陳俊楠

(1.中國地質(zhì)大學(北京) 地球科學與資源學院，北京 100083；2.中國國土資源經(jīng)濟研究院，北京 101149)

礦業(yè)是我國對外投資的重要領域之一。21世紀以來，隨著“兩種資源、兩個市場”戰(zhàn)略的確立和實施，我國境外礦業(yè)投資經(jīng)歷了快速發(fā)展，取得了重要成就。今后一段時期，在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等因素推動下，我國經(jīng)濟發(fā)展對礦產(chǎn)資源的需求仍將維持強勁態(tài)勢。準確把握當前我國境外礦業(yè)投資面臨的形勢和投資現(xiàn)狀，對推動境外礦業(yè)投資健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

1 境外礦業(yè)投資面臨的形勢

1.1 我國礦產(chǎn)資源供應面臨長期壓力

今后一段時期，隨著我國同步快速推進工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，對能源及非能源礦產(chǎn)需求仍將沿著近線性軌跡增長，但資源供應形勢不容樂觀。從國內(nèi)已探明儲量來看，我國45個主要礦種到2020年可以保證消費需求的僅9種，其中鈾、鐵、錳、鉻、銅、鉛、鋅、鋁土礦、鎳、鉑族金屬、金、鉀鹽、金剛石等13個緊缺礦產(chǎn)的供需形勢尤為嚴峻，國內(nèi)保障能力不容樂觀。與此同時，我國大宗礦產(chǎn)品對外依存度不斷增高，油氣、鐵礦石、銅礦、錳礦、鋁土礦等礦產(chǎn)品對外依存度接近或超過50%，其中，石油、鐵礦、鋁土礦對外依存度逼近60%，銅礦對外依存度超過70%[1-2]。在此形勢下，必須在立足國內(nèi)的基礎上開展境外礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)投資，提高境外礦產(chǎn)資源安全供應能力。

1.2 當前利用境外資源面臨重要機遇

一是世界礦產(chǎn)資源豐富，利用境外資源具備良好的資源基礎。從全球范圍來看，多數(shù)礦產(chǎn)的資源儲量保障年限都在幾十年甚至上百年，例如煤、鋁土礦、鉀鹽等礦產(chǎn)可利用100年以上，天然氣、鐵礦石、稀土等可利用50～100年，且大部分礦產(chǎn)資源儲量保持增長態(tài)勢[3]。非洲、亞洲和南美還存在大量地質(zhì)工作程度低、勘查深度淺、資源潛力大、找礦遠景好的地區(qū)，許多資源豐富但欠發(fā)達國家的經(jīng)濟發(fā)展需依靠礦產(chǎn)開發(fā)起步，為“走出去”提供了重要契機。

二是許多國家出臺鼓勵礦業(yè)投資的政策措施，境外礦業(yè)投資環(huán)境趨于改善。越來越多的國家明確要求延長礦業(yè)開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈、促進礦產(chǎn)品本地加工，為我國發(fā)揮產(chǎn)業(yè)、資本、技術等優(yōu)勢，參與資源豐富國家工業(yè)化進程開辟了空間。近年來，北美、南美、非洲、大洋洲、中亞40多個國家和地區(qū)出臺礦業(yè)刺激政策，放松對外商礦業(yè)投資的管制。例如，澳大利亞新一屆政府取消礦產(chǎn)資源租賃稅和碳排放稅，俄羅斯將外資控股比重上限從10%提高到25%，蒙古修訂了《投資穩(wěn)定法》，加大保障外商投資者權益力度，尼日利亞允許外商設立全額獨資采礦企業(yè)等[4]。

三是礦業(yè)資本市場持續(xù)低迷和礦業(yè)融資困難，為我國礦業(yè)企業(yè)低價投資進入提供了難得市場機會。2013年礦業(yè)公司市值比2011年初普遍下跌了20%～60%，多倫多證交所和澳大利亞證交所礦業(yè)板塊的市值分別下降了60%和 80%以上，其中初級勘探公司市值降幅高達90%～95%，一大批高質(zhì)量礦業(yè)項目價值估值大幅下跌，目前是通過投資收購上市公司獲取這些項目的好時機。

1.3 境外礦業(yè)投資還面臨一系列挑戰(zhàn)

一是礦產(chǎn)資源國際競爭加劇，加大利用境外資源的成本和風險。發(fā)達國家和新興經(jīng)濟體大力開展資源外交，加強對全球資源的爭奪和布局[5]。例如，2013年日本任命駐非洲、北美、東南亞等地區(qū)50個國家的70多名職員擔任能源及礦物資源專門官，針對資源豐富國家加強礦業(yè)投資協(xié)調(diào)指導。印度、巴西、土耳其等新興經(jīng)濟體近年來對非洲等地區(qū)礦業(yè)領域貸款、援助和投資創(chuàng)下歷史新高。

