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一季度結(jié)構(gòu)性行情下 主動偏股基金跑贏指數(shù)

2013-04-29 19:33:39
投資有道 2013年5期
關(guān)鍵詞:易方達嘉實型基金

一季度全市場回報排名前20基金,易方達、景順各占3只。一季度股基前五:上投摩根新興、易方達醫(yī)療、添富醫(yī)藥、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF、融通醫(yī)療。

一季度大盤以略微收跌告終,上證綜指下跌1.43%,滬深300指數(shù)下跌1.10%。盡管如此,受益于結(jié)構(gòu)化行業(yè),主動偏股型基金仍表現(xiàn)良好,平均獲得超越大盤的正收益。

一季度全市場回報前20名中,標準股票型基金占了16只,指數(shù)型基金只有3只。從單只基金來看,回報前五名是:上投摩根新興動力股票(24.82%)、易方達醫(yī)療保健行業(yè)股票(23.30%)、匯添富醫(yī)藥保健行業(yè)股票(21.70%)、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF(20.67%)、融通醫(yī)療保健行業(yè)股票(20.54%)。從公司來看,易方達和景順長城旗下最多,各占3只;融通、華寶興業(yè)和匯豐晉信各占2只,其他13只分布在招商、匯添富、博時等基金公司。

靈活配置型基金一季度整體倉位較高,也獲得了良好收益。靈活配置型基金(股票上限95%)平均收益率為5.56%,排名前五的基金是:易方達策略成長(9.67%)、易方達策略成長二號(9.66%)、易方達積極成長(9.12%)、易方達價值成長(7.65%)、長城安心回報(6.47%)。

今年指數(shù)基金整體跑輸主動偏股基金,但小盤風格指數(shù)在市場風格切換過程中大放異彩。一季度納入統(tǒng)計的121只標準股票型基金平均凈值上漲0.36%,排名前五的是:易方達創(chuàng)業(yè)板ETF(20.67%)、招商深證TMT50ETF(19.40%)、鵬華上證民營企業(yè)50ETF(12.78%)、嘉實中創(chuàng)400ETF(11.4%)、東吳中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)(9.17%)。

從基金公司整體表現(xiàn)來看,根據(jù)天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計基金公司主動股票(含股票及混合類)基金投資收益率(算術(shù)平均),一季度前五大基金公司整體業(yè)績依次為:易方達(7.98%)、華夏(6.56%)、嘉實(5.3%)、博時(2.04%)、南方(1.21%)。

此外,一季度短期資金利率保持在較高水平,加上場內(nèi)貨幣等創(chuàng)新工具型產(chǎn)品的熱賣,貨幣市場基金繼續(xù)受到市場追捧,一季度貨幣類基金收益率前十名中,有8只是短期理財債券型基金,5只基金凈值漲幅在1%以上,短期理財債券型基金在犧牲一定流動性的基礎(chǔ)上收益略高。一季度貨幣類基金前五名分別是:易方達月月利理財A(1.20%)、南方理財60天A(1.08%)、大成月添利理財A(1.05%)、交銀理財21天A(1.02%)、南方理財14天A(1.00%)。以貨幣市場工具為主要投資標的的貨幣基金和短期理財債券基金日萬分收益保持在1元左右水準,且波動較小,收益平穩(wěn),是理想的現(xiàn)金管理工具。貨幣基金場內(nèi)申贖交易和場外T+0贖回等創(chuàng)新,使得變現(xiàn)更為方便,流動性大為提高,進一步鞏固增強貨幣基金作為現(xiàn)金管理工具的優(yōu)勢地位。

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