高雄健

摘要：我國商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)經(jīng)過十余年的發(fā)展，經(jīng)歷了一個(gè)從無到有，不斷探索，逐漸成熟的過程，本文對我國商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并就如何完善商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)提出了一些發(fā)展對策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；托管業(yè)務(wù)；現(xiàn)狀；對策

自1998年托管業(yè)務(wù)在國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施以來，其發(fā)展情況就備受矚目，我國商業(yè)銀行通過十余年的摸索已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了托管業(yè)務(wù)的從無到有，時(shí)至今日，托管業(yè)務(wù)的廣闊發(fā)展前景逐漸顯現(xiàn)出來，如何提高托管業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為國內(nèi)商業(yè)銀行不得不思考的問題。

1.商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 托管市場迅速增長

近年來我國資本市場迅速發(fā)展，商業(yè)銀行托管市場隨之快速增長，主要體現(xiàn)在以下兩方面：1）資本市場進(jìn)一步增長。隨著我國資本市場的不斷加深和不斷拓展，股票、商品期貨、債權(quán)以及各種金融衍生品在過去的十余年間全面發(fā)展，資本市場層次逐漸豐富起來，預(yù)計(jì)我國金融資本市場在今后一段時(shí)間內(nèi)將進(jìn)一步豐富和完善，為商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)；2）機(jī)構(gòu)投資者不斷成長。以近年來的發(fā)展速度來看，我國資本市場發(fā)展步入相對成熟階段指日可待，隨之而來的是證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的完善和成熟。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展壯大，促使我國資本市場中機(jī)構(gòu)投資者所占比重逐漸增大，也使得商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)投資客戶不斷增多。

1.2 產(chǎn)品多元化

雖然目前我國商業(yè)銀行所開展的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)多以公募基金為主，但隨著我國資本市場的不斷豐富和完善，商業(yè)銀行托管產(chǎn)品的多元化發(fā)展趨勢逐漸顯現(xiàn)出來。目前，我國許多商業(yè)銀行已經(jīng)嘗試性地推出了一些新穎的托管產(chǎn)品。我國商業(yè)銀行托管產(chǎn)品的多元化具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1）已有產(chǎn)品的進(jìn)一步發(fā)展。如保險(xiǎn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)仍然保持著良好的發(fā)展勢頭；2）不同性質(zhì)的基金將陸續(xù)進(jìn)入托管行列。如住房公積金、工傷保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等一系列社會保障基金；3）資本市場創(chuàng)新催生的托管新品種。證券產(chǎn)品及其交易方式將繼續(xù)不斷創(chuàng)新，托管業(yè)處理的產(chǎn)品與服務(wù)種類也將更加多樣復(fù)雜，從單純的股票、債券發(fā)展到股指期貨、風(fēng)險(xiǎn)資本基金、對沖基金、外匯或掉期基金等。4）隨著商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和全社會風(fēng)險(xiǎn)意識的加強(qiáng)，交易資金托管因其客戶群體大、覆蓋領(lǐng)域廣、操作簡便等特點(diǎn)，發(fā)展前景十分看好。

1.3服務(wù)質(zhì)量不斷提升

由于資本市場不斷發(fā)展，托管產(chǎn)品不斷豐富，商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)客戶逐漸復(fù)雜化、多樣化，不同類型的客戶對托管服務(wù)有著不同的理解和需求，商業(yè)銀行在開展托管業(yè)務(wù)的過程中只有更好地了解客戶需要，提供更為個(gè)性化、專業(yè)化的托管服務(wù)才能在競爭激烈的托管業(yè)市場中占據(jù)一席之地。隨著我國商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的不斷成熟，其托管服務(wù)質(zhì)量得到了顯著的改善，例如，以往托管銀行只對最初的單一證券業(yè)務(wù)提供托管服務(wù)，如今已經(jīng)衍生出一些列關(guān)于證券處理的附加服務(wù)。

2.商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)發(fā)展對策

在良好的發(fā)展契機(jī)和廣闊的資本市場中，商業(yè)銀行要想實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展就應(yīng)結(jié)合外部條件、自身?xiàng)l件進(jìn)行準(zhǔn)確的市場定位，并制定相應(yīng)的發(fā)展策略，采取合理的托管業(yè)務(wù)模式；而面臨激烈的市場競爭，豐富服務(wù)內(nèi)容和提高服務(wù)水平成為商業(yè)銀行發(fā)展托管業(yè)務(wù)的重要途徑。

