齊殿淇

（太康縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社， 河南 太康461400）

合作金融構(gòu)建過(guò)程中存在很多的制度成本，當(dāng)前需要采取積極有效的方法解決和消除這些制度成本，才能更好的推動(dòng)金融合作的產(chǎn)權(quán)制度改革，從而能夠形成完善的合作金融的內(nèi)部治理機(jī)制，對(duì)合作金融的健康穩(wěn)定科學(xué)發(fā)展產(chǎn)生重要的意義。

一 合作金融產(chǎn)權(quán)特征與治理結(jié)構(gòu)互動(dòng)機(jī)制基本問(wèn)題分析

合作金融當(dāng)前已經(jīng)成為農(nóng)村金融制度的重要組成部分，對(duì)服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)過(guò)程中發(fā)揮重要的作用，合作金融對(duì)其優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)具有重要的意義。通過(guò)相關(guān)的歷史經(jīng)驗(yàn)可以看出，不管是從合作冠名的農(nóng)村信用合作社還是從合作基金會(huì)角度看，都需要解決金融發(fā)展過(guò)程中的異構(gòu)化問(wèn)題，合作金融通過(guò)制度改革和模式升級(jí)，逐步轉(zhuǎn)變成為地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)的籌資渠道，對(duì)推動(dòng)農(nóng)村金融改革，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融現(xiàn)代化具有十分重要的價(jià)值［1］。農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)過(guò)程中存在缺位問(wèn)題，從而能夠引起很多不正當(dāng)?shù)恼深A(yù)，產(chǎn)權(quán)保障制度的建設(shè)需要經(jīng)過(guò)若干年的時(shí)間，才能保證其更加完善、科學(xué)、合理，從合作金融產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化角度看，需要對(duì)產(chǎn)權(quán)制度模式進(jìn)行創(chuàng)新，可以更好的推動(dòng)合作金融的發(fā)展。合作金融的產(chǎn)生，主要目的是區(qū)分正規(guī)商業(yè)金融的制度安排，因此在制度建設(shè)方面需要有其自身的特點(diǎn)，對(duì)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行綜合治理，解決好制度建設(shè)過(guò)程中的成本問(wèn)題，從根本上減少和消除合作金融產(chǎn)權(quán)成本問(wèn)題，建立完善的合作金融綜合治理結(jié)構(gòu)，提升合作金融的整體發(fā)展水平。

二 合作金融的產(chǎn)權(quán)特征模式分析

合作金融可以看成是合作經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域的一種重要表現(xiàn)形式，合作金融產(chǎn)權(quán)特征實(shí)施過(guò)程中需要堅(jiān)持一定的原則，一種是資源與開(kāi)放原則，實(shí)現(xiàn)合作金融的民主管理模式，同時(shí)需要堅(jiān)持一人一票制度的基本原則［2］。社員和非贏利機(jī)構(gòu)參與分配原則，按照自主與不負(fù)債原則進(jìn)行工作組織，可以?xún)?yōu)化合作金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，從根本上對(duì)金融治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行全方位的分析。合作金融產(chǎn)權(quán)特征研究過(guò)程中還需要對(duì)培訓(xùn)、教育、信息原則進(jìn)行全面分析，社會(huì)性原則可以提升合作金融的產(chǎn)權(quán)管理水平，合作金融的原則決定了產(chǎn)權(quán)組織形式，其與現(xiàn)代企業(yè)制度下的股份公司存在很大的差異，當(dāng)前情況下需要從合作金融形式出發(fā)對(duì)其產(chǎn)權(quán)特征進(jìn)行綜合分析。

（一）合作金融產(chǎn)權(quán)的均齊性分析

合作金融產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)過(guò)程中需要對(duì)社員資格進(jìn)行合理的評(píng)判，每個(gè)社員需要根據(jù)交納的股金進(jìn)行處理，無(wú)論金額多少都可以獲得權(quán)利平等的會(huì)員資格，對(duì)產(chǎn)權(quán)均齊性分析產(chǎn)生重要的作用。合作金融的股權(quán)既不構(gòu)成表決權(quán)，同時(shí)也不能構(gòu)成有效的利潤(rùn)分配的基本依據(jù)。合作金融運(yùn)行過(guò)程中需要采取一人一票的基本制度，從而能夠形成民主管理的基本模式，對(duì)金融合作產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)和結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生重要的作用。合作金融建設(shè)過(guò)程中需要保持產(chǎn)權(quán)的均齊性，一方面需要保證合作組織能夠真正為全體社會(huì)謀取利益，而并不是按照股份制模式那樣對(duì)股東進(jìn)行服務(wù)，從另一個(gè)角度看均齊性可以消弱單個(gè)社員的管理，從而能夠?qū)M織進(jìn)行有效的管理，從根本上消除一些搭便車(chē)的現(xiàn)象。從我國(guó)信用合作社的改革經(jīng)驗(yàn)看，一人一票原則的實(shí)施可以導(dǎo)致股東沒(méi)有了決策權(quán)，在缺少相關(guān)的金融治理的情況下，容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制合作金融的局面，需要采取合理的治理結(jié)構(gòu)解決產(chǎn)權(quán)實(shí)施過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題。

