左夢(mèng)瑤

摘要：隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中體現(xiàn)出不可或缺、日益重要的地位。然而，由于種種原因，我國(guó)中小企業(yè)一直以來(lái)為一個(gè)非常棘手的大問(wèn)題——融資難所困擾。在目前正規(guī)金融體制下，中小企業(yè)融資往往難以解決，只能借助民間金融來(lái)滿足中小企業(yè)的融資需求，因?yàn)槊耖g金融可以彌補(bǔ)正規(guī)金融的缺失。當(dāng)然，應(yīng)正確看待和處理民間金融與中小企業(yè)之間的關(guān)系，把握其發(fā)展趨勢(shì)，探求相應(yīng)的對(duì)策措施，以期二者更好地結(jié)合，為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快健康發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：民間金融；中小企業(yè)；二者關(guān)系；發(fā)展規(guī)范

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）12-0099-02

作為與所處行業(yè)的大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的我國(guó)中小企業(yè)，近年來(lái)有了較快的發(fā)展進(jìn)步，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)逐漸增大，但存在問(wèn)題也是顯然的，亟須正視和解決。

一、中小企業(yè)的融資困難及其原因

在我國(guó)這樣一個(gè)人口眾多、地域遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差別很大的國(guó)家，中小企業(yè)的發(fā)展有著重要意義，前景廣闊。但也應(yīng)看到，我國(guó)中小企業(yè)由于種種原因，其發(fā)展還面臨著諸多困難，融資難是中小企業(yè)面臨的主要問(wèn)題。造成中小企業(yè)融資困難的原因主要有以下方面：

（一）中小企業(yè)自有資金不足導(dǎo)致實(shí)力被質(zhì)疑

在中小企業(yè)的資金來(lái)源中，自有資金是最重要的。中小企業(yè)的自有資金主要是個(gè)人原始投資、企業(yè)盈余積累和股東增資，這些資金具有無(wú)須支付利息的優(yōu)勢(shì)，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源。但對(duì)于大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，自有資金多是嚴(yán)重短缺的，這就造成了中小企業(yè)的“先天不足”。由此導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)其企業(yè)實(shí)力抱有懷疑態(tài)度，從而造成中小企業(yè)難以向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的情況。

（二）中小企業(yè)融資渠道有限導(dǎo)致融資的單一且不易

大部分中小企業(yè)的融資渠道通常局限于資金借貸，而其他的融資渠道或是不適合中小企業(yè)，或是對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)走其他融資渠道所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。而中小企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，融資渠道這樣的局限性直接導(dǎo)致了中小企業(yè)融資的單一且不易。

（三）較高的信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致商行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”、“慎貸”

中小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)弱以及可供抵押物少，使得商業(yè)銀行認(rèn)為對(duì)中小企業(yè)放貸存在較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)中小企業(yè)存在“惜貸”、“慎貸”。加之前些年受?chē)?guó)際金融危機(jī)的影響，各銀行為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)更加“惜貸”，進(jìn)一步嚴(yán)格了貸款條件。除非管理制度健全，財(cái)務(wù)透明，信用良好，具有較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的企業(yè)才能取得貸款，這就把那些資金實(shí)力較弱、處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)排除在外，導(dǎo)致這些中小企業(yè)融資難上加難。

由此可見(jiàn)，融資難是長(zhǎng)期困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)老問(wèn)題，雖然近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，但還是無(wú)法從根本上解決這個(gè)難題。

二、民間金融和中小企業(yè)的關(guān)系

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，種種原因?qū)е峦ㄟ^(guò)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)融資不易，與此相反，民間金融和中小企業(yè)二者卻可以相輔相成、相得益彰。這是因?yàn)槊耖g金融手續(xù)簡(jiǎn)便，交易成本低及效率高的特點(diǎn)符合中小企業(yè)的資金需求，可以解決中小企業(yè)的融資困難問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展；而中小企業(yè)資金“金額少、頻率高、使用急”的特點(diǎn)又恰好與民間金融的資金供給相吻合，使民間金融得以長(zhǎng)期繁榮發(fā)展。民間金融和中小企業(yè)的關(guān)系進(jìn)一步剖析如下：

（一）民間金融與中小企業(yè)的共存性

由于中小企業(yè)很難獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的支持，從企業(yè)的生存發(fā)展出發(fā)，他們必然會(huì)尋求自己最容易獲得的金融支持，而民間金融因其特性自然成為首選。雖然為了獲得民間金融支持必須支出更高的利息會(huì)導(dǎo)致成本上升，但相對(duì)較易取得的民間金融支持解決了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)資金的急需，從而使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠正常順利進(jìn)行并獲得利潤(rùn)，所以，對(duì)于大量的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)雖然需支付較高利息，但還是比較合算的。

