魏薇

近年來(lái)，我國(guó)在改善農(nóng)村金融服務(wù)方面做了很多工作，但相對(duì)于城市金融服務(wù)而言，農(nóng)村金融仍然是整個(gè)金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)。作為農(nóng)村金融中主要供給者之一的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，為我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展搭建了一個(gè)融資平臺(tái)，起著舉足輕重的作用。因此，農(nóng)村商業(yè)性金融服務(wù)的供給不足被認(rèn)為是導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展滯后的原因。而作為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)“主力軍”的商業(yè)銀行在提供農(nóng)村金融服務(wù)時(shí)遇到的種種“障礙”，就成為了農(nóng)村金融供給不足的主要原因。為了緩解商業(yè)性金融供給不足的現(xiàn)狀，必須首先要掃除商業(yè)銀行遇到的“障礙”。

很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，通過(guò)商業(yè)銀行融資都是或都將是涉農(nóng)企業(yè)間接融資的主體，在整個(gè)涉農(nóng)企業(yè)的融資體系中占有著重要的地位。商業(yè)銀行追求短期流動(dòng)性，而由于農(nóng)業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)與之相反，使得涉農(nóng)企業(yè)形成了不同于其他企業(yè)的融資渠道、方式和工具，也就形成了其實(shí)質(zhì)上的融資困境。因此，對(duì)比分析涉農(nóng)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)銀行融資的特點(diǎn)，找出涉農(nóng)企業(yè)融資困難的原因，并對(duì)解決融資難題具有重要意義。

為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，本文選擇一家貿(mào)易型的涉農(nóng)企業(yè)A，和一家商業(yè)企業(yè)B為實(shí)例，通過(guò)企業(yè)基本架構(gòu)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的對(duì)比分析，詳細(xì)論述商業(yè)銀行C在融資服務(wù)成本和收益兩方面的差異。

兩家企業(yè)背景

A公司成立于2007年10月，為私有制企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為農(nóng)藥貿(mào)易。注冊(cè)資金800萬(wàn)元，兩個(gè)自然人股東，出資方式為現(xiàn)金出資。B公司隸屬于某母公司下屬一級(jí)子公司，創(chuàng)建于2006年8月，企業(yè)性質(zhì)為國(guó)有企業(yè)。公司注冊(cè)資金800萬(wàn)元，其中母公司出資占比77%，其余為一個(gè)自然人出資，出資方式為現(xiàn)金出資。B公司主營(yíng)五金產(chǎn)品的銷(xiāo)售。

A、B兩家公司均為C銀行新近開(kāi)立賬戶(hù)的客戶(hù)，結(jié)算記錄正常。A公司在他行尚無(wú)授信額度。B公司目前合作授信銀行有1家，采用母公司擔(dān)保形式：某銀行授信額度1500萬(wàn)元，品種為流動(dòng)資金貸款（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“流貸”）、銀行承兌匯票。據(jù)了解，目前B公司銀行承兌匯票保證金為30%。

綜上，兩家公司注冊(cè)資本相同，且同屬于貿(mào)易型企業(yè)。但是由于商業(yè)企業(yè)擁有母公司的大力支持，可以較容易地獲取多方面的支持和保障，而且在銀行申請(qǐng)授信時(shí)可以憑借母公司的擔(dān)保，節(jié)省尋找擔(dān)保公司的過(guò)程，比較容易獲取外來(lái)資金支持，有助于新生企業(yè)快速成長(zhǎng)（見(jiàn)表1和表2）。

資產(chǎn)負(fù)債分析

A公司

資產(chǎn)分析：2010年、2011年、2012年6月，A公司資產(chǎn)總額分別為17754萬(wàn)元、12958萬(wàn)元、14642萬(wàn)元。公司資產(chǎn)大部分為流動(dòng)資產(chǎn)，主要以存貨及預(yù)付賬款方式體現(xiàn)。公司流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占比分別為94.4%、99.57%、99.67%，與公司貿(mào)易企業(yè)的特點(diǎn)相符。

在貨幣資金方面，2010年、2011年、2012年6月A公司貨幣資金分別為15萬(wàn)元、1350萬(wàn)元、1442萬(wàn)元，由于公司與上游客戶(hù)的結(jié)算模式為預(yù)付，與下游客戶(hù)的結(jié)算方式為預(yù)收，故公司僅保留少量貨幣資金用于日常經(jīng)營(yíng)。

