喬海曙　喻翔宇　馮琴

摘要：現(xiàn)階段洞庭湖區(qū)域金融發(fā)展處于相對“弱勢”的狀態(tài)，突出表現(xiàn)在金融機構(gòu)聚集度較低，金融市場體系不健全，金融效率水平不高三個方面。經(jīng)濟狀態(tài)、回程效應(yīng)和金融生態(tài)對區(qū)域的資金吸引力形成三重挑戰(zhàn)，使區(qū)域呈現(xiàn)出 “資金高地”的現(xiàn)象?！碍h(huán)湖”區(qū)域面對未來發(fā)展前景，需要金融狀態(tài)實現(xiàn)從“資金高地”到“金融腹地”到“金融洼地”的演進?；诖?，文章以強化區(qū)域金融凝聚力為主線，結(jié)合環(huán)湖區(qū)域的特征與潛質(zhì)，設(shè)計“環(huán)湖”金融發(fā)展的“洼地戰(zhàn)略”，并以“三步走”的方式對戰(zhàn)略做任務(wù)分解，描繪出戰(zhàn)略實現(xiàn)路徑圖。

關(guān)鍵詞：洞庭湖區(qū)域；金融發(fā)展；資金高地；金融腹地；金融洼地；“三步走”實現(xiàn)路徑

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3104（2013）04?0001?07

一、洞庭湖區(qū)域金融發(fā)展相對

“弱勢”的現(xiàn)實考察

洞庭湖區(qū)域（岳陽市、常德市、益陽市）在湖南省占有重要的社會經(jīng)濟地位，2010年三市的GDP總量為3 743.23億元，占到全省GDP的23.54%。但金融相對于經(jīng)濟的發(fā)展態(tài)勢而言，水平卻不盡人意。整體而言，洞庭湖區(qū)域的經(jīng)濟金融化程度不高。2010年金融機構(gòu)貸款余額占GDP比重為32.9%，遠低于全省平均水平，信貸規(guī)模還不能滿足經(jīng)濟社會快速發(fā)展的要求。而且洞庭湖區(qū)域金融業(yè)的增加值占GDP比重過低，金融對經(jīng)濟的貢獻率較低，金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的協(xié)調(diào)性差?？傊瑓^(qū)域的金融相對于經(jīng)濟體的集中程度、豐富程度和效率程度遠不夠，具體體現(xiàn)為：

（一）金融機構(gòu)聚集度較低

洞庭湖區(qū)域金融機構(gòu)聚集度不高，區(qū)域內(nèi)機構(gòu)數(shù)量偏少，金融資源密度不高。洞庭湖區(qū)域銀行業(yè)金融機構(gòu)岳陽為11家，常德為10家，益陽為8家，股份制銀行進入少。新型金融機構(gòu)發(fā)展緩慢，區(qū)域內(nèi)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行3家，小額貸款公司8家。區(qū)域內(nèi)其他類型的金融機構(gòu)很少，高層次的金融服務(wù)更是缺乏，注冊

在洞庭湖區(qū)域內(nèi)的證券公司、基金公司、融資租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司還沒有一家。金融中介服務(wù)機構(gòu)發(fā)展尚不完善，擔保體系的建設(shè)尚不完善，目前洞庭湖區(qū)域共有各類信用擔保機構(gòu)25家，數(shù)量較少，擔保實力不強，面向中小企業(yè)的信用擔保業(yè)還難以提升廣大中小企業(yè)信用能力。

（二）金融市場體系不健全

（1） 貨幣市場結(jié)構(gòu)單一。洞庭湖區(qū)域缺乏多元化的金融組織，銀行類金融機構(gòu)，尤其是國有商業(yè)銀行

收稿日期：2012?05?23；修回日期：2013?07?16

作者簡介：喬海曙（1971?），男，安徽桐城人，湖南大學金融與統(tǒng)計學院教授，博士生導(dǎo)師，湖南大學兩型社會研究院院長，湖南省洞庭湖區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展研究會常務(wù)理事， 中國社科院博士后， 主要研究方向：金融分析與管理；喻翔宇（1988?），男，湖南岳陽人，中國農(nóng)業(yè)銀行北京市分行職員；馮琴（1989?），女，湖南湘潭人；鵬元資信評估有限公司總部職員.