中小企業(yè)選擇民間金融作為一種主要的融資途徑，也是金融交易主體自身內(nèi)在的要求，是中小企業(yè)在正規(guī)金融體系不能提供所需資金情況下的一種無(wú)奈選擇。所以，民間金融作為我國(guó)嚴(yán)格金融管制下自發(fā)形成的一種融資體系，是市場(chǎng)需求和市場(chǎng)供給共同作用的產(chǎn)物，它內(nèi)生于中小企業(yè)的融資需求之中，內(nèi)生于中小企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，這種內(nèi)生性決定了它與中小企業(yè)之間的共存性。

這種共存性也表現(xiàn)為民間金融和中小企業(yè)二者都互相為對(duì)方的存在創(chuàng)造了條件，并會(huì)隨著對(duì)方的發(fā)展而發(fā)展，一方的現(xiàn)狀及發(fā)展前景會(huì)影響另一方，換句話說(shuō)，即是“肝膽相照，榮辱與共”。

（二）民間金融與中小企業(yè)的相似性

我國(guó)的民間金融和中小企業(yè)普遍規(guī)模小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、工作人員少以及自身實(shí)力相對(duì)較弱。民間金融與中小企業(yè)也都是自負(fù)盈虧，獨(dú)立核算的市場(chǎng)主體，需要自主決策和自主經(jīng)營(yíng)，二者都有權(quán)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行決斷，也必須為自己決斷后產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果及可能涉及到的法律后果負(fù)責(zé)任。

民間金融和中小企業(yè)對(duì)于成本、信息和效率的要求也具有相似性：第一，二者都希望交易手續(xù)簡(jiǎn)便，交易成本較低；第二，民間金融和中小企業(yè)彼此透明度較高，并不存在像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)的情況；第三，正是由于金融交易手續(xù)簡(jiǎn)便，程序沒(méi)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那么復(fù)雜，這點(diǎn)正好符合中小企業(yè)的資金需求“短、小、急、頻”的特點(diǎn)。

可見(jiàn)，民間金融和中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、市場(chǎng)地位、結(jié)構(gòu)和規(guī)模等宏微觀方面具有太多的相似之處。而這種相似之處構(gòu)成民間金融和中小企業(yè)關(guān)系密切的基礎(chǔ)，也為民間金融和中小企業(yè)互取所需提供了可能性。

（三）民間金融與中小企業(yè)彼此的依賴(lài)性

民間金融的資金一般不會(huì)投向大企業(yè)或是其他金融產(chǎn)品，只有投資于中小企業(yè)作融資才具有合理性；而中小企業(yè)難以獲得政府金融支持和市場(chǎng)金融支持，它們?yōu)榱双@得生存和發(fā)展，只能求助于民間金融支持。從這方面來(lái)看，民間金融與中小企業(yè)彼此具有相互需求，換句話說(shuō)，就是民間金融和中小企業(yè)彼此具有依賴(lài)性，互為所需，缺一不可。

三、民間金融和中小企業(yè)關(guān)系上存在的問(wèn)題及其發(fā)展規(guī)范

通過(guò)上述分析，可以清楚地看到民間金融和中小企業(yè)之間相輔相成，相得益彰的關(guān)系，二者中任何一方的發(fā)展變動(dòng)都會(huì)極大牽制和影響另一方的發(fā)展。下面針對(duì)民間金融和中小企業(yè)關(guān)系上各自存在問(wèn)題探求今后的發(fā)展規(guī)范，進(jìn)而明確民間金融和中小企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)以因勢(shì)利導(dǎo)，促其日臻完善，健康發(fā)展。

（一）民間金融的存在問(wèn)題及其規(guī)范

1 民間金融存在的問(wèn)題

民間金融具有盲目性、隱蔽性和不規(guī)范性，由于民間借貸長(zhǎng)期游離于正規(guī)金融機(jī)制之外，存在著交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易控制以及容易滋生非法融資、洗錢(qián)犯罪等問(wèn)題。不規(guī)范性不僅體現(xiàn)在借貸手續(xù)的不規(guī)范，還體現(xiàn)在收回資金手段的不規(guī)范。民間金融的盲目性、隱蔽性和不規(guī)范性，增加了國(guó)家宏觀調(diào)控的難度，其借貸過(guò)程中存在的金融投機(jī)、高利盤(pán)剝不利于貨幣流通的穩(wěn)定和人們生活的安定，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。還有，民間金融廣泛存在，大量資金體外循環(huán)，不僅增加了國(guó)家金融監(jiān)管難度，甚至還會(huì)加劇局部經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，不利于社會(huì)穩(wěn)定。一旦民間金融機(jī)構(gòu)迫于外部壓力或因內(nèi)部經(jīng)營(yíng)不善而倒閉，向其借款的中小企業(yè)就會(huì)嚴(yán)重受損。

