鄭艷麗，劉金珠

(河北聯(lián)合大學 經(jīng)濟學院，河北 唐山 063009)

信貸業(yè)務是我國商業(yè)銀行的核心業(yè)務，信貸資產(chǎn)占我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的絕對比重，所以信貸風險是影響我國商業(yè)銀行正常運營的最重要的風險。信貸風險廣義上指信貸資產(chǎn)收益的不確定性或波動性，這包括兩個方面:一方面是盈利的不確定性，另一方面是損失的不確定性。本文中的信貸風險是指由于各種因素發(fā)生變化而對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)帶來負面影響，導致銀行信貸資產(chǎn)發(fā)生損失并最終引起信貸資產(chǎn)價值甚至銀行整體價值下降的可能性。目前商業(yè)銀行的信貸風險主要來源于三個方面:一是信用風險，即由于種種原因造成債務人不能按期還款而違約所形成損失的可能。二是市場風險，即市場的價格變化使頭寸蒙受的損失，它包括利率風險、匯率風險和價格風險等。三是操作風險，即因不完善的內(nèi)部管理程序和不規(guī)范的內(nèi)部操作程序而形成的風險。

一、當前我國商業(yè)銀行信貸風險狀況

但隨著銀行業(yè)務的發(fā)展，銀行信貸概念的內(nèi)涵己大為擴展，信貸不再單指貸款，而是指銀行所提供的所有信用便利，既包括表內(nèi)貸款資產(chǎn)，也包括表外信貸資產(chǎn)。本文考慮到相關數(shù)據(jù)的可獲得性，主要針對銀行貸款進行研究。

2007 年以來，我國商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率雙雙下降，截止到2011 年第三季度末，不良貸款余額降至4078 億元人民幣，不良貸款率降至0.9%。但2011 年第四季度，不良貸款余額和不良貸款率開始反彈回升，2012 年則呈繼續(xù)擴大之勢(表1)。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，到2012 年第四季度末，不良貸款余額已經(jīng)連續(xù)5 個季度環(huán)比增加，不良貸款率也有抬頭之勢。

當前，我國商業(yè)銀行的不良貸款余額有明顯的抬頭之勢，不良貸款率也出現(xiàn)了輕微的波動。我國商業(yè)銀行在風險防范和管理方面仍然需要不斷的完善和改進，以保證銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。

表1 2011—2012年我國商業(yè)銀行不良貸款余額與比率

二、當前形勢下我國商業(yè)銀行信貸風險的成因

(一)宏觀經(jīng)濟形勢的影響

2012 年以來，我國經(jīng)濟增速持續(xù)回落，外需不足、內(nèi)需不旺，企業(yè)破產(chǎn)或減產(chǎn)現(xiàn)象增多。2012 年8月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為49.2%，這是PMI 指數(shù)自2011 年11 月以來首次跌破50%，創(chuàng)9 個月新低。這一數(shù)據(jù)顯示中國經(jīng)濟下行壓力仍然較大，制造業(yè)總體生產(chǎn)水平尚在恢復之中。同時貨幣政策趨于穩(wěn)健，根據(jù)中央銀行公布的數(shù)據(jù)，2012年上半年，全部金融機構本外幣企業(yè)及其他部門貸款累計新增2.95 萬億元，同比少增1075 億元，余額同比增長13.9%，比一季度末回落0.1 個百分點。在新增貸款中，中長期貸款比重偏低，短期貸款和票據(jù)融資占比過大，表明投資需求仍處于低位;而票據(jù)占比居高不下顯示政策推動范圍之外的貸款需求仍然疲弱。在整體低迷的經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)償債能力不足，致使商業(yè)銀行的不良貸款增加。