占絕對優(yōu)勢，非銀行的金融機構(gòu)發(fā)展緩慢。證券公司、保險公司和期貨公司的規(guī)模小，其它諸如融資租賃公司、消費金融公司等金融或準金融機構(gòu)極少或者根本沒有。

（2） 資本市場發(fā)展滯后。融資結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，直接融資規(guī)模比重小，間接融資比重大，經(jīng)濟增長呈現(xiàn)明顯信貸推動特征。截止到2010 年，洞庭湖區(qū)域共有上市公司13家， 其中境內(nèi)上市公司11家，通過資本市場僅籌集資本43.7億元，證券融資渠道不夠通暢。區(qū)域證券化率僅為9.1%，遠低于湖南省證券化平均水平（詳見圖3）。而且上市公司資源儲備不足，上市公司質(zhì)量和直接融資量有待提高。風險投資規(guī)模小，專業(yè)性產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展緩慢，尚未形成多層次的資本市場。

（3） 保險市場規(guī)模小。2010年，洞庭湖區(qū)域?qū)崿F(xiàn)保費收入98.65億元，保險密度2.64%，落后于全國平均水平3.85%。從風險管理的功能看，當前保險企業(yè)仍局限于保險產(chǎn)品銷售，風險管理功能僅僅體現(xiàn)在經(jīng)濟補償上，還沒有廣泛參與到整個社會系統(tǒng)的風險管理中去。

（三）金融效率水平不高

（1） 區(qū)域金融體系動員儲蓄的效率不充分。2010年區(qū)域內(nèi)存款余額為2 354.34億元，僅占到全省的

14.15%（詳見表1），每百元GDP提供的存款僅有5.25元，大大低于全省、全國平均水平，只相當于全省平均水平16.44元的32%、全國30.51元的17.2%，這充分說明本地區(qū)在整體經(jīng)濟不斷發(fā)展的同時，資金動員和積累能力弱、金融資源相對不足的問題依然突出。

（2） 從區(qū)域儲蓄轉(zhuǎn)化投資的效率不充分。根據(jù)近三年的數(shù)據(jù)，洞庭湖區(qū)的存貸比為：51.3%，52.0%，52.3%，這說明有部分存款無法轉(zhuǎn)化為貸款，使金融資源出現(xiàn)了浪費；其轉(zhuǎn)化效率不及全省平均水平（詳見表2），資金使用效率有待提高。

（3） 區(qū)域內(nèi)金融資源配置效率不充分。金融資源的配置與區(qū)域內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)不匹配。洞庭湖區(qū)域內(nèi)以中小企業(yè)為主，但金融資源的投向與分布與此并不一致，區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)一直面臨著融資難的桎梏。如2009年對岳陽市150多家規(guī)模企業(yè)調(diào)查，70%以上企業(yè)受資金緊張困擾①。尤其在當前緊縮政策的大環(huán)境下，中小企業(yè)更是首當其沖。

由此可見，洞庭湖區(qū)域金融的發(fā)展仍處于相對“弱勢”的狀態(tài)，金融未能充分發(fā)揮出對經(jīng)濟的“牽引力”作用，致使?jié)撛诘馁Y源優(yōu)勢受資金約束，弱化了財富創(chuàng)造能力。地區(qū)謀求金融發(fā)展的后發(fā)趕超，則金融發(fā)展思路需要有轉(zhuǎn)變和突破，當改變亦步亦趨式的發(fā)展模式。為此，構(gòu)筑區(qū)域的金融發(fā)展戰(zhàn)略勢在必行。

二、 “資金高地”：洞庭湖區(qū)域金融

發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)分析

（一）“資金高地”的提出

“資金高地”的概念是借用自然地理中的“高地”概念，在自然地理中“高地”指的是一種中間高四周高的地形，由于中高周低，高處的水自然就會往周邊流。將這一自然現(xiàn)象引申到經(jīng)濟金融領(lǐng)域，就形成了“資金高地”的概念：由于經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱、金融生態(tài)環(huán)境欠佳、制度不健全等導(dǎo)致地區(qū)對外部資金的吸引乏力，使當?shù)叵萑胭Y金往外流的困境狀態(tài)。

就目前而言，洞庭湖區(qū)域仍陷于“資金高地”的尷尬地位。資金的配置更多的是一種單向流動，致使金融資源難以向洞庭湖區(qū)域聚集。可以使用資金吸引力系數(shù)反映某地區(qū)資金流入量在全省中所占比重，以此縱向比較各地區(qū)資金聚集力的大小。通過計算，2010年長沙的資金吸引力系數(shù)為0.0917，大于分界點0.0714，根據(jù)表3注釋中有關(guān)資金“高地”“平地”“洼地”的區(qū)間劃分，長沙屬于“資金洼地”。而洞庭湖區(qū)域平均資金吸引力系數(shù)只有0.0656，屬于“資金高地”，說明洞庭湖區(qū)域尚缺乏吸引外來資金流入的強大動力（見表3）。

