陳薪文

摘要：隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)集團所面臨的風險與沖擊也在不斷加劇，越來越多的企業(yè)集團將資金集中管理作為其管理手段中的重要內(nèi)容，用以提高資金使用效率，降低財務風險，本文從企業(yè)集團資金集中管理的意義出發(fā)，分析了企業(yè)集團資金集中管理的難點與問題，并提出了相應的解決措施。

關鍵詞：企業(yè)集團；資金集中管理；對策

一、企業(yè)集團資金集中管理的意義

（一）提高資金使用效率

從某種意義上來看，企業(yè)集團可以作為各個下屬企業(yè)之間的一個聯(lián)合體，其資金使用狀況將對各下屬企業(yè)之間產(chǎn)生一定的影響，企業(yè)集團實行資金集中管理，可以對下屬企業(yè)的資金使用情況進行全面控制，以集團的整體利益為核心，利于資金的統(tǒng)籌管理，提高企業(yè)集團的資金使用效率；同時，由于集團下屬各個子公司的經(jīng)營狀況不同，其資金余缺情況也有所不同，企業(yè)集團實行資金集中管理可以利用各成員企業(yè)之間的資金進行網(wǎng)上結算，為有需要的企業(yè)盡快解決資金問題，促使各成員企業(yè)之間的資金平衡，提升企業(yè)集團的資金周轉率，有效優(yōu)化企業(yè)集團資金結構。

（二）降低融資成本

對于銀行等一些放貸機構來說，企業(yè)集團的整理償債能力要比其下屬公司大得多，所以，企業(yè)集團對資金進行集中管理，可以從一定程度上提升企業(yè)集團的整體融資能力，為其有效降低融資成本。以整個集團為一個整體向外尋求融資，其信用等級與信貸額度都將有所提升，同時，放貸機構也不會再因為貸款企業(yè)的規(guī)模不夠大而擔心其償債能力，當企業(yè)急需用錢時可以有效縮短企業(yè)的融資時間，為企業(yè)降低融資成本，另外，企業(yè)集團對資金進行集中管理，有利于減少其融資需求，這在一定程度上可以減少企業(yè)的財務費用，保障企業(yè)集團的經(jīng)濟利益。

（三）提高風險防范能力

如果集體企業(yè)的資金沒有實現(xiàn)集中管理，則其下屬成員企業(yè)均有權利使用自身企業(yè)的資金，這使得企業(yè)集團的資金管理較為松散，容易造成資金的閑置與浪費，對資金的使用狀況也無法有效的監(jiān)控，容易導致一些下屬企業(yè)擅自挪用資金，為企業(yè)集團帶來重大的財務風險，企業(yè)集團實施集中管理，能夠對其現(xiàn)有的資金情況進行實時監(jiān)控，準確獲取當前的資金狀況，并通過一定的資產(chǎn)分析手段與財務經(jīng)營狀況來判斷當前企業(yè)集團是否存在財務風險，并及時提出改進建議，有效解決資金松散、閑置、使用狀況無法監(jiān)控的問題，防止下屬企業(yè)擅自挪用資金現(xiàn)象發(fā)生，保障企業(yè)集團資金安全、完整，防范資金流失。

二、企業(yè)集團資金集中管理難點、問題分析

（一）資金集中程度低

從目前來看，我國企業(yè)集團的資金集中程度不高，其一是由于企業(yè)集團在不斷地壯大，其融資需求與規(guī)模也在不斷增加，企業(yè)集團利用高額的成本籌措資金發(fā)展主業(yè)的同時，自身擁有的一部分低息銀行存款卻沒有得到充分的利用，這主要是由于其下屬企業(yè)眾多，且又開立多個銀行賬戶，導致資金較為分散，短時間內(nèi)集中起來較為困難，所以即使企業(yè)集團的合并報表中的可用資金余額較大，但是卻很難發(fā)揮合力，調(diào)劑余缺；其二，一些成員企業(yè)仍然比較擔心起資金規(guī)劃到企業(yè)集團集管理之后自身使用不夠方便，所以其并沒有將全部的資金上報給企業(yè)集團，仍然留有一部分資金作為體外循環(huán)使用，這也在一定程度上造成了企業(yè)集團的資金集中度低的現(xiàn)象，在當前嚴峻的宏觀經(jīng)濟狀態(tài)下，這些問題如果不能盡早解決，將有可能造成集團企業(yè)的資金鏈斷裂，為其帶來較大的危機。

