廣西金冊投資股份有限公司 何 蓓

一、兩種計(jì)量方式差別

在整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對穩(wěn)定變動較小的情況下，兩者的差別是由于時間尺度的選取上而產(chǎn)生的。在價格因素不受交易成本和契約合同的影響的條件下，收入費(fèi)用分析側(cè)重的歷史成本原則和資產(chǎn)負(fù)債分析所大量使用的公允價值計(jì)量手段所產(chǎn)生的兩種計(jì)量，結(jié)果本身不具有過多差異。兩種分析方法可以實(shí)現(xiàn)信息互補(bǔ)，兩種分析方式本身的計(jì)量結(jié)果基本一致，因此可以同時采用。但是隨著信息傳遞速度不斷加快經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中的變動性因素逐漸增加，采用歷史成本原則進(jìn)行會計(jì)計(jì)量和采用公允價值進(jìn)行計(jì)量所產(chǎn)生的會計(jì)核算結(jié)果逐漸偏離。根據(jù)兩種分析和計(jì)量方式產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)信息所做出的經(jīng)濟(jì)決策，可能相互偏離，甚至出現(xiàn)相互矛盾的趨勢。雖然收入費(fèi)用分析和資產(chǎn)負(fù)債分析所依據(jù)的會計(jì)基礎(chǔ)相同，但是由于兩者計(jì)量方式的區(qū)別，所產(chǎn)生的會計(jì)處理結(jié)果日益增大。在不同計(jì)量方式下所產(chǎn)生的會計(jì)行為準(zhǔn)則逐漸產(chǎn)生差別和不同，最終影響到企業(yè)對未來市場走勢的把握和企業(yè)預(yù)算的制定過程，兩種方式的區(qū)別為企業(yè)的經(jīng)營過程帶來的不便之處也將隨之增加。

兩種計(jì)量方式的差異首先體現(xiàn)在二者對會計(jì)工作的基本認(rèn)識上的差別。收入費(fèi)用分析法認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將確定一定時期的會計(jì)分期內(nèi)的各種經(jīng)濟(jì)信息的流量水平、資金流入水平和流出水平的會計(jì)計(jì)量作為會計(jì)工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。在會計(jì)準(zhǔn)則的制定過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)交易事項(xiàng)的實(shí)際狀況，進(jìn)行成本收益上的計(jì)量分析，通過資金流入和流出分析，進(jìn)行基本的會計(jì)信息處理。在會計(jì)工作的具體環(huán)節(jié)當(dāng)中應(yīng)當(dāng)在每個事項(xiàng)發(fā)生時及時進(jìn)行收益或費(fèi)用的計(jì)量，然后將形成的信息通過結(jié)轉(zhuǎn)等會計(jì)信息處理手段，計(jì)入下一期的資產(chǎn)類科目當(dāng)中。資產(chǎn)和負(fù)債等會計(jì)要素只作為輔助性項(xiàng)目存在，整個會計(jì)工作的目的在于將企業(yè)的收益等情況作為經(jīng)營管理成果，反映和匯報(bào)給信息的使用者。資產(chǎn)負(fù)債分析方法認(rèn)為，任何經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)發(fā)生的過程結(jié)束之后，都應(yīng)當(dāng)直接將相關(guān)信息和資產(chǎn)負(fù)債類科目建立聯(lián)系。在會計(jì)準(zhǔn)則的制定工作當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)首先考慮各種經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的發(fā)生可能給資產(chǎn)類和負(fù)債類項(xiàng)目帶來的影響，整個會計(jì)工作以資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的確定作為基礎(chǔ)和目標(biāo)。在資產(chǎn)類和負(fù)債類項(xiàng)目的計(jì)算結(jié)束之后，依據(jù)兩者的變化間接的反映經(jīng)營成果，在整個會計(jì)期間結(jié)束之后進(jìn)行收入和費(fèi)用的分析。作為收入和費(fèi)用項(xiàng)目的綜合反映的損益表應(yīng)當(dāng)起到對資產(chǎn)負(fù)債表的解釋作用，會計(jì)信息的使用者主要使用資產(chǎn)費(fèi)用分析的結(jié)果，而使用收入費(fèi)用變動的信息對資產(chǎn)負(fù)債表的信息進(jìn)行審核工作。

