戴恒棟

金融發(fā)展對(duì)城鎮(zhèn)化的支持作用

金融發(fā)展推進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展的途徑和方式。金融體系最基本的功能就是中介的作用，吸收社會(huì)的閑散資金再由金融體系發(fā)放給資金需求者，也即是金融體系可以促進(jìn)儲(chǔ)蓄有效率地轉(zhuǎn)化為投資，實(shí)現(xiàn)金融資源的合理配置，另外它還有發(fā)現(xiàn)價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)管理、提供信息和激勵(lì)、流動(dòng)性供給等功能；金融體系通過這些功能有利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鎮(zhèn)化發(fā)展。鄭長德（2007）認(rèn)為“金融中介發(fā)展對(duì)城鎮(zhèn)化的推動(dòng)作用，主要體現(xiàn)在為各類生產(chǎn)要素的空間聚集提供金融支持，促進(jìn)其有效集聚、降低該過程的交易成本、擴(kuò)大聚集的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同時(shí)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換和經(jīng)濟(jì)增長提供金融支持，由此推動(dòng)城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程”。見下圖。

城鎮(zhèn)化發(fā)展要持續(xù)必須有較高的儲(chǔ)蓄率來保證。在城鎮(zhèn)化建設(shè)之初，大規(guī)模的城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城鎮(zhèn)工業(yè)化、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都離不開資金的投入，高儲(chǔ)蓄率是提供充足資金的保證；而光有大量的資本積累，而沒有充分轉(zhuǎn)化為投資也是不行的，儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化率的高低才是加快城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程的重中之重。我國的儲(chǔ)蓄率在世界上一直保持著高水平，所以城鎮(zhèn)化發(fā)展的關(guān)鍵在于如何快速的將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，即提高金融體系的效率才是解決城鎮(zhèn)化發(fā)展的關(guān)鍵，這也關(guān)系著一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)能否高效、穩(wěn)定的發(fā)展。

金融在城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程中起著重要的造血、輸血功能和宏觀調(diào)控功能。提高金融市場結(jié)構(gòu)效率能直接使人口、資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素得以在空間上有效率的集聚，產(chǎn)生集聚經(jīng)濟(jì)的效果，推動(dòng)城鎮(zhèn)化不斷向前發(fā)展。城鎮(zhèn)化與工業(yè)化成正比例關(guān)系，從我國目前的實(shí)際情況來看，農(nóng)業(yè)工業(yè)化水平較低，這在一定程度上制約了農(nóng)村城鎮(zhèn)化的進(jìn)程。因此，城鎮(zhèn)工業(yè)化也同樣離不開金融的支持。要加快城鎮(zhèn)化進(jìn)程就必須加快農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而我國城鎮(zhèn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)主要依賴中小企業(yè)，中小企業(yè)對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)日益增大，但是資金瓶頸限制了它們向高層次、大規(guī)模的方向發(fā)展，即融資難的問題已成為制約中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸；城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資數(shù)量多，資本回收期長，單純依靠財(cái)政支持是不現(xiàn)實(shí)的，同樣金融支持對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展和城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)至關(guān)重要。另外，金融支持可以滿足進(jìn)城農(nóng)民對(duì)消費(fèi)信貸服務(wù)、個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等方面的需求；所以，農(nóng)民市民化過程中同樣需要金融支持。

金融組織變革具有福射影響作用，對(duì)于城市區(qū)域金融中心的形成產(chǎn)生了“吸附力”的效果。而金融組織的活力正在于其具有很高的流動(dòng)性，這主要是由于金融可以通過流動(dòng)性增值和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，也正是這種流動(dòng)性將城市區(qū)域金融中心的文化和經(jīng)濟(jì)通過各種渠道向區(qū)域外的地方滲透，影響著其他地方的經(jīng)濟(jì)和文化的變化，由此帶動(dòng)周邊城鎮(zhèn)的發(fā)展，這種福射作用還會(huì)逐步加強(qiáng)由“點(diǎn)的發(fā)展”擴(kuò)散到“面的發(fā)展”，使最終實(shí)現(xiàn)整體城鎮(zhèn)化水平提高。

農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)中的金融支持現(xiàn)狀

政策性金融組織的金融支持。作為農(nóng)村金融體系的重要組成部分，農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)是政府用來保護(hù)和扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的有力工具，在支持農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)中可以發(fā)揮其特有的優(yōu)勢。2005年以來，農(nóng)發(fā)行積極改革創(chuàng)新，開拓支農(nóng)領(lǐng)域，形成了“一體兩翼”的業(yè)務(wù)發(fā)展格局。2010年，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的營業(yè)年收入為378.56億元，同比增加82.01億元，資產(chǎn)負(fù)債平穩(wěn)增長，年末資產(chǎn)總額達(dá)到17508.16億元，同比增加939.92億元；其中，各項(xiàng)貸款余額是16710.65億元，同比增加2198.06億元，主要是農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施中長期貸款增加較多，包括累計(jì)發(fā)放水利建設(shè)貸款235.91億元，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款600.17億元，農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款271.82億元，縣域城鎮(zhèn)建設(shè)貸款520.63億元等。根據(jù)農(nóng)發(fā)行2010年年度報(bào)告，其信貸資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，不良貸款余額在2010年末為465.94億元，比年初減少57.99億元；不良貸款率降至2.79%，比年初下降0.82個(gè)百分點(diǎn)。這些數(shù)據(jù)都說明農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為了適應(yīng)我國城鎮(zhèn)化建設(shè)的金融需要而不斷改革創(chuàng)新，對(duì)農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展做出一定的貢獻(xiàn)。