在存貨方面，2010年、2011年A公司存貨科目余額分別為13133萬(wàn)元、2949萬(wàn)元，由于銷(xiāo)售發(fā)票原因，公司2010年存貨出現(xiàn)了畸高。由于一般情況下公司在向上游廠商支付預(yù)付款后約3個(gè)月左右才能在廠商提貨，故為應(yīng)對(duì)日常銷(xiāo)售，公司需保有一定的存貨。據(jù)公司負(fù)責(zé)人介紹，公司通常在銷(xiāo)售旺季即每年4月和四季度前會(huì)集中采購(gòu)，存貨量存在一定合理波動(dòng)。2012年6月，為備戰(zhàn)銷(xiāo)售旺季的到來(lái)，公司購(gòu)入了較多存貨，存貨余額增至7469萬(wàn)元，較年初增長(zhǎng)153.83%。

負(fù)債分析：2010年、2011年、2012年6月A公司負(fù)債總額分別為16901萬(wàn)元、12082萬(wàn)元、14345萬(wàn)元，2011年公司負(fù)債總額下降的原因與資產(chǎn)總額下降的原因相同，即發(fā)票限額使得預(yù)收賬款無(wú)法結(jié)轉(zhuǎn)所致。公司負(fù)債全部為流動(dòng)負(fù)債，主要由預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款組成。

在短期借款方面，截至2012年6月，A公司尚無(wú)銀行授信，故短期借款科目余額為0。此前，公司分別在2家商業(yè)銀行申請(qǐng)授信額度，品種為銀行承兌匯票和流動(dòng)資金貸款，尚未獲批。

據(jù)公司財(cái)務(wù)人員介紹，由于公司所處的行業(yè)利潤(rùn)空間較窄，出于財(cái)務(wù)成本的考慮，公司較傾向于銀行承兌匯票。但由于公司以銀行承兌匯票方式向廠商支付預(yù)付款時(shí)，廠商會(huì)以當(dāng)?shù)赝谫N現(xiàn)利率為基礎(chǔ)對(duì)公司進(jìn)行加價(jià)銷(xiāo)售，公司會(huì)綜合考慮成本提用銀行承兌匯票或流貸額度。此外，有時(shí)相關(guān)授信銀行銀行承兌匯票額度緊張或上游客戶(hù)不接受銀行承兌匯票時(shí)，公司也會(huì)提用成本較高的流貸。

B公司

資產(chǎn)分析：2010年、2011年、2012年6月，公司資產(chǎn)總額分別為6825萬(wàn)元、10785萬(wàn)元、17645萬(wàn)元。公司資產(chǎn)大部分為流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占比分別為99.22%、99.55%、99.6%，與公司貿(mào)易企業(yè)的特點(diǎn)相符。其中：在貨幣資金方面，公司2010～2012年6月的貨幣資金分別為1258萬(wàn)元、1832萬(wàn)元、2227萬(wàn)元，占流動(dòng)資金的比例分別為14%、18%和24%，穩(wěn)定上升。在存貨方面，公司2010～2012年6月的存貨分別為1745萬(wàn)元、303萬(wàn)元、880萬(wàn)元，占當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為26%、3%、4%。

負(fù)債分析：在短期借款方面，公司2012年6月的短期借款為1933萬(wàn)元，主要為某銀行流動(dòng)資金貸款。

收入及利潤(rùn)分析

A公司

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：2010年、2011年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為9462萬(wàn)元、38262萬(wàn)元，近年來(lái)隨著公司對(duì)農(nóng)藥市場(chǎng)的不斷開(kāi)拓，公司取得了較好的經(jīng)營(yíng)成果，主營(yíng)收入逐年增長(zhǎng)。從審計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2011年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2010年增長(zhǎng)304.35%。截至2012年6月，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入21835萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)6%，增幅較小主要是由于公司發(fā)票限額問(wèn)題影響到營(yíng)業(yè)收入不能確認(rèn)。

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本：2010年、2011年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為9036萬(wàn)元、37244萬(wàn)元，公司所處的農(nóng)資行業(yè)利潤(rùn)率較低，故該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)值較接近。截至2012年6月，公司累計(jì)發(fā)生主營(yíng)成本21835萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)3.2%。

