何小偉 趙婷婷 樊 羽

（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院，北京 100029）

生豬價格指數(shù)保險的推廣難點與建議

何小偉 趙婷婷 樊 羽

（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院，北京 100029）

生豬價格指數(shù)保險有助于分散生豬價格下跌所帶來的市場風險，穩(wěn)定生豬生產(chǎn)，因此日漸受到關(guān)注。然而，近期我國的實踐表明，生豬價格指數(shù)保險的推廣面臨著一些難點問題，包括如何應(yīng)對巨災(zāi)損失、如何合理地界定政府角色、如何合理地設(shè)計保險單。要解決這些難點問題，我們需要從完善農(nóng)業(yè)支持政策的角度審視生豬價格指數(shù)保險，進一步明確政府的支持職責，同時在保險單設(shè)計上堅持“本土化”。

生豬價格指數(shù)保險；政府角色；保險單設(shè)計

利用生豬價格指數(shù)保險來補償生豬價格下跌給養(yǎng)殖戶所帶來的收入損失，從而穩(wěn)定養(yǎng)殖戶預(yù)期、保障生豬生產(chǎn)，是當前我國養(yǎng)殖業(yè)保險從自然風險保障向市場風險保障拓展的新趨勢。自2013年5月安華農(nóng)險在北京地區(qū)與生豬養(yǎng)殖戶簽訂生豬價格指數(shù)保險以來，人保財險、中航安盟等數(shù)家保險公司也在多地進行了探索和嘗試，不少地方政府和生豬養(yǎng)殖戶對生豬價格指數(shù)保險也給予了較多的關(guān)注。實踐表明，盡管生豬價格指數(shù)保險在美國、加拿大等發(fā)達國家有著成熟的發(fā)展模式，在我國也有著廣闊的發(fā)展空間，但是就現(xiàn)階段而言，生豬價格保險的推廣還面臨著一些難點問題。

1 生豬價格指數(shù)保險推廣的難點問題

與傳統(tǒng)的生豬保險相比，生豬價格指數(shù)保險的最大特征在于其保險責任是生豬的價格下跌風險，而非自然災(zāi)害、意外事故、疾病等所導(dǎo)致的生產(chǎn)風險。這一特征使得生豬價格指數(shù)保險在推廣過程中，必須克服生豬價格風險這一特殊責任所產(chǎn)生的挑戰(zhàn)。具體來說，生豬價格指數(shù)保險的推廣難點難題包括以下幾點。

1.1 如何應(yīng)對生豬價格風險所產(chǎn)生的嚴重損失

眾所周知，價格風險具有系統(tǒng)性特征，也就是說，如果生豬的市場價格下跌了，那么幾乎所有的養(yǎng)殖戶都會受到影響。從我國來看，隨著我國生豬產(chǎn)業(yè)鏈的不斷壯大和完善，我國早已形成全國性的生豬市場，不同區(qū)域的生豬價格走勢已經(jīng)趨同。在這種背景下，生豬價格風險已經(jīng)違背了理想可保風險的基本條件，大數(shù)法則也不再適用，因為如果生豬價格出現(xiàn)大幅下跌，可能會造成全國范圍內(nèi)的巨災(zāi)損失，其規(guī)模也將超出任何一家保險公司的承受范圍。也正是由于這一原因，國際上除了美國、加拿大等少數(shù)國家出于政策性考慮推行生豬價格保險，其他國家的案例并不多。

盡管在理論上，系統(tǒng)性價格風險所產(chǎn)生的嚴重損失不可能消除或避免，然而，從國內(nèi)外實踐經(jīng)驗來看，通過政府的適當干預(yù)和合理的保險單設(shè)計，還是可以實現(xiàn)通過生豬價格保險來分散生豬養(yǎng)殖戶所面臨的部分風險，從而在一定程度上實現(xiàn)穩(wěn)定生豬生產(chǎn)的政策目的[1]?；谶@一分析思路，如何合理地界定政府的角色和如何合理地設(shè)計保險單就成了接下來亟需破解的難點問題。

