【摘要】我國商業(yè)銀行在盈利模式、金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制等幾個(gè)主要方面與發(fā)達(dá)國家存在明顯差距，文章將發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展劃分為三個(gè)階段，提出銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的動(dòng)力主要是金融創(chuàng)新，這對(duì)我們更好地進(jìn)行銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段定位、銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)路徑分析，從而更好地促進(jìn)我國銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　【關(guān)鍵詞】銀行產(chǎn)業(yè) 銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí) 銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段
　　我國金融體系現(xiàn)階段屬于明顯的銀行主導(dǎo)型。銀行產(chǎn)業(yè)是我國的核心產(chǎn)業(yè)，銀行產(chǎn)業(yè)問題研究具有關(guān)聯(lián)全局的影響。廣義銀行產(chǎn)業(yè)包括商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等，本文所稱銀行產(chǎn)業(yè)特指商業(yè)銀行。
　　產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的變動(dòng)是由勞動(dòng)密集型向知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)方向發(fā)展的，產(chǎn)業(yè)升級(jí)是產(chǎn)業(yè)演進(jìn)的一個(gè)衍生概念，是指產(chǎn)業(yè)演進(jìn)中主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)在三次產(chǎn)業(yè)之間以及各產(chǎn)業(yè)內(nèi)部依次轉(zhuǎn)移，不斷提高產(chǎn)品附加值的過程，也指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的升級(jí)，是指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)初級(jí)層次部分通過技術(shù)創(chuàng)新向中級(jí)、高級(jí)層次的轉(zhuǎn)化。本文主要依據(jù)后一層含義展開。
　　當(dāng)前學(xué)者對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的相關(guān)表述有以下三種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)為產(chǎn)業(yè)替代論，產(chǎn)業(yè)升級(jí)的定義為用高附加值產(chǎn)業(yè)代替低附加值產(chǎn)業(yè)的過程。第二種觀點(diǎn)為結(jié)構(gòu)效率論，產(chǎn)業(yè)升級(jí)的定義有兩層含義：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善與產(chǎn)業(yè)效率的提高；內(nèi)部結(jié)構(gòu)的改善，主要為產(chǎn)業(yè)內(nèi)部組織分工、資源配置協(xié)調(diào)發(fā)展，是三次產(chǎn)業(yè)的比例和格局從低級(jí)往高級(jí)演進(jìn)并優(yōu)化完善的過程；產(chǎn)業(yè)效率的提高，主要為生產(chǎn)技術(shù)水平改進(jìn)、生產(chǎn)要素優(yōu)化、產(chǎn)品質(zhì)量提升，是產(chǎn)業(yè)個(gè)體從產(chǎn)品技術(shù)含量、經(jīng)營(yíng)管理到勞動(dòng)生產(chǎn)率、綜合效益的現(xiàn)代化和高級(jí)化。第三種觀點(diǎn)為技術(shù)水平論，同類產(chǎn)業(yè)中高技術(shù)生產(chǎn)類型比中低技術(shù)生產(chǎn)類型的比重增大，或者由于現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)技術(shù)有重大突破，產(chǎn)業(yè)在形態(tài)上發(fā)生變化①，這些都是技術(shù)水平論下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)的定義。在產(chǎn)業(yè)內(nèi)升級(jí)中產(chǎn)業(yè)本身的基本特征是其生產(chǎn)主要依托的經(jīng)濟(jì)資源大體不變但資源利用效率提高了。產(chǎn)業(yè)內(nèi)升級(jí)主要是靠技術(shù)進(jìn)步和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率來達(dá)到的。
　　綜上所述，銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)即是以金融創(chuàng)新為動(dòng)力，優(yōu)化組合生產(chǎn)要素，持續(xù)提高銀行運(yùn)營(yíng)效率，推進(jìn)銀行產(chǎn)業(yè)內(nèi)部中、低級(jí)層次向高級(jí)層次轉(zhuǎn)化的質(zhì)變進(jìn)程。
　　發(fā)達(dá)國家銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的階段劃分