合作性金融組織的金融支持。農(nóng)村信用社是我國農(nóng)村金融市場具有合作性質(zhì)的正規(guī)金融組織，其分支機(jī)構(gòu)幾乎遍布所有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村，分支機(jī)構(gòu)數(shù)最多，如此龐大的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)為農(nóng)村信用社提供農(nóng)村金融服務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。根據(jù)中國金融年鑒的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在全國涉及農(nóng)業(yè)信貸的金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)村信用社發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款占所有金融機(jī)構(gòu)中的絕大部分；這說明了農(nóng)村信用社在實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、加強(qiáng)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位、增加農(nóng)民收入、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面已經(jīng)起到了主力軍的作用。可以看出，我國的農(nóng)信社在農(nóng)村金融市場上發(fā)揮著主體和核心作用，對(duì)我國農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展起到了一定的支持力度。

商業(yè)性金融組織的金融支持。在我國農(nóng)村金融市場中，商業(yè)性金融組織主要包括已經(jīng)上市的中國農(nóng)業(yè)銀行、成功改制的郵政儲(chǔ)蓄銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

雖然農(nóng)業(yè)銀行是唯一一家在縣域領(lǐng)域還有分支機(jī)構(gòu)的國有商業(yè)銀行，但事實(shí)上農(nóng)業(yè)銀行在支農(nóng)力度上并沒有發(fā)揮應(yīng)有的功能，存在著明顯的不足。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)本身具有弱質(zhì)性，農(nóng)業(yè)銀行出于利潤最大化的經(jīng)營原則，其市場定位和經(jīng)營戰(zhàn)略做出相應(yīng)的調(diào)整，經(jīng)營重點(diǎn)由農(nóng)村、農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)、非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)減少，金融供給降低。農(nóng)行建立之初就是為了扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和銷售，但現(xiàn)實(shí)的狀況卻是農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與農(nóng)業(yè)并沒有直接關(guān)系，貸款的大部分都投向了城市，農(nóng)村貸款所占比重很低。

郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)在我國首次開始于1986年，其主要是吸收存款然后以高于存款利率的利率轉(zhuǎn)存于中國人民銀行，這樣郵政儲(chǔ)蓄就在不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的情況下穩(wěn)賺利差收入，所以其業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展迅速，在農(nóng)村地區(qū)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)快速擴(kuò)張；但是這種“只存不貸”的模式造成了農(nóng)村資金的“失血效應(yīng)”，直接削弱了農(nóng)村金融支持“三農(nóng)”的力度，加劇了我國金融的二元化格局。

農(nóng)村商業(yè)銀行是在一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度較高、對(duì)商業(yè)化的現(xiàn)代金融需求較大的情況下，由農(nóng)村信用社改革，明晰產(chǎn)權(quán)等而成立的地方金融機(jī)構(gòu)；大多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)定位于服務(wù)“三農(nóng)”、支持農(nóng)村中小企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，成為農(nóng)村金融市場上不可或缺的組成部分。

農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融支持。至今民間借款、私募都異常活躍，民間金融機(jī)構(gòu)是指沒有得到政府批準(zhǔn)或認(rèn)可，由民間個(gè)人自行組建成立的私人錢莊或合會(huì)等。民間金融活動(dòng)的主要資金來源是吸收當(dāng)?shù)鼐用翊婵?，這主要是由于農(nóng)村金融市場不發(fā)達(dá)，缺乏合適的投資渠道如證券、國債等，很多農(nóng)戶只能選擇存款進(jìn)行投資，而在我國現(xiàn)階段通貨膨脹率較高的情況下，存款并不能帶來理想的收益，很多居民都愿意將資金投入到黑市上（熊筱燕、相廣進(jìn)，2009）。民間金融資金的投向主要是廣大農(nóng)村的中小企業(yè)和單個(gè)農(nóng)戶，這樣有利于拉動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，增加勞動(dòng)就業(yè)率，提高落后地區(qū)的農(nóng)村勞動(dòng)生產(chǎn)力水平，與政府解決“三農(nóng)”問題的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略方向相符合（宋愛軍，2008）。周小川表示，民間融資是正規(guī)軍的補(bǔ)充，中央銀行在2011年6月份對(duì)6000多家民間融資的供求雙方進(jìn)行了調(diào)查，到2011年5月末全國的民間融資總量約為3.38萬億，占當(dāng)時(shí)款余額的6.7%，占企業(yè)貸款余額比重約為10.2%。

對(duì)策建議

放開農(nóng)村金融市場，積極探索新的農(nóng)村金融組織形式。其中包括放松農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入限制，大量引入小額信貸、村鎮(zhèn)銀行等金融組織；引導(dǎo)和規(guī)范民間金融組織和活動(dòng)，彌補(bǔ)正規(guī)金融組織金融供給不足的現(xiàn)狀。

加強(qiáng)政策扶持力度，發(fā)揮政府服務(wù)的功能。包括繼續(xù)加大財(cái)政支農(nóng)的力度，建立長效支農(nóng)機(jī)制；建立起政策性金融的財(cái)政補(bǔ)償制度，進(jìn)一步規(guī)范、改革政策性金融機(jī)構(gòu)一農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等，發(fā)揮其農(nóng)業(yè)支持作用。

農(nóng)村信用社改革必須繼續(xù)深化，使其真正成為農(nóng)村金融市場“主力軍”。包括明晰產(chǎn)權(quán)、完善治理結(jié)構(gòu)等。

建立一個(gè)良好的適合農(nóng)村金融發(fā)展的外部環(huán)境。包括發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、改善農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、培育農(nóng)村信用體系以及建立相關(guān)法律等市場條件，改善農(nóng)村和農(nóng)業(yè)的投資環(huán)境等。