在對會計(jì)工作的基本認(rèn)識產(chǎn)生差別的基礎(chǔ)之上，資產(chǎn)負(fù)債分析法和收入費(fèi)用分析方法所面臨的財(cái)務(wù)工作重心將產(chǎn)生全面的差別。

在資產(chǎn)負(fù)債分析指導(dǎo)下的財(cái)務(wù)工作當(dāng)中，財(cái)務(wù)工作的核心是資產(chǎn)負(fù)債表的編制，收入費(fèi)用分析是對資產(chǎn)負(fù)債表的輔助說明作用。會計(jì)信息的使用者主要利用資產(chǎn)負(fù)債表的信息，進(jìn)行投資等決策的考量。會計(jì)工作過程當(dāng)中需要對資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益等科目進(jìn)行預(yù)測式計(jì)量，需要財(cái)會工作人員使用各種計(jì)算方式對資產(chǎn)價值進(jìn)行預(yù)測性登記。財(cái)務(wù)工作重心由單純的對經(jīng)濟(jì)活動的反應(yīng)，轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂袑?jīng)濟(jì)活動的分析和預(yù)測功用的反應(yīng)過程。財(cái)務(wù)工作過程本身在一定程度上就是企業(yè)經(jīng)營的預(yù)測分析過程，同時會計(jì)工作本身將具有多元化和廣泛化的變化趨勢，財(cái)務(wù)工作需要進(jìn)行更加廣泛的涉及企業(yè)經(jīng)營管理和市場變動的各種信息。