（二） 挑戰(zhàn)一：地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平制約其金融聚集力

洞庭湖區(qū)域的經(jīng)濟水平在省內(nèi)雖處前列，但和省會長沙及東部沿海地區(qū)和內(nèi)陸省會城市相比，其經(jīng)濟水平和質(zhì)量則并不能顯示出優(yōu)勢。如表4所示：即便岳陽市、常德市、益陽市三個城市加起來其GDP也比長沙市少，并且其差距逐年顯現(xiàn)增大趨勢，與國內(nèi)發(fā)

注：資金吸引力系數(shù)=某地區(qū)資金流入量/全省各市資金流入量總和，其中，資金流入量包括金融機構(gòu)存貸差、中央財政轉(zhuǎn)移支付、證券市場籌資、外商直接投資[3]。全省14個市的資金吸引力系數(shù)和為1，平均值為0.0714，根據(jù)縱向比較的原理，將資金吸引力系數(shù)劃分為三個區(qū)間：“資金高地”，取值為[0～0.0714）；“資金平地”，取值為0.0714；“資金洼地”，取值為（0.0714～1]。

達城市深圳、重慶相比就差得更遠。在經(jīng)濟差距背后，所隱含實質(zhì)是資本收益之差，而資本逐利是金融發(fā)展的動力，金融“親資本”的屬性使得金融資源不傾向于流向獲益薄弱的中部的洞庭湖區(qū)域。當然，經(jīng)濟差距也影響到該地區(qū)對金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、人才等金融資源的吸引力?？傊赐ズ^(qū)域的經(jīng)濟基礎(chǔ)制約其金融聚集力，上文分析的金融機構(gòu)聚集度較低一定程度上例證了這個情況。

（三）挑戰(zhàn)二：資金的回程效應(yīng)在洞庭湖區(qū)域尤為明顯

資金的回程效應(yīng)是指隨著極點的高度發(fā)展和競爭力的加強，投資收益和勞動收入的明顯提高，使周圍地區(qū)資金進一步向極點集中，形成要素的回流，從而會抑制低梯度地區(qū)的發(fā)展。瑞典經(jīng)濟學繆爾達爾認為在回程效應(yīng)作用下，很容易形成“地理上的二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)”。洞庭湖區(qū)域地處武漢和長沙之間，而武漢和長沙兩地作為兩型社會改革試驗區(qū)，依托優(yōu)勢政策，更多的資源會向長株潭和武漢城市群傾斜。同時，兩地區(qū)均在進行區(qū)域金融中心的構(gòu)建，金融集聚效應(yīng)明顯。因此，在極化效應(yīng)的牽引下，洞庭湖區(qū)域的金融要素會向武漢和長株潭地區(qū)回流，對該區(qū)域的發(fā)展融資造成邊緣化的負面影響。

（四）挑戰(zhàn)三：金融生態(tài)環(huán)境欠佳削弱對機構(gòu)的吸引力

一個地區(qū)的信用狀況對這個地區(qū)金融資源的吸引力至關(guān)重要。根據(jù)湖南大學信用研究中心2010年發(fā)布的湖南各市州信用環(huán)境評價結(jié)果顯示：在14個市州的

評價排名中，岳陽市、益陽市和常德市分別為9、11和12位[1]。由此看出，洞庭湖區(qū)域的信用環(huán)境不容樂觀：區(qū)域的誠信體系并不健全，信用信息被分割、封閉，社會征信數(shù)據(jù)采集困難，信息發(fā)布欠通暢。因此，地區(qū)的信用條件和誠信文化現(xiàn)狀讓金融機構(gòu)望而卻步。

