周啟芳

【摘 要】當(dāng)前商業(yè)銀行績(jī)效考評(píng)愈發(fā)體現(xiàn)價(jià)值回報(bào)，經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率、資產(chǎn)回報(bào)率成為考評(píng)重點(diǎn)之一，各行積極應(yīng)對(duì)，紛紛采取了相應(yīng)的提升辦法，本文選取城區(qū)二個(gè)綜合支行數(shù)據(jù)，剖析上述指標(biāo)狀態(tài)，提出了部分指標(biāo)優(yōu)化的舉措，僅供參考。

【關(guān)鍵詞】資本回報(bào)率；資產(chǎn)回報(bào)率；提升

當(dāng)前，隨著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、品質(zhì)經(jīng)營(yíng)的提速推進(jìn)，價(jià)值創(chuàng)造力成為商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)判的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，績(jī)效考評(píng)也愈發(fā)突出多維度的價(jià)值回報(bào)，經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率、資產(chǎn)回報(bào)率成為其中兩個(gè)考核重點(diǎn)（下簡(jiǎn)稱“兩率”），基層行追求“兩率”績(jī)效日益緊迫。下面以某二級(jí)分行城區(qū)兩個(gè)綜合支行為例，分析兩率指標(biāo)狀況及提升路徑。

一、指標(biāo)含義

1.經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要概念，對(duì)銀行管理與發(fā)展意義深遠(yuǎn).銀行不僅要確保充足的經(jīng)濟(jì)資本覆蓋非預(yù)期損失，還要確保經(jīng)濟(jì)資本高效、經(jīng)濟(jì)地運(yùn)用，保證較高水平的資本回報(bào)。

經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率計(jì)算公式=凈利潤(rùn)/經(jīng)濟(jì)資本月均余額。

2.資產(chǎn)回報(bào)率。也叫資產(chǎn)收益率，即每單位資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤(rùn)，體現(xiàn)了商業(yè)銀行使用資源的效益和效率，是資產(chǎn)獲利能力的體現(xiàn)，該指標(biāo)越高，表示資產(chǎn)利用效果越好。

資產(chǎn)回報(bào)率計(jì)算公式=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)日均余額。

二、指標(biāo)表現(xiàn)

A支行是典型的存款大行，存款總量61億，貸款16億，存貸比為25%。B支行是貸款大行，存款總量46億，貸款26億，存貸比為56%。一季度A、B兩支行資本回報(bào)率詳見下表：

三、指標(biāo)分析

1.經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率

該指標(biāo)取決于分子（凈利潤(rùn)）與分母（經(jīng)濟(jì)資本月均余額）的比值。A支行因存款高于B支行15億，貸款低于其10億元，故存貸款利差收入比B支行少2424萬(wàn)元，系統(tǒng)內(nèi)收支比B支行多2155萬(wàn)元，加上中間業(yè)務(wù)收支后，最終營(yíng)業(yè)凈收入比B支行低499萬(wàn)元，撥備前利潤(rùn)比B支行少144萬(wàn)元，主要源于其貸款貢獻(xiàn)小于B支行。A支行因貸款形態(tài)優(yōu)化，撥備支出發(fā)生沖減，致使撥備后利潤(rùn)較B支行高出600萬(wàn)元，凈利潤(rùn)比B支行多出300萬(wàn)元，剔除該因素，兩個(gè)支行的指標(biāo)分子（凈利潤(rùn)）差距不大。

B支行貸款規(guī)模高達(dá)26億，大投放，帶來(lái)高資本占用，月均經(jīng)濟(jì)資本占用為1.8億元，比A支行高1.5倍，分母的增大，導(dǎo)致資本回報(bào)率為56.03%，比A支行低1.7倍。

通過(guò)上述分析，可以看出，要想提高資本回報(bào)率，一是增加利潤(rùn)，提高分子；另一方面，壓降資本，減少分母。

2.資產(chǎn)回報(bào)率

該指標(biāo)取決于凈利潤(rùn)（分子）與資產(chǎn)日均余額（分母）的比值。凈利潤(rùn)前面已分析，下表為2個(gè)支行資產(chǎn)余額明細(xì)表。

上表可以看出，資產(chǎn)日均余額主要取決于存放聯(lián)行款項(xiàng)、及貸款日均余額的大小，兩項(xiàng)占比高達(dá)99%。

存放聯(lián)行款項(xiàng)主要來(lái)源于存貸款等資金扎差，即吸收存款上存資金-發(fā)放貸款上借資金。

貸款日均余額=發(fā)放貸款日均余額

上述兩項(xiàng)相加，即基本為存款資金上存。那么存放聯(lián)行款項(xiàng)主要取決于存款規(guī)模，于是不難理解，為何B支行的資產(chǎn)回報(bào)率高于A支行。存款少，資產(chǎn)少，分母?。毁J款多，收益多，分子大。

四、指標(biāo)路徑

上面分析看到，“兩率”主要體現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的價(jià)值貢獻(xiàn)。 提升“兩率”績(jī)效，主要是擴(kuò)大公式的分子或減小公式的分母。具體為：

