熊芳 王媛媛

摘 要：本文利用SPSS17.0分析軟件對恩施土家族苗族自治州的198份樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析和回歸分析的結(jié)果表明，我國的微型金融機(jī)構(gòu)（MFIs）出現(xiàn)了使命漂移的趨勢。但MFIs使命漂移既有MFIs“利潤驅(qū)動”的因素，也有貧困農(nóng)戶“主動放棄”和貸款給農(nóng)戶帶來累積正面效應(yīng)的因素。

關(guān)鍵詞：微型金融機(jī)構(gòu)；使命漂移；平均貸款規(guī)模

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）07-0014-05

一、文獻(xiàn)綜述及問題的提出

使命漂移（mission drift）是指MFIs為了自身的可持續(xù)性發(fā)展，放棄那些需求小額貸款的窮人轉(zhuǎn)而向富裕的客戶提供更大額度的貸款（莫斯利和休姆，1998）。隨著微型金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，特別是隨著MFIs商業(yè)化和正規(guī)化的演進(jìn)，迪希特和哈珀（Dichter和Harper，2007）等學(xué)者紛紛表達(dá)了對MFIs有可能因?yàn)槔麧櫮繕?biāo)而出現(xiàn)使命漂移的強(qiáng)烈擔(dān)憂。一些實(shí)證研究也證實(shí)了這種擔(dān)憂的必要性。扶貧咨詢集團(tuán)（CGAP，1999）的研究指出，為了自身的持續(xù)性發(fā)展，追逐經(jīng)濟(jì)效益的MFIs出現(xiàn)了明顯的為農(nóng)村高收入階層（upmarket）服務(wù)的使命漂移現(xiàn)象。在拉美等地區(qū)，微型金融組織甚至上演了“利潤優(yōu)于商業(yè)銀行”的“鬧劇”。而且，科爾曼（Coleman，2006）對泰國14個村莊444家農(nóng)戶的調(diào)查數(shù)據(jù)以及實(shí)證結(jié)果也表明，MFIs的真正受益者是那些最富有的會員以及富裕的農(nóng)民，普通農(nóng)民很少受益。

但也有相反的觀點(diǎn)和證據(jù)。賴恩（Rhyne，1998）、克里森和德雷克（Christen和Drake，2002）指出，在利益驅(qū)動下，MFIs將不斷提高效率和開辟新市場，從而能更好地為赤貧人群提供服務(wù)。馬斯蘭和斯特羅姆（Mersland和Str?m，2009）通過構(gòu)造一個理論模型得出的結(jié)論是：如果用平均貸款規(guī)模作為衡量覆蓋深度的指標(biāo)，則平均貸規(guī)模與平均利潤正相關(guān)，與平均操作成本負(fù)相關(guān)。這意味著降低平均操作成本可以沖銷平均利潤增加的影響。而且，相比于平均利潤，平均操作成本對平均貸款規(guī)模的影響更大。因此，只要提高成本效率，即使以自身可持續(xù)性為發(fā)展目標(biāo)，MFIs也不一定會發(fā)生使命漂移。Hishigsuren（2007）的研究證實(shí)了他們的觀點(diǎn)。Hishigsuren通過收集機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)、對農(nóng)戶進(jìn)行調(diào)研以及與不同利益相關(guān)者進(jìn)行面談的形式，對孟加拉的一家MFI進(jìn)行精細(xì)的統(tǒng)計(jì)分析后發(fā)現(xiàn)，從覆蓋深度、覆蓋范圍以及覆蓋質(zhì)量三個維度，這家MFI都沒有出現(xiàn)明顯的使命漂移現(xiàn)象，反而顯示出更高的成本效率。費(fèi)爾南多（Fernando，2004）在分析了39個已經(jīng)商業(yè)化的MFIs后也指出，這些MFIs的財(cái)務(wù)狀況雖然有了很大的改善，但它們并沒有出現(xiàn)使命漂移。

由于研究目標(biāo)、研究方法以及研究指標(biāo)的不同，這些文獻(xiàn)對MFIs是否會發(fā)行使命漂移以及為什么會或者不會發(fā)生使命漂移并沒有得到一個一致性的結(jié)論。而且，這些文獻(xiàn)中所普遍采用的地區(qū)調(diào)研和案例研究的方法也表明，這些研究結(jié)論對中國并不必然適用。在國內(nèi)的文獻(xiàn)中，對于使命漂移這一問題尚處于探索階段。孫若梅（2006）、杜曉山等（2008）指出了小額信貸存在“貧困瞄不準(zhǔn)”和“誘致性偏移”等多種表現(xiàn)；熊芳（2011）對MFIs使命漂移的文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述。此外，很少有文獻(xiàn)對此問題進(jìn)行系統(tǒng)研究。

