蔣春艷

（石家莊鐵道大學(xué) 河北 石家莊 050043）

市場經(jīng)濟(jì)是典型的信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)信用狀況的好壞對其生產(chǎn)經(jīng)營活動有很大的影響，隨著越來越多的企業(yè)開始重視客戶的信用管理，外部信用評級也開始步入人們的視野。外部信用評級是由專業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)，依據(jù)科學(xué)的評級方法和規(guī)范的評級程序，對企業(yè)的信用狀況做出的綜合評價，有利于解決中小企業(yè)貸款難，緩解銀企之間的信息不對稱，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定。而外部信用評級的發(fā)展在很大程度上取決于是否擁有客觀、公正和公平的外部信用評級機(jī)構(gòu)。

一、河北省外部信用評級機(jī)構(gòu)發(fā)展障礙分析

2006年以來中國人民銀行石家莊中心支行、河北省中小企業(yè)局、金融辦和銀監(jiān)局根據(jù)省委、省政府的部署，先后啟動了借款企業(yè)信用評級試點、中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評級試點、商業(yè)承兌匯票信用評級試點等工作，主要采取“行政引導(dǎo)，市場主導(dǎo)”的模式，人民銀行以大型推介會的形式，組織借款企業(yè)與評級公司見面，通過金融機(jī)構(gòu)做借款企業(yè)工作，由金融機(jī)構(gòu)組織企業(yè)參與評級。目前在河北省內(nèi)市場開展業(yè)務(wù)的外部信用評級機(jī)構(gòu)主要有：金石至誠、東方金城和新世紀(jì)等。作為一種信用中介組織，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮聯(lián)系商業(yè)銀行和中小企業(yè)的紐帶作用，但是目前這些機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量小，很難有效發(fā)揮作用，這主要是因為：

（一）外部信用評級指標(biāo)設(shè)置不盡科學(xué)，評級結(jié)果可信度不高。目前雖然監(jiān)管部門出臺了有關(guān)評級方法和指標(biāo)的指導(dǎo)性意見，但具體到各家評級機(jī)構(gòu)，由于從業(yè)時間短，沒有企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，信用評價指標(biāo)的設(shè)置多數(shù)靠專家意見，主觀性比較大，指標(biāo)權(quán)重設(shè)置不盡合理，考慮因素未必全面。另外，由于缺乏橫向聯(lián)系和交流,各家評級機(jī)構(gòu)在評級程序、評級指標(biāo)、信用級別設(shè)置等方面存在較大的差異,隨意性大,可比性差。

（二）評級所需信息不充分，信用風(fēng)險揭示不足。為揭示企業(yè)的信用風(fēng)險，外部信用評級需要宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)、違約記錄、納稅情況等多方面的信息?？墒牵u級機(jī)構(gòu)在采集信息時，面臨兩大障礙：一是信用信息政府壟斷。外部信用評級機(jī)構(gòu)作為一種社會中介服務(wù)組織，很難從政府相關(guān)部門如工商、稅務(wù)、環(huán)保、法院等獲得有關(guān)企業(yè)信用狀況的相關(guān)信息，僅靠分析企業(yè)的財務(wù)報表和現(xiàn)場調(diào)查，對企業(yè)信用風(fēng)險揭示不足，評級結(jié)果可信度不高。二是中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，信用評級所需信息不充分。外部信用評級一般需要企業(yè)提供三年左右經(jīng)過注冊會計師審核的財務(wù)報表，但外部信用評級機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象主要是數(shù)以萬計的中小企業(yè)，由于生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，財務(wù)制度不完善，有些企業(yè)僅能提供一年或兩年的財務(wù)報表且未經(jīng)注冊會計師審核，且很多財務(wù)信息不能真實反映企業(yè)經(jīng)營狀況，大大影響了評級結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（三）外部信用評級人員不夠?qū)I(yè)。由于資信評級業(yè)務(wù)是一種新型業(yè)務(wù),河北省資信評級機(jī)構(gòu)成立時間不長,其人員多數(shù)從未從事過評估業(yè)務(wù),也沒有參加過定期的培訓(xùn)，專業(yè)素質(zhì)不高,在評估業(yè)務(wù)具體操作上不是很規(guī)范,缺乏系統(tǒng)性、公正性、完整性和科學(xué)性，不同程度上影響了評級結(jié)果。