（二）合作金融產(chǎn)權(quán)開(kāi)放性與不可交易性分析

合作金融在運(yùn)行過(guò)程中需要實(shí)行入社自愿的基本制度，同時(shí)建立退社自由的運(yùn)行模式，社員需要根據(jù)金融組織提供的服務(wù)建立進(jìn)入和退出機(jī)制，從而能夠保證合作金融產(chǎn)權(quán)更加開(kāi)放，通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)權(quán)的不可交易性設(shè)置，可以更好的規(guī)范合作金融的運(yùn)行行為。社員可以根據(jù)金融組織提供的服務(wù)進(jìn)行自由推出和進(jìn)入，退出機(jī)制對(duì)合作金融中的制度安排會(huì)產(chǎn)生重要的影響。推出機(jī)制的存在促使社員與合作組織之間形成了重復(fù)博弈的模式，從而能夠?qū)⒑献鹘M織變成自我執(zhí)行的協(xié)議［3］。從合作金融的整體發(fā)展模式看，合作金融與股份制金融存在相反的關(guān)系，社員在退出過(guò)程中存在一定的自由性，但是沒(méi)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的自由，從這個(gè)角度看，合作金融在運(yùn)行過(guò)程中不能通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行外部治理，只有完全依靠?jī)?nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改進(jìn)，從而能夠促使治理結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，推動(dòng)合作金融的全面發(fā)展，促使能夠更好的服務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）合作金融產(chǎn)權(quán)主體與服務(wù)主體的同一性問(wèn)題分析

合作金融主要是通過(guò)社員之間的資金互助形成的金融組織，社員入股過(guò)程中具有一定的目的，主要是為了獲取正規(guī)金融不能提供的資金支持，從而能夠更好的滿(mǎn)足資金的需求。社員在組織中既扮演投資者又扮演使用者，因此在兩個(gè)角色之間形成一個(gè)互動(dòng)的關(guān)系。社員具有雙重身份，促使合作金融組織在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)過(guò)程中變的更加模糊，社員股東更加重視服務(wù)的最多化，同時(shí)也會(huì)全面關(guān)注成本的最小化問(wèn)題，只有完成這兩個(gè)目標(biāo)才能真正實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。

三 合作金融構(gòu)建的制度成本問(wèn)題分析

（一）合作金融合作成本分析

合作金融在成本建設(shè)過(guò)程中需要從多層次進(jìn)行分析，首選合作金融是一個(gè)合作性的組織，因此在經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后、交通信息不發(fā)達(dá)、農(nóng)民素質(zhì)偏低的情況，建立完善的合作金融制度具有很大的挑戰(zhàn)性，農(nóng)村金融人員成分十分復(fù)雜，農(nóng)村地區(qū)要本著資源原則，把各個(gè)分散的農(nóng)戶(hù)組織成一個(gè)有效的合作組織，在當(dāng)前的情況下需要完成這一目標(biāo)是具有一定難度的。合作金融需要依靠規(guī)模效應(yīng)，從而能夠保證合作金融能夠產(chǎn)生更多的效益。在合作金融規(guī)模效應(yīng)的帶動(dòng)下，需要最大限度的擴(kuò)充成員，才能更好的保證組織能夠科學(xué)合理的運(yùn)行。合作金融組織實(shí)施過(guò)程中需要突破傳統(tǒng)親戚朋友關(guān)系，逐步轉(zhuǎn)向整個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村鎮(zhèn)，在這樣的情況下小農(nóng)的封閉意識(shí)會(huì)越來(lái)越強(qiáng)，人與人之間會(huì)形成一種不信任感，從而能夠與合作金融之間產(chǎn)生相應(yīng)的沖突，因此在產(chǎn)權(quán)特征處理過(guò)程中需要消除這些不信任感，從而能夠統(tǒng)一成員預(yù)期，但是在這樣的過(guò)程中會(huì)付出相應(yīng)的成本［4］。合作金融在實(shí)行民主管理過(guò)程中需要采取一人一票制策略，人員增加的過(guò)程中必然會(huì)導(dǎo)致協(xié)調(diào)更加困難，合作金融通常情況下是低收入群體的權(quán)宜之計(jì)，如果收入狀況產(chǎn)生變化，那么其個(gè)體性差異會(huì)產(chǎn)生，因此整個(gè)的合作成本會(huì)增加。