二是跨國礦業(yè)公司憑借資本和技術優(yōu)勢，加大對全球資源儲量、產(chǎn)能和市場份額的控制，在全球礦產(chǎn)市場格局中的壟斷地位在強化。例如，淡水河谷、力拓、必和必拓作為排名前三位的鐵礦石供應商，控制了世界鐵礦石海運量的70%以上。目前在非洲的1900多個礦產(chǎn)勘探開采項目中，總部設在加拿大、南非、澳大利亞、英國和美國的跨國礦企控制的項目占66%以上，投資規(guī)模占非洲礦業(yè)部門吸收外國直接投資的70%左右[6]。

三是企業(yè)“走出去”的國內(nèi)環(huán)境還有待改善。政府對境外礦業(yè)投資的引導作用亟需加強，缺乏跨部門的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，地質(zhì)礦產(chǎn)信息、礦業(yè)政策和貿(mào)易投資等方面信息不暢通，配套支撐體系不健全。我國“走出去”企業(yè)整體能力較弱，企業(yè)間無序競爭較為嚴重[7-8]。

2 境外礦業(yè)投資的現(xiàn)狀與特點

21世紀以來，特別是2008年國際金融危機以來，我國企業(yè)充分利用市場有利時機，積極開展境外礦產(chǎn)資源資源勘查開發(fā)投資，呈現(xiàn)出以下特點[注]數(shù)據(jù)來源：國土資源部、商務部“境外礦產(chǎn)資源開發(fā)備案系統(tǒng)” 。。

2.1 境外礦業(yè)投資步伐明顯加快

截至2013年，我國企業(yè)已在80多個國家和地區(qū)開展礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)投資，涉及600多個投資主體和2000多個投資項目，累計投資金額超過2600億美元，居各行業(yè)前列。2008年金融危機以來，我國境外礦業(yè)投資勢頭迅猛，步伐明顯加快。在境外礦業(yè)投資項目中，約有65%的項目是2009年以后開展的。2004年僅有71個境外礦業(yè)投資項目，總投資額71億美元。2009年項目增至218個，總投資額327.9億美元。到了2011年，投資項目突增至859個，總投資額高達431.3億美元，約為2004年投資額的六倍多。

2.2 境外礦業(yè)投資呈現(xiàn)向發(fā)達地區(qū)轉移趨勢

從項目數(shù)量看，亞洲、非洲和大洋洲是我國境外礦業(yè)投資的重點區(qū)域，分別占總項目數(shù)的37%、34%和11%。項目最多的國家為澳大利亞，占總項目數(shù)的24%。

從投資金額看，境外礦業(yè)投資主要流向大洋洲、非洲和亞洲，均吸引投資總額的22%。北美洲和南美洲分別占投資總額的16%和15%。歐洲最少，僅占3%。投資流向最多的國家是澳大利亞和加拿大，分別占總投資額的21%和15%。

從投資趨等勢看，我國境外礦業(yè)投資逐步從亞、非等欠發(fā)達地區(qū)向北美、大洋洲等發(fā)達地區(qū)轉移。2008年以前，境外礦產(chǎn)勘查、開采、加工等領域投資主要集中在亞、非、拉等經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，其中非洲投資占境外礦業(yè)總投資比重達78%，北美洲、大洋洲各僅占總投資的4%。2009年以后，由于我國礦業(yè)公司積極開展針對澳大利亞、加拿大等成熟礦業(yè)公司的并購活動，北美洲、大洋洲投資占總投資比重大幅上升，分別達到了16%和22%，非洲投資比重則降至22%。

2.3 境外礦業(yè)投資主要集中在油氣、鐵、銅等礦種

從項目數(shù)量看，我國境外礦業(yè)投資項目數(shù)量位列前三位的是銅礦、金礦和鐵礦，均在300個以上。其次是鉛鋅礦、鈾礦、鎳礦、鋁土礦、鉻礦以及油氣、煤炭等能源礦產(chǎn)，分別在40個以上。錳礦、鉀鹽、錫礦和鎢礦項目數(shù)量也在20個以上。

從投資金額看，油氣、鐵和銅是我國境外礦業(yè)投資流向最多的礦種，投資金額均在250億美元以上，其中油氣類投資占總投資三分之一。其次是鎳、鋁土和煤礦，投資金額均在100億美元左右。第三是金礦、鉻鐵礦和鉛鋅礦，投資金額在20億美元以上。