凈利潤(rùn)：2010年、2011年公司凈利潤(rùn)分別為52萬(wàn)元、25萬(wàn)元，由于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利相對(duì)較低，加之兩年公司期間費(fèi)用較大，在主營(yíng)業(yè)務(wù)中占比分別為3.77%、2.6%，故在公司主營(yíng)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)的情況下，公司凈利潤(rùn)沒(méi)有顯著上升。雖然2011年公司結(jié)轉(zhuǎn)了上年的部分收入，應(yīng)對(duì)當(dāng)年利潤(rùn)產(chǎn)生正面影響，但卻較上年下降52.3%。截至2012年6月，公司虧損4萬(wàn)元，較上年同期盈利10萬(wàn)元的數(shù)據(jù)出現(xiàn)下降，主要是由于公司加大市場(chǎng)推廣力度及運(yùn)費(fèi)上漲使得費(fèi)用支出增加較多所致。由于公司上半年銷(xiāo)售旺季相對(duì)較短，故盈利主要在下半年體現(xiàn)。

B公司

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：該公司2010年、2011年、2012年6月的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為27116萬(wàn)元、45992萬(wàn)元、65585萬(wàn)元、，增幅分別為70%、43%。從近年該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)幅度來(lái)看，該公司通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)渠道的發(fā)展以及外部市場(chǎng)不斷好轉(zhuǎn)，其收入情況呈現(xiàn)出穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本：該公司2010～2012年6月的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為25995萬(wàn)元、45625萬(wàn)元、64744萬(wàn)元，增幅分別為75.5%、42%。隨著公司發(fā)展、銷(xiāo)售收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增幅與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅相匹配。

凈利潤(rùn)：該公司2010～2012年6月的凈利潤(rùn)分別為170萬(wàn)元、267萬(wàn)元、609萬(wàn)元，增幅分別為57%、128%。公司2011年凈利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，2012年6月增幅較大。經(jīng)了解，是由于公司在2012年大力發(fā)展自營(yíng)業(yè)務(wù)，且該業(yè)務(wù)作為公司主營(yíng)分銷(xiāo)業(yè)務(wù)相較于代理業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間大。

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

A公司

流動(dòng)/速動(dòng)比率：2010年、2011年公司流動(dòng)比率分別為0.99、1.07，速動(dòng)比率分別為0.21、0.82。從總體上來(lái)看，公司短期償債指標(biāo)尚可。2010年公司因發(fā)票限額原因大量預(yù)收賬款及存貨無(wú)法結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致當(dāng)年短期償債指標(biāo)無(wú)法體現(xiàn)公司真實(shí)情況。

利潤(rùn)率：2010年、2011年公司毛利率分別為4.72%、2.73%，2011年公司毛利率下降較多，主要為上文所述的業(yè)務(wù)發(fā)展方向改變所致。2010～2012年6月公司凈利潤(rùn)率分別為0.002%、0.55%、0.07%，由于期間費(fèi)用較大，公司凈利潤(rùn)一直徘徊在較低水平，2011年公司凈利潤(rùn)率較上年出現(xiàn)下降主要為主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利下降與費(fèi)用維持高速增長(zhǎng)所致。展望未來(lái)，C銀行將督促公司采取必要的手段在保持業(yè)務(wù)高速成長(zhǎng)的同時(shí)降低期間費(fèi)用增速，提升公司的凈利潤(rùn)率，提高盈利能力。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2010年、2011年公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為0.80、2.50。

B公司

流動(dòng)/速動(dòng)比率：公司2010～2012年6月的流動(dòng)比率分別為1.19、1.13、1.07，速動(dòng)比率分別為0.88、1.10、1.03。該公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率在同行業(yè)中數(shù)據(jù)尚可。顯示其短期償債能力尚可。

利潤(rùn)率：毛利率分別為4.10%、3.10%、4.50%。2010～2012年6月公司凈利潤(rùn)率分別為0.73%、0.90%、1.64%。公司2010～2012年6月的銷(xiāo)售利潤(rùn)率分別為0.60%、0.60%、0.90%，該公司自成立以來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)多為代理業(yè)務(wù)，近兩年公司隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的發(fā)展，積極開(kāi)拓自營(yíng)業(yè)務(wù)。目前，公司目前正處于轉(zhuǎn)型期，全力發(fā)展自營(yíng)市場(chǎng)。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：公司2010～2012年6月的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為3.50、5.20、3.60，顯示全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度尚可，資產(chǎn)使用效率較高，符合貿(mào)易行業(yè)特點(diǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小結(jié)