2 民間金融應(yīng)規(guī)范化

規(guī)范化的民間金融將規(guī)避其容易產(chǎn)生詐騙、洗錢(qián)、黑社會(huì)犯罪、群體事件等違法犯罪行為，進(jìn)而促使融資環(huán)境較之以前更加安全、透明，資金來(lái)源的正大光明，將減少不必要的摩擦，同時(shí)節(jié)省中小企業(yè)借貸民間金融的成本。

3 規(guī)范民間金融的著力點(diǎn)

正規(guī)金融與民間金融，都是整個(gè)金融體系和金融秩序的一部分。應(yīng)盡快出臺(tái)民間金融的監(jiān)管法規(guī)，采取切實(shí)可行的方法來(lái)防范非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)民間金融有序發(fā)展，填補(bǔ)正規(guī)金融無(wú)法滿足的服務(wù)空白。當(dāng)然，還要充分正視這一點(diǎn)，即允許民間金融的自然存在，政府所要做的，應(yīng)該是提供預(yù)警、規(guī)范監(jiān)測(cè)其運(yùn)行，重點(diǎn)防范和打擊金融欺詐行為。

（二）中小企業(yè)存在的問(wèn)題及其規(guī)范

1 中小企業(yè)存在的問(wèn)題

中小企業(yè)普遍存在著財(cái)務(wù)制度不健全，自有資金不足、管理不規(guī)范、產(chǎn)權(quán)不明晰等問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在不利于中小企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)，不利于企業(yè)做大做強(qiáng)。況且中小企業(yè)大多采用家族式經(jīng)營(yíng)，這些都影響了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

2 中小企業(yè)需規(guī)范經(jīng)營(yíng)

中小企業(yè)之所以會(huì)有融資困難的問(wèn)題，是因?yàn)橘Y金供給方不信任中小企業(yè)，這其中包括不信任實(shí)力及信用、不看好其發(fā)展前景，所以中小企業(yè)需要完善自身，一是要明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立現(xiàn)代化的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)組織體系；二是要加強(qiáng)人力資源管理，改善和提升人力資源素質(zhì)；三是提高財(cái)務(wù)管理水平，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性；四是加快技術(shù)創(chuàng)新，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，重視企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，提升適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力；五是強(qiáng)化社會(huì)公德意識(shí)，重塑社會(huì)信用體系，堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信，改善整體信用形象。

（三）建立民間金融與中小企業(yè)的中介機(jī)構(gòu)

政府應(yīng)重視和支持民間信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)，應(yīng)在各地尤其是縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)成立中小企業(yè)擔(dān)保公司，發(fā)展民間擔(dān)?；?，積極為中小企業(yè)創(chuàng)造融資條件。同時(shí)為民間金融提供擔(dān)保后盾，降低民間融資的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)擔(dān)保，中小企業(yè)信用度得到提升，融資能力大大加強(qiáng)，融資渠道不斷拓寬。因此，要充分發(fā)揮信用擔(dān)保公司、基金社團(tuán)組織、中小企業(yè)互助基金的作用，走出一條以民間金融支持民營(yíng)基金之路。信用擔(dān)保公司和中小企業(yè)互助基金實(shí)際上就是民間金融和中小企業(yè)的中介，他們的介入，節(jié)約了民間金融和中小企業(yè)相互“尋找”的成本，提高了中小企業(yè)融資速度，降低了民間金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。

由于民間金融和中小型企業(yè)彼此之間存在著緊緊相依的關(guān)系，所以二者中任意一方的完善都對(duì)另一方產(chǎn)生積極影響。二者的完善是相互起作用的，所以民間金融和中小企業(yè)的未來(lái)需要民間金融和中小企業(yè)“共勉之”。

當(dāng)然，在民間金融和中小企業(yè)的完善過(guò)程中，需要民間金融和中小企業(yè)之間不斷地磨合，二者需要在彼此的發(fā)展中找到最優(yōu)的契合點(diǎn)。相信隨著民間金融的規(guī)范和中小企業(yè)自身的完善發(fā)展，今后民間金融和中小企業(yè)之間的關(guān)系會(huì)越來(lái)越密切，二者愈益有效融合將極大地促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的全面發(fā)展和長(zhǎng)足進(jìn)步。