　　自現(xiàn)代商業(yè)銀行出現(xiàn)至今，由于銀行產(chǎn)業(yè)內(nèi)部金融創(chuàng)新的強(qiáng)力推動(dòng)，為了達(dá)到促進(jìn)銀行產(chǎn)業(yè)整體績(jī)效逐步提高的主要目標(biāo)，西方主要發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管政策經(jīng)歷了粗放式混業(yè)—嚴(yán)格分業(yè)—混業(yè)監(jiān)管三個(gè)階段的變化，銀行產(chǎn)業(yè)也隨之經(jīng)歷了初級(jí)、中級(jí)、高級(jí)三個(gè)發(fā)展階段的演進(jìn)。
　　1929至1933年發(fā)達(dá)資本主義國家爆發(fā)的金融大危機(jī)凸現(xiàn)出金融監(jiān)管前所未有的重要性，1933年美國頒布的《格拉斯—斯蒂格爾法案》標(biāo)志西方發(fā)達(dá)資本主義國家銀行產(chǎn)業(yè)初級(jí)發(fā)展階段粗放金融混業(yè)監(jiān)管的結(jié)束，同樣美國《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》標(biāo)志著銀行產(chǎn)業(yè)中級(jí)階段嚴(yán)格分業(yè)監(jiān)管的結(jié)束。而2008年以來美國次貸危機(jī)的爆發(fā)并沒有改變發(fā)達(dá)國家金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢(shì)，主要發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管只是將投資銀行業(yè)務(wù)剝離，或在金融控股公司內(nèi)部設(shè)立防火墻，以期達(dá)到將投資銀行業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)隔離的目的，發(fā)達(dá)國家金融業(yè)并沒有改變混業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局，銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體趨勢(shì)沒有變化。
　　大量實(shí)證研究表明，在銀行產(chǎn)業(yè)從初級(jí)發(fā)展階段到中高級(jí)發(fā)展階段演進(jìn)過程中，西方主要發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管政策并不只是從混業(yè)到分業(yè)、又到混業(yè)的簡(jiǎn)單重復(fù)，抑或是監(jiān)管當(dāng)局的政策偏好，而是為了適應(yīng)該發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的內(nèi)在需求，是當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的結(jié)果，也是商業(yè)銀行等金融市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)與金融監(jiān)管當(dāng)局持續(xù)博弈的結(jié)果。各國金融監(jiān)管體制是根據(jù)本國和本地區(qū)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的實(shí)際情況實(shí)行不同的監(jiān)管體系，而且隨著金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化而不斷變化。②
　　金融創(chuàng)新是銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的動(dòng)力
　　金融創(chuàng)新理論的基礎(chǔ)是金融深化理論、理性預(yù)期理論和利率平價(jià)理論。發(fā)達(dá)資本主義國家銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程表明，金融創(chuàng)新是銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的根本動(dòng)力。
　　當(dāng)前我國金融分業(yè)監(jiān)管體制限制了金融創(chuàng)新的發(fā)展空間。隨著國內(nèi)主要商業(yè)銀行相繼進(jìn)行股份制改造并成功上市，各項(xiàng)業(yè)務(wù)加速發(fā)展，其總資產(chǎn)規(guī)模在世界銀行同業(yè)排名大幅提升，但我國商業(yè)銀行大而不強(qiáng)，除資產(chǎn)總額指標(biāo)外，盈利和資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)較國際先進(jìn)銀行差距甚遠(yuǎn)，表明我國銀行產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國家銀行產(chǎn)業(yè)存在整體差距，二者處于不同的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段。我國商業(yè)銀行缺乏金融核心技術(shù)，缺乏金融綜合經(jīng)營(yíng)空間，缺乏金融創(chuàng)新，提供的金融產(chǎn)品僅限于存款、貸款、匯兌以及少量中間業(yè)務(wù)等附加值較低的銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，提供產(chǎn)品品種單一，在投資銀行銀行產(chǎn)品營(yíng)銷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)；歐美跨國銀行憑借一百多年來形成的金融核心技術(shù)向我國金融市場(chǎng)高端客戶提供金融綜合經(jīng)營(yíng)的一攬子金融產(chǎn)品和服務(wù)，尤其是向我國企業(yè)提供國際市場(chǎng)IPO、企業(yè)并購融資等投資銀行服務(wù)，在中國市場(chǎng)上處于絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，據(jù)2011年我國各上市銀行中期年報(bào)分析，我國16家商業(yè)銀行平均非利息收入不到15%，“襯衫換飛機(jī)”的不平等國際競(jìng)爭(zhēng)屢屢在國際國內(nèi)金融市場(chǎng)上演，并直接影響我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，威脅我國的金融安全。