(二)企業(yè)風險的影響

除了受宏觀經(jīng)濟形勢的影響，經(jīng)營業(yè)績下降，還款能力不足外，企業(yè)自身的一些問題也會給商業(yè)銀行帶來信貸風險。

1.企業(yè)經(jīng)營策略失誤

不少企業(yè)在追求規(guī)模的持續(xù)擴張和對外盲目投資的同時，忽視了不斷擴大的資金缺口和債務規(guī)模，由于超負債經(jīng)營，資金鏈條日趨緊張，財務基礎脆弱問題突出，如遇波折，就會導致資金鏈斷裂，爆發(fā)債務危機，銀行資產(chǎn)將受到嚴重的損失。

2.產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款沉淀風險

據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，目前我國一些產(chǎn)能過剩的行業(yè)，如電解鋁、水泥、平板玻璃、紡織等行業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)現(xiàn)象普遍。這些行業(yè)由于以往盈利能力較強，往往是商業(yè)銀行追逐的對象，商業(yè)銀行已經(jīng)投入了大量信貸資金，造成信貸資金的過度集中與沉淀。銀行對產(chǎn)能過剩較為嚴重行業(yè)的貸款占比較大，其出現(xiàn)不良貸款也就更多一些。

3.房地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)嫁風險

近幾年，針對房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大、增長速度過快等問題，中央及時采取一系列調(diào)控措施。但是，房地產(chǎn)市場發(fā)展中的一些突出問題還沒有得到根本解決，不少房地產(chǎn)項目開發(fā)中的巨大風險轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。2012 年10 月31 日，中國東方資產(chǎn)管理公司對外發(fā)布《2012:中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》。《報告》指出，當前房地產(chǎn)業(yè)成為商業(yè)銀行信貸風險重要源頭，這可能與行業(yè)高庫存、越來越多開發(fā)商面臨資金困境有關，房地產(chǎn)貸款質(zhì)量也因此受到影響。

4.企業(yè)(借款人)的道德風險

企業(yè)還款意愿不確定也會給銀行帶來風險，具體表現(xiàn)有:企業(yè)并未按照約定專款專用，導致銀行到期不能收回貸款的;企業(yè)編制各種理由推托還款的期限，甚至偽造文件，蒙混過關，有時為了得到貸款，不擇手段;一些集團性客戶在自身利益與銀行利益發(fā)生沖突時，利用其股權結構的特殊性，通過不正常的資產(chǎn)重組、關聯(lián)交易、產(chǎn)權變動等形式逃廢銀行債務，形成巨額資金黑洞。

(三)商業(yè)銀行信貸風險管理水平有待提高

我國商業(yè)銀行自股份制改革以來，為適應內(nèi)部管理和外部監(jiān)管的需要，在全面風險管理領域開始探索并積極實踐。但從目前情況來看，其風險管理水平不高，抗風險能力較弱。

風險管理流程包括風險識別、風險計量、風險監(jiān)測、風險控制。從整個流程來看，商業(yè)銀行的風險識別已開始運作，但是風險識別方法比較單一陳舊，風險管理人員的風險識別素質(zhì)和能力比較低，過多關注信用風險的識別，對操作風險、市場風險等缺乏有效風險識別。在風險計量方面，風險計量方法還有待改進。一些商業(yè)銀行采用了國際上普遍使用的計量模型，但并不適合我國的實際情況;還有一些銀行正在根據(jù)自身情況開發(fā)新的模型，但還不成熟。在風險監(jiān)測方面，各家商業(yè)銀行也開始嘗試建立符合我國國情和銀行現(xiàn)狀的風險預警系統(tǒng)和管理機制。但我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的風險預警方法在指標設置和指標臨界值的確定上比較粗略，預警系統(tǒng)使用的打分方法教籠統(tǒng)，缺乏專業(yè)的風險預警人員。在風險控制方面，風險緩釋方法比較單一，大多采用抵押擔保方式。各銀行尚未建立起統(tǒng)一的管理信息系統(tǒng)，內(nèi)控不嚴，操作隨意。我國商業(yè)銀行在風險控制方面還處于初級階段，存在很多問題。

