□文/夏 英

（九江學(xué)院 江西·九江）

一、社會(huì)保障基金現(xiàn)狀及問題

（一）我國社?；瓞F(xiàn)狀。根據(jù)勞動(dòng)部和社會(huì)保障部、國家統(tǒng)計(jì)局公布的《2002-2011年勞動(dòng)和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，截至2011年底，我國歷年社會(huì)保障基金滾存結(jié)余達(dá)到2，918多億元，其中基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積余1，841億元，失業(yè)保險(xiǎn)基金積余240億元，基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金積余581億元，工傷保險(xiǎn)積余723億元，生育保險(xiǎn)基金積余332億元。社?；痣m然為我國社會(huì)保障事業(yè)的發(fā)展奠定了一定的物質(zhì)基礎(chǔ)，但是這些看似很有保障的數(shù)字背后其實(shí)隱藏著不少社?；鸪霈F(xiàn)的問題。

社會(huì)保障基金的收入方面，盡管出現(xiàn)逐年的增長(zhǎng)現(xiàn)象，但是增幅一直在20%～40%之間，增幅較小，在有些年間增幅甚至有所下降。除此之外，社?；鸬闹饕獊碓词侵醒胴?cái)政和地方財(cái)政，反映了其收入來源比較單一，一旦沒有中央財(cái)政和地方財(cái)政的補(bǔ)助，社會(huì)保障基金收支就可能會(huì)出現(xiàn)缺口，后果不堪設(shè)想。

社會(huì)保障基金的支出方面，歷年都是呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2008～2009年期間，社?；鸬氖杖朐鲩L(zhǎng)率僅為17.76%，而社?；鸬闹С鲈鲩L(zhǎng)率就達(dá)到了33.37%。如果社?；鸬氖杖搿⒅С隼^續(xù)保持這樣的增速，那么社?；鸬娜氩环蟪鰧⒊蔀楸厝滑F(xiàn)象。另外，隨著社會(huì)保障制度的不斷完善、社會(huì)保障面不斷擴(kuò)大和參保人數(shù)的增長(zhǎng)，我國社會(huì)保障基金支出出現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)已是必然，因此社會(huì)保障基金的支付壓力會(huì)越來越大。

社?；鸬臐L存結(jié)余方面，不斷增加的結(jié)余未來將面臨著兩方面的風(fēng)險(xiǎn)：一是人口老齡化進(jìn)程的加快會(huì)導(dǎo)致醫(yī)療費(fèi)用支出相應(yīng)增長(zhǎng)、社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)的激烈使失業(yè)和企業(yè)富余人員增加，從而會(huì)導(dǎo)致失業(yè)保險(xiǎn)金的增長(zhǎng)，這些都將導(dǎo)致社會(huì)保障支出不斷上升而面臨赤字風(fēng)險(xiǎn)；二是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的通貨膨脹的發(fā)生，會(huì)使得社會(huì)保障基金面臨購買力下降以及社會(huì)保障基金資產(chǎn)不斷貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）社會(huì)保障基金保值增值中出現(xiàn)的問題

1、投資渠道狹窄，投資方式單一。目前，我國社保資金的投資方式比較單一，多用于銀行存款和股票債券等低風(fēng)險(xiǎn)低收益的項(xiàng)目，而且由于社保基金是關(guān)民生的大事，政府對(duì)于基金的管理更是十分嚴(yán)格，對(duì)基金的投資方向和投資金額有明文規(guī)定，這使得基金很難與日新月異的經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境相結(jié)合，很難有效地實(shí)現(xiàn)社?；鸬谋Ｖ翟鲋?。

長(zhǎng)期以來，我國對(duì)基金的投資渠道進(jìn)行了嚴(yán)格把控，唯基金的安全性是重。國家對(duì)此頒布了相應(yīng)的法規(guī)，嚴(yán)格控制社?；鸬耐顿Y范圍，規(guī)定了投資范圍僅限于銀行存款、國債等具有良好的流通性的金融工具，因?yàn)檫@些都是低風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，所以要取得高收益是不可能的。另外，對(duì)于基金的用途，財(cái)政部規(guī)定社?；鸬?0%左右應(yīng)用于購買國家發(fā)行的社保基金特種定向債券，國務(wù)院也明文規(guī)定社會(huì)保險(xiǎn)基金必須存入國有商業(yè)銀行開設(shè)的社會(huì)保障基金財(cái)政專戶。由此可見，國家對(duì)于社?；鸬耐顿Y渠道和用途都嚴(yán)格把關(guān)，雖然社會(huì)保障基金的安全性和完整性得到保證，但是這是十分墨守成規(guī)的做法，無法應(yīng)對(duì)新時(shí)代發(fā)展的要求，無法滿足社?；鸨Ｖ翟鲋档囊蟆?/p>