1.做優(yōu)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升創(chuàng)效水平

存款是商業(yè)銀行立行之本，必須追求總量擴(kuò)張，才能提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，但同時(shí)會(huì)增加資產(chǎn)回報(bào)率的分母，因此在總量增大的同時(shí)，要兼顧結(jié)構(gòu)優(yōu)化，降低付息率，減少成本支出，拉動(dòng)營(yíng)業(yè)凈收入增長(zhǎng)。經(jīng)測(cè)算B支行在貸款總量不變的情況下，通過(guò)調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，壓降付息成本（同A支行），經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率達(dá)到57.89%，提高了2個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)回報(bào)率提高了0.07個(gè)百分點(diǎn)。

2.做強(qiáng)貸款業(yè)務(wù)，提升資產(chǎn)質(zhì)量

從前表可以看出，盡管B支行存款發(fā)展落后于A支行，但貸款投放有力，最后導(dǎo)致?lián)軅淝袄麧?rùn)比A高144萬(wàn)元，可見貸款增收效果明顯，因此必需持續(xù)保持貸款的增勢(shì)。同時(shí)，要加強(qiáng)貸后管理，提升貸款質(zhì)量，避免因貸款形態(tài)下遷引起撥備增加而侵蝕收益；更要積極形態(tài)上移，沖減撥備增加收益。

3.做細(xì)資本挖潛，降低資本占用

上表分析中可以看出，真正導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率低的原因是資本占用過(guò)大。因此，要最大限度的壓降資本。

一是壓降信貸類經(jīng)濟(jì)資本占用。堅(jiān)持突出“高等級(jí)客戶和低資本消耗客戶”的發(fā)展戰(zhàn)略，力爭(zhēng)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益有機(jī)平衡。一方面嚴(yán)格準(zhǔn)入，減少增量占用；另一方面改善存量結(jié)構(gòu)。對(duì)存量貸款要按照貢獻(xiàn)度的高低進(jìn)行排查，逐步退出評(píng)分低、裸貸等貢獻(xiàn)低、信用低的客戶；另外，還要加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本成本管理，不僅要做好月末資本占用管控，還要做好風(fēng)險(xiǎn)前瞻性防控。嚴(yán)禁為了做成一筆業(yè)務(wù)或者處于減少經(jīng)濟(jì)資本占用的目的，操縱客戶信用等級(jí)評(píng)定。人為拔高客戶信用評(píng)級(jí)，會(huì)埋下評(píng)級(jí)偏離的敞口，導(dǎo)致資本占用提高、撥備增提。

二是壓降非生息資產(chǎn)資本占用。重點(diǎn)是壓縮固定資產(chǎn)的占用，減少無(wú)效固定資產(chǎn)占用，提高固定資產(chǎn)的使用效率。

4.做寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高中間業(yè)務(wù)收入

因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)是零資本占用的業(yè)務(wù)，既可增加收入提效（擴(kuò)大了公式分子），又不影響分母。因此要多渠道大力拓展。一是以做實(shí)自助銀行、代理保險(xiǎn)、消息服務(wù)為基礎(chǔ)，做強(qiáng)結(jié)算套餐為支撐，做優(yōu)電子商務(wù)為方向，持續(xù)提升渠道產(chǎn)品創(chuàng)效水平；二是以提高資產(chǎn)管理規(guī)模和收益率為目標(biāo)，通過(guò)公私聯(lián)動(dòng)，做大國(guó)內(nèi)保理提升融資貢獻(xiàn)，大力發(fā)展理財(cái)、托管等資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)，深拓資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿?；三是提升信用卡業(yè)務(wù)增收潛力。擴(kuò)寬信用卡分期業(yè)務(wù)領(lǐng)域、實(shí)現(xiàn)收單業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展；四是以打造貿(mào)易金融服務(wù)體系為主線，立足重點(diǎn)區(qū)域，推廣重點(diǎn)業(yè)務(wù)，努力提升主要產(chǎn)品市場(chǎng)份額。

5.做嚴(yán)資源管控，減少費(fèi)用支出

目前，隨著發(fā)展提速、轉(zhuǎn)型加快，網(wǎng)點(diǎn)剛性支出占到業(yè)務(wù)費(fèi)用的58%，若加上人員費(fèi)用后，剛性支出超過(guò)到費(fèi)用總量的80%。因此要加強(qiáng)成本管控意識(shí)，提高自我約束，勤儉辦行的意識(shí)：一是厲行節(jié)約，壓降營(yíng)運(yùn)成本。在保障剛性成本支出的前提下，對(duì)一些“柔性”成本要盡量壓到最低，把有限的費(fèi)用使用在刀刃上；二是在費(fèi)用總量控制上，繼續(xù)設(shè)置成本收入比指標(biāo)，完善費(fèi)用來(lái)源與運(yùn)用平衡機(jī)制，強(qiáng)化收入增長(zhǎng)對(duì)費(fèi)用增長(zhǎng)的硬性約束。

參考文獻(xiàn)：

經(jīng)濟(jì)資本與績(jī)效考核