(四)政府融資平臺信貸風險逐漸增大

在地方政府資金緊缺的背景之下，融資平臺利用其政府背景獲取大量平臺貸款，但由于自身缺陷可能使得貸款無法及時償還，最終共同造成產(chǎn)生大量平臺不良貸款的可能性。來自銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示。截至2012 年9 月末，地方政府融資平臺余額仍高達9.25 億元。地方政府融資平臺的債務絕大部分資金來自于商業(yè)銀行貸款。政府投資更注重短期利益，如對當?shù)亟?jīng)濟的拉動等，很少考慮到各項投資未來的獲利能力，所以其投資多是盲目和低效的。從償還方式看，平臺貸款采取統(tǒng)貸統(tǒng)還方式，特別是地方政府大部分依賴拍賣土地獲得資金來還貸，還債壓力大。加上政府在平臺貸款上具有強勢地位，其信息透明度不高，容易出現(xiàn)政府違規(guī)侵占信貸資金、自有資金不足和項目資本金不到位等一系列問題。2012～2014 三年內(nèi)，有35%的平臺貸款要集中到期，地方政府平臺仍處于償債高峰期。當前受集中到期兌付、地方財政收入增速下滑、項目未及時投產(chǎn)等因素影響，部分地方融資平臺償債壓力上升，還款意愿和還款能力下降，從而導致商業(yè)銀行的風險。

三、防范信貸風險的措施

導致商業(yè)銀行信貸風險的因素是很多的，信貸風險產(chǎn)生的影響波及范圍也極為廣泛。因此，要控制、防范信貸風險，需要商業(yè)銀行、企業(yè)、金融監(jiān)管部門和政府共同努力。

(一)應對宏觀經(jīng)濟周期的影響

宏觀經(jīng)濟因素對商業(yè)銀行信貸風險的變化有較大影響，要抵御宏觀經(jīng)濟風險的影響，降低商業(yè)銀行信貸風險，需要商業(yè)銀行和金融監(jiān)管部門共同努力。一方面，中央銀行作為貨幣政策的執(zhí)行者，可采取適當?shù)哪嬷芷诮鹑谡{(diào)控措施，在經(jīng)濟過熱時，可及時采取提高存款準備金率、加息等措施收縮流動性，調(diào)控貨幣供應量，抑制經(jīng)濟過熱可能出現(xiàn)的問題，引導商業(yè)銀行理性放貸;在經(jīng)濟衰退時，采取適度寬松的貨幣政策，增加信貸投放，實現(xiàn)經(jīng)濟復蘇，保證國民經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。另一方面，商業(yè)銀行在信貸風險管理中要關注宏觀經(jīng)濟指標，加強對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟狀況的研究和監(jiān)測分析，對經(jīng)濟走勢做出正確判斷，同時完善風險量化管理機制，把宏觀經(jīng)濟因素納入風險度量模型中。

(二)防范企業(yè)風險

從商業(yè)銀行角度來說，防范企業(yè)風險，需要做到以下幾個方面。1.做好貸前審查，降低呆賬壞賬發(fā)生的可能性。通過各種方法全面了解企業(yè)的真實信息，對借款人近年來的經(jīng)營效益進行調(diào)查，分析行業(yè)前景、產(chǎn)品銷路以及競爭能力，結合借款人過去和未來給銀行帶來的效益綜合考慮。2.高度重視對“兩高一?！毙袠I(yè)已授信客戶貸后管理，及時跟蹤了解相關政策、市場和企業(yè)經(jīng)營的變化，盡早采取相關措施，規(guī)避因環(huán)保、過剩產(chǎn)能調(diào)整帶來的風險隱患。3.加強集團性關聯(lián)企業(yè)風險控制，構建與集團客戶授信業(yè)務風險管理特點相適應的信貸管理機制，確保對集團客戶信息進行追蹤、收集、授信額度控制、授信管理和風險監(jiān)測預警的有效性。4.加強房地產(chǎn)信貸管理，認真貫徹國家宏觀調(diào)控政策，嚴格控制房地產(chǎn)貸款總量，同時要加強對宏觀經(jīng)濟金融調(diào)控政策和區(qū)域房地產(chǎn)市場的分析，制定符合本地區(qū)實際的房地產(chǎn)行業(yè)信貸經(jīng)營策略。