從我國(guó)金融合作的實(shí)踐角度看，合作成本主要是通過(guò)政府的介入進(jìn)行強(qiáng)制降低的，但是在農(nóng)民眼里政府的信用是可靠的，政府所提供的擔(dān)保和承諾對(duì)消除農(nóng)民的各種顧慮具有重要的意義，合作金融在構(gòu)建過(guò)程中表現(xiàn)出對(duì)政府很強(qiáng)的依賴(lài)性，因此需要通過(guò)治理結(jié)構(gòu)調(diào)整，促使合作金融自身的發(fā)展水平能夠提高。

（二）合作金融代理成本

從合作金融的具體情況看，其存在比股份制更加嚴(yán)重的委托代理問(wèn)題，因此合作制下委托代理關(guān)系需要具有一定的特征，一方面股權(quán)分散會(huì)導(dǎo)致代理人的監(jiān)督存在搭便車(chē)的問(wèn)題，但是在股權(quán)不能有效轉(zhuǎn)讓的情況下，會(huì)喪失相應(yīng)的外部約束機(jī)制，對(duì)合作金融發(fā)展會(huì)產(chǎn)生一定的影響［5］；其次由于社員在參與過(guò)程中具有雙重身份，通常情況下代理人的管理對(duì)象是委托人自己，促使代理人的績(jī)效評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)與一般的股份制企業(yè)存在很多的不同，傳統(tǒng)的代理人激勵(lì)機(jī)制很難在合作金融中得到合理的使用。

四 合作金融的治理結(jié)構(gòu)策略分析

合作金融的產(chǎn)權(quán)特征與治理結(jié)構(gòu)需要建立一種互動(dòng)機(jī)制，從而能夠在治理結(jié)構(gòu)中進(jìn)行優(yōu)化，解決成本管理中出現(xiàn)的問(wèn)題。合作成本和治理成本需要通過(guò)完善的治理結(jié)構(gòu)改善產(chǎn)權(quán)管理中的分配不合理問(wèn)題。從總體情況，通過(guò)合作組織的所有權(quán)分析，可以協(xié)調(diào)好各個(gè)社員之間的管理，從而能夠保證合作金融的各種功能能夠得到全面的發(fā)揮。

合作金融治理問(wèn)題需要解決恢復(fù)初始合作金融組織的基本問(wèn)題，從而能夠成立小范圍、低收入農(nóng)戶(hù)構(gòu)成的農(nóng)村金融合作組織，這種合作組織的治理結(jié)構(gòu)具有一定的特點(diǎn)，剩余的索取權(quán)只限于普通社員，對(duì)治理結(jié)構(gòu)互動(dòng)機(jī)制建設(shè)產(chǎn)生重要的推動(dòng)作用。合作金融的控制權(quán)對(duì)全體社員來(lái)說(shuō)都是平等的，社員民主選舉過(guò)程中很多利益可以由社員分享，分配方式通常情況下是以交易量為基本依據(jù)，入社成員在開(kāi)始時(shí)期都存在強(qiáng)烈的貸款需求，因此相互資金融通的需求比較強(qiáng)烈，所以合作的成本相對(duì)較低，從代理問(wèn)題角度看，主要是通過(guò)自我約束和社會(huì)約束兩種方式。社員的退出可以做為一種潛在的威脅進(jìn)行激勵(lì)，推出過(guò)程中往往會(huì)導(dǎo)致合作金融產(chǎn)生不穩(wěn)定的因素，從總體情況看，代理成本需要在原始合作金融組織過(guò)程中進(jìn)行設(shè)定，形成完善的代理制度，對(duì)更好的制定合作金融組織產(chǎn)權(quán)制度，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，建立動(dòng)態(tài)管理機(jī)制具有十分重要的價(jià)值。合作金融組織建設(shè)過(guò)程中需要保證各種資金的穩(wěn)定性，保證資金投資能夠產(chǎn)生合理的收益，保證合作金融組織健康穩(wěn)定發(fā)展。

［1］馮哲蕓.農(nóng)村金融支持新農(nóng)村建設(shè)的問(wèn)題與對(duì)策［J］.北方經(jīng)濟(jì)，2010，（22）：45－45.

［2］吳晨映.河南農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化問(wèn)題思考［J］.征信，2011，（1）：34－36.

［3］吳晨映.河南糧食持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的金融支持問(wèn)題探討［J］.河南教育學(xué)院學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2010，（3）：92－95.

［4］汪來(lái)喜.金融支持河南糧食生產(chǎn)能力開(kāi)發(fā)的思考［J］.金融理論與實(shí)踐，2010，（3）：61－71.

［5］溫修春.我國(guó)農(nóng)村土地銀行與借地者間的借貸行為博弈分析［J］.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2011，（1）：73－77.