在收入費(fèi)用分析法指導(dǎo)下的財(cái)務(wù)工作過程當(dāng)中，企業(yè)財(cái)務(wù)工作的核心是編制損益表或利潤表。在財(cái)務(wù)工作各個環(huán)節(jié)當(dāng)中，都應(yīng)當(dāng)伴隨經(jīng)濟(jì)學(xué)中成本收益分析法的基本內(nèi)涵。雖然經(jīng)過會計(jì)制度的改革，我國已經(jīng)將會計(jì)準(zhǔn)則中收付實(shí)現(xiàn)制的計(jì)量原則改為權(quán)責(zé)發(fā)生制的計(jì)量原則，但整體的會計(jì)信息依然側(cè)重于已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)和該經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)發(fā)生時的具體條件。因此，不具備現(xiàn)代企業(yè)管理對財(cái)務(wù)工作提出的預(yù)測功能。由于我國國有經(jīng)濟(jì)比重依舊較大，國有資本在一般競爭性領(lǐng)域廣泛存在的現(xiàn)實(shí)決定，大量的企業(yè)主體更加將企業(yè)的經(jīng)營水平作為企業(yè)管理者的政績，而不是企業(yè)資本所有者的委托人所應(yīng)當(dāng)具有的實(shí)際業(yè)績。因此，資金的增值水平不作為企業(yè)經(jīng)營管理的主要目標(biāo)。國有經(jīng)濟(jì)自身具有的預(yù)算軟約束的經(jīng)營特征，也決定企業(yè)本身不用過多關(guān)注現(xiàn)實(shí)當(dāng)中的變動趨勢，更加側(cè)重對已經(jīng)發(fā)生的事項(xiàng)的計(jì)量，收入費(fèi)用分析法基本符合這種要求。收入費(fèi)用分析的重要問題在于對企業(yè)的所有者所需要的會計(jì)信息的披露水平較差。企業(yè)的所有者本身是企業(yè)的出資人，進(jìn)行投資的主要目的是實(shí)現(xiàn)利潤最大化。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般分析當(dāng)中，企業(yè)的投資人本身是企業(yè)的股權(quán)的所有者，選擇投資的標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)資本的邊際產(chǎn)品價值應(yīng)當(dāng)同資本的機(jī)會成本相等，企業(yè)的機(jī)會成本是企業(yè)的資本要素價格的表現(xiàn)。在簡單的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析當(dāng)中主要用利率水平作為企業(yè)的資本的邊際成本，在現(xiàn)實(shí)的企業(yè)經(jīng)營管理過程當(dāng)中主要用企業(yè)所在行業(yè)的內(nèi)部收益率作為衡量的指標(biāo)。但由于我國國有資本長期面臨產(chǎn)權(quán)不夠明晰的狀況，各級政府在出資人地位上的問題始終沒有得到良好的解決。很多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的歷史當(dāng)中，曾經(jīng)同時隸屬于不同的國家部門或地方行政單位，很多資產(chǎn)無法進(jìn)行細(xì)分，造成了眾多國有資本所有權(quán)不明確，管理相對困難的狀況。在這種狀況下，由于出資人不夠明確，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的直接利潤和成果，不需要表現(xiàn)為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營最終形成資產(chǎn)和負(fù)債等事項(xiàng)，而只需要直接表現(xiàn)為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營利潤。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度當(dāng)中，私人企業(yè)更加注重在既定預(yù)算約束下，實(shí)現(xiàn)利潤最大化。資本作為生產(chǎn)要素，其流向受到資本要素的邊際產(chǎn)出和邊際成本的影響。資產(chǎn)負(fù)債表能夠體現(xiàn)資金的使用效率，為企業(yè)所有者進(jìn)行經(jīng)營決策提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。而國有經(jīng)濟(jì)由于預(yù)算約束軟化，預(yù)算限制往往對企業(yè)的經(jīng)營行為影響有限，因此在資金相對充裕的情況下，企業(yè)管理人員對資金使用效率的考慮程度往往低于對實(shí)現(xiàn)利潤水平的考慮程度，往往使用收入費(fèi)用分析對資金流量進(jìn)行考察。因此，往往國有資本的經(jīng)營運(yùn)作和企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的變動過程當(dāng)中，經(jīng)營管理人員出于個人自身利益或部門利益的考慮不計(jì)成本，不注重資金的利用效率盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蛲貙捴鳡I業(yè)務(wù)。企業(yè)的利潤水平的上升隱含著企業(yè)資本盈利能力不高，各種生產(chǎn)資料和經(jīng)濟(jì)資源浪費(fèi)嚴(yán)重的情況。

兩種計(jì)量方法的差異也體現(xiàn)在計(jì)量方式上，收入費(fèi)用分析法采取的計(jì)量方式更加側(cè)重于對經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)發(fā)生時的環(huán)境的分析上。由于收入的形成體現(xiàn)在當(dāng)時的資金流入上，因此，無論在事項(xiàng)發(fā)生后價格和市場環(huán)境發(fā)生何種變化，這些變化都不應(yīng)當(dāng)計(jì)入資金流當(dāng)中。在固定資產(chǎn)或在途物資等靜態(tài)資產(chǎn)的會計(jì)計(jì)量過程中，即使后來發(fā)生相關(guān)資產(chǎn)的重新購置，而發(fā)生購置行為時，資產(chǎn)的價格已經(jīng)發(fā)生改變，會計(jì)計(jì)量工作也必須依照相關(guān)資產(chǎn)最初購置的價格來確定資產(chǎn)自身的價值。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債理論，對資產(chǎn)的計(jì)量應(yīng)當(dāng)通過公允價值進(jìn)行。公允價值本身包含著眾多的內(nèi)容，并且隨著社會經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，公允價值涵蓋的范圍正在逐步擴(kuò)大。在公允價值當(dāng)中，資產(chǎn)在市場上進(jìn)行交易的現(xiàn)實(shí)價值、資產(chǎn)的歷史成本、資產(chǎn)的可能變動值、重置成本和經(jīng)過折舊可以變現(xiàn)的部分，都應(yīng)當(dāng)予以考慮。因此資產(chǎn)負(fù)債分析方法是一個動態(tài)的過程，但產(chǎn)生的卻是相對靜態(tài)的結(jié)果，其目的在于對未來的長遠(yuǎn)預(yù)測提供相關(guān)信息。

