10月20日晚，北京電視臺(tái)邀我去臺(tái)里做一期有關(guān)民營(yíng)銀行的節(jié)目，我是三位被邀嘉賓之一，另兩位嘉賓是溫州商會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文及工商銀行總行城市金融研究所的一位金姓小伙子。北京電視臺(tái)本來(lái)是希望我們6點(diǎn)半到，化妝溝通1小時(shí)，7點(diǎn)半開(kāi)始錄制，大概一小時(shí)即可完成。但那一天的結(jié)果是7點(diǎn)半才開(kāi)始，一直弄到近夜里十點(diǎn)才結(jié)束。

做這個(gè)節(jié)目之前，我也聽(tīng)到關(guān)于放松民營(yíng)銀行設(shè)立限制的風(fēng)聲，但人們到底怎么想怎么看，特別是那些有強(qiáng)烈民營(yíng)銀行申辦欲望的民間資本代表者他們都有哪些訴求？我確實(shí)不甚了了。在北京電視臺(tái)做節(jié)目的兩個(gè)半小時(shí)里通過(guò)和周德文等一起做討論節(jié)目，通過(guò)和北京臺(tái)的節(jié)目組人員溝通我陡然收獲了許多。我覺(jué)得，在當(dāng)前這種近乎發(fā)燒的申辦熱潮下，應(yīng)當(dāng)厘清如下一些問(wèn)題：（1）什么是民營(yíng)銀行？（2）大家為什么熱衷申辦民營(yíng)銀行？（3）允許民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行到底有哪些積極意義？（4）降低銀行業(yè)行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻需要哪些配套制度設(shè)計(jì)？（5）機(jī)構(gòu)審批權(quán)可以下放給省政府嗎？（6）怎樣處理中國(guó)現(xiàn)階段金融改革存量和增量的關(guān)系？

首先，我簡(jiǎn)單說(shuō)一下民營(yíng)銀行的概念。我個(gè)人認(rèn)為，一個(gè)銀行的所有制屬性只有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)即出資人狀況。通常情況下，主發(fā)起人和主要出資人大體一致，1996年由中華全國(guó)工商聯(lián)負(fù)責(zé)組建，59家單位作為發(fā)起人創(chuàng)立的股份制商業(yè)銀行—民生銀行，是中國(guó)大陸第一家由民間資本設(shè)立的全國(guó)性商業(yè)銀行。也就是說(shuō)早在1996年，中國(guó)就有了最具典型意義的民營(yíng)銀行了。說(shuō)到這里還有如下一個(gè)插曲。做節(jié)目時(shí)，周德文自始至終慷慨激昂一氣神侃，在說(shuō)到民營(yíng)銀行定義時(shí)，他說(shuō)，什么是民營(yíng)銀行？不僅要看發(fā)起設(shè)立人和出資人的狀況，還要看經(jīng)營(yíng)權(quán)是否由出資的民營(yíng)資本來(lái)控制，只有所有制經(jīng)營(yíng)權(quán)統(tǒng)一了才能叫真正的民營(yíng)銀行。我當(dāng)時(shí)輕描淡寫(xiě)說(shuō)了幾句，大意是：所有權(quán)經(jīng)營(yíng)權(quán)分離是世界性普遍現(xiàn)象，委托—代理關(guān)系從理論到實(shí)踐已相當(dāng)成熟，民生銀行的董文標(biāo)、洪崎等都是優(yōu)秀的銀行家，但他們?cè)诿裆鷽](méi)有股份只是職業(yè)經(jīng)理人而已，民生銀行的出資人劉永好、盧志強(qiáng)、張宏偉等從來(lái)沒(méi)想過(guò)要插手民生銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。正因?yàn)檫@樣，民生銀行才創(chuàng)造了中國(guó)銀行發(fā)展史上的一個(gè)神話(huà)。