與此同時全社會要大力加強公民的信用觀念，營造一個良好的信貸環(huán)境。當前最重要的是完善相關金融法律法規(guī)，強化在企業(yè)信貸管理上的法律建設，對于信貸中的失信行為要明確其民事和刑事的處罰標準。只有從法律上為信貸誠信問題提供保障，才能在根本上改變當前信貸活動失信的機會成本過低的情況。

(三)完善商業(yè)銀行信貸風險管理流程，提高抗風險能力

風險識別、風險計量、風險監(jiān)測、風險控制這四個環(huán)節(jié)在時間上前后相接，邏輯上漸次推進，從而形成一個密切相關、循環(huán)往復的管理工作流程。當前我國商業(yè)銀行需要在這四個環(huán)節(jié)中不斷的豐富、改進管理方式，從而完善全面風險管理流程。在風險識別環(huán)節(jié)，建立完整的風險識別體系，綜合考慮信用風險、市場風險、操作風險，豐富風險識別方法，提高風險管理人員的風險識別能力。在風險計量環(huán)節(jié)，要從當前實際出發(fā)，以現(xiàn)有數(shù)據(jù)、經(jīng)驗和方法為基礎，適當借鑒國外成熟的模型和技術，研發(fā)出適合我國企業(yè)和商業(yè)銀行實際情況的風險計量模型。在風險預警環(huán)節(jié)，完善風險預警體系，進一步細化指標設置和臨界值的確定，改進預警分析方法，不斷提高風險預警人員的專業(yè)素質(zhì)。在風險控制環(huán)節(jié)，豐富風險緩釋方法，追蹤管理押品，建立統(tǒng)一的管理信息系統(tǒng)，規(guī)范操作。

(四)加強對于地方政府融資平臺貸款的監(jiān)控

地方政府融資平臺貸款風險已經(jīng)引起了監(jiān)管部門的關注。2010 年3 月，財政部擬定了整頓地方融資平臺的《地方投融資平臺基本處理意見(初步)》。2010 年6 月，國務院下發(fā)《關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》，在要求對融資平臺公司及其債務進行核實、清理的同時，還要求加強銀行業(yè)金融機構對融資平臺公司的信貸管理。2013年1 月，銀監(jiān)會強調(diào)了支持符合條件的地方政府融資平臺融資，嚴防銀行業(yè)系統(tǒng)風險。當前，地方政府融資平臺貸款風險出現(xiàn)了一些變化。由于部分大型商業(yè)銀行和股份制銀行對平臺貸的控制，城商行和小型股份制銀行在新一輪的地方政府融資潮中逐漸成為主力。因此，從監(jiān)管部門來說，要繼續(xù)加強對地方政府融資平臺貸款的監(jiān)控，尤其要加強對城商行和小型股份制銀行的監(jiān)控。從銀行角度來說，應嚴控政府平臺貸款總量，提高平臺發(fā)放貸款的層次，避免地方政府過度負債，項目審核權應歸商業(yè)銀行所有，以利于對項目的分析和監(jiān)管。對于政府部門來說，繼續(xù)深化分稅制財政體制改革是解決問題的根本手段。必須通過深化分稅制改革，從體制上進一步明確界定和明確劃分各級政府事權范圍及支出責任邊界，并按照事權與財權相匹配的原則相應劃分財權。要賦予地方更多的稅收管理權，調(diào)整和充實地方稅體系，以保證地方稅收的來源穩(wěn)定，增強地方的財政供給能力，化解地方財政困難。

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