（四）外部信用評級機(jī)構(gòu)不注重公關(guān)，市場認(rèn)可度不高。提及信用評級人們馬上會想到標(biāo)普、穆迪，但很少有人知道省內(nèi)的評級機(jī)構(gòu)的名號。作為一種信用中介組織，只有樹立一定的市場美譽度才能逐步為市場所認(rèn)可。

（五）外部信用評級機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)面窄，服務(wù)對象有限。目前，河北省外部信用評級機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于借款企業(yè)和商業(yè)銀行，大部分中小企業(yè)還認(rèn)識不到信用評級的作用，大企業(yè)即使不評級也能從銀行順利申請貸款，導(dǎo)致市場需求量小。

（六）外部信用評級機(jī)構(gòu)很難提供持續(xù)服務(wù)。一般來講，外部信用評級的進(jìn)行是依照前期準(zhǔn)備、現(xiàn)場調(diào)查、分析評估、確定等級、公布等級和跟蹤評級的程序進(jìn)行，但省內(nèi)大部分評級機(jī)構(gòu)在為客戶提供信用評級報告之后，就很難再提供持續(xù)的評級服務(wù)。從評級機(jī)構(gòu)介入到出具評級報告一般需要一個月的時間，信用評級的有效期一般是一年，在這一年之內(nèi)企業(yè)經(jīng)營狀況隨時會發(fā)生變化，可是評級機(jī)構(gòu)很少再跟進(jìn)，不利于信用風(fēng)險的充分揭示。

二、促進(jìn)外部信用評級機(jī)構(gòu)發(fā)展的對策

作為一種新生事物，外部信用評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展和完善，不但要靠自身練好內(nèi)功，還要依賴政府的監(jiān)督和引導(dǎo)。

（一）外力推動——政府應(yīng)有所作為

從國外外部信用評級的發(fā)展歷史來看，在市場發(fā)育初期，政府應(yīng)該起到推動和引導(dǎo)作用。針對目前的發(fā)展障礙，相關(guān)部門可從如下方面著手：

有效發(fā)揮監(jiān)督作用。目前人行在監(jiān)督評級機(jī)構(gòu)的日常運作方面已建立了一系列的制度，如現(xiàn)場檢查、提交評級結(jié)果、建立數(shù)據(jù)庫等，在一定程度上規(guī)范了評級機(jī)構(gòu)的運營。但在評級機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、退出、事后追責(zé)等方面無具體規(guī)范。建議建立明確的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從資本實力、組織結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)庫、人員構(gòu)成等方面提高評級機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提高市場認(rèn)可度；建立評級機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，可以通過年審評分的形式，對不及格的評級機(jī)構(gòu)建立退出通道；建立事后追責(zé)制度，如果在評級期限內(nèi)，借款企業(yè)發(fā)生違約，通過罰款的形式對評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行追責(zé)，保證評級結(jié)果的客觀和公正。

正確對待評級報告，擴(kuò)大評級結(jié)果的使用范圍。目前，外部信用評級結(jié)果僅用于借款企業(yè)申請商業(yè)銀行貸款決策的參考，應(yīng)用面窄，限制了評級市場的發(fā)展。在此問題上，可以參考發(fā)達(dá)地區(qū)的一些做法，比如把是否參與過信用評級作為申請貸款卡和貸款卡年審的條件、對信用等級高的企業(yè)給予優(yōu)惠利率和簡化貸款手續(xù)等優(yōu)惠、把信用評級結(jié)果作為地方企業(yè)采購、土地招投標(biāo)、企業(yè)爭先評優(yōu)或享受優(yōu)惠政策的依據(jù)。

推動信用信息共享工程。人行應(yīng)發(fā)揮其優(yōu)勢作用，積極與工商、稅務(wù)、環(huán)保和法院等機(jī)構(gòu)聯(lián)手，可以采取收取一定費用的形式，把評級機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫與工商、稅務(wù)、法院、環(huán)保等機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)各機(jī)構(gòu)之間的信息共享，各取所需，共同促進(jìn)信用河北的發(fā)展。