其次，為什么會(huì)出現(xiàn)一窩蜂似的申辦民營(yíng)銀行這種現(xiàn)象呢？在座的兩位嘉賓對(duì)此分別做了解釋?zhuān)軙?huì)長(zhǎng)的解釋是民營(yíng)資本看到了民營(yíng)企業(yè)在國(guó)有銀行壟斷銀行業(yè)背景下的融資難狀況，因此在政策松動(dòng)時(shí)挺身而出自辦銀行，民營(yíng)銀行服務(wù)民營(yíng)資本，小銀行服務(wù)小微企業(yè)解決中國(guó)金融體系這個(gè)現(xiàn)實(shí)矛盾；嘉賓小金的解釋是許多申辦企業(yè)特別是一些電商企業(yè)多年來(lái)積累了大量的客戶(hù)數(shù)據(jù)，它們申辦銀行可以更好地發(fā)揮自己的資源優(yōu)勢(shì)，延伸拓展自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。節(jié)目主持人轉(zhuǎn)而問(wèn)我說(shuō)：“王教授，你怎么看民營(yíng)銀行申辦熱現(xiàn)象？”我說(shuō)，分析這個(gè)現(xiàn)象的產(chǎn)生原因可能有十條、二十條，但最根本的就是一條：辦銀行賺錢(qián)！民生銀行就是個(gè)活生生的例子，投資民生銀行的原始股東劉永好、盧志強(qiáng)等因?yàn)槊裆y行一下子成了巨富，這比一百本教科書(shū)都有說(shuō)服力。銀行現(xiàn)在還處于高利潤(rùn)行業(yè)周期，所以大家才爭(zhēng)先恐后地申辦民營(yíng)銀行。申辦民營(yíng)銀行的民營(yíng)企業(yè)除了賺錢(qián)外有沒(méi)有高尚動(dòng)機(jī)呢？肯定會(huì)有，我們可以舉一個(gè)極端的例子，假設(shè)明天國(guó)家突然宣布中國(guó)放開(kāi)博彩業(yè)限制，申辦銀行和申辦賭場(chǎng)只能二者擇一，現(xiàn)在有100家民企申辦銀行，其中恐怕有99家會(huì)轉(zhuǎn)向申請(qǐng)開(kāi)辦賭場(chǎng)。為什么，因?yàn)檗k賭場(chǎng)比辦銀行賺錢(qián)更容易。所以說(shuō)一千道一萬(wàn)，想賺大錢(qián)是民企申辦銀行的根本原因。

再次，我們分析一下降低銀行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻的積極意義。從最近一段時(shí)間決策層的意向說(shuō)，降低金融業(yè)門(mén)檻，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入已成為既定國(guó)策。習(xí)近平總書(shū)記在7月26日中央政治局常委會(huì)上做了一個(gè)關(guān)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)工作的講話(huà)，講話(huà)中金融內(nèi)容占比較大，關(guān)于今后的金融改革任務(wù)有4條，其中第二條就是降低金融行業(yè)門(mén)檻問(wèn)題。由此可見(jiàn)，中國(guó)下一步金融改革在內(nèi)容設(shè)計(jì)上基本上是按照金融自由化的思路，從放松管制入手，實(shí)行利率市場(chǎng)化、放開(kāi)資本項(xiàng)目限制、降低金融業(yè)行業(yè)門(mén)檻、鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，用這樣的系列改革措施提升市場(chǎng)機(jī)制在配置資源方面的積極作用，激發(fā)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動(dòng)力，這是從戰(zhàn)略意義上考察。從結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)意義上分析，引進(jìn)民資辦銀行就是彌補(bǔ)現(xiàn)存金融體系的結(jié)構(gòu)性缺陷，解決“三農(nóng)”領(lǐng)域、縣域經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)科技及小微企業(yè)金融服務(wù)供給不足的問(wèn)題。如果這個(gè)著眼點(diǎn)是確定的，那么，新獲批的民營(yíng)銀行就不應(yīng)當(dāng)設(shè)在銀行已多如米鋪的一二線(xiàn)城市，而應(yīng)當(dāng)是三四線(xiàn)城市特別是縣域這類(lèi)國(guó)有銀行紛紛撤點(diǎn)兒的城鎮(zhèn)。如果以一二線(xiàn)城市為注冊(cè)地，那就一定要突出結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和特殊服務(wù)功能，例如中關(guān)村發(fā)展申辦以科技創(chuàng)新企業(yè)為主營(yíng)服務(wù)對(duì)象的科技銀行，我覺(jué)得就應(yīng)該支持，其他的純粹屬于編故事講故事一類(lèi)的申辦理由都可以置之不理。民營(yíng)銀行即使放開(kāi)也只能著眼于其或空間或功能的“短板彌補(bǔ)”意義，這應(yīng)該成為一個(gè)原則。

第四，一說(shuō)到民營(yíng)銀行，大家情不自禁就想到風(fēng)險(xiǎn)。中央文件中也特別強(qiáng)調(diào)民間資本進(jìn)入金融業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的問(wèn)題，這似乎有些多余，金融機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的營(yíng)利主體，無(wú)論所有制屬性為何，按道理都是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的，但從歷次的金融危機(jī)中我們業(yè)已看到，一個(gè)機(jī)構(gòu)一旦規(guī)模到了一定程度就會(huì)出現(xiàn)“大到不能倒”的問(wèn)題，因而解決“大到不能倒”的問(wèn)題就成了2008年全球金融危機(jī)后一個(gè)重要監(jiān)管研究課題。中國(guó)如果一下子冒出許多新設(shè)的民營(yíng)銀行，按一般道理，金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)加大，因?yàn)殂y行的風(fēng)險(xiǎn)管控水平與其成長(zhǎng)發(fā)展的成熟度有一定相關(guān)關(guān)系，但這不應(yīng)成為我們推遲改革動(dòng)作的理由，如放開(kāi)民營(yíng)銀行一定要等到存款保險(xiǎn)制度、金融破產(chǎn)法、金融業(yè)并購(gòu)法等各類(lèi)金融法規(guī)基礎(chǔ)設(shè)施建立完成之后，因?yàn)榉苫A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的周期通常較長(zhǎng)，改革步伐就會(huì)明顯放緩，因此完全可以采取邊干邊完善的做法，我們不是有鄧公倡導(dǎo)的“摸著石頭過(guò)河”的改革傳統(tǒng)嗎？