2011年我國社會(huì)保障基金的結(jié)余資金中有90%是以銀行存款的形式存在，只有3.5%是以其他形式存在。這樣安排金額巨大結(jié)余基金，把它存入存款利率小于通貨膨脹率的銀行，是否真的能保障社?；鸬陌踩?？這樣禁錮社?；鸬牧鲃?dòng)，并不是合理的保障基金安全性的做法。

我國社會(huì)保障基金中的大部分被存入銀行，這無疑是一種保守型的投資方式。我國社會(huì)保障基金積累額從2002年的223.4億元增加到了2011年的2，918多億元，其中養(yǎng)老保險(xiǎn)金累計(jì)結(jié)余1，841多億元，約占社會(huì)保障基金積累總額的62%，這是關(guān)乎全國參保人未來保障的大問題，因此關(guān)于社保基金的管理問題就顯得眾口不一。對(duì)于社保基金的管理，政府一直采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，不愿讓社?；鹑ァ懊半U(xiǎn)”，這顯然也是出于安全性的考慮，但是政府卻忽略了社保基金還被賦予了保值增值的希望。各地頻頻被曝出社保基金出現(xiàn)財(cái)政赤字的情況，如果不改變社保基金狹窄的投資方式，社?；鸩灰f增值，甚至就連保值都可能成為難以跨越的坎。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)上升了5.4%，而當(dāng)年銀行一年定期存款利率只有3.5%，實(shí)際的儲(chǔ)蓄存款利息所得人民為-1.9%，計(jì)算出全國居民存款縮水600億元，可見存入銀行的社保基金的虧損也必定不在少數(shù)。目前，我國正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立初始階段，通貨膨脹率一直較高，但是銀行存款利率和國債利率卻持續(xù)降低，單靠把社?；鸫嫒脬y行或購買債券難以實(shí)現(xiàn)基金的保值需要，更談不上增值了。

從2002年到2011年，通貨膨脹比較嚴(yán)重的年份有2004年、2007年和2008年。以2007年為例，2007年我國社?；鹄塾?jì)結(jié)余額為1，136.6億元，存入銀行專戶的金額為7，93億元，購買國債的金額為2，134億元，分別占總額的65.8%和19%，兩者累計(jì)占據(jù)比例為84.8%。而2007年的通貨膨脹率為4.8%，銀行的一年期存款利率低于當(dāng)年的通貨膨脹率，這就意味著把社?；鸫嫒脬y行雖然遵循了安全性，但是卻在一定程度上造成了基金的貶值。

2、管理體制多頭，政出多門

（1）社會(huì)保障基金管理法制不健全。《憲法》是我國的根本大法，是制定一切法律的依據(jù)，因此憲法涉及的領(lǐng)域十分廣泛，其中當(dāng)然包括了對(duì)于社會(huì)保障基金方面的有關(guān)規(guī)定。但是，作為基本大法，《憲法》統(tǒng)籌范圍的廣泛就決定了其不可能對(duì)社會(huì)保障基金的各方面都做出詳盡且具體的規(guī)定。而目前已有的社會(huì)保障法律都是行政性法規(guī)且分散在法律效力低的條文中，尚未形成一個(gè)專門的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理法律。

（2）社會(huì)保障基金涉及部門多，管理壓力大。目前，我國除了社會(huì)救助、社會(huì)福利、社會(huì)優(yōu)撫是由民政部門統(tǒng)一管理以外，其他社會(huì)保障工作都分散在多個(gè)部門，處于多頭管理的狀態(tài)，沒有統(tǒng)一的部署和體系化管理。社會(huì)保障基金的管理不僅涉及財(cái)政部、勞動(dòng)保障部等行政管理機(jī)構(gòu)，而且涉及稅務(wù)、社會(huì)保險(xiǎn)、銀行、郵局等經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，還涉及到各種金融機(jī)構(gòu)，涉及的部門十分多，且這些部門都設(shè)有自成體系、相互牽制的社會(huì)保障機(jī)構(gòu)，造成管理分散。因?yàn)檫@些部門十分分散，難以組在一起進(jìn)行統(tǒng)一管理，并且這些部門和單位所處的位置不同，難免會(huì)形成不同的利益觀而導(dǎo)致在實(shí)際工作中發(fā)生摩擦，缺乏強(qiáng)有力的宏觀協(xié)調(diào)平衡機(jī)制和監(jiān)督管理機(jī)制，使得社保基金的管理更是難上加難。