而且，地方政府的干預(yù)壓抑了區(qū)域金融的發(fā)展，對洞庭湖地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境造成負面影響。其主要體現(xiàn)在以下兩方面。其一，地方政府爭奪金融資源阻礙了區(qū)域聯(lián)動。地方政府在謀求發(fā)展上多從自身利益出發(fā)，各自只關(guān)注本轄區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展，對資本跨區(qū)域流動實行管制，設(shè)置行政壁壘，以實現(xiàn)金融資源的地區(qū)封鎖，使資源固化在本行政區(qū)域內(nèi)，這造成行政區(qū)內(nèi)發(fā)展具有較強的封閉性，形成所謂的“諸侯經(jīng)濟”或“行政區(qū)經(jīng)濟”[2]，割裂了市場邊界。其二，即便是在本行政區(qū)內(nèi)，政府也會干預(yù)金融機構(gòu)資金的配置。政府在資金配置中不是按照效率原則，而是從社會穩(wěn)定和公平的角度考慮資金的流向，在銀行貸款、企業(yè)上市等方面行政色彩較濃，以致于大量資金流向一些效率不佳的國有企業(yè)或資金回報周期較長的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，造成了當?shù)劂y行系統(tǒng)的隱形風險，由此抑制了金融機構(gòu)進入和發(fā)展的積極性。

三、“金融腹地”：洞庭湖區(qū)域金融

發(fā)展面臨的機遇分析

“金融腹地”是指能夠接收和吸納金融中心輻射力并能促進其金融發(fā)展的地域范圍。在“十二五”及“兩型社會”大背景下，長沙金融中心在如火如荼的進行中，這勢必會帶動中心周邊地區(qū)金融發(fā)展布局的變動，而在拓展為長沙金融中心的腹地地區(qū)方面，洞庭湖區(qū)域具有獨特優(yōu)勢。洞庭湖區(qū)域只有抓住金融腹地開發(fā)這個機遇，才能在支持金融中心的發(fā)展同時，充分的吸收長沙金融中心對其的輻射，為洞庭湖區(qū)域金融發(fā)展邁進更高層次奠定扎實的基礎(chǔ)。

（一）洞庭湖區(qū)域金融腹地開發(fā)之優(yōu)勢

洞庭湖區(qū)域是最具條件和潛力拓展為長沙的金融腹地的區(qū)域。其一，洞庭湖區(qū)域具有良好的交通區(qū)位優(yōu)勢。在地緣上，岳陽、常德、益陽三市構(gòu)成的“小三角”聯(lián)結(jié)了長株潭、武漢、重慶所構(gòu)成的“大三角”，是中部的經(jīng)濟對接與戰(zhàn)略緩沖之地。在交通上，洞庭湖區(qū)域擁有便捷的交通條件，有較好的交通區(qū)位優(yōu)勢。鐵路方面：東有武廣高鐵、京廣鐵路，西南有洛湛鐵路，石長鐵路，“3+5”城市群城際軌道交通網(wǎng)建設(shè)也已于2010年開工，能提高環(huán)長株潭城市群之間直達運輸?shù)臅惩芰?，?gòu)建起區(qū)域大交通網(wǎng)絡(luò)。公路方面有京珠高速、隨岳高速、長張高速、長常高速、107、319、207國道。水路方面有長江、湘江、洞庭湖水系貫通。其二，洞庭湖區(qū)域是省內(nèi)第二大經(jīng)濟增長極，GDP規(guī)模占全省的23.54%（2010年），岳陽、常德為湖南第二、第三大城市，具有較強的經(jīng)濟潛能。長沙雖然在省內(nèi)經(jīng)濟成就突出，但要搶占中部崛起的戰(zhàn)略制高點，應(yīng)該有更為寬廣的胸懷，使得洞庭湖區(qū)域的發(fā)展向南融合，與洞庭湖區(qū)域合力發(fā)展，共同營造經(jīng)濟發(fā)展的增長極。

