安然

【摘 要】由于企業(yè)集團的特殊性其資金管理問題一直以來是一大難點，通過現(xiàn)金池模式可有效實現(xiàn)集團資金的集中管理，降低集團資金沉淀、減少融資成本、提高資金使用效率，本文從資金集中管理的必要性出發(fā)，進而詳細分析現(xiàn)金池模式在企業(yè)集團資金集中管理中的應(yīng)用，并對現(xiàn)金池管理模式順利開展的關(guān)鍵因素進行探討，旨在加強企業(yè)集團資金的有效利用與管理。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團；資金集中管理；現(xiàn)金池

一、企業(yè)集團資金集中管理的必要性

1.集團不同與一般的企業(yè)，它規(guī)模較大、下屬公司眾多、并且業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化經(jīng)營，資金管理難度大。經(jīng)營領(lǐng)域通常涉及多個行業(yè)，需要管理、開發(fā)、協(xié)調(diào)、控制多種業(yè)務(wù)組合，在業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴展的同時企業(yè)規(guī)模也在逐步擴大，在全國范圍內(nèi)乃至跨國進行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局，進行區(qū)域拓展，擁有的成員企業(yè)數(shù)量眾多且不斷增加，具有管控多層次組織的母公司特征。這些特點都造成財務(wù)管理特別是資金管理的難度不斷加大。

2.資金集中管理是企業(yè)集團加強管控能力，有效防范經(jīng)營風險，滿足整體戰(zhàn)略發(fā)展需求的重要手段。企業(yè)集團隨著業(yè)務(wù)的擴張，需要由相對分散獨立發(fā)展的初期階段向資源集中型的集團化管理規(guī)范階段轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)集團化管理、系統(tǒng)化管理、專業(yè)化管理。資金集中管理是目前集團性公司通常采取的管理手段，是實現(xiàn)集團化財務(wù)管理的必備條件。通過資金集中管理可以對下屬企業(yè)的資金信息做到及時、準確、全面地掌握，加強對下屬企業(yè)資金狀況的監(jiān)控力度，嚴格規(guī)范重大財務(wù)收支行為，有效防范資金管理風險和漏洞，保證資金使用的安全性和規(guī)范性，最終達到集團資金“統(tǒng)一調(diào)度，內(nèi)部融通、降低成本，安全方便”的目的，滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展需求。

3.資金集中管理可以發(fā)揮資金集中的規(guī)模效益，提高資金使用效率，降低財務(wù)成本，促進改善企業(yè)集團資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況。企業(yè)集團擁有眾多的下屬公司，由于各公司資金狀況差別較大，有些公司資金冗余嚴重形成資金沉淀，而有些公司又會存在資金短缺支付困難的情形，需要花費相對較高的成本從外部融資，這種資金余缺不均導致企業(yè)集團存款及貸款“雙高”現(xiàn)象嚴重，有些集團公司合并報表貨幣資金余額和貸款額均達到幾十億元甚至幾百億元，致使財務(wù)成本不斷加大。資金集中管理通過對資金的統(tǒng)一調(diào)配和合理使用，可以在保證集團內(nèi)部資金流動性的前提下，減少資金閑置，解決存款及貸款“雙高”問題，提高資金使用效率，降低資金成本，充分發(fā)揮集團整體資金的規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)資金留存和運用的合理化。

4.資金集中管理可以加強集團內(nèi)部資源整合，實現(xiàn)資源的有效配置，發(fā)揮集團公司的協(xié)同效應(yīng)。通過資金集中管理，將資金統(tǒng)一管理統(tǒng)一規(guī)劃，能夠充分發(fā)揮企業(yè)集團的整體優(yōu)勢和協(xié)同效應(yīng)，為整合和重組優(yōu)化集團的資源配置發(fā)揮支持作用，促進產(chǎn)融結(jié)合和對主業(yè)的協(xié)同支撐力度，推動企業(yè)集團健康快速發(fā)展。

二、企業(yè)集團資金集中管理中現(xiàn)金池的應(yīng)用

1.現(xiàn)金池概述

現(xiàn)金池通過資金集中管理為主，并通過商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)與網(wǎng)絡(luò)通訊手段，對集團下屬子、分公司的資金進行統(tǒng)一管理，實現(xiàn)實時監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度、集中運行的一種現(xiàn)金管理模式。

現(xiàn)金池在實踐中的一般做法是：由集團總部選定一家商業(yè)銀行，設(shè)立以集團總部為一級主賬戶、下屬各成員單位賬戶為二級子賬戶的雙層賬戶體系，其中的一級主賬戶即為集團現(xiàn)金池賬戶?，F(xiàn)金池內(nèi)各成員單位賬戶通常可實行零余額或限額管理模式，并與銀行約定好資金每次歸集的時間和次數(shù)。以限額管理模式為例，銀行會在固定的時間，通過系統(tǒng)自動對子公司賬戶進行掃描，若有資金余額，會通過系統(tǒng)自動將子公司賬戶中的資金扣除事先約定好的日常流動資金周轉(zhuǎn)限額后的余額上存至集團總部一級主賬戶進行集中管理，完成資金的上收工作。對于上收來的資金，銀行系統(tǒng)會根據(jù)上存金額和時間自動計算利息，由集團總部定期向下屬公司支付存款利息。當下屬公司有用款需求時，在支付金額超過日常流動資金周轉(zhuǎn)限額但未超過其上存總部的貨幣資金總額的情況下，由其提出下?lián)苌暾?，?jīng)集團總部審批后，辦理資金下?lián)?，在這種模式下，資金的上收是銀行系統(tǒng)自動完成的，下?lián)苁怯杉瘓F總部控制的。

