馮一萌

賣電器的蘇寧要開銀行，賣肉的雨潤(rùn)要開銀行，賣衣服的紅豆要開銀行，賣皮鞋的奧康要開銀行，連互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)騰訊和阿里巴巴也要開銀行了。銀行業(yè)這瓶開了蓋的“陳年老酒”，正吸引著八方來(lái)客爭(zhēng)相品嘗。

官方數(shù)據(jù)顯示，到目前為止，國(guó)家工商總局已經(jīng)核準(zhǔn)了包括蘇寧銀行、中聯(lián)銀行、錫商銀行等在內(nèi)的9家涉及銀行的企業(yè)名稱。在這些銀行中，蘇寧顯然是最受資本市場(chǎng)注目的那一個(gè)，被核準(zhǔn)的消息一出，股價(jià)長(zhǎng)期徘徊在6至7元間的蘇寧云商（002024）連續(xù)多日漲停，超過(guò)了13元。

蘇寧銀行名稱獲批，激發(fā)了市場(chǎng)對(duì)蘇寧云商有望成為首家電商銀行的想象。要知道，1996年民生銀行成立后，17年年間國(guó)內(nèi)再?zèng)]有新批過(guò)一家民營(yíng)銀行。直到今年7月，國(guó)務(wù)院才首次明確提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行”，鼓勵(lì)發(fā)展民營(yíng)銀行。而央行行長(zhǎng)周小川也撰文支持民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行。據(jù)稱，全國(guó)第一家民營(yíng)銀行或?qū)?huì)在明年3月前核準(zhǔn)開業(yè)。

與阿里金融“平臺(tái)、金融、數(shù)據(jù)”的路線略有不同，蘇寧的金融布局為“全金融”。除了提供還款、轉(zhuǎn)賬、基金、保險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之外，后期蘇寧還可能利用線下1600多家實(shí)體店的優(yōu)勢(shì)，將蘇寧易購(gòu)正在開展的金融業(yè)務(wù)復(fù)制到線下。

蘇寧副董事長(zhǎng)孫為民曾對(duì)蘇寧的金融謀略做出詮釋，稱蘇寧的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)分為上、中、下游業(yè)務(wù)，上游是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，下游是消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，而中間則是委托理財(cái)服務(wù)。

在他看來(lái)，做銀行并不是因?yàn)閭鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)毛利低，銀行利潤(rùn)高，而是因?yàn)殂y行業(yè)務(wù)可以帶動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。蘇寧要把信息流、資金流和物流高效結(jié)合，將蘇寧改造為互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

蘇寧的金融帝國(guó)

正是2012年在電商業(yè)務(wù)上的快速增長(zhǎng)，使得蘇寧可以加速進(jìn)行“全金融”的戰(zhàn)略布局。

其實(shí)早在2009年，蘇寧就已經(jīng)顯露涉足金融業(yè)的苗頭。2009年8月28日，蘇寧就以5.4億元認(rèn)購(gòu)江蘇銀行1.79%股權(quán)，在此之后的2011年7月，北京蘇寧又與國(guó)開行及其他區(qū)內(nèi)企業(yè)發(fā)起設(shè)立北京通州國(guó)開村鎮(zhèn)銀行，持股9%。

去年12月，蘇寧又在重慶成立重慶蘇寧小額貸款有限公司，其全資香港子公司——香港蘇寧占股75%，蘇寧集團(tuán)占股25%，蘇寧開放平臺(tái)上線后，蘇寧更是推出供應(yīng)鏈金融計(jì)劃扶持中小供應(yīng)商。

數(shù)據(jù)顯示，蘇寧旗下電商平臺(tái)蘇寧易購(gòu)的網(wǎng)站注冊(cè)會(huì)員超過(guò)2000萬(wàn)人，線下有1700多家實(shí)體店。理論上講，1700多家實(shí)體店將來(lái)都可能成為銀行網(wǎng)點(diǎn)，2000萬(wàn)用戶也可能會(huì)成為潛在的理財(cái)客戶。整合客戶以及網(wǎng)點(diǎn)資源后，蘇寧銀行的優(yōu)勢(shì)比較明顯——基金公司大多沒(méi)有實(shí)體店，即便是行業(yè)老大華夏基金實(shí)體店也不過(guò)20家。