我國的MFIs是否發(fā)生了使命漂移，什么因素促成或者抑制了使命漂移的發(fā)生？政策制定者是否需要以及如何來防止使命漂移的發(fā)生？就此問題，我們對湖北省恩施州獲得過當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社貸款的農(nóng)戶進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。利用SPSS17.0軟件對調(diào)研所獲得的198個樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)學(xué)分析，并以首次貸款規(guī)模（新增貸款規(guī)模）和平均貸款規(guī)模作為使命漂移的衡量指標(biāo)進(jìn)行回歸分析，我們得到的結(jié)論是：MFIs的社會扶貧功能在一定程度上得到實(shí)現(xiàn)，但我國的MFIs確實(shí)出現(xiàn)了使命漂移的趨勢。并且，導(dǎo)致MFIs使命漂移的動因，既有MFIs“利潤驅(qū)動”的因素，也有貧困農(nóng)戶“主動放棄”和貸款給農(nóng)戶帶來累積正面效應(yīng)的因素。

二、數(shù)據(jù)來源及統(tǒng)計(jì)學(xué)分析

本次調(diào)研主要集中在湖北省恩施土家族苗族自治州的恩施、利川和巴東等3個縣/市共5個鄉(xiāng)鎮(zhèn)進(jìn)行。調(diào)研對象主要是從當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用合作社獲得過貸款的農(nóng)戶。調(diào)研方法是隨機(jī)入戶發(fā)放問卷以及與當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶進(jìn)行座談。本次調(diào)研共發(fā)放問卷215份，收回202份，實(shí)際有效198份。問卷主要項(xiàng)目及統(tǒng)計(jì)描述見表1①。

從表1數(shù)據(jù)看，61.22%的調(diào)研對象獲得過兩次及兩次以上貸款；59.19%的調(diào)研對象承認(rèn)貸款對自己有積極的影響，這在一定程度上體現(xiàn)了MFIs的社會扶貧功能。但目前貸款額度與首次貸款額度相比，較大貸款額度所占比例明顯增加，說明MFIs正在提供更大額度的貸款。而且，由于部分調(diào)研對象只申請過一次貸款后就沒有再申請貸款，因此他們選擇的目前貸款額度還停留在初次獲得的貸款額度上。這一結(jié)果導(dǎo)致實(shí)際的目前貸款額度的整體水平被低估。同時，68.66%的調(diào)研對象表明，身邊還有一些想貸款但無法從農(nóng)信社獲得貸款的農(nóng)戶，這說明農(nóng)信社的貸款服務(wù)對某些農(nóng)戶仍然具有“不可獲得性”。這些是否意味著MFIs已經(jīng)出現(xiàn)了使命漂移？而且，促使或者抑制MFIs出現(xiàn)使命漂移的因素有哪些？我們將利用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS17.0對這些樣本數(shù)據(jù)作進(jìn)一步的實(shí)證分析。

三、實(shí)證分析

本文以上面的調(diào)研項(xiàng)目作為分析變量，利用Pearson等級相關(guān)系數(shù)和Kendall等級相關(guān)系數(shù)對各變量進(jìn)行相關(guān)性分析，如果兩者的結(jié)果都顯著，說明變量間存在線性相關(guān)關(guān)系，文中將進(jìn)一步建立線性回歸方程進(jìn)行回歸分析。

（一）相關(guān)性分析

為了直觀地觀察各變量間的密切程度，我們首先建立各指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣（見表2）。

表2的結(jié)果表明兩層含義：一是首次貸款額度與首次貸款時間以及首次貸款時的家庭年收入具有很強(qiáng)的相關(guān)性；二是目前貸款額度與首次貸款額度、貸款總次數(shù)、貸款影響以及目前家庭年收入存在顯著相關(guān)性。由于本文中的樣本數(shù)據(jù)皆為有序變量，顯著的相關(guān)性意味著變量間存在線性關(guān)系。

（二）回歸分析

為進(jìn)一步檢驗(yàn)各變量間線性關(guān)系的強(qiáng)弱，我們建立模型進(jìn)行線性回歸。在回歸分析過程中，本文采用了逐步篩選法，首先將全部相關(guān)的變量引入回歸方程，然后進(jìn)行變量的顯著性檢驗(yàn)，在一個或多個不顯著的變量中，將t檢驗(yàn)值最小的那個變量剔除，再重新擬合回歸方程進(jìn)行檢驗(yàn)，直到方程中所有變量顯著為止。為了減少篇幅，本文只列出了全部變量顯著的模型計(jì)量結(jié)果。