綜上，A公司從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和償債能力來(lái)看，資產(chǎn)主要為流動(dòng)資產(chǎn)，負(fù)債主要為流動(dòng)負(fù)債，資產(chǎn)負(fù)債匹配性較好，同時(shí)A公司流動(dòng)比率大于1，速動(dòng)比率在1附近，資產(chǎn)負(fù)債率亦符合貿(mào)易公司特點(diǎn)，償債能力尚可，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。從盈利能力上來(lái)看，隨著公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，公司毛利率出現(xiàn)下降，加之公司費(fèi)用較高，公司盈利能力較弱。從營(yíng)運(yùn)能力上來(lái)看，公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)表現(xiàn)尚可。

現(xiàn)將A、B兩家公司主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比分析如下：

貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)：A公司貨幣資金科目相比B公司數(shù)據(jù)較小。顯而易見(jiàn)，涉農(nóng)企業(yè)一般底子薄，自籌資金能力弱，A公司可能會(huì)存在資金周轉(zhuǎn)困難的局面，因此可以提供給銀行的授信業(yè)務(wù)保證金以及存款也非常有限，不利于從C銀行獲取授信支持。

存貨風(fēng)險(xiǎn)：據(jù)了解，B公司與其母公司共用多處自建倉(cāng)庫(kù)，并長(zhǎng)期與保險(xiǎn)公司合作，存貨風(fēng)險(xiǎn)基本有保障。而A公司在主要銷(xiāo)售地區(qū)尚未通過(guò)自置或租用方式建立倉(cāng)庫(kù)。在存貨的保存上，日照、水浸、霉變等一般侵害均會(huì)對(duì)產(chǎn)品造成質(zhì)量的實(shí)質(zhì)性下降，故存貨變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)不可控。此外，由于A公司在向上游生產(chǎn)企業(yè)預(yù)付貨款后三個(gè)月左右才能提貨，故為了應(yīng)對(duì)下游企業(yè)預(yù)付貨款后即提貨的要求，A公司要購(gòu)置一定存貨，且隨著銷(xiāo)售旺季的到來(lái)，A公司有可能購(gòu)置較多的存貨，如2012年6月，A公司存貨科目余額為7485萬(wàn)元，占用了公司大量資金，一旦存貨出現(xiàn)較大跌價(jià)或滯銷(xiāo)，將對(duì)A公司產(chǎn)生較嚴(yán)重的影響，危及C銀行授信。

利潤(rùn)率風(fēng)險(xiǎn)：總體來(lái)看，B公司在利潤(rùn)方面數(shù)據(jù)尚可，而A公司利潤(rùn)方面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是低于貿(mào)易型企業(yè)社會(huì)平均利潤(rùn)率的。一方面是A公司所處農(nóng)資行業(yè)成本接近收入，利潤(rùn)率相比其他行業(yè)偏低，因此轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的能力偏低。另一方面，涉農(nóng)企業(yè)一般所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品相對(duì)較為固定，轉(zhuǎn)型具有很大難度，收入相對(duì)穩(wěn)定，增長(zhǎng)緩慢。

收益分析

作為企業(yè)資金的主要提供者之一，商業(yè)銀行為企業(yè)融通資金的目的是獲取一定的利息收入，使自身的資產(chǎn)增值。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)首先考慮的是保證資金的安全和回報(bào)，收益與期限是成正相關(guān)的。同樣，風(fēng)險(xiǎn)就越大?，F(xiàn)將A、B公司收益對(duì)比分析如下：

負(fù)債收益

由于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)屬于傳統(tǒng)的票據(jù)業(yè)務(wù)，屬于銀行給予優(yōu)質(zhì)客戶(hù)匹配的授信品種，主要依靠開(kāi)立銀行承兌匯票是客戶(hù)存入的保證金來(lái)獲取負(fù)債收益。在授信的保證金要求上，由于A公司以銀行承兌匯票方式向廠商支付預(yù)付款時(shí)，廠商會(huì)以當(dāng)?shù)赝谫N現(xiàn)利率為基礎(chǔ)對(duì)公司進(jìn)行加價(jià)銷(xiāo)售，故若保證金比例較高，則公司占?jí)嘿Y金較多，成本較高，資金周轉(zhuǎn)會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，故A公司會(huì)較難接受。綜合考慮到A公司的實(shí)際情況，給予A公司開(kāi)立銀行承兌匯票20%的保證金。