1.2 如何合理界定政府的角色

生豬價格指數(shù)保險有著鮮明的政策屬性，需要政府在其中發(fā)揮積極的作用。以美國為例，政府在生豬價格保險中的作用主要在體現(xiàn)在：一方面，政府向生豬養(yǎng)殖戶提供一定的保費補貼，同時向保險公司進行費用補貼；另一方面，政府為保險公司提供再保險，幫助其分散無法應(yīng)對的巨災(zāi)損失。

從目前我國各地生豬價格指數(shù)保險的試點情況來看，盡管地方政府積極參與其中，但是具體該如何發(fā)揮作用，目前并無一致意見。比如，在政府對生豬價格指數(shù)保險進行保費補貼的問題上，目前各地就存在著不同做法。舉例來說，在安華農(nóng)險與北京順義生豬養(yǎng)殖戶所開展的生豬價格指數(shù)保險合同中，地方政府提供了80%的保費補貼，也即農(nóng)民只需支付20%的保費。然而，在安華農(nóng)險與山東鄒平縣畜牧局所簽訂的生豬價格指數(shù)保險合同中，鄒平縣依托生豬調(diào)出大縣獎勵資金項目為全縣50戶生豬養(yǎng)殖大戶全額購買生豬價格指數(shù)保險，也即養(yǎng)殖戶無需支付任何保費。不僅如此，對于如何應(yīng)對生豬價格指數(shù)保險所可能產(chǎn)生的巨災(zāi)損失，目前各地政府似乎有所忽略，尚無明確的巨災(zāi)風險分散之策。

總之，如何發(fā)揮政府在生豬價格指數(shù)保險中的具體作用，如何處理政策性生豬保險與生豬價格指數(shù)保險的關(guān)系，以及如何協(xié)調(diào)中央政府和地方政府在支持生豬價格指數(shù)保險發(fā)展中的關(guān)系等問題，都是發(fā)展生豬價格指數(shù)保險過程中無法回避的難題。

1.3 如何合理設(shè)計保險單

保險單是生豬價格指數(shù)保險的載體，它確立了保險公司和養(yǎng)殖戶的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，直接關(guān)系著二者的切身利益。如果保險單設(shè)計欠妥，它可能會導(dǎo)致保險公司遭受難以承受的巨災(zāi)損失，出現(xiàn)償付能力危機；或者使生豬養(yǎng)殖戶的損失得不到相應(yīng)的賠償，無法對生豬養(yǎng)殖戶產(chǎn)生應(yīng)有的吸引力。具體來說，生豬價格指數(shù)保險單在設(shè)計上存在著如下難題。

首先，如何準確衡量生豬養(yǎng)殖戶的損失。在生豬價格指數(shù)保險單中，保險公司和養(yǎng)殖戶需要約定一個雙方認同的觸發(fā)價格，一旦生豬出欄的實際價格低于該觸發(fā)價格，那么養(yǎng)殖戶就應(yīng)該獲得相應(yīng)的差額補償。但是，問題的關(guān)鍵是如何確定雙方均認同的觸發(fā)價格。在美國，其生豬價格保險的觸發(fā)價格參考了美國芝加哥商品交易所等機構(gòu)的期貨價格，由于期貨價格充分考慮了影響生豬價格的多種因素，接近于遠期真實價格，因此期貨價格得到了養(yǎng)殖戶和保險公司的共同認可。在我國，由于目前還沒有建立生豬期貨市場，無法根據(jù)期貨市場價格確定觸發(fā)價格，因此，一些保險公司根據(jù)農(nóng)業(yè)部門的有關(guān)測算，以6∶1的“豬糧比價”經(jīng)驗值作為生豬價格指數(shù)保險的觸發(fā)價格。也即，如果生豬出欄時的價格與糧食價格（通常為玉米）的比值低于6∶1，那么保險公司對相應(yīng)的差額進行賠償。

