周 蕊

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院，四川 成都 611130）

一、引言

經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析是公司戰(zhàn)略分析評價的重要組成部分，但在學(xué)習(xí)中難免會對經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析的相關(guān)公式感到迷惑。這主要是因?yàn)榻?jīng)營戰(zhàn)略分析涉及的計(jì)算公式數(shù)目較多，特別是涉及到可變成本影響的計(jì)算公式時，公式形式復(fù)雜，應(yīng)用繁瑣，易出錯。本文結(jié)合連環(huán)替代法，從新的角度對可變成本影響的計(jì)算公式加以分析理解，為今后進(jìn)一步的學(xué)習(xí)和研究提供基礎(chǔ)，同時希望能為以后的學(xué)習(xí)提供一定的幫助和啟示。

二、企業(yè)經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析

公司經(jīng)營利潤是指產(chǎn)品銷售收入減去產(chǎn)品成本后的所得，計(jì)算公式為：經(jīng)營利潤＝銷售收入－可變成本－固定成本。經(jīng)營利潤在財(cái)務(wù)會計(jì)報表中并不會直接體現(xiàn)出來，但其在公司的戰(zhàn)略分析中卻占有重要地位。經(jīng)營利潤是評價公司戰(zhàn)略的重要組成部分，公司以分析經(jīng)營利潤變動的原因作為選取不同公司戰(zhàn)略的途徑之一，如：產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略、成本優(yōu)勢戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略等會給公司帶來怎樣的影響，而對經(jīng)營利潤變動原因的分析就是經(jīng)營利潤的戰(zhàn)略分析。

（一）經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析前提假設(shè)

經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析有三個基本的前提假設(shè)：（1）每年產(chǎn)品生產(chǎn)的轉(zhuǎn)化成本（人工費(fèi)用和制造費(fèi)用等）是由產(chǎn)能決定的，即轉(zhuǎn)化成本不會隨著真實(shí)的產(chǎn)量而改變；（2）分析期間沒有研發(fā)費(fèi)用的產(chǎn)生。這項(xiàng)假設(shè)是因?yàn)檠邪l(fā)費(fèi)用不屬于產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；（3）公司的資本結(jié)構(gòu)在近期不會發(fā)生大的改變。

（二）經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析框架

目前經(jīng)營利潤的戰(zhàn)略分析的方法是：首先將經(jīng)營利潤的變動原因大致分為成長因素、價格覆蓋因素及產(chǎn)量因素三個部分；其次，成長因素和價格覆蓋因素又細(xì)分出收入和成本對其的影響，產(chǎn)量因素則細(xì)分為可變成本的影響和固定成本的影響。成長因素是指僅由銷量變化引起對收入和成本的總影響，價格覆蓋因素是指由于產(chǎn)品售價變化及原材料售價變化而相應(yīng)引起收入和成本的總變化，產(chǎn)量因素是指由于生產(chǎn)效率的變化使得成本的變化。產(chǎn)量因素中不考慮收入的影響，因?yàn)楫a(chǎn)品售價和原材料的售價均與生產(chǎn)效率無關(guān)。經(jīng)營利潤的戰(zhàn)略分析框架如圖1 所示。

圖1 經(jīng)營利潤的戰(zhàn)略分析框架

使用案例可以更加清晰地說明經(jīng)營戰(zhàn)略的分析框架。例如，某公司2012 年的經(jīng)營利潤比2011 年有所增長，經(jīng)理在搜集相關(guān)資料后發(fā)現(xiàn)2012 年與2011 年相比有以下不同：產(chǎn)品銷量增加，產(chǎn)品售價降低，原材料采購價格上升，生產(chǎn)效率提高但總產(chǎn)能保持不變。使用經(jīng)營利潤的戰(zhàn)略分析框架分析經(jīng)營利潤變化原因時，可以將經(jīng)營利潤的增長分為上述三部分，成長因素部分、價格覆蓋因素部分和產(chǎn)量因素部分。成長因素是指由于2012 年產(chǎn)品銷量增加而引起的銷售收入增加和原材料成本增加的差額部分，價格覆蓋因素則是指由于產(chǎn)品售價下降和原材料購買價格上升引起對產(chǎn)品銷售收入下降和原材料成本上升的差額部分，產(chǎn)量因素是指由于生產(chǎn)效率提高而節(jié)約的原材料使得生產(chǎn)成本下降與總產(chǎn)能不變對固定成本的影響（本案例中固定成本對成本的影響為零）的總和部分。

三、經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析相關(guān)公式理解

學(xué)習(xí)經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析時往往會遇到計(jì)算公式理解的問題。在經(jīng)營利潤戰(zhàn)略分析的三個部分中，共涉及到八個計(jì)算公式，其中關(guān)于可變成本因素影響的計(jì)算公式有三個。筆者發(fā)現(xiàn)使用連環(huán)替代法對可變成本影響計(jì)算公式加以分析更加易于理解。連環(huán)替代法又稱多因素分析法，是根據(jù)因素之間的內(nèi)在依存關(guān)系，依次測定各因素變動對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異影響的一種分析方法。本文分別對三部分中可變成本的影響從連環(huán)替代法的角度進(jìn)行了分析和理解。

（一）成長因素中的可變成本影響計(jì)算公式理解

成長因素中可變成本影響的計(jì)算公式為：可變成本影響＝（在去年的環(huán)境中生產(chǎn)今年產(chǎn)品總產(chǎn)量的原材料用量－生產(chǎn)去年產(chǎn)品產(chǎn)量的原材料用量）×去年原材料采購價格。在學(xué)習(xí)過程中經(jīng)常令學(xué)生感到不解的問題主要有：（1）此公式中為什么要乘以去年原材料采購價格，而不是乘以今年原材料采購價格；（2）為什么要使用在去年的環(huán)境中生產(chǎn)當(dāng)年產(chǎn)品總產(chǎn)量的原材料用量。