（3）社會(huì)保障基金被挪用現(xiàn)象嚴(yán)重。近年來，我國社會(huì)保障基金征收金額大、參保人數(shù)范圍廣，導(dǎo)致基金的有效管理也越來越難，瞞報(bào)少繳、擠占挪用、欺詐冒領(lǐng)等現(xiàn)象由此產(chǎn)生。另外，現(xiàn)有監(jiān)督、管理體制的不完善也給了不法分子可乘之機(jī)。目前為止，只有少數(shù)地方成立了專門的社會(huì)保障事業(yè)管理機(jī)構(gòu)，大多數(shù)地區(qū)缺乏統(tǒng)一的社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)。雖然國務(wù)院明確規(guī)定社會(huì)保障歸勞動(dòng)和社會(huì)保障部管理，但是現(xiàn)有體制仍然政出多頭，機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊，大大增加管理成本的同時(shí)也會(huì)造成基金被擠占挪用。

3、參保者觀念上的障礙。其實(shí)從關(guān)于對(duì)社?；鹗欠瘛叭胧小钡娜珖源笥懻撐覀兙涂梢钥闯隼习傩沼^念上的障礙。早在2001年社?；鹁鸵呀?jīng)涉足股市，截止到今時(shí)已有12年，但是社?；鹑胧信c否卻始終是一個(gè)經(jīng)久不衰的話題。不少人認(rèn)為，社?；鹑胧惺紫葟纳绫；鸬膶傩陨暇鸵呀?jīng)犯了錯(cuò)誤，社?；鹱钍滓脑瓌t是安全性，其次才是流動(dòng)性和收益性，投資股市是對(duì)社?；鸢踩缘谋畴x，沒有遵守社?；鸬脑瓌t。

以養(yǎng)老金為例，中國目前的現(xiàn)狀是兩個(gè)青年人撫養(yǎng)4個(gè)老人，這是很大的壓力，但是養(yǎng)老金的存在可以在一定程度上緩解贍養(yǎng)的壓力，也是老年人年老時(shí)候物質(zhì)生活的保障。由于社會(huì)保障基金涉及到老百姓的生活和社會(huì)的穩(wěn)定，加上其在法律上又有專項(xiàng)基金的性質(zhì)，在現(xiàn)實(shí)生活中是一個(gè)十分敏感的問題，因此無論是政府還是老百姓都習(xí)慣于統(tǒng)管、專管的傳統(tǒng)做法。所以一談到保值增值，特別是談到投資，人們無不擔(dān)心，也害怕冒險(xiǎn)。

二、完善社會(huì)保障基金保值增值的建議及措施

（一）完善社會(huì)保障基金投資管理

1、創(chuàng)新投資模式，拓寬投資渠道。首先，社會(huì)保障基金可以進(jìn)行實(shí)業(yè)投資。截止到2011年底，全國社?；鹜顿Y京滬高鐵、中節(jié)能風(fēng)電等工商企業(yè)和多家金融企業(yè)高達(dá)近千億元，這些投資也為社?；饚砹祟H為豐厚的收益，說明實(shí)業(yè)投資是一項(xiàng)低風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資渠道，在未來幾年會(huì)有良好的發(fā)展前景和可觀的投資收益，值得社保基金進(jìn)行嘗試；其次，社會(huì)保障基金可以投資股市。雖然關(guān)于“社保基金是否應(yīng)該入市”這個(gè)話題引起了廣泛爭(zhēng)議，但是隨著2012年3月廣東省100億元社?；鹜顿Y股市的委托投資協(xié)議的簽訂，已經(jīng)意味全國地方性社保入市的大幕正式拉開。全國社?；鹄硎聲?huì)之所以做出這樣的決定，肯定是充分權(quán)衡了利弊，并且是認(rèn)定利大于弊的。最大的優(yōu)勢(shì)是，現(xiàn)在的股市已經(jīng)處于歷史低位，比之前的高位風(fēng)險(xiǎn)降低了很多，所以社?；疬M(jìn)入股市的安全性也就相對(duì)提高了很多。不少人認(rèn)為社?；鹑胧惺菫榱恕熬仁小?，其實(shí)不然，社?；鹗滓哪繕?biāo)是為了保值增值，只是投資股市恰好滿足社?；鸬倪@個(gè)要求，理事會(huì)才選擇讓基金入市。另外，現(xiàn)在的市場(chǎng)也需要像社?；疬@樣的資金進(jìn)入，社?；鸬姆€(wěn)定性和比例投入可以改變市場(chǎng)偏向融資者的慣性，重新平衡融資者和投資者的力量，對(duì)股市起提振的作用，而股市的高漲會(huì)促進(jìn)社保基金的增值，它們是相輔相成的。