在我國當前的背景下，采用“豬糧比價”來衡量生豬養(yǎng)殖戶的損失狀況顯然是可行的，但是我們不能忽視其內(nèi)在的不足：一是“豬糧比價”未能反映出養(yǎng)殖戶的全部成本，對養(yǎng)殖戶而言，糧食成本固然占比很高，但是人力成本、管理費用、防疫成本等占比也在逐步提高，因此，簡單以6∶1的經(jīng)驗比值作為依據(jù)不能補償養(yǎng)殖戶的全部損失；二是我國幅員遼闊，各地差異較大，生豬養(yǎng)殖的糧食成本也存在著一定差異，比如玉米產(chǎn)區(qū)的生豬養(yǎng)殖戶和非玉米產(chǎn)區(qū)的養(yǎng)殖戶在玉米購買的成本上肯定有一定差異，6∶1的經(jīng)驗比值在有些地區(qū)能夠適用，在其他地區(qū)未必能夠適用；三是生豬價格和糧食價格的變動在有些情況下并非完全同步，也即豬糧比價的變動趨勢并不能完全反映生豬價格的變動趨勢。

其次，如何設(shè)定合理的保險期限。眾所周知，生豬的價格波動存在周期性，也即存在“豬周期”。根據(jù)張峭等[2]的研究，我國生豬價格波動的周期大約為40個月，每個周期的上升階段和下行階段分別約為20個月。與此相伴的是，一般生豬的出欄周期為4～6個月。在這種背景下，生豬價格指數(shù)保險的期限設(shè)計不僅直接影響著養(yǎng)殖戶的投保意愿，而且還影響著賠償情況。

保險期限對養(yǎng)殖戶投保意愿有重大影響：如果生豬價格指數(shù)保險的期限比較短，那么，當生豬價格處于上升周期時，養(yǎng)殖戶可能選擇不投保；當生豬價格處于下行周期時，養(yǎng)殖戶可能都選擇投保。也即養(yǎng)殖戶出現(xiàn)逆選擇情況。

保險期限對實際賠償也有影響。如果生豬價格指數(shù)保險的保險期限為一年，也即保險公司通過計算過去一年的平均“豬糧比價”是否低于“觸發(fā)價格”來決定是否賠償，這種方式可能會減少對養(yǎng)殖戶的損失賠償。比如，某地上半年“豬糧比價”為5.95∶1，下半年為6.05∶1，全年平均下來為6∶1，根據(jù)合同約定，養(yǎng)殖戶得不到賠償；若半年賠付一次，那么養(yǎng)殖戶在上半年就可得到賠償。

2 生豬價格指數(shù)保險的推廣建議

2.1 從完善農(nóng)業(yè)支持政策的角度審視生豬價格指數(shù)保險

盡管生豬價格指數(shù)保險具有保險的基本形式，但是需要強調(diào)的是，生豬價格指數(shù)保險在本質(zhì)上屬于農(nóng)業(yè)補貼工具，是保障生豬穩(wěn)定供給、避免生豬市場價格大起大落的政策手段，因此，我們必須站在完善農(nóng)業(yè)支持政策的高度來推廣生豬價格指數(shù)保險，不能將生豬價格指數(shù)保險與普通意義上的商業(yè)保險產(chǎn)品混為一談。

強調(diào)生豬價格指數(shù)保險的農(nóng)業(yè)支持政策屬性主要有兩個意義：一是強調(diào)政府在生豬價格指數(shù)保險的推廣中有著引導(dǎo)和推動的重要作用，其他任何組織都不可替代；二是政府在正式推廣生豬價格指數(shù)保險之前，應(yīng)該全面審視生豬價格指數(shù)保險與政府實行生豬臨時收儲、目標價格差額補貼等多種政策工具的功能區(qū)別，從而明確生豬價格指數(shù)保險的政策目標和政策手段。