商業(yè)銀行是具有逐利性的，一般會(huì)考慮企業(yè)的綜合收益。因此，主要營(yíng)銷(xiāo)B公司一些其他收費(fèi)相對(duì)較高但保證金相對(duì)較低的替代產(chǎn)品，比如國(guó)內(nèi)信用證。因此，C銀行最終給予B企業(yè)開(kāi)立銀行承兌匯票30%的保證金作為授信條件。

收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

在授信業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上，以銀行承兌匯票為例，商業(yè)銀行一般收取不超過(guò)票面金額萬(wàn)分之五的比例來(lái)作為收費(fèi)依據(jù)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)較低，且一般不做下浮處理。C銀行給予B公司標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率，而考慮到A公司的實(shí)際情況，給予其相對(duì)較為優(yōu)惠的手續(xù)費(fèi)率，以為其降低成本。

綜合收益

在授信客戶(hù)的綜合收益上，B公司給予C銀行更多的綜合貢獻(xiàn)。由于B公司在商業(yè)銀行開(kāi)辦的業(yè)務(wù)品種豐富，為C銀行帶來(lái)豐厚收益的同時(shí)，也帶來(lái)了大量存款沉淀，與當(dāng)今商業(yè)銀行大力發(fā)展負(fù)債業(yè)務(wù)是非常吻合的。

A公司對(duì)于銀行新興業(yè)務(wù)品種接受度會(huì)相對(duì)較低，主要集中在現(xiàn)金、支票、銀行承兌匯票等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)品種上，而傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，恰恰是收益率較低的業(yè)務(wù)品種，而且面對(duì)涉農(nóng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)較慢的現(xiàn)狀，一般對(duì)于銀行的存款支持力度較小。

考慮到上述公司的實(shí)際情況，C銀行分別給予A、B兩家公司1200萬(wàn)元授信額度，期限一年。具體安排如下：銀行承兌匯票額度不超過(guò)800萬(wàn)元、短期流動(dòng)資金貸款額度不超過(guò)400萬(wàn)元。

不難看出，由于自身行業(yè)特點(diǎn)的制約，涉農(nóng)企業(yè)自身存在一些不可避免的短板。通過(guò)涉農(nóng)和商貿(mào)企業(yè)多方面的對(duì)比分析不難看出，商業(yè)銀行在對(duì)涉農(nóng)企業(yè)進(jìn)行融資的過(guò)程中，不管在成本還是收益方面都是不占優(yōu)勢(shì)的，但是商業(yè)銀行就重避輕，最終給予涉農(nóng)企業(yè)1200萬(wàn)元的農(nóng)業(yè)信貸支持，扶持企業(yè)成長(zhǎng)，解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。

出分析可見(jiàn)，商業(yè)銀行正在逐步加大對(duì)于涉農(nóng)企業(yè)的扶持力度，響應(yīng)國(guó)家支農(nóng)號(hào)召，為我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展獻(xiàn)策獻(xiàn)力?？傊?，商業(yè)銀行應(yīng)在遵循商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)可控的原則下，要在安排調(diào)度全行貸款規(guī)模過(guò)程中，優(yōu)先考慮涉農(nóng)貸款需求，逐步加大在農(nóng)村地區(qū)的信貸投入。