9月16日，蘇寧易購(gòu)執(zhí)行副總裁李斌曾表示，設(shè)立銀行是蘇寧云商實(shí)現(xiàn)金融布局的關(guān)鍵一步，自建銀行是其金融業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局的進(jìn)一步推進(jìn)，未來(lái)蘇寧的合作伙伴和自身戰(zhàn)略的融資都能得到極大的幫助。蘇寧小貸公司也將于10月起進(jìn)行試運(yùn)營(yíng)，將投入10億元，針對(duì)入駐開放平臺(tái)的供應(yīng)商提供小額貸款，提供質(zhì)押、信用、保付代理等多種形式的融資服務(wù)，年化利率較目前市場(chǎng)有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

蘇寧副總裁任峻透露，今年蘇寧針對(duì)供應(yīng)商的金融業(yè)務(wù)規(guī)模有望達(dá)到三四十億元，并嘗試更多的金融創(chuàng)新?！氨热缥覀儠?huì)基于數(shù)據(jù)對(duì)商戶進(jìn)行評(píng)定，來(lái)決定他的賬期長(zhǎng)短。在他需要的情況下，可以提前獲得資金。蘇寧還提供其他的融資產(chǎn)品，商戶可以選擇在蘇寧上購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，這樣，我們就把理財(cái)結(jié)算、信用分析全部打通?！比尉Q。

今年上半年，蘇寧金融事業(yè)部還專門成立了基金產(chǎn)品專項(xiàng)小組，意圖與基金公司合作推出易付寶余額理財(cái)?shù)脑鲋捣?wù)。在2012年7月，易付寶公告稱已獲得中國(guó)人民銀行頒布的第三方支付資質(zhì)牌照，這是蘇寧易付寶繼2012年6月取得中國(guó)人民銀行頒發(fā)的第三方支付業(yè)務(wù)許可證之后又一重要的金融行業(yè)許可，兩張牌照的許可范圍涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)支付以及為基金網(wǎng)上直銷提供支付結(jié)算業(yè)務(wù)等，為易付寶余額理財(cái)產(chǎn)品的上線也鋪平了道路。

據(jù)了解，蘇寧目前已經(jīng)與多家基金公司進(jìn)行接洽，并達(dá)成了合作意向，近期就會(huì)推出面向個(gè)人消費(fèi)者的余額理財(cái)業(yè)務(wù)，目前相關(guān)產(chǎn)品正在內(nèi)部測(cè)試階段，蘇寧將很快推出類似支付寶“余額寶”的余額理財(cái)產(chǎn)品，而針對(duì)蘇寧開放平臺(tái)的商戶及供應(yīng)商的企業(yè)版的基金理財(cái)產(chǎn)品也在研發(fā)階段。

除此之外，蘇寧保險(xiǎn)呼之欲出。蘇寧保險(xiǎn)銷售公司的成立，意在打通線上線下產(chǎn)品銷售。蘇寧云商近日發(fā)布公告稱，公司擬與關(guān)聯(lián)方蘇寧電器集團(tuán)共同出資設(shè)立子公司“蘇寧保險(xiǎn)銷售有限公司”，注冊(cè)資本1.2億元，其中蘇寧云商出資9000萬(wàn)元，占注冊(cè)資本總額的75%。該公司經(jīng)營(yíng)范圍為代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品、代理收取保險(xiǎn)費(fèi)、代理相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的損失勘查和理賠以及中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

蘇寧早在2012年已經(jīng)加入網(wǎng)銷保險(xiǎn)的行列，有蘇寧易購(gòu)保險(xiǎn)頻道上線，與多家險(xiǎn)企合作推壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等，據(jù)悉，未來(lái)蘇寧保險(xiǎn)將采用O2O的銷售模式，線上與線下結(jié)合，在主業(yè)方面，不僅有服務(wù)商保險(xiǎn)、物流相關(guān)保險(xiǎn)、退費(fèi)險(xiǎn)，還有與大型集團(tuán)有關(guān)的集團(tuán)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、集團(tuán)車險(xiǎn)，網(wǎng)上主體形成以電話銷售、線上銷售、移動(dòng)客戶端融合的大網(wǎng)銷，配合推廣聯(lián)盟和虛擬代理人團(tuán)隊(duì)。線下結(jié)合網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，利用門店、渠道開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