1. 以首次貸款額度為因變量，首次貸款時間和首次貸款時的家庭年收入為自變量。模型和各變量的回歸結(jié)果見表3和表4。

從表3和表4的數(shù)據(jù)可以看出，模型的擬合度較好，并且通過了t檢驗(yàn)，首次貸款時家庭年收入和首次貸款時間所對應(yīng)的系數(shù)其t檢驗(yàn)的顯著性水平都近似為0，表明統(tǒng)計(jì)結(jié)果在1%的水平上顯著。由此，可以得到如下觀點(diǎn)：

（1）首次貸款時家庭年收入正向影響了農(nóng)戶的首次貸款額度。即農(nóng)戶首次貸款時，其家庭年收入越高所獲得的貸款額度就越大。這一現(xiàn)象可以從兩方面進(jìn)行解釋：一方面是收入水平比較高的農(nóng)戶一般生產(chǎn)規(guī)模也比較大，生產(chǎn)性資金需求更大；同時，這部分農(nóng)戶對生活品質(zhì)的要求往往也比較高，對未來的收入預(yù)期比較好，從而會為更多的消費(fèi)支出活動舉債。另一方面是較高的家庭收入決定其具有較高的還款能力，因而貸款機(jī)構(gòu)更愿意為其提供較高額度的貸款。我們對當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的走訪可以證實(shí)這一觀點(diǎn)。在當(dāng)?shù)兀芏嘭毨Ъ彝サ闹饕獎趧恿Χ纪獬龃蚬?，只剩下老人和孩子在家，基本上不進(jìn)行生產(chǎn)活動，因此沒有貸款需求；而不出去留在家里的往往是有一技之長或者已經(jīng)在做生意的，他們本身的家庭收入狀況較好，并且因?yàn)橛斜容^高的擴(kuò)大再生產(chǎn)和發(fā)展新項(xiàng)目的意識，對貸款的需求也較高。

（2）首次貸款時間也正向影響首次貸款規(guī)模。這一結(jié)論說明，隨著時間的推移，MFIs的新增貸款規(guī)模也越來越大。對這一結(jié)果的解釋有以下3種可能：第一種原因，是我國農(nóng)業(yè)制度演變的結(jié)果。近年來，我國不斷加大政策支農(nóng)力度，農(nóng)戶種田不僅不再需要繳納各種稅費(fèi)，還能得到國家補(bǔ)助，這導(dǎo)致原來申請貸款額度很小，用來購買化肥、農(nóng)藥和種子的農(nóng)戶不再需要申請貸款。而繼續(xù)申請貸款的往往是那些貸款額度較大的種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)農(nóng)戶。第二種原因是，伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)民的收入水平較大幅度地增加，農(nóng)戶也有了一定的資金積累。這使得農(nóng)戶之間通過相互借貸較小金額資金來解決一些臨時性需求變得容易，因而不再需要向金融機(jī)構(gòu)申請額度較小的貸款。第三種原因是，與其商業(yè)化改革目標(biāo)相一致的，微型金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中越來越偏好于發(fā)放更大額度的貸款，導(dǎo)致部分需求額度較小的農(nóng)戶沒有辦法獲得貸款。因此，首次貸款規(guī)模不斷增長，可能是貧困農(nóng)戶的“主動放棄”，或者是MFIs“嫌貧愛富”的主動選擇，也可能是兩方面合力的結(jié)果。

2. 以目前貸款額度為自變量，以首次貸款額度、貸款總次數(shù)和貸款影響為因變量。模型和各變量的回歸結(jié)果見表5和表6。

表5和表6的數(shù)據(jù)表明，模型的擬合度較好，通過t檢驗(yàn)，并且，目前貸款額度與各變量間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。 由此，我們得到以下結(jié)論：

（1）目前貸款額度與首次貸款額度正相關(guān)。這一結(jié)果和我們所觀察到的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是一致的。由于MFIs是在沒有抵押貸款的前提下基于熟人社會的原則進(jìn)行運(yùn)作的，因此，農(nóng)戶首次貸款額度較大，說明信貸員對農(nóng)戶的信用評級較高，只要該農(nóng)戶在貸款過程中沒有違約情況，則在后續(xù)的貸款中，信貸員仍然會給予其較高的貸款額度。