從投資趨勢看，我國境外礦業(yè)投資的目標礦種相對集中。2004年以來，除油氣類外，主要集中在鐵礦、銅礦、金礦等礦種，其中對銅礦和鐵礦的投資占據(jù)了境外礦業(yè)投資半壁江山。根據(jù)我國的礦產(chǎn)資源稟賦條件和需求情況分析，這一趨勢有望繼續(xù)保持。

2.4 “走出去”呈現(xiàn)多元投資主體共同發(fā)展格局

我國國有企業(yè)、地勘單位和民營企業(yè)發(fā)揮各自優(yōu)勢，在資源開發(fā)“走出去”方面均取得了較好的成績[9]。國有企業(yè)是資源開發(fā)“走出去”主體，其投資占全部市場投資總額的75%以上。不少中央企業(yè)以打造世界級礦業(yè)公司為目標，制定國際化發(fā)展戰(zhàn)略，逐步建立起全球經(jīng)營網(wǎng)絡。例如，中鋁公司圍繞“國際化多金屬礦業(yè)公司”的發(fā)展戰(zhàn)略，在10多個國家設立了15個分公司或代表處；五礦集團以“建設國際化金屬和礦業(yè)集團”為目標，在15個國家和地區(qū)建立了44家海外企業(yè)；中色集團以“境內(nèi)外一體化的國際礦業(yè)聯(lián)合企業(yè)”為目標，擁有境外重有色金屬資源量1000萬t，鋁土礦逾3億t。

地勘單位憑借技術優(yōu)勢成為我國對外資源開發(fā)利用的一支重要力量。江西地礦局自2007年起采取 “一隊一國”的方式穩(wěn)步推進拓展境外業(yè)務，鼓勵各隊在資金、技術、設備、人才等各方面進行優(yōu)勢組合。山東地礦局以資源基地建設為抓手，在8個國家取得礦權138項，勘查面積超過3萬km2，建立了澳大利亞、秘魯、剛果(布)、印度尼西亞、埃塞俄比亞等五個國外礦產(chǎn)資源基地。

民營企業(yè)境外礦業(yè)投資正從新興力量變成主力軍之一。近兩年來礦產(chǎn)類境外投資申報項目中，民營企業(yè)登記總數(shù)已經(jīng)超過非民營企業(yè)。民營企業(yè)“走出去”呈現(xiàn)原料包銷、礦產(chǎn)風險勘查、承接工程以及技術換資源、特許經(jīng)營、跨國收購兼并、資源產(chǎn)業(yè)鏈整合以及“工業(yè)園區(qū)”等多種模式共同發(fā)展格局。國內(nèi)沙鋼、國豐、建龍、文豐等民營鋼鐵企業(yè)，在鐵礦石供不應求、價格高企的情況下，通過聯(lián)合收購境外鐵礦砂，或參股、收購、合作投資開發(fā)海外鐵礦資源，獲得了海外高品質(zhì)、低成本的鐵礦資源。

3 進一步促進境外礦業(yè)投資的建議

3.1 加強全球資源戰(zhàn)略研究與布局

一是深入研究全球礦產(chǎn)資源消費和供應中心轉移趨勢，緊密配合“絲綢之路經(jīng)濟帶”、“21世紀海上絲綢之路”建設等國家重大經(jīng)濟和資源外交戰(zhàn)略，突出鐵、銅、鋁、鈾、鉀鹽等短缺急需礦產(chǎn)以及我國周邊、非洲、拉美等重點區(qū)域，明確境外資源開發(fā)利用的戰(zhàn)略布局和推進思路，加強對境外礦業(yè)投資的整體規(guī)劃和協(xié)調(diào)推進。二是充分利用全球新一輪工業(yè)化發(fā)展機遇，拓展境外礦業(yè)投資發(fā)展方式。將礦業(yè)投資與我國產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級結合起來，有效發(fā)揮我國產(chǎn)業(yè)、資本、技術等方面優(yōu)勢，積極參與資源豐富國家工業(yè)化進程，推動國內(nèi)資源型產(chǎn)業(yè)轉移和轉型升級。