第五，既然放開(kāi)民營(yíng)銀行的事可以先干起來(lái)，那么審批權(quán)可以下放給省一級(jí)政府嗎？將審批權(quán)下放這是周德文會(huì)長(zhǎng)的強(qiáng)烈意見(jiàn)，他為此項(xiàng)表達(dá)在激昂情緒中甚至夾雜了些許的激憤色彩。北京臺(tái)當(dāng)主持人有意“挑動(dòng)群眾斗群眾”地問(wèn)我：“王教授，你怎么看這個(gè)問(wèn)題？”我知道電視節(jié)目制作人的用意，為了使節(jié)目好看，他們都喜歡節(jié)目現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)針?shù)h相對(duì)的辯論場(chǎng)面。不過(guò)，我也是出于本心即不管有無(wú)辯論對(duì)手我一貫這樣認(rèn)為：民營(yíng)銀行審批權(quán)絕對(duì)不能下放下發(fā)給省級(jí)政府，一旦下放給他們就會(huì)天下大亂。1997年亞洲金融危機(jī)以來(lái)，中國(guó)整頓金融秩序的基本做法就是金融資源控制權(quán)大幅上收到中央，中國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)大幅下降與這項(xiàng)權(quán)力上收舉措有直接關(guān)系，如果現(xiàn)在再把民營(yíng)銀行審批權(quán)下放給省級(jí)政府，各個(gè)省級(jí)政府就會(huì)出現(xiàn)牌照資源爭(zhēng)奪競(jìng)賽，“一放就亂”的現(xiàn)象必然出現(xiàn)。我先引用了米爾頓·弗里德曼的一句名言：“世界上最大的壞事，都是好人干的?！蔽艺f(shuō)：“我認(rèn)為，中國(guó)的地方政府就是這樣的好人，想一想，看一看，霧霾天氣、環(huán)境破壞、產(chǎn)能過(guò)剩、資源透支等等所有這些哪一條哪一項(xiàng)不與地方政府的資源競(jìng)爭(zhēng)業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng)大有關(guān)聯(lián)？所以，民營(yíng)銀行的審批權(quán)要在中央，即由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)控制，不能大權(quán)旁落。”

最后，還有一個(gè)具有顛覆意義的問(wèn)題，即目前中國(guó)金融改革的重點(diǎn)在增量方面還是存量方面？我們都知道，新設(shè)民營(yíng)銀行包括批準(zhǔn)各類(lèi)新型金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放各類(lèi)市場(chǎng)等等都屬于增量改革，但我個(gè)人認(rèn)為無(wú)論從戰(zhàn)略還是從策略角度說(shuō)，目前對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)更能起到立竿見(jiàn)影作用的恰恰是存量改革，即著眼放松管制特別是減少行政干預(yù)最大限度地釋放現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)組織體系的潛能，讓現(xiàn)存的已經(jīng)很成熟很市場(chǎng)化了的銀行盡可能發(fā)揮創(chuàng)造力拓展服務(wù)功能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、為中國(guó)的發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的大目標(biāo)服務(wù)，這才是決策層應(yīng)當(dāng)作為重中之重的事情。新設(shè)民營(yíng)銀行當(dāng)然也可以作為經(jīng)濟(jì)再平衡、結(jié)構(gòu)缺陷彌補(bǔ)的一個(gè)手段和工具，但哪個(gè)銀行從設(shè)立到成熟不得個(gè)十年八年功夫，如老百姓所言，到時(shí)候黃瓜菜都涼了！所以我認(rèn)為從中國(guó)目前國(guó)情出發(fā)，金融存量改革比增量改革更為重要，而存量改革的要義是放松管制，特別是監(jiān)管中的去行政化應(yīng)成為首先解決的問(wèn)題。

那天做完節(jié)目到家已經(jīng)很晚了，近夜里11點(diǎn)時(shí)收到北京臺(tái)“財(cái)經(jīng)鋒匯”制片人梁嵐同志的短信：“王老師好，非常感謝您參加鋒匯的錄制，您的專(zhuān)業(yè)睿智不僅為節(jié)目增加了厚度和深度，更讓有些枯燥的內(nèi)容生動(dòng)起來(lái)，談笑間直指問(wèn)題的關(guān)鍵”這個(gè)梁嵐，還真有些辨識(shí)能力。