（二）長沙金融中心對腹地輻射之契機

真正的區(qū)域金融中心必須具有體制上的市場化、區(qū)域上的輻射性和產(chǎn)品上的適用性等特征，不以金融資源集中為特點，反以金融資源擴散為基本職能，不斷發(fā)現(xiàn)本城市以外的金融需求，打破條塊分割，實現(xiàn)金融資源配置的優(yōu)化（陸磊，2009）[4]。洞庭湖區(qū)域能有效發(fā)揮了其對金融核心的支持功能，但長沙金融中心對洞庭湖區(qū)域的“反哺”卻并不明顯。從存貸比數(shù)據(jù)上看，2010年洞庭湖區(qū)域存貸比為52.3%，可觀的閑置資金等金融資源可向長沙轉(zhuǎn)移與集中，促成長沙金融中心的極化發(fā)展。長沙金融中心的建設(shè)并不是將自己發(fā)展成一個“金融飛地”，當長沙金融取得經(jīng)濟規(guī)模、發(fā)展梯度向頂端攀升之后，能對腹地區(qū)域形成較強的“涓流效應(yīng)”，使長沙金融中心的金融要素和金融活動趨向于向洞庭湖腹地的傳導(dǎo)和擴散。經(jīng)濟發(fā)展事實證明，這種以金融“先富”地區(qū)帶動金融“后富”地區(qū)發(fā)展的效率遠勝于“遍地開花”式的發(fā)展。因此，腹地的開發(fā)能使洞庭湖區(qū)域“近水樓臺先得月”，充分利用長沙先進金融區(qū)的金融工具、技術(shù)、管理、創(chuàng)新的溢出效應(yīng)，借以提高金融服務(wù)水平、金融創(chuàng)新能力和風險防范能力，使得地區(qū)金融“能級”提升。因此，金融腹地的開拓是洞庭湖區(qū)域金融發(fā)展的良機。

四、“金融洼地”：洞庭湖區(qū)域金融

發(fā)展戰(zhàn)略選擇

（一）“金融洼地”戰(zhàn)略內(nèi)涵

“金融洼地”是把“水往低處流”的自然現(xiàn)象引申到經(jīng)濟金融發(fā)展領(lǐng)域所形成的一個新概念，其指塑造地區(qū)的獨特優(yōu)勢和優(yōu)越的金融生態(tài)環(huán)境，借此形成對各類金融資源強大的吸引力，引導(dǎo)資金流、人才流、信息流、技術(shù)流等各類金融要素向洞庭湖區(qū)域匯聚的態(tài)勢，并依此鍛造出洞庭湖區(qū)域金融核心競爭力，實現(xiàn)地區(qū)金融在“量”和“質(zhì)”上的積累和提升。

將洞庭湖區(qū)域打造成“金融洼地”是提升其金融聚集力的根本途徑，也是實現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的前提條件。

首先，金融洼地的打造是扭轉(zhuǎn)地區(qū)“資金高地”狀況，維護地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的良性節(jié)奏的必需?！百Y金高地”的現(xiàn)狀客觀上排斥了外部金融資源的聚集，沒有充足的金融資源則好比是“無米之炊”，地區(qū)金融核心競爭力與可持續(xù)發(fā)展也將無從談起。所以，“資金瓶頸”限制了地區(qū)對經(jīng)濟的吸引作用和催化作用，使產(chǎn)業(yè)成長和企業(yè)發(fā)展“心有余而力不足”。

其次，金融腹地的開拓為洞庭湖區(qū)域向“金融洼地”的轉(zhuǎn)變奠定了良好的條件。腹地的開拓能初步打通了資金自由流動通道。由此，富余的資金要素才會向具有自然資源的基本優(yōu)勢及具有成本、交通和市場比較優(yōu)勢的洞庭湖區(qū)域聚集[6]。

第三，區(qū)域開放與合作的大趨勢為洞庭湖區(qū)域金融洼地的打造提供了良好的機會。單打獨斗的方式已經(jīng)不適應(yīng)時代高效率的要求了，通過全面開展區(qū)域合作來參與競爭是落后地區(qū)取得“洼地效應(yīng)”的有效途徑[7，8]。通過對內(nèi)開放，開展區(qū)域間的合作能夠形成一個新的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，這樣的方式下區(qū)域的獨特優(yōu)勢和核心專長才能顯現(xiàn)和培養(yǎng)起來。湖南“十二·五”已將環(huán)長株潭城市群發(fā)展提升至國家戰(zhàn)略層面，并努力促推大區(qū)域內(nèi)實現(xiàn)金融一體化，這給予了洞庭湖區(qū)域打造“金融洼地”良好契機。

（二）洞庭湖區(qū)域“金融洼地”目標定位

從三個角度對洞庭湖區(qū)域金融發(fā)展目標設(shè)定為：其一，在發(fā)展水平上實現(xiàn)區(qū)域金融的“聯(lián)動齊飛”。金融發(fā)展能夠扭轉(zhuǎn)相對落后和被動的態(tài)勢，發(fā)揮出金融核心對下一階段經(jīng)濟發(fā)展的支撐和引導(dǎo)作用。其二，在發(fā)展重點上強化金融凝聚力的形成。金融發(fā)展能夠改變地區(qū)“資金高地”的困境，增強地區(qū)對資金的吸引。 其三，在發(fā)展方向上著力打造區(qū)域金融核心競爭力。金融發(fā)展能夠突出“環(huán)湖”金融品牌的優(yōu)勢構(gòu)筑，滿足洞庭湖區(qū)域經(jīng)濟的特有需求，并能借此塑造金融核心專長。

