致負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生。

（三）負(fù)商譽(yù)的本質(zhì)

關(guān)于商譽(yù)的本質(zhì)，目前理論界達(dá)成的共識(shí)是（正）商譽(yù)是企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，而對(duì)于負(fù)商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)及相關(guān)會(huì)計(jì)處理還有較大分歧。學(xué)術(shù)界則從不同的角度和不同的理論體系給出了多種觀點(diǎn)，比較有代表性的有：

一是負(fù)商譽(yù)是負(fù)債。被合并方存在一些賬面上未能反映出來的隱性負(fù)債，導(dǎo)致合并方替被購并方承擔(dān)了未來資產(chǎn)貶值或收益減少責(zé)任而形成的負(fù)商譽(yù)。秦璇、干勝道（2009）在《撥開云霧見月明——揭開負(fù)商譽(yù)的真面目》中詳細(xì)論證了這一觀點(diǎn)。

二是負(fù)商譽(yù)是合并方自創(chuàng)商譽(yù)的體現(xiàn)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，被合并企業(yè)能夠以低于公允價(jià)值的金額出售本企業(yè)的整體產(chǎn)權(quán)，是由于合并方自身商譽(yù)的影響，由于合并方具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)水平和社會(huì)認(rèn)可度，被合并方的資產(chǎn)被重組后會(huì)借助合并方的管理能力和各種資源使本企業(yè)的現(xiàn)有資產(chǎn)具有更大的獲利能力，獲得合并企業(yè)的商譽(yù)資產(chǎn)投資。

三是負(fù)商譽(yù)是合并方的一項(xiàng)利得，負(fù)商譽(yù)是購買企業(yè)以低于被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格完成合并，對(duì)購買企業(yè)來說無疑是一種利得，是購買企業(yè)以較少的資金換來了較多的凈資產(chǎn)，這個(gè)差額是資產(chǎn)交易過程中的節(jié)約，即負(fù)商譽(yù)是一種利得。

本文認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)把負(fù)商譽(yù)理解成一種“負(fù)債”，企業(yè)合并時(shí)，合并方考慮了被合并企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的不利因素，這些不利因素會(huì)給合并方帶來潛在的負(fù)擔(dān)，是合并方的一項(xiàng)隱性負(fù)債。合并方以低于被合并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行合并正是對(duì)未來經(jīng)濟(jì)利益不利因素的補(bǔ)償。負(fù)商譽(yù)形成了合并企業(yè)一項(xiàng)現(xiàn)時(shí)義務(wù)，該現(xiàn)時(shí)義務(wù)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的流出，且該義務(wù)由被合并企業(yè)過去的交易和事項(xiàng)形成，由此可見，負(fù)商譽(yù)符合負(fù)債的定義。

二、負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法

由于上述不同觀點(diǎn)的存在，國內(nèi)外的理論和實(shí)務(wù)界也給出了不同的會(huì)計(jì)處理方式，具體而言對(duì)于負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法主要有以下三種類型：

（一）確定為遞延收益

由于被收購企業(yè)存在隱性的不利因素，將導(dǎo)致未來盈利能力的下降，而負(fù)商譽(yù)正是對(duì)并購企業(yè)的一種補(bǔ)償。因此，負(fù)商譽(yù)應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)遞延收益，將其公允價(jià)值之和與實(shí)際購買成本的差額確認(rèn)為負(fù)商譽(yù)并視作一項(xiàng)遞延收益，并在并購后的一定期限內(nèi)攤?cè)敫髌谑找?，即貸記 “遞延收益——負(fù)商譽(yù)”。目前，采用這種處理方法的主要是法國。

（二）按比例沖抵被并購企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值（有價(jià)證券投資除外），如非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值沖抵后仍有余額，剩余部分按照第一種方法進(jìn)行處理

這是因?yàn)椋悍橇鲃?dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值不如流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值可靠，出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)可能是因?yàn)閷?duì)這些資產(chǎn)的高估引起的，這種處理體現(xiàn)了會(huì)計(jì)上的穩(wěn)健性原則。此法主要為美國、加拿大、日本等國和IASC所采用，是目前國際上的流行做法。

（三）把負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為資本公積

在合并企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中記為權(quán)益的增加，等到被并購的資產(chǎn)折舊或出售時(shí)，再轉(zhuǎn)入已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的儲(chǔ)備金項(xiàng)目。這種直接調(diào)整權(quán)益將購進(jìn)的商譽(yù)并入到并購方自創(chuàng)商譽(yù)中的方法不會(huì)虛增利潤(rùn)，符合會(huì)計(jì)的客觀性原則。目前，采用這種處理方法的主要是英聯(lián)邦國家和我國香港。