蘇寧云商，正在試圖通過(guò)一系列金融試水盤活自己沉積的資金，圍繞供應(yīng)鏈打造出一個(gè)自己的金融新生態(tài)。

迎來(lái)民營(yíng)掠食者

阿里平臺(tái)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，89%的企業(yè)客戶需要融資，融資需求在50萬(wàn)元以下的企業(yè)約占55.3%，200萬(wàn)元以下的約占87.3%。一直以來(lái)，傳統(tǒng)的銀行業(yè)主要是以大客戶為主，很少會(huì)把精力放在200萬(wàn)元以下融資需求的中小型企業(yè)身上。

實(shí)際上，6月、7月的錢荒事件，讓管理層意識(shí)到，傳統(tǒng)的銀行業(yè)無(wú)法解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。要更好地服務(wù)于中小企業(yè)，關(guān)鍵還在于如何盤活社會(huì)存量資金。而批準(zhǔn)蘇寧銀行這些民營(yíng)銀行的目的也正是在此。

從7月金融“國(guó)十條”明確表示要引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融行業(yè)后，各地掀起民營(yíng)銀行申辦熱潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年申請(qǐng)或有計(jì)劃申請(qǐng)籌辦民營(yíng)銀行的上市公司或其大股東已達(dá)27家，且數(shù)字仍在不斷增長(zhǎng)中。

在這場(chǎng)“混戰(zhàn)”中，阿里的金融布局無(wú)疑是最早的，馬云早已宣布，阿里巴巴的戰(zhàn)略是“平臺(tái)、金融、數(shù)據(jù)”。其最新的動(dòng)作是阿里巴巴11.8億元將控股天弘基金51%股權(quán)，目前該事項(xiàng)尚需通過(guò)天弘基金股東審議和證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。除此之外，阿里巴巴還和民生銀行簽署戰(zhàn)略協(xié)議，在信用卡、理財(cái)業(yè)務(wù)、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)終端金融、IT科技等8大領(lǐng)域展開合作，其中最受關(guān)注的是直銷銀行業(yè)務(wù)。直銷銀行不通過(guò)物理網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)，而是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，它在歐美已經(jīng)較為成熟，如INGDIRECT。

這種做法符合阿里一貫的平臺(tái)戰(zhàn)略。阿里的核心戰(zhàn)略是做大生態(tài)圈，具體到金融，利用自身的龐大客戶群和流量，引入各種服務(wù)提供商，包括銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司乃至證券公司。

而作為什么都不會(huì)落下的京東來(lái)說(shuō)，B2C起家就注定了在金融上也有自己的優(yōu)勢(shì)。2013年初，京東提出第二個(gè)10年將圍繞三個(gè)方向發(fā)展：一是自營(yíng)電商，二是開放服務(wù)，三是金融。自2012年10月，京東收購(gòu)網(wǎng)銀在線，獲得屬于自己的第三方支付牌照；次月，京東商城對(duì)外正式發(fā)布其首個(gè)金融服務(wù)類產(chǎn)品——供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)，即向供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、終端用戶提供金融服務(wù)。為此，京東已與資產(chǎn)排名前15位的銀行達(dá)成總計(jì)100億元的授信規(guī)模。

京東商城已經(jīng)對(duì)外確認(rèn)了籌備設(shè)立民營(yíng)銀行的計(jì)劃。京東發(fā)言人王以超曾對(duì)媒體表示，京東想要做銀行是希望能服務(wù)供應(yīng)商、開放平臺(tái)賣家和用戶?！熬〇|現(xiàn)在的商品種類日益增多，中小供應(yīng)商對(duì)資金的需求比大的供應(yīng)商更為迫切?！彼f(shuō)。

王以超透露，京東2012年10月起開放了對(duì)供應(yīng)商的貸款，放貸資金來(lái)源是這幾年融資積累以及銀行授信。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面，京東商城已經(jīng)配備有200人的團(tuán)隊(duì)，年底可能增加到300人。

至于蘇寧和其他民營(yíng)公司開設(shè)銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員霍肖樺稱，蘇寧們“半路出家”涉足金融難免會(huì)碰到各種問(wèn)題，銀行業(yè)也面臨著結(jié)構(gòu)調(diào)整、深化改革的艱巨任務(wù)，在國(guó)有商業(yè)銀行、外資銀行、合資銀行、民營(yíng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)面前，電商進(jìn)軍銀行業(yè)可能很難有盈利空間。