根據(jù)目前洞庭湖區(qū)域的基礎(chǔ)條件，著眼于未來金融發(fā)展目標，建議洞庭湖區(qū)域金融發(fā)展的戰(zhàn)略定位為：洞庭湖區(qū)域金融戰(zhàn)略之路理應(yīng)是著眼長遠金融成長的一種“環(huán)湖”發(fā)展范式。戰(zhàn)略選擇基于地區(qū)金融起點狀態(tài)，以強化區(qū)域金融凝聚力為基礎(chǔ)，并結(jié)合環(huán)湖區(qū)域的特征與潛質(zhì)，塑造環(huán)湖區(qū)域“特色金融”和“普惠金融”②品牌，形成具有核心競爭力的金融發(fā)展典范，實現(xiàn)洞庭湖區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展。

（三）洞庭湖區(qū)域“金融洼地”戰(zhàn)略任務(wù)

洞庭湖區(qū)域的“洼地”戰(zhàn)略可以分解為以下三項戰(zhàn)略任務(wù)：

首先，促進先進地區(qū)金融組織系統(tǒng)向洞庭湖區(qū)域拓業(yè)，打造金融平臺。多層次、多元化的金融體系所帶來的融資便利是提升資金聚集力的基本途徑。

其次，形成區(qū)域強有力的吸引力，使高質(zhì)量的資金流、人才流、信息流、技術(shù)流能主動向洞庭湖區(qū)域匯聚。按照前面資金吸引力指標來衡量，金融洼地的資金吸引力系數(shù)要達到（0.071 4，1）。

第三，基于集聚的金融資源優(yōu)勢，鍛造洞庭湖區(qū)域金融核心競爭力。其一，岳陽、常德和益陽均為港口城市，岳陽城陵磯港是湖南省唯一對外開放設(shè)立海關(guān)的口岸，是湖南省發(fā)展外向型經(jīng)濟的重要平臺。根據(jù)《湖南省內(nèi)河航運發(fā)展規(guī)劃》，湖南省將投資230億元，到2020年建成以洞庭湖為中心的通江達海的現(xiàn)代化內(nèi)河航道體系。因此，洞庭湖區(qū)域十分適合發(fā)展航運金融，可以在航運融資、航運保險與再保險、航運資金匯兌與結(jié)算、離岸金融業(yè)務(wù)等方面多點開花，為全省乃至中部地區(qū)提供全面的航運金融服務(wù)，形成實力較強、輻射較廣的航運金融服務(wù)中心，主打“航運金融”牌。其二，結(jié)合區(qū)域企業(yè)形態(tài)特點分析，中小企業(yè)始終會作為洞庭湖區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，由此，區(qū)域可以更多探索新興、微小金融機構(gòu)的發(fā)展，在為民營企業(yè)、中小企業(yè)融資方式上探索出特色之路，突出發(fā)展普惠型金融。

五、從“資金高地”到“金融洼地”

的實現(xiàn)路徑

由洞庭湖區(qū)域金融的戰(zhàn)略定位與選擇可見，其金融發(fā)展是一個逐步進化的過程。洞庭湖區(qū)域謀求可持續(xù)的金融發(fā)展，首先需要“獨善其身”，優(yōu)化自身的基礎(chǔ)條件。其次需要“另開生面”，創(chuàng)新發(fā)展模式與思維。最后需要“獨樹一幟”，打造出區(qū)域金融的核心競爭力。

第一步：推動建設(shè)金融生態(tài)區(qū)。金融生態(tài)區(qū)是指企業(yè)、公民社會信用優(yōu)良，金融法律法規(guī)體系健全，金融監(jiān)管高效完備，金融基礎(chǔ)設(shè)施完善，對金融人才的吸引力強，有利于金融業(yè)發(fā)展的金融環(huán)境。對于處在金融弱勢狀態(tài)的洞庭湖區(qū)域，尤其需要發(fā)揮政府的推動作用，突出金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化，借此營造更為優(yōu)越的“軟環(huán)境”作為吸金的籌碼。