根據(jù)我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，我國對(duì)于負(fù)商譽(yù)的處理原則是直接計(jì)入當(dāng)期損益，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》中明確提出：“非同一控制下的吸收合并，購買方在購買日應(yīng)當(dāng)按照合并中取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值確定其入賬價(jià)值，確定的企業(yè)合并成本與取得被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)或計(jì)入當(dāng)期損益?！?/p>

結(jié)合我國具體的經(jīng)濟(jì)情況，為了體現(xiàn)負(fù)商譽(yù)是一項(xiàng)負(fù)債的實(shí)質(zhì)，本文認(rèn)為應(yīng)以“遞延收益法”對(duì)負(fù)商譽(yù)進(jìn)行分期攤銷；在負(fù)商譽(yù)的處理中以該負(fù)商譽(yù)金額為限，對(duì)或有負(fù)債等進(jìn)行確認(rèn)。

三、負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

按照我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)計(jì)入合并當(dāng)期損益（營(yíng)業(yè)外收入）。本文認(rèn)為，按照現(xiàn)行準(zhǔn)則處理會(huì)虛增企業(yè)的利潤(rùn)，對(duì)投資決策不利，同時(shí)也增加了企業(yè)的應(yīng)交所得稅稅額，違背相關(guān)性和謹(jǐn)慎性原則。

所以本文認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)把負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為一種“負(fù)債”，采用“遞延收益法”的會(huì)計(jì)處理方法，按照實(shí)際發(fā)生的情況確認(rèn)或分?jǐn)傌?fù)商譽(yù)。這是因?yàn)椋环矫?，從?fù)商譽(yù)的形成和特征來看，負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)應(yīng)有后期支出與之匹配，正如商譽(yù)作為無形資產(chǎn)分期攤銷以與收入相匹配一樣，因此其更具有“遞延收益”的特性。另一方面，負(fù)商譽(yù)在被發(fā)現(xiàn)沒有未來的支出可作依據(jù)時(shí)，應(yīng)將其直接轉(zhuǎn)入收益中。只有將其計(jì)入“遞延收益”，它才可能在不影響前后期核算基礎(chǔ)的前提下實(shí)現(xiàn)。因此，將負(fù)商譽(yù)采用“遞延收益法”的會(huì)計(jì)處理方法行之有效。（1）如果是或有負(fù)債，以負(fù)商譽(yù)為限，對(duì)或有負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)，超過負(fù)商譽(yù)的部分按照常規(guī)業(yè)務(wù)來處理，計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出。（2）每年對(duì)合并的非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，用發(fā)生減值資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備來沖減負(fù)商譽(yù)。（3）被收購企業(yè)的隱性成本被抵消后，負(fù)商譽(yù)還有剩余，則把負(fù)商譽(yù)分期攤銷轉(zhuǎn)為利得。

例：A公司于2010年12月13日對(duì)B公司進(jìn)行合并，合并成本低于B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值100萬元。合并日，B公司有一項(xiàng)合同因違約被C公司起訴，如無特殊情況，B公司很可能敗訴，但賠償金額不能可靠確認(rèn)；2011年12月31日，C公司很可能獲得賠償金額30萬元，同年底，A公司對(duì)收購的固定資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，固定資產(chǎn)的公允價(jià)值為70萬元 （收購日公允價(jià)值為90萬元）。2012年12月31日，A公司決定把剩余負(fù)商譽(yù)50萬元分10年轉(zhuǎn)為利得。A公司的會(huì)計(jì)處理為：

2010年12月31日確認(rèn)隱性負(fù)債——負(fù)商譽(yù)100萬元（分錄略）。

2011年12月31日確認(rèn)一項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債：

借：隱性負(fù)債——負(fù)商譽(yù)300 000

貸：預(yù)計(jì)負(fù)債 300 000

減值準(zhǔn)備沖減負(fù)商譽(yù)：

借：隱性負(fù)債——負(fù)商譽(yù)200 000

貸：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 200 000

2012年12月31日負(fù)商譽(yù)分期確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入：

借：隱性負(fù)債——負(fù)商譽(yù)50 000

貸：營(yíng)業(yè)外收入 50 000

綜上所述，本文認(rèn)為：在將負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為一項(xiàng)隱性負(fù)債的基礎(chǔ)上，對(duì)合并成本低于公允價(jià)值的差額，首先扣除或有負(fù)債；然后將非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的部分按比例抵減非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值至其等于賬面價(jià)值，依據(jù)賬面價(jià)值攤銷剩余負(fù)商譽(yù)；如果還有剩余，則計(jì)入利得。