（2）目前貸款額度與目前家庭年收入正相關(guān)。如前所述，家庭年收入狀況既是貸款需求的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也是農(nóng)戶還款的經(jīng)濟(jì)保障。因此，該結(jié)果再次說明，MFIs正在為較為富裕的農(nóng)戶提供更大額度的貸款。

（3）貸款總次數(shù)和目前貸款額度正相關(guān)。這一結(jié)果的邏輯解釋是：農(nóng)戶在首次申請貸款后就能與信貸員建立起聯(lián)系，從而獲得一定的社會資本，這就為其下次申請更大額度的貸款提供了基礎(chǔ)。更為重要的是，信用良好的客戶再次申請貸款時才能獲得批準(zhǔn)。因而，隨著貸款次數(shù)增加，該農(nóng)戶的良好信用記錄也會增加。由于良好的信用記錄，貸款機(jī)構(gòu)在審核時就會放寬貸款約束，從而該農(nóng)戶相較其他農(nóng)戶更容易獲得較大額度的貸款。

（4）貸款影響與目前的貸款額度正相關(guān)。這一結(jié)果可以解釋為，貸款對農(nóng)戶的良性影響，既能增加農(nóng)戶的收入水平，從而刺激農(nóng)戶的貸款需求，反過來又能作為農(nóng)戶還款能力的一種保證，促使MFIs向該農(nóng)戶提供更高額度的貸款。

以上分析說明，MFIs為家庭年收入較高的農(nóng)戶提供更大額度的貸款，似乎表明MFIs已經(jīng)出現(xiàn)了使命漂移的趨勢。但貸款額度與貸款總次數(shù)與目前貸款額度也呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，表明隨著農(nóng)戶自身的成熟和成長以及貸款次數(shù)的增加和貸款的積極影響，農(nóng)戶的收入和貸款需求規(guī)模也相應(yīng)增長，為適應(yīng)這種變化，MFIs必然會出現(xiàn)“向更為富裕的農(nóng)戶提供更大額度貸款”的結(jié)果。顯然，這一現(xiàn)象并不屬于真正意義上的“使命漂移”，反而是MFIs社會扶貧功能的一種體現(xiàn)。因此，MFIs確實(shí)在為家庭年收入更高的農(nóng)戶提供更大額度的貸款。造成這一結(jié)果的原因，既是MFIs的主動選擇，也是MFIs被動地適應(yīng)農(nóng)戶發(fā)展需求的結(jié)果。

四、結(jié)論及政策建議

本文以首次貸款規(guī)模和目前貸款規(guī)模作為衡量MFIs使命漂移的指標(biāo)，利用SPSS 17.0分析軟件對在湖北省恩施土家族苗族自治州調(diào)研所獲得的198個樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)學(xué)分析和回歸分析。

研究結(jié)果表明：（1）MFIs的社會扶貧功能在一定程度上得到實(shí)現(xiàn)。多數(shù)調(diào)研對象能持續(xù)得到貸款并對貸款影響作出正面評價(jià)，說明MFIs在將貧困人群（即使是較為富裕的農(nóng)戶也仍然屬于貧困人群）“包含在內(nèi)”的同時，也為這部分人群的“扶貧減困”起到較為顯著的作用。（2）MFIs已經(jīng)呈現(xiàn)出使命漂移的趨勢。實(shí)證結(jié)果證明，無論是首次貸款額度，還是目前貸款額度，都與農(nóng)戶的家庭年收入存在顯著的正相關(guān)性，說明MFIs正在為家庭年收入較高的農(nóng)戶提供更大額度的貸款；而且，貸款額度越來越大的事實(shí)也是MFIs使命漂移的直接證據(jù)。（3）MFIs使命漂移的動因，既有MFIs“利潤驅(qū)動”的因素，也有貧困農(nóng)戶“主動放棄”和貸款給農(nóng)戶帶來累積正面效應(yīng)的因素。

綜合以上分析，政策制定者不僅需要通過制度和機(jī)制防止MFIs因“利潤驅(qū)動”而出現(xiàn)使命漂移，同時，還需要敦促M(fèi)FIs不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以吸引、誘導(dǎo)那些“主動放棄”的貧困農(nóng)戶積極參與到微型金融項(xiàng)目中來，并最終成為MFIs的合格客戶。

注：

①這里所列舉的只是調(diào)研問卷的部分內(nèi)容。

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（責(zé)任編輯 耿 欣；校對 YJ，GX）