2.1 明確市場定位，充分利用自身優(yōu)勢

經(jīng)濟(jì)全球化背景下，我國商業(yè)銀行所面臨的國內(nèi)外市場競爭日益激烈，在此背景下只有明確市場定位，認(rèn)清自身優(yōu)勢和劣勢，并揚(yáng)長避短，才能實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，對此應(yīng)注意以下兩個(gè)問題：1）區(qū)別外資銀行。外資銀行在托管業(yè)務(wù)的實(shí)施中有著諸多優(yōu)勢，例如專業(yè)的托管隊(duì)伍、豐富的托管經(jīng)驗(yàn)、較高的管理水平和客戶優(yōu)勢等等，我國商業(yè)銀行在這些方面存在明顯的不足，要實(shí)現(xiàn)與國際托管業(yè)務(wù)的競爭顯然是難以成功的。對此，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)積極與外資銀行尋求合作，例如，成為其在中國的次托管人或選擇其為境外的次托管人等。國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)有效利用國內(nèi)托管業(yè)務(wù)發(fā)展尚不成熟，且尚未對國外客戶完全開放這一有利時(shí)機(jī)，提前占據(jù)國內(nèi)市場的較大份額；2）區(qū)別于國內(nèi)銀行。隨著國內(nèi)資本市場的快速發(fā)展，托管業(yè)務(wù)在我國商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)逐漸成熟起來，國內(nèi)托管同業(yè)競爭日趨激烈。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，托管銀行經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展、競爭和整合，最終形成了全能、全球發(fā)展的巨型環(huán)球托管人，針對一定地區(qū)和客戶的中等托管人和針對某一特定市場的小規(guī)模托管人三類并存的格局。為了揚(yáng)長避短，國內(nèi)商業(yè)銀行對應(yīng)國內(nèi)托管同業(yè)應(yīng)避免同質(zhì)化的競爭，尋求具有具有特色的發(fā)展策略，不能盲目求大，而應(yīng)做精做好。

2.2 結(jié)合自身?xiàng)l件采取合適的發(fā)展策略

國內(nèi)商業(yè)銀行眾多，每家銀行都具有自身的優(yōu)勢、條件和特點(diǎn)，不同銀行在開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)結(jié)合自身?xiàng)l件和發(fā)展目標(biāo)采取不同的發(fā)展策略。對于大銀行來說可以嘗試設(shè)立托管子公司。商業(yè)銀行設(shè)立托管子公司需要具備以下三個(gè)條件：一是商業(yè)銀行經(jīng)過與行政監(jiān)督管理部門的協(xié)調(diào)和溝通取得設(shè)立托管子公司的傾斜政策，由于信托公司的建立已有先例，因而大銀行要想取得相關(guān)部門的許可一般并不難。二是要具備獨(dú)立運(yùn)行維護(hù)的能力。托管子公司開展托管業(yè)務(wù)較為獨(dú)立，托管業(yè)務(wù)的開展需要專業(yè)的托管隊(duì)伍、良好的技術(shù)系統(tǒng)以及完善的運(yùn)行服務(wù)，商業(yè)銀行只有具備上述條件才可考慮設(shè)立托管子公司。三是有充足的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)品牌必須已經(jīng)在業(yè)界樹立了一定的地位，積累了一定的托管業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，確保托管子公司將生存和發(fā)展下去才能夠開設(shè)子公司。大銀行一般具備上述三個(gè)條件，從可行性角度來看，大可積極探索設(shè)立托管子公司這條發(fā)展道路。

此外，設(shè)立托管子公司有利于促進(jìn)大銀行形成以市場為導(dǎo)向的經(jīng)營管理機(jī)制和發(fā)展戰(zhàn)略，對于優(yōu)化銀行經(jīng)營管理成效有著重要的意義；托管子公司的獨(dú)立運(yùn)營能夠有效地將商業(yè)銀行現(xiàn)有托管業(yè)務(wù)資源、技術(shù)、人才進(jìn)行整合，這對于托管業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化和托管業(yè)務(wù)新產(chǎn)品的開發(fā)也是十分有利的，因而從必要性角度來看，大銀行設(shè)立托管子公司同樣是一條可行之路。

而對于中小商業(yè)銀行來說，托管業(yè)務(wù)一般應(yīng)定位于中、后臺業(yè)務(wù)。由中臺工作人員負(fù)責(zé)客戶細(xì)分、托管產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及風(fēng)險(xiǎn)和利益預(yù)測等工作，并結(jié)合自身情況制定市場準(zhǔn)入、市場推出機(jī)制，同時(shí)應(yīng)做好托管產(chǎn)品創(chuàng)新和項(xiàng)目運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與分析。后臺則憑借統(tǒng)一、實(shí)時(shí)、專業(yè)的托管系統(tǒng)，專司交易、清算、核算、估值、績效評估、流程控制、風(fēng)險(xiǎn)管理等，以強(qiáng)勢的中、后臺業(yè)務(wù)博弈資產(chǎn)托管市場。