從連鎖替代法的角度來看，在分析可變成本對成長因素的影響時存在一個基本關(guān)系式：總的可變成本＝產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品原材料耗用量×單位原材料采購價格。由于成長因素分析的是銷量變化引起對收入和成本的總影響，因此在分析成本影響時注重的是分析銷售量的變化，也就是說，這是一個數(shù)量差異分析?，F(xiàn)做如下計(jì)算符號假設(shè)：總的可變成本為TC，可變成本影響為VC，產(chǎn)品銷售量為q，單位原材料耗用量為u，銷售價格為p，今年產(chǎn)品的實(shí)際銷售量為q1，銷售價格為p1，單位產(chǎn)品原材料耗用量u1，去年產(chǎn)品的實(shí)際銷售量為q0，銷售價格為p0，單位產(chǎn)品原材料耗用量為u0，即：TC ＝q·u·p。根據(jù)連環(huán)替代法，分析由于銷售量變化而引起的總的可變成本的差異時應(yīng)將其他兩個因素固定在去年的水平，因此VC ＝(q1－q0)·u0p0，變形后可得VC ＝（q1u0－q0u0）·p0，即得到了成長因素中可變成本影響的計(jì)算公式。

（二）價格覆蓋因素中可變成本影響計(jì)算公式理解

價格覆蓋因素中可變成本影響的計(jì)算公式為：可變成本影響=（今年原材料購買價格－去年原材料購買價格）×在去年環(huán)境中生產(chǎn)今年的產(chǎn)品總量所耗用的原材料總量。此公式中令學(xué)生感到不解的問題主要是為什么要使用在去年環(huán)境中生產(chǎn)今年的產(chǎn)品總量所耗用的原材料總量。

同理，從連環(huán)替代法的角度出發(fā)，在分析可變成本對價格覆蓋因素的影響時同樣存在上述基本關(guān)系式，只是此處應(yīng)稍加改變各個變量相乘的順序，可變?yōu)椋嚎偟目勺兂杀荆疆a(chǎn)品產(chǎn)量×單位原材料采購價格×單位產(chǎn)品原材料耗用量。由于價格覆蓋因素分析的是價格變化引起對收入和成本的總影響，因此這是一個價格差異分析。繼續(xù)延用上述計(jì)算符號假設(shè)，則TC ＝q·p·u 根據(jù)連環(huán)替代法，分析由于價格變化而引起的總的可變成本的差異時應(yīng)將q 固定在今年的水平，將u 固定在去年的水平，因此VC＝q1p1u0－q1p0u0，變形后可得VC ＝（p1-p0）·q1u0，即得到了價格覆蓋因素中可變成本影響的計(jì)算公式。

（三）產(chǎn)量因素中可變成本影響計(jì)算公式理解

產(chǎn)量因素中可變成本影響的計(jì)算公式為：可變成本影響=（生產(chǎn)今年產(chǎn)品總產(chǎn)量所耗用的原材料總量－在去年環(huán)境中生產(chǎn)今年的產(chǎn)品總量所耗用的原材料總量）×今年原材料的購買價格。此公式中令學(xué)生感到不解的問題主要有：（1）為什么使用在去年環(huán)境中生產(chǎn)今年的產(chǎn)品總量所耗用的原材料總量；（2）為什么要乘以今年原材料的購買價格，而不是去年原材料的購買價格。

同理，從連環(huán)替代法的角度分析時同樣存在在價格覆蓋因素的可變成本影響分析中使用的基本關(guān)系式，即：TC ＝q·p·u ，不同的是，此處注重對u 的分析，因?yàn)楫a(chǎn)量因素分析是指由于生產(chǎn)效率提高而節(jié)約的原材料引起生產(chǎn)成本的變化，因此是對u的分析。繼續(xù)延用上述計(jì)算符號假設(shè)，根據(jù)連環(huán)替代法，分析由于單位原材料耗用量變化引起總的可變成本的差異時應(yīng)將其余兩因素固定在今年的水平，因此VC ＝q1p1u1－q1p0u0，變形后可得VC ＝（q1u1－q1u0）·p1，即得到了產(chǎn)量因素中可變成本影響的計(jì)算公式。

四、結(jié)束語

筆者只是根據(jù)自己在學(xué)習(xí)過程中遇到此問題的一些思考和體會寫下這些文字，難免有不嚴(yán)謹(jǐn)或不足的地方。比如，筆者認(rèn)為從連環(huán)替代法的角度理解經(jīng)營戰(zhàn)略分析中涉及的有關(guān)可變成本影響的計(jì)算公式要更加容易，這完全是出于主觀的判斷，缺少客觀性，也許其他相關(guān)人員認(rèn)為這并不是最好的方法。最后，筆者也懷著誠懇的心，期待其他學(xué)者給予批評指正。

[1]張繼英.連環(huán)替代法在多因素中的應(yīng)用[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2002（24）.

[2]R.Banker，S.Datar，and R.Kaplan. Productivity Measurement and Management Accounting[J].Journal of Accounting，Auditing and Finance. 1989:528-554.

[3]A.Hayzen and J.Reeve. Examining the Relationships in Productivity Accounting[J].Management Accounting Quarterly. 2000:32-39.