顯然地方政府在建設(shè)區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境方面的主導(dǎo)作用是不可或缺的。政府應(yīng)從以下幾個方面著力：第一，完善社會信用體系，加強信用信息的發(fā)布與共享，能使信用信息得到有效的歸集和準確的評估，宣揚良好的社會誠信文化；第二，強化金融法治建設(shè)，強化司法執(zhí)行效率，有效保護債權(quán)人、投資人的合法權(quán)益，打擊金融違法行為，從而打造洞庭湖區(qū)域“信用高地”；第三，確保金融監(jiān)管有力、調(diào)控得當，完善融資風險管理和化解機制，及時發(fā)現(xiàn)并處置本行政區(qū)域內(nèi)可能存在的金融風險隱患，并能使監(jiān)管方法技術(shù)適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展和協(xié)調(diào)；第四，加快政府職能的轉(zhuǎn)變，力求公共服務(wù)功能的落實，保證金融部門的獨立性。在此基礎(chǔ)上，能加強政銀企合作。組織開展多種形式的銀企對接洽談和交流推介，使政、銀、企三方增進了解，全面推進對接、交流和合作?？傊?，使金融的發(fā)展建立在安全、公平、有效的環(huán)境之上。

第二步：搭建金融合作框架。推進洞庭湖區(qū)域與長株潭城市群的金融一體化，將“金融腹地”機遇變成現(xiàn)實優(yōu)勢條件。通過與長株潭地區(qū)開展合作來參與競爭，積聚“洼地效應(yīng)”，在金融一體化格局下實現(xiàn)長株潭與洞庭湖區(qū)域之間分工合理的金融市場體系。

搭建洞庭湖區(qū)域與長株潭金融合作框架關(guān)鍵在于：首先，探索形成各地政府或金融機構(gòu)間的聯(lián)席會議機制，發(fā)揮各市的聯(lián)動效應(yīng)，形成對話機制，加強區(qū)域間金融政策、制度和發(fā)展規(guī)劃的研究，協(xié)調(diào)地區(qū)與地區(qū)間、機構(gòu)與機構(gòu)間的配合，加快長株潭與洞庭湖區(qū)域金融一體化的對接。其次，盡快建立跨地區(qū)的同業(yè)信息交流協(xié)作機制，在區(qū)域內(nèi)搭建更為有效的一體化信息平臺，解決跨區(qū)域的信息不透明、不對稱的問題，以提高信息在市場上的溝通與傳播，降低甄別成本和逆向選擇風險，從而提高區(qū)域內(nèi)金融活動的效率。第三，豐富區(qū)域間金融機構(gòu)的合作形式：① 加強兩區(qū)域間銀行業(yè)股權(quán)合作，可以相互引進合適的金融機構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者，入股轄內(nèi)的城商行，或吸引機構(gòu)參與農(nóng)村合作金融機構(gòu)改制，戰(zhàn)略入股農(nóng)村中小銀行機構(gòu)；② 考慮兩區(qū)域間共同創(chuàng)立產(chǎn)業(yè)投資基金，開辟融資新渠道；③ 組建跨區(qū)域的金融控股集團，整合兩個區(qū)域的優(yōu)勢資源，形成集團化發(fā)展，可以改變洞庭湖區(qū)域地方性金融機構(gòu)分散、弱小、風險防御力差的局面，有利于增強金融規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，把本土金融資源做大做強。第四，完善金融人才流動機制。加強區(qū)域間金融人才互動和交流，可以通過技術(shù)咨詢、顧問、專家租賃、短期服務(wù)等方式實現(xiàn)智力共享，實現(xiàn)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新需求；同時，建立專業(yè)化的金融人才流動服務(wù)機構(gòu)，有機地整合人才挖掘、培養(yǎng)、使用等各個環(huán)節(jié)，促進人才的優(yōu)化配置。

第三步：推動形成“金融洼地”。前兩個階段金融生態(tài)區(qū)的建設(shè)和金融合作框架的搭建基本上能讓洞庭湖區(qū)域發(fā)揮金融聚集的“洼地效應(yīng)”。但要實現(xiàn)一個區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展，最終要依靠區(qū)域金融核心競爭力。所以在此，本文將洞庭湖區(qū)域“金融洼地”的內(nèi)涵和外延都擴大化，不僅是金融聚集力的提升，更是核心競爭力的打造。依托洞庭湖區(qū)域地緣戰(zhàn)略優(yōu)勢和金融資源優(yōu)勢，構(gòu)建了以“航運金融”和“普惠金融”為品牌的金融核心競爭力體系，從而實現(xiàn)洞庭湖區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展。