2.現(xiàn)金池業(yè)務(wù)建立的實施步驟

開展現(xiàn)金池模式進行資金集中管理，需要著重完成以下具體實施步驟：

（1）資金管理系統(tǒng)的優(yōu)劣勢，并結(jié)合集團公司的實際情況，最終確定現(xiàn)金池合作銀行。

（2）進行下屬子分公司的實地考察調(diào)研。為了做好資金集中管理工作，需要通過現(xiàn)場調(diào)研，對下屬公司銀行賬戶、資金收支情況以及每月日常流動資金使用額度情況進行了解和統(tǒng)計，對現(xiàn)金池模式的實際操作流程進行溝通和確認，對資金集中管理的總體思路和預期效果進行宣貫，使下屬公司認識到實施現(xiàn)金池資金集中管理之后能夠為其帶來更多的經(jīng)濟效益和更好的融資渠道，得到各公司的理解和支持。

（3）完成資金集中管理相關(guān)制度建設(shè)。在實施資金集中管理工作前，應(yīng)制定資金集中管理的相關(guān)制度，對資金賬戶的管理、資金劃轉(zhuǎn)的方式、上存利率、下屬公司流動資金限額等方面進行約定，使資金集中管理在制度化方面得到保障，保證現(xiàn)金池管理工作的有效開展。

（4）清理下屬公司的原有賬戶。要求下屬公司對原有銀行賬戶進行清理，并將資金集中至現(xiàn)金池合作銀行。

（5）確定下屬公司日常流動資金周轉(zhuǎn)限額。根據(jù)現(xiàn)金池方案設(shè)計，實行限額管理模式需要在實施前確定各下屬公司日常流動資金周轉(zhuǎn)限額。根據(jù)前期調(diào)研情況和對各子公司日常經(jīng)營資金收支情況統(tǒng)計，分別確定各公司日常流動資金周轉(zhuǎn)限額，例如以年度總收入為標準，年度總收入在5000萬元以上的公司日常流動資金周轉(zhuǎn)限額確定為300萬元，年度總收入在5000萬元以下的公司日常流動資金周轉(zhuǎn)限額確定為200萬元。

（6）與下屬公司、合作銀行簽署相關(guān)協(xié)議。集團總部與各下屬公司簽署《資金集中管理協(xié)議》，與合作銀行總行簽署現(xiàn)金管理服務(wù)協(xié)議，同時下屬公司與當?shù)劂y行簽訂資金集中業(yè)務(wù)授權(quán)書，實現(xiàn)資金上線管理。

三、現(xiàn)金池管理模式順利開展的關(guān)鍵因素

1.集團總部要提升資金籌劃運用的專業(yè)能力

推行現(xiàn)金池業(yè)務(wù)，最大的被考驗者是集團總部，因為現(xiàn)金池業(yè)務(wù)把集團總部推到整個集團資金配置的最前沿。集團總部需要不斷積累資金管理經(jīng)驗，切實提升資金籌劃運用的專業(yè)能力和管理水平。通過對現(xiàn)金池的有效管理、統(tǒng)籌安排和創(chuàng)新運作，盤活閑置資金，減少不必要的資金沉淀，發(fā)揮資金集中的規(guī)模效益，提高企業(yè)集團的資金回報率，同時優(yōu)化融資和資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負債率，減少融資成本，提高公司整體盈利能力。

2.加強企業(yè)集團的資金預算管理

為了做好資金集中管理工作，應(yīng)要求下屬公司按時上報年度資金預算、月度資金需求計劃、并按周提交下周資金收支計劃，形成資金年報、月報、周報的層層管理模式，強化資金計劃性管理，集團總部要做好資金預算的審核與分析工作，對未來資金收支情況進行合理預計，并對集中的資金做好統(tǒng)籌安排，將資金預算管理與資金集中管理有效的結(jié)合起來。

3.做好下屬子、分公司的思想工作，充分調(diào)動其積極性

企業(yè)集團資金集中管理涉及下屬所有公司，需要下屬公司的積極配合，要做好其思想工作，闡述資金集中管理的優(yōu)勢，打消下屬公司的顧慮。一方面，保證下屬公司用款不受限制，在其上存總部貨幣資金額度內(nèi)，如有用款需求只需提出申請即可滿足；另一方面，可將下屬公司閑置資金歸集的內(nèi)部利率提高，使其獲得更高的利息收入，促進下屬公司閑散資金歸集的積極性。

4.管理層的支持

資金集中管理工作是一個綜合性的管理內(nèi)容，不單純是財務(wù)部一個部門就能夠單獨完成的，在工作的推進過程中，需要集團總部與下屬公司之間、集團總部各職能部門之間的緊密配合，這其中存在方方面面的溝通和協(xié)調(diào)工作，都需要集團管理層的支持和指導。

5.健全相關(guān)配套制度

要根據(jù)集團現(xiàn)金池管理模式的需要，制定資金集中管理制度，對資金賬戶的管理、資金劃轉(zhuǎn)的方式、上存利率、下屬公司流動資金限額等方面進行約定，同時與下屬公司簽訂《資金集中管理協(xié)議》，約定雙方在資金集中管理過程中的權(quán)利和義務(wù)，完善操作流程和崗位職責，為資金集中管理提供操作依據(jù)和制度保障。

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