2、社?；鹪谕顿Y時(shí)給予適當(dāng)優(yōu)惠。社會(huì)保障基金具有公益性，是關(guān)系民生的，所以在投資時(shí)可以相應(yīng)地給予其優(yōu)惠待遇，讓其能獲得更大的收益，保障公眾的利益。在一些風(fēng)險(xiǎn)小、盈利條件穩(wěn)定的投資領(lǐng)域，政府有責(zé)任出面協(xié)商，預(yù)留一部分或者優(yōu)先讓于社會(huì)保障基金投資，確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋档膶?shí)現(xiàn)。相應(yīng)地，社會(huì)保障基金獲取的投資收益和各種手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)，國家應(yīng)酌情減稅或?qū)嵭忻庹鳌?/p>

（二）建立健全社保監(jiān)督體系，嚴(yán)格社保資金的信息披露制度。社?；饝?yīng)該“取之于民，用之于民”，但是很多社?；鸬墓芾聿块T卻監(jiān)守自盜，隨意支配甚至侵吞社?；?。究其原因，是對(duì)于社?；鸬谋O(jiān)管失效，所以建立健全對(duì)社會(huì)保障基金的監(jiān)督體系就顯得尤為重要。首先，應(yīng)該打破“官官相護(hù)”的局面，國家應(yīng)當(dāng)采取中央垂直管理模式進(jìn)行管理：在各地分設(shè)辦事機(jī)構(gòu)，這樣可以保證監(jiān)督機(jī)構(gòu)不再受地方當(dāng)局的控制，可以使監(jiān)督管理工作更有效地進(jìn)行，地方社會(huì)保障管理部門只能負(fù)責(zé)社會(huì)保障基金的收繳和發(fā)放，其他的監(jiān)督職能則予以剝離，地方上應(yīng)該重新單獨(dú)設(shè)置機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行全面地監(jiān)督，這樣就能做到“不相容職責(zé)相分離”，地方上可相應(yīng)地減少社會(huì)保障基金“監(jiān)守自盜”的情況發(fā)生。其次，應(yīng)該建立嚴(yán)格的信息披露制度，社保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年向參保人公告社保資金的收支情況，并且要把經(jīng)手資金的有關(guān)方予以公布，提高社保基金運(yùn)營的透明度，賦予參保人以知情權(quán)。再次，各大媒體應(yīng)當(dāng)做好新聞監(jiān)督的工作，對(duì)于挪用社會(huì)保障基金的行為予以及時(shí)披露，以防止基金被進(jìn)一步挪用。

（三）完善法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)社?；鸬谋O(jiān)管。我國應(yīng)建立完善的法律體制來作為監(jiān)管執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)。隨著我國具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，以前制定頒布的法律法規(guī)已然已經(jīng)不能應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下的各種問題了。對(duì)于2001年制定和頒布的《全國社會(huì)保障基金投資管理暫行方法》等內(nèi)容還需要進(jìn)一步地完善，對(duì)于地方養(yǎng)老金的投資管理制定的具體細(xì)則需要進(jìn)一步明確，對(duì)于社會(huì)保障基金來源、投資運(yùn)營、法律責(zé)任等問題需要進(jìn)一步地明確界限，從而形成完善的投資管理法律體系。有了相應(yīng)完善的法律還不夠，還要做到“執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”，不然再完善的法律也只是一具空殼。不僅要不斷充實(shí)相關(guān)法律的內(nèi)涵，補(bǔ)充漏洞，還要嚴(yán)格遵守，才能在一定程度上保障我們的未來。

三、結(jié)論與展望

總之，社會(huì)保障基金近年來出現(xiàn)的被擠占挪用、貶值縮水、入不敷出事件的頻繁發(fā)生并不是偶然的。有關(guān)部門的知法犯法、投資渠道的單一狹窄、通貨膨脹的壓力和參保人數(shù)的不斷增多是社?；鹈媾R的重大問題。社會(huì)保障基金是“取之于民，用之于民”的，是參保人的“養(yǎng)命錢”，是國家經(jīng)濟(jì)的“減震器”，只有做好社會(huì)保障基金的保值增值工作，才能有效地為民服務(wù)，進(jìn)而促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)，我們應(yīng)當(dāng)拓寬社?；鸬耐顿Y渠道，嚴(yán)格社?；鸬男畔⑴吨贫龋⒔∪晟频谋O(jiān)督體系，全方位、多角度地保障社?；鸬谋Ｖ翟鲋?。

筆者認(rèn)為，未來我國社會(huì)保障基金不但可以做到保值，更多的是隨著社?；鸬牟粩嗤晟?，其會(huì)積累越來越多的資金，實(shí)現(xiàn)很好的增值。經(jīng)吾輩之上下求索，社會(huì)保障基金的保值增值將不僅僅是一個(gè)設(shè)想。

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