（二）評級機(jī)構(gòu)應(yīng)練好內(nèi)功

作為一種金融中介組織，評級機(jī)構(gòu)應(yīng)向市場提供客觀、公正、公平的評級結(jié)果，促進(jìn)社會信用體系的建設(shè)。

1.加強(qiáng)公關(guān)。國外知名評級機(jī)構(gòu)產(chǎn)生和發(fā)展與其公關(guān)，尤其是與媒體的良好的溝通是分不開的。省內(nèi)評級機(jī)構(gòu)要想獲得市場認(rèn)可必須加強(qiáng)公關(guān)力度，積極與媒體溝通，通過舉辦誠信論壇、高峰會議、誠信企業(yè)評選等形式既普及誠信理念，又?jǐn)U大自身的宣傳和影響，真正讓信用評級家喻戶曉，提高評級機(jī)構(gòu)的知名度和美譽度。

2.加強(qiáng)評級數(shù)據(jù)庫建設(shè)，構(gòu)建合理的評價指標(biāo)體系，加強(qiáng)評級機(jī)構(gòu)之間的溝通和聯(lián)系。標(biāo)普、惠譽、穆迪等評級機(jī)構(gòu)的市場認(rèn)可度高，與其歷史悠久的數(shù)據(jù)庫建設(shè)是密不可分。沒有完善的企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，信用評級很難做到客觀和公正。所以，企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫一定程度上是評級機(jī)構(gòu)實力的象征?？墒牵颖笔?nèi)評級機(jī)構(gòu)從業(yè)時間短，很少建立完善的數(shù)據(jù)庫，應(yīng)加大這方面的投入力度。加強(qiáng)同業(yè)之間溝通和聯(lián)系，使各評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果真正具有可比性：結(jié)合本地實際，考慮宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、行業(yè)發(fā)展特征、企業(yè)生命周期，合理設(shè)計評級指標(biāo)體系。

3.拓展業(yè)務(wù)范圍。評級機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象僅局限于商業(yè)銀行和借款企業(yè)是其業(yè)務(wù)量小的主要原因，作為一種信用中介組織，評級機(jī)構(gòu)可以為任何有需要的用戶提供揭示信用風(fēng)險的金融服務(wù)，比如投資公司、外貿(mào)公司、中小企業(yè)等。隨著中小企業(yè)融資渠道的不斷拓寬，河北省內(nèi)涌現(xiàn)出了一批中小投資公司，為小型或微型企業(yè)提供資金的融通。但是由于規(guī)模小，很多投資公司都沒有完善的客戶信用評價和風(fēng)險管理制度，外部評級機(jī)構(gòu)可以積極與這些企業(yè)聯(lián)系，利用自身優(yōu)勢，通過提供信用管理服務(wù)，來緩解信息不對稱，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。隨著市場競爭日益激烈，對企業(yè)而言，能否給予交易伙伴商業(yè)信用如賒銷和預(yù)付已經(jīng)成為重要的競爭手段。但這種競爭手段的使用需要對交易伙伴的信用狀況有充分的了解，可以考慮由企業(yè)向信用評級機(jī)構(gòu)申請，對其交易伙伴做信用評級，為企業(yè)營銷決策提供重要參考。西方發(fā)達(dá)國家信用評級已深入生活的方方面面，發(fā)達(dá)國家的進(jìn)出口企業(yè)也愿意與信用等級高的企業(yè)開展經(jīng)濟(jì)交往。評級機(jī)構(gòu)不妨嘗試為省內(nèi)眾多的外貿(mào)企業(yè)聯(lián)系，為其提供信用評級服務(wù)，有助外貿(mào)企業(yè)拓展國際市場。

4.完善評級程序，提供持續(xù)服務(wù)。外部信用評級不是一錘子買賣，其有效期一般是一年，一年以后企業(yè)如有需要，仍然需要做外部信用評級。如果評級機(jī)構(gòu)能夠提供跟蹤評級的持續(xù)服務(wù)，那么新的年度的信用評級可以在很大程度上參照上一年度的評價結(jié)果，節(jié)省人力物力，省掉開拓市場的費用，何樂而不為？為此，評級機(jī)構(gòu)可以在其評級協(xié)議中寫明，如果企業(yè)愿意評級機(jī)構(gòu)提供持續(xù)服務(wù)，可以給予費用上的優(yōu)惠，以留住老客戶。

此外，還要加強(qiáng)評級從業(yè)人員培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的素質(zhì)。信用評價是一項系統(tǒng)工程，需要綜合性的知識積累，這就要求信用評級人員必須掌握管理、會計、財務(wù)、審計、金融等方面的知識。同時，評級人員還要堅持公正、獨立的立場，嚴(yán)守為客戶保守秘密的職業(yè)操守。