3.2 健全境外礦業(yè)投資支撐服務體系

一是積極應對國際資源競爭形勢，加大資源外交工作力度，通過部際合作機制、派駐資源工作人員、發(fā)展援助、技術與人才培訓等方式，鞏固和拓展與重要資源國家礦業(yè)主管部門的合作，為企業(yè)開展境外礦業(yè)投資創(chuàng)造良好的宏觀外部環(huán)境和條件。二是充分發(fā)揮我國基礎地質(zhì)研究與地質(zhì)調(diào)查評價技術、方法等方面的優(yōu)勢，加強對我國周邊、非洲、拉美等重點地區(qū)基礎地質(zhì)調(diào)查評價的援助和工作力度，有效發(fā)揮基礎地質(zhì)工作對“走出去”的先行作用，引導和拉動企業(yè)風險勘查登記礦業(yè)權。三是深入推進全球礦產(chǎn)資源信息系統(tǒng)建設、全球地質(zhì)礦產(chǎn)與資源環(huán)境衛(wèi)星遙感“一張圖”工程、世界重要國家礦產(chǎn)資源風險勘查投資指南編制等工作，充分利用好中國國際礦業(yè)大會、中國-東盟礦業(yè)合作論壇等重要國際平臺，加強對企業(yè)境外礦業(yè)投資的信息服務和投資引導。

3.3 堅持互利共贏的“走出去”模式

一是我國企業(yè)境外礦業(yè)投資過程中應尊重各利益相關者的訴求，妥善處理各種利益關系。充分了解和尊重東道國關于資源準入的基本原則、政策和利益要求，采取東道國接受的礦業(yè)投資模式，爭取當?shù)卣闹С?。加強與原住民團體的溝通協(xié)調(diào)，尊重原住民在資源開發(fā)中的參與權和收益權，廣泛爭取社區(qū)支持。境外礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)還需要正確處理與當?shù)禺a(chǎn)業(yè)部門、服務部門的關系，采取適當?shù)耐顿Y合作方式，爭取當?shù)仄髽I(yè)的支持。二是牢固樹立企業(yè)社會責任意識，將企業(yè)發(fā)展與社區(qū)發(fā)展結合起來，從礦業(yè)投資開發(fā)的經(jīng)濟效應、社會效應、環(huán)境保護等層面切實提升履行企業(yè)社會責任的能力，在促進與資源所在國的共同發(fā)展的同時，為項目投資和運營創(chuàng)造良好的社區(qū)發(fā)展環(huán)境。

4 結論

隨著礦產(chǎn)資源配置全球化持續(xù)深入發(fā)展，境外礦業(yè)投資在我國“走出去”戰(zhàn)略中將發(fā)揮著越來越重要的作用。當前許多國家和地區(qū)出臺鼓勵外商礦業(yè)投資的政策措施，全球主要礦業(yè)資本市場持續(xù)低迷，為我國境外礦業(yè)投資提供了新一輪重要機遇。應立足我國境外礦業(yè)投資取得的成果與經(jīng)驗，充分利用當前“走出去”機遇，進一步加大境外礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)投資力度。國土、外交、發(fā)改、商務等部門應加強協(xié)調(diào)合作，共同做好對境外礦業(yè)投資的服務與引導，提高境外礦業(yè)投資的便利化水平?！白叱鋈ァ逼髽I(yè)應堅持互利共贏理念，著力提升競爭能力，充分利用直接投資、市場并購等方式，靈活開展境外礦業(yè)投資。

[1] 中華人民共和國國土資源部.中國礦產(chǎn)資源報告[M].北京:地質(zhì)出版社,2013.

[2] 中國國土資源經(jīng)濟研究院.面向生態(tài)文明的資源管理轉型-國土資源經(jīng)濟形勢分析與展望[M].北京:地質(zhì)出版社,2014.

[3] 中國國土資源經(jīng)濟研究院.礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究[R].2010.

[4] 中國國土資源經(jīng)濟研究院.中國礦業(yè)國際合作跟蹤研究[R].2010.

[5] 中國國土資源經(jīng)濟研究院.礦產(chǎn)資源管理國際合作狀況分析研究[R].2009.

[6] 陳俊楠.我國礦業(yè)參與國際競爭面臨的形勢、挑戰(zhàn)與對策[J].資源與產(chǎn)業(yè)，2012(3)：12-15.

[7] 楊逢春.我國礦業(yè)企業(yè)“走出去”所遇到的問題與對策——以ECE為例[J]. 中國國土資源經(jīng)濟，2012(5)：48-56.

[8] 帥文波,陳俊楠.境外礦業(yè)投資風險及應對建議[J].中國國土資源經(jīng)濟，2013(5)：47-50.

[9] 常興國,陳先達，史軍.2012年中國境外礦業(yè)投資形勢分析[J].中國礦業(yè)，2013，22(7)：5-7.