銀行對(duì)涉農(nóng)貸款為何謹(jǐn)慎

根據(jù)本文的研究，商業(yè)銀行近年來(lái)通過(guò)內(nèi)部?jī)?yōu)化流程，降低相關(guān)資費(fèi)，減少?gòu)?fù)雜手續(xù)等手段增加了對(duì)涉農(nóng)企業(yè)的支持力度，從而在商業(yè)銀行為涉農(nóng)企業(yè)債務(wù)融資的角度使涉農(nóng)企業(yè)降低了相應(yīng)成本，獲得了效益，進(jìn)而為有效擴(kuò)張農(nóng)業(yè)市場(chǎng)的規(guī)模做了積淀。但出于商業(yè)銀行自身的追求利潤(rùn)的企業(yè)性質(zhì)出發(fā)，縮減成本增加收入無(wú)疑是銀行經(jīng)營(yíng)的方針?biāo)?，而在涉農(nóng)企業(yè)上，商業(yè)銀行將投入更多的人力成本，并要承擔(dān)信息不對(duì)稱(chēng)，監(jiān)管及信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大等不利因素，加大銀行貸款投放的風(fēng)險(xiǎn)，這與商業(yè)銀行將風(fēng)控放在首位的指導(dǎo)原則相背離。此外，從收益上講農(nóng)業(yè)行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)趨向的短期流動(dòng)性投放相違背，對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金支持規(guī)模小，收益低，風(fēng)險(xiǎn)大，其機(jī)會(huì)成本遠(yuǎn)比商業(yè)企業(yè)要大的多，可見(jiàn)商業(yè)銀行對(duì)涉農(nóng)企業(yè)的積極性不高。而從以上分析我們可以得出結(jié)論，由于自身行業(yè)特點(diǎn)的制約，涉農(nóng)企業(yè)自身存在一些不可避免的短板。通過(guò)涉農(nóng)和商業(yè)企業(yè)基本情況與財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比分析不難看出，商業(yè)銀行在對(duì)涉農(nóng)企業(yè)進(jìn)行融資的過(guò)程中，不管在成本還是收益方面都是不占優(yōu)勢(shì)的，但是商業(yè)銀行就重避輕，最終給予涉農(nóng)企業(yè)農(nóng)業(yè)信貸支持，扶持企業(yè)成長(zhǎng)，解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。

若從商業(yè)性質(zhì)上講，在商業(yè)企業(yè)與涉農(nóng)企業(yè)間銀行選擇商業(yè)企業(yè)進(jìn)行信貸投放更為合適，但若從宏觀上分析可見(jiàn)，我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，糧食安全是重中之重，針對(duì)農(nóng)業(yè)的投放不可輕視，所以在政策上應(yīng)該更向農(nóng)業(yè)傾斜，而銀行作為金融機(jī)構(gòu)持有金融牌照的地位在社會(huì)領(lǐng)域不可動(dòng)搖，所以即便作為營(yíng)利性的企業(yè)也需在農(nóng)業(yè)上有所作為，必要時(shí)可以視其對(duì)農(nóng)業(yè)的支持看作“政策性虧損”作為成本的一部分對(duì)待。

針對(duì)本文研究發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，結(jié)合目前融資市場(chǎng)現(xiàn)狀，對(duì)我國(guó)涉農(nóng)企業(yè)融資提出以下建議：

一是企業(yè)要多元化投資者結(jié)構(gòu)，形成“財(cái)務(wù)公司”性質(zhì)的資金池。農(nóng)業(yè)企業(yè)因其低利潤(rùn)率，擔(dān)保物不足等弊端不易得到市場(chǎng)資金，從而造成了其發(fā)展短板，通過(guò)擴(kuò)大投資者基礎(chǔ)，多元化投資者結(jié)構(gòu)，尤其涉及企業(yè)上下游的資金，形成整條利益鏈，發(fā)揮更大資金優(yōu)勢(shì)，從而形成一種“財(cái)務(wù)公司”性質(zhì)的資金池，互利互惠的發(fā)展。

二是商業(yè)銀行從考核上完善支農(nóng)力度。商業(yè)銀行也應(yīng)切實(shí)的逐步加大對(duì)于涉農(nóng)企業(yè)的扶持力度，響應(yīng)國(guó)家支農(nóng)號(hào)召，為我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展獻(xiàn)策獻(xiàn)力。商業(yè)銀行應(yīng)在遵循商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)可控的原則下，要在安排調(diào)度全行貸款規(guī)模過(guò)程中，優(yōu)先考慮涉農(nóng)貸款需求，逐步加大在農(nóng)村地區(qū)的信貸投入，把利潤(rùn)額考核從涉農(nóng)項(xiàng)目中剔除，取而代之的是針對(duì)涉農(nóng)企業(yè)的貸款投放規(guī)模絕對(duì)值。

現(xiàn)今，商業(yè)銀行正在逐步加大對(duì)于涉農(nóng)企業(yè)的扶持力度，響應(yīng)國(guó)家支農(nóng)號(hào)召，為我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展獻(xiàn)策獻(xiàn)力?？傊?，商業(yè)銀行應(yīng)在遵循商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)可控的原則下，要在安排調(diào)度全行貸款規(guī)模過(guò)程中，優(yōu)先考慮涉農(nóng)貸款需求，逐步加大在農(nóng)村地區(qū)的信貸投入。