2.2 明確政府在推廣生豬價格指數(shù)保險中的職責

鑒于生豬價格風險具有系統(tǒng)性的特征、潛在損失十分嚴重，生豬價格指數(shù)保險的推廣需要政府更加積極的支持。總結(jié)國內(nèi)外的經(jīng)驗，政府對生豬價格指數(shù)保險的支持應(yīng)該包括如下方面：一是為購買生豬價格指數(shù)保險的養(yǎng)殖戶提供必要的保費補貼，以降低養(yǎng)殖戶的投保成本；二是為開展生豬價格指數(shù)保險業(yè)務(wù)的保險公司提供包括再保險在內(nèi)的多層次巨災(zāi)風險分散制度，以確保保險公司能夠應(yīng)對巨災(zāi)損失，持續(xù)穩(wěn)健地經(jīng)營；三是加強對生豬價格指數(shù)保險市場運作的監(jiān)管，以規(guī)范市場秩序，保護養(yǎng)殖戶的合法權(quán)益；四是為生豬價格指數(shù)保險的推廣營造更為有利的制度基礎(chǔ)和外部環(huán)境，比如加大生豬價格指數(shù)保險的外部宣傳，深入了解農(nóng)民對生豬價格指數(shù)保險的看法，加強生豬價格走勢和生豬價格指數(shù)的相關(guān)研究，引導(dǎo)保險公司開發(fā)更加符合養(yǎng)殖戶需求的保險產(chǎn)品。

中央財政應(yīng)該建立全國性的生豬價格補貼體系，以平衡各地區(qū)的補貼差異。對于地方財政實力較弱的生豬調(diào)出大縣，中央財政應(yīng)該給予更多的補貼傾斜，以減輕這些地區(qū)的財政補貼負擔，保護并鼓勵生豬養(yǎng)殖戶的積極性。當然，在中央財政推廣生豬價格指數(shù)保險之前，有必要開展不同形式的生豬價格指數(shù)保險試點，并在實踐的基礎(chǔ)上認真總結(jié)各地經(jīng)驗。

2.3 在保險單設(shè)計上堅持“本土化”

考慮到我國目前尚無生豬期貨市場，不存在所謂的“生豬期貨價格”，這意味著我國在推廣生豬價格指數(shù)保險的過程中必須重視條款設(shè)計的“本土化”，強調(diào)因時制宜、因地制宜。

在生豬價格下跌所致?lián)p失的衡量問題上，“豬糧比價”當然有著很強的可行性和操作性。然而，在實際推廣的過程中，保險公司不能過于恪守“6∶1”的“金科玉律”，而是應(yīng)該充分考慮生豬養(yǎng)殖戶的地區(qū)差異和保障程度上的意愿差異，在適當控制自身風險的前提下，開發(fā)不同類型的產(chǎn)品，注重靈活性，滿足不同生豬養(yǎng)殖戶的需求，以提高產(chǎn)品的社會吸引力和認可度。否則，如果過于謹慎和保守，則無法發(fā)揮出應(yīng)有的社會效應(yīng)。

對于生豬價格指數(shù)保險的期限，可以考慮將保單的期限長度設(shè)計成與“豬周期”相當?shù)臅r間長度，讓養(yǎng)殖戶無法利用相關(guān)信息進行“逆選擇”。與此同時，還可以考慮根據(jù)生豬出欄的不同批次進行保險賠付結(jié)算，以準確反映不同批次生豬的損失情況，避免“平均化”所產(chǎn)生的結(jié)果偏離，突出保障效果。

另外，在生豬價格指數(shù)保險的保單設(shè)計過程中，也應(yīng)該注意到生豬價格指數(shù)保險與現(xiàn)行政策性生豬保險有著不同的政策側(cè)重點，因此應(yīng)該強調(diào)二者的互補性，避免將其對立起來。

[1] 王克, 張峭, 肖宇谷, 等. 農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)保險的可行性[J].保險研究, 2014(1):40-45.

[2] 張峭, 宋淑婷. 中國生豬市場價格波動規(guī)律及展望[J]. 農(nóng)業(yè)展望, 2012(1):24-26.

F840.66

A

1673-4645（2014）10-0022-03

2014-10-12

何小偉，男，博士，主要研究方向為風險管理與保險，E-mail：hxvae@163.com