二、資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀分歧經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵思考

資產(chǎn)負(fù)債分析方式和收入費(fèi)用分析方式在理論構(gòu)建過程中，都是依據(jù)復(fù)式記賬法和借貸記賬法進(jìn)行企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動所產(chǎn)生的事項(xiàng)的計(jì)量工具。兩者在對財(cái)務(wù)工作的基本認(rèn)識、計(jì)量手段和財(cái)務(wù)工作重心等因素上的差別，最終造成了兩者在對相同經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的計(jì)量過程結(jié)束之后，所產(chǎn)生的計(jì)量結(jié)果的巨大差別。其背后具有深刻的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵和制度問題。在我國進(jìn)行市場經(jīng)濟(jì)改革過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)通過這樣簡單的問題發(fā)現(xiàn)背后的深層矛盾，以明確改革方向，開拓財(cái)務(wù)工作改革的新局面。

就兩者的本質(zhì)而言，資產(chǎn)負(fù)債分析法是服務(wù)于企業(yè)的股東等所有者，以及出資人的利益的財(cái)務(wù)計(jì)量手段。這種會計(jì)計(jì)量方式的產(chǎn)生反映著深刻的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，是市場經(jīng)濟(jì)中，微觀經(jīng)濟(jì)主體為適應(yīng)市場競爭的需求而采用的財(cái)務(wù)工作的制度安排。在經(jīng)濟(jì)學(xué)原理中，作為市場微觀主體的廠商，在經(jīng)營過程當(dāng)中面臨著資本的相對稀缺。資金的使用會產(chǎn)生在其他用途的使用而產(chǎn)生的最大可能收益，而產(chǎn)生的投資替代所形成的機(jī)會成本。廠商對某一用途進(jìn)行資金的使用，會考慮到資金的機(jī)會成本因素，因而要求資本在該用途的使用具有較高的使用效率，具體表現(xiàn)為資本要素的邊際產(chǎn)出和機(jī)會成本之間的關(guān)系。只有當(dāng)在可預(yù)期的時間內(nèi)，資金的邊際產(chǎn)出大于機(jī)會成本時，理性的廠商才會進(jìn)行投資；而當(dāng)資金的邊際收益等同于資金的機(jī)會成本時，廠商將停止資金的進(jìn)一步投入。這種決策模式本身產(chǎn)生于市場經(jīng)濟(jì)資源的相對稀缺性、投資方式的可替代性以及資金的自由流動特征。廠商會選擇的投資方式，不僅僅受到單純的利潤的影響，也會考慮到資金的使用效率。資產(chǎn)負(fù)債分析能夠滿足個體私營投資者分析資本使用效率的愿望，因此隨著市場化的逐步推進(jìn)，資產(chǎn)負(fù)債分析方法逐漸受到越來越多的企業(yè)的歡迎。資產(chǎn)負(fù)債觀是服從和服務(wù)于市場經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的經(jīng)濟(jì)主體多元化、企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)統(tǒng)一化的特征。資產(chǎn)負(fù)債觀同時也是服從于市場經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的多種行為主體的個體利益的會計(jì)處理手法。此外，資產(chǎn)負(fù)債觀也需要適應(yīng)于上市公司進(jìn)行資本籌集過程當(dāng)中所涉及的會計(jì)報(bào)表披露工作的基本要求。投資者所關(guān)心的信息往往是自身作為所有者和出資人，在企業(yè)的長期經(jīng)營過程當(dāng)中所能得到的要素分配水平，而不是簡單的需要將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤的增長，作為自己進(jìn)行投資的依據(jù)。資金的時間價值因素，應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)的會計(jì)報(bào)告過程當(dāng)中表現(xiàn)出的會計(jì)信息的重要計(jì)量準(zhǔn)則。