　　表1：上市銀行凈息差及手續(xù)費(fèi)凈收入占比③
　　在表一中，中國銀行的凈利息差低于其他商業(yè)銀行，主要原因是中國銀行海外資產(chǎn)占比較大，而海外經(jīng)營(yíng)利息差僅1%，這從另一個(gè)角度論證了中國銀行產(chǎn)業(yè)盈利能力的低下。據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)分析，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入早已擺脫了對(duì)手續(xù)費(fèi)收入的依賴，主要依靠咨詢服務(wù)、融資租賃、并購服務(wù)等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入。
　　我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的差距。這主要體現(xiàn)在，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行金融創(chuàng)新主要通過為客戶創(chuàng)造價(jià)值而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。商業(yè)銀行作為客戶金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理者和金融資產(chǎn)管理者，不斷適應(yīng)隨息萬變的金融市場(chǎng)，通過金融創(chuàng)新不斷滿足日益增長(zhǎng)的客戶需求，通過投資咨詢、代理交易、金融租賃等非利息收入業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不斷滿足金融市場(chǎng)多方面的服務(wù)需求。而我國商業(yè)銀行目前受嚴(yán)格的金融分業(yè)監(jiān)管的制約，金融綜合類業(yè)務(wù)尚無法涉足，根本沒有金融創(chuàng)新的空間為客戶提供多種金融產(chǎn)品“一站式”服務(wù)，經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)仍然依賴傳統(tǒng)的存貸利差，通過單一的業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪客戶，而在當(dāng)前利率市場(chǎng)化改革不斷深入、競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，單單依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展促進(jìn)企業(yè)效益增長(zhǎng)已經(jīng)難以為繼。當(dāng)前我國通貨膨脹的影響逐漸顯現(xiàn)，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2011年居民消費(fèi)指數(shù)上漲5.4%，超過商業(yè)銀行存款利率，居民存款負(fù)利率成為經(jīng)濟(jì)生活常態(tài)，構(gòu)成了對(duì)我國商業(yè)銀行存款穩(wěn)定性的威脅。從2011年初開始，我國商業(yè)銀行均出現(xiàn)了存款下降的現(xiàn)象，由于金融創(chuàng)新的限制，我國商業(yè)銀行主要依靠開發(fā)能夠與直接融資產(chǎn)品結(jié)合的負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行應(yīng)對(duì)。據(jù)金融時(shí)報(bào)（2012年2月22日）報(bào)道，根據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2011年我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到19176款，較2010年增長(zhǎng)了71%，產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為16.49萬億元，較2010年增長(zhǎng)了134%。
　　通過上述分析，我們可以得出以下結(jié)論：第一，銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)是指銀行產(chǎn)業(yè)以金融創(chuàng)新為動(dòng)力，優(yōu)化組合生產(chǎn)要素，持續(xù)提高銀行運(yùn)營(yíng)效率，推進(jìn)銀行產(chǎn)業(yè)內(nèi)部中、低級(jí)層次向高級(jí)層次轉(zhuǎn)化的質(zhì)變的進(jìn)程；第二，當(dāng)前我國金融分業(yè)監(jiān)管體制限制了金融創(chuàng)新的發(fā)展空間；第三，缺乏金融創(chuàng)新的我國銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)動(dòng)力不足。因此，適度放開我國當(dāng)前嚴(yán)格的金融分業(yè)監(jiān)管政策，改革金融監(jiān)管體制，對(duì)于加快促進(jìn)我國金融創(chuàng)新，加快銀行產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)程，提升銀行產(chǎn)業(yè)效率具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　?。ㄗ髡邽楸本┐髮W(xué)光華管理學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后）
　　注釋
　　①陳金賢，黃勝端：“資源轉(zhuǎn)換與我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)”，《管理工程學(xué)報(bào)》，1999年第8期，第33～39頁。
　?、诓茗P岐：“改革和完善中國金融監(jiān)管體系”，《北京大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2009年7月，第57～65頁。
　　③資料來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)，2011年9月19