2.3 深化業(yè)務(wù)內(nèi)涵，積極拓展市場

為了實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行必須緊跟市場發(fā)展潮流，不斷拓寬托管業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，不斷開拓新的托管服務(wù)，這是在激烈的市場競爭中實(shí)現(xiàn)生存和發(fā)展所必須采取的措施，對此我國商業(yè)銀行應(yīng)采取以下發(fā)展對策：1）拓展業(yè)務(wù)邊際。強(qiáng)化對信托資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)基金、私募基金等類型的托管業(yè)務(wù)的開發(fā)，結(jié)合銀行自身?xiàng)l件和客戶需求積極研究證券借貸等托管業(yè)務(wù)衍生服務(wù)的可行性。對產(chǎn)業(yè)基金的托管，應(yīng)重點(diǎn)研究產(chǎn)業(yè)基金與一般證券資產(chǎn)托管的異同點(diǎn)、對銀行托管服務(wù)的特殊要求，開發(fā)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)，探索托管業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)防范措施。對信托資產(chǎn)和私募基金的托管，應(yīng)借助銀行的銷售渠道，選擇業(yè)績優(yōu)良、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)、償付能力高的投資管理人，把銀行的理財(cái)服務(wù)與托管業(yè)務(wù)結(jié)合起來；2）拓展服務(wù)范圍，推行全程服務(wù)和一站式服務(wù)。為了優(yōu)化托管業(yè)務(wù)流程和提升托管業(yè)務(wù)工作效率，應(yīng)就不同托管產(chǎn)品制定科學(xué)的全程服務(wù)和一體化服務(wù)流程。交易前的服務(wù)內(nèi)容應(yīng)包括：提供關(guān)鍵市場信息并提供產(chǎn)品咨詢服務(wù)，交易中的服務(wù)內(nèi)容應(yīng)包括：執(zhí)行交易指令，執(zhí)行證券借貸或外匯、現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)，交易后的服務(wù)內(nèi)容應(yīng)包括：執(zhí)行業(yè)務(wù)確認(rèn)和清算，對業(yè)績進(jìn)行分析，編制資產(chǎn)組合會計(jì)、稅收、紅利支付及報(bào)告等。

2.4 提高服務(wù)質(zhì)量

為了增強(qiáng)托管業(yè)務(wù)在同行中的競爭力，商業(yè)銀行應(yīng)不斷完善自我，提高服務(wù)質(zhì)量，對此可采取以下措施：1）提高服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。例如，QFⅡ托管業(yè)務(wù)是一個(gè)很好的實(shí)踐契機(jī)，努力學(xué)習(xí)QFⅡ全球托管人的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，積極吸取國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合自身工作采取恰當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施，以此來不斷優(yōu)化自身服務(wù)流程，提升服務(wù)水平；2）推行差異化服務(wù)。建立并不斷健全商業(yè)銀行客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM），認(rèn)證手機(jī)客戶信息及相關(guān)數(shù)據(jù)并準(zhǔn)確錄入客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，對客戶的需求、特征等進(jìn)行認(rèn)真研究，并結(jié)合客戶情況制定個(gè)性化的托管服務(wù)方案；3）強(qiáng)化技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)。強(qiáng)化對技術(shù)系統(tǒng)的研究、開發(fā)和改進(jìn)，使技術(shù)系統(tǒng)最大限度地滿足客戶需要，適應(yīng)客戶需求，強(qiáng)化對細(xì)節(jié)質(zhì)量的控制，對此應(yīng)做到兩點(diǎn)：一是不斷改進(jìn)技術(shù)系統(tǒng)的生產(chǎn)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)直通式處理，逐漸提高通訊方式和技術(shù)系統(tǒng)的自動性和合理性，以提升運(yùn)行速度和改善運(yùn)行質(zhì)量；二是結(jié)合銀行自身特點(diǎn)和客戶特點(diǎn)監(jiān)理“資產(chǎn)托管服務(wù)網(wǎng)銀專業(yè)”使客戶能夠隨時(shí)隨地了解銀行托管業(yè)務(wù)信息，最大限度地為客戶創(chuàng)造便利。

3.總結(jié)

綜上所述，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，金融市場體制及相應(yīng)監(jiān)督管理體系不斷完善，商業(yè)銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)廣闊的發(fā)展前景逐漸顯露出來。而面臨激烈的市場競爭，商業(yè)銀行只有認(rèn)清形勢，采取合適的發(fā)展策略才能實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，對此，準(zhǔn)確的市場定位，科學(xué)的托管方式是必不可少的，此外，強(qiáng)化對托管業(yè)務(wù)內(nèi)涵的托管，強(qiáng)化市場的開發(fā)以及不斷提高的服務(wù)水平對于保障商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的健康發(fā)展也是十分重要的。

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