由于國有企業(yè)和政府之間的隸屬關(guān)系沒有完全分離，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營不能夠完全做到自負(fù)盈虧，因此，企業(yè)在資金的使用上可能受到政府的特殊照顧。當(dāng)企業(yè)資金不足時，金融機(jī)構(gòu)能夠及時的根據(jù)政策導(dǎo)向向相關(guān)企業(yè)做出資金傾斜。因此，國有企業(yè)往往可以獲得相對民營企業(yè)的更多的資金，企業(yè)的管理者往往可以調(diào)動超過預(yù)算約束的財(cái)政和金融資本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)的管理者關(guān)心的不是資金的使用效率，而是企業(yè)直觀的盈利能力的多少。因此采用收入費(fèi)用分析方法，是進(jìn)行營業(yè)利潤分析的理想手段。我國的民營經(jīng)濟(jì)雖然作為市場的微觀主體進(jìn)行相對的獨(dú)立經(jīng)營，但是由于在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行當(dāng)中的其他因素的存在，需要受到宏觀環(huán)境的影響，因此形成了觀念和制度上的粘性，所以收入費(fèi)用分析在滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)的情況下依舊存在。進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債觀念的建設(shè)需要企業(yè)的經(jīng)營管理人員轉(zhuǎn)變自身的社會角色和思想觀念，以企業(yè)的委托代理責(zé)任作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理工作的重要準(zhǔn)則。改變以往政企不分的狀況，將政府作為出資人而不知直接的經(jīng)營管理者。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離應(yīng)當(dāng)落在實(shí)處，將管理人員本身的行政級別逐步削減，使企業(yè)能夠在現(xiàn)代企業(yè)制度的規(guī)范下，同市場中的其他經(jīng)營主體進(jìn)行有序競爭，遵守國家相關(guān)法律和秩序。長期的政企不分使得國有企業(yè)已經(jīng)形成了對其直接面對的行政管理人員的隸屬關(guān)系，企業(yè)往往不具有自負(fù)盈虧的意識，資金約束在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中往往不能有效地成為企業(yè)的經(jīng)營限度。因此對負(fù)債水平的提高的問題，國有企業(yè)的管理人員往往并不具有深刻的認(rèn)識。根本性的扭轉(zhuǎn)這一狀況應(yīng)當(dāng)將企業(yè)的經(jīng)營管理過程同企業(yè)本身的所有者——各級政府之間的關(guān)聯(lián)進(jìn)行弱化，減少行政命令對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程的影響。

在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債觀的確立的過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)始終將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中的管理人員的績效考核方式轉(zhuǎn)變作為前提工作。管理人員本身在行政管理體制模式下的績效考核過程當(dāng)中，無法調(diào)動和發(fā)揮自身的積極性和創(chuàng)造性，用市場經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的委托代理式的管理體制改革思路指導(dǎo)自身的生產(chǎn)經(jīng)營行為。資產(chǎn)負(fù)債表本身牽扯到企業(yè)的財(cái)務(wù)分析模式和經(jīng)營管理模式的改變，在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)始終將自身的財(cái)務(wù)工作作為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果的監(jiān)督準(zhǔn)則而進(jìn)行運(yùn)作。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)當(dāng)時刻根據(jù)財(cái)務(wù)工作所呈現(xiàn)出的成果，作為企業(yè)的下一步的經(jīng)營計(jì)劃的制定依據(jù)，而不簡單的將企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表作為向社會進(jìn)行資本籌集的手段，而忽視其蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)意義。