洞庭湖區(qū)域有內(nèi)河航道優(yōu)勢，但航運金融服務(wù)業(yè)沒有形成系統(tǒng)化、專業(yè)化的產(chǎn)品線。此外，很多金融機構(gòu)還缺乏專門從事航運金融的部門和勝任的專業(yè)人才。所以洞庭湖應(yīng)該從以下四個方面著手，打造“航運金融”品牌。① 地方政府要制定整體發(fā)展規(guī)劃，統(tǒng)籌洞庭湖區(qū)域的航運、船舶業(yè)、物流、商貿(mào)、金融等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成以航運為核心的產(chǎn)業(yè)鏈。② 完善洞庭湖航運大道建設(shè)，將洞庭湖區(qū)域的港口打造成集多項服務(wù)為一體的綜合性物流平臺。尤其是城陵磯港，其作為湖南對外開放的唯一國家一類口岸，湖南省的航運中心，其對洞庭湖區(qū)域的經(jīng)濟金融的重要作用不言而喻。高起點建設(shè)城陵磯現(xiàn)代物流園，將其打造成年吞吐集裝箱80萬標箱、散貨1 600萬噸的運輸能力，集港口、物流、保稅、出口加工貿(mào)易、現(xiàn)代工業(yè)為一體的城陵磯臨港產(chǎn)業(yè)新區(qū)，從而為其航運金融的發(fā)展奠定強有力的經(jīng)濟基礎(chǔ)。③ 大力發(fā)展航運金融業(yè)務(wù)。前期需要地方政府主導(dǎo)，用政策激勵和支持一批優(yōu)秀金融機構(gòu)在洞庭湖區(qū)域開展船舶融資，航運保險，資金結(jié)算，航運價格衍生品等業(yè)務(wù)。等航運金融運作在洞庭湖區(qū)域成熟后，其可觀的利潤空間自然會吸引其他金融機構(gòu)開展航運金融服務(wù)。④ 航運金融是一個涉及航運、金融及海上保險等多方面的產(chǎn)業(yè)，對從業(yè)人員的要求較高，從事航運金融的人員既要懂保險，又要精通外語、貿(mào)易、航運、海商海事、國際法律公約和慣例等。所以在航運金融方面的人才極度匱乏的洞庭湖區(qū)域應(yīng)建立航運金融人才吸引和培養(yǎng)機制。

“金融洼地”雖然解決了洞庭湖區(qū)域金融集聚力低的問題，但金融資源豐富不代表金融配置效率就會相應(yīng)的高。中國金融發(fā)展存在的“老大難”問題——中小企業(yè)融資難和“三農(nóng)”融資難，在該區(qū)域表現(xiàn)尤為突出。要根本解決這個問題還得在“金融洼地”的基礎(chǔ)上發(fā)展“普惠金融”。首先，洞庭湖區(qū)域應(yīng)推動商業(yè)銀行對中小企業(yè)的金融服務(wù)，逐步提高小企業(yè)長期貸款的規(guī)模和比重。在洞庭湖區(qū)域，商業(yè)銀行始終是提供中小企業(yè)融資的主力軍，實際上，通過對洞庭湖區(qū)域的存貸差分析，可以清楚的看到：部分存款無法轉(zhuǎn)化為貸款，使金融資源出現(xiàn)了浪費，應(yīng)將這些貸款充分利用起來，解決中小企業(yè)融資。同時，大力發(fā)展

小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新型金融機構(gòu)對微型企業(yè)與農(nóng)戶的小額貸款。2009年，省金融辦將岳陽作為小額貸款公司發(fā)展試點，應(yīng)趁熱打鐵將小額信貸等微型金融機構(gòu)向整個洞庭湖區(qū)域推廣。最后，制定特殊公

益性或準公益性的金融安排，對商業(yè)性金融機構(gòu)和微型金融機構(gòu)都難以提供服務(wù)的貧困人群提供特殊的金融服務(wù)。從這三個層面來建設(shè)普惠型金融，讓洞庭湖區(qū)域?qū)崿F(xiàn)金融平衡發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。

注釋：

① 岳陽市中小企業(yè)發(fā)展問題初探（2010第6期）決策參考。

② 普惠型金融：普惠型金融，指的是一個能有效地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，尤其側(cè)重對中小企業(yè)與“三農(nóng)”的金融支持。

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