（二）資金管理效果沒有得到共享

企業(yè)集團在其資金集中管理方面僅僅提供基礎的管理方案，并沒有設立專業(yè)的資金管理機構，沒能根據(jù)企業(yè)集團的經(jīng)營特點策劃資金投資方案，也沒有提供資金流預測及資金管理風險的相關類型的服務，這使得企業(yè)集團的資金利用率低，針對性較差，只對企業(yè)集團的資金集中起來之后進行簡單地劃撥處理，很少進行長遠規(guī)劃，資金使用率底下，很難滿足下一些屬企業(yè)的經(jīng)營需要，這使得企業(yè)集團的一些下屬成員企業(yè)資金盈虧方面存在極大的不平衡，一些企業(yè)盈余較高，向企業(yè)集團上繳相應的資金后，自身資金情況仍較為充盈，而一些企業(yè)不得不以向銀行貸款的方式尋求幫助，這就導致企業(yè)集團的資金管理效果共享性差，企業(yè)集團內(nèi)部下屬公司之間資金平衡率差，影響企業(yè)集團整體經(jīng)營效果。

（三）資金管理風險意識薄弱

企業(yè)集團在執(zhí)行資金集中管理工作時，其風險意識還比較薄弱，如果當前企業(yè)集團的系統(tǒng)風險情況變得較為復雜，將會對企業(yè)集團的財務決策的合理性產(chǎn)生一定的影響，首先，企業(yè)集團沒有建立有效的資金管理風險預警機制，很少對企業(yè)集團資金管理工作中的風險進行分析與預測，也很少對這些風險的影響程度進行評估，規(guī)避風險的手段較為單一；企業(yè)集團在重大項目合同的簽訂過程中，財務人員很少參與，這就導致企業(yè)集團投資決策的準確性受到一定影響，其資金狀況往往與簽訂合同時的理想狀況不相匹配，為企業(yè)集團日后的資金運轉帶來一定的負擔；最后，企業(yè)集團并沒有將風險管理工作融入到其整體運營管理中，對下屬分公司的資金風險總是以被動的方式解決，資金的風險管理缺乏全局性。

三、加強企業(yè)集團資金集中管理的對策

（一）加強資金集中管理工作，提高資金集中率

企業(yè)集團想要發(fā)展壯大，必須加大力度，加強資金集中管理工作，為企業(yè)集團引導資金資源高效配置打下良好的工作基礎。首先，企業(yè)集團要改進原有的資金集中辦法，剔除不合理因素，要求下屬企業(yè)中符合條件的資金必須全部集中起來，并對資金管理工作進行監(jiān)督與考核，對考核結果進行一定的獎懲，從而促進企業(yè)集團資金歸集；其次，企業(yè)集團要采取新的資金集中模式，對下屬企業(yè)的銀行賬戶進行集中清理，防止資金外流對企業(yè)集團造成財務危機，再次，進一步改進企業(yè)集團的資金管理制度，統(tǒng)一協(xié)調(diào)企業(yè)集團與下屬企業(yè)之間的融資事宜，從而進一步提升企業(yè)集團的資金管控能力；最后，企業(yè)集團的各部門也要發(fā)揮出應有的職能，進一步完善管理模式，推進企業(yè)集團上市，以吸取更多的資金歸集供企業(yè)集團使用。

（二）建立健全資金管理共享平臺

企業(yè)集團需要根據(jù)自身經(jīng)營特點與現(xiàn)狀建立起符合企業(yè)發(fā)展的資金管理共享平臺，對企業(yè)集團的資金進行集中管理的同時，提升資金的使用率，盡可能的減少企業(yè)集團的額外開支，首先，企業(yè)集團要加強理財意識，充分利用企業(yè)集團的閑置資金，進行短期的理財投資，在一定程度上擴大企業(yè)集團的資金收益；其次，企業(yè)集團也要加強資金預算管理工作，對其下屬成員企業(yè)的財務情況進行實時監(jiān)控，確保下屬企業(yè)的資金運作情況能夠按照資金預算來執(zhí)行，為企業(yè)集團建立資金共享平臺，確保資金合理運轉奠定良好的工作基礎；最后，企業(yè)集團也要在其內(nèi)部建立起一個統(tǒng)一的資金核算平臺，確保企業(yè)集團上下核算方式一致，以便于有效核算企業(yè)集團資金的使用周期，并對資金使用情況進行全方位的跟蹤管理，以保證企業(yè)集團資金能夠合理調(diào)度，確保企業(yè)集團內(nèi)部各下屬企業(yè)之間的資金均衡發(fā)展，從而保障企業(yè)集團的整體經(jīng)濟利益。

（三）強化資金管理風險意識

企業(yè)集團需要意識到資金風險管理的重要性，提升企業(yè)集團內(nèi)部各下屬分公司的風險意識，首先，建立健全風險預警機制，由其下屬企業(yè)互相配合，制定資金管理風險目標，定期結合企業(yè)集團所面臨的市場情況與資金狀況進行分析，合理預測其所要面臨的資金風險，并制定多元化的風險規(guī)避手段，確保風險來臨時，能夠采取最有效的手段，將企業(yè)集團的損失降到最低；其次，簽訂大型項目合同是，一定要有財務人員參加，以便其能夠根據(jù)企業(yè)自身資金狀況及未來發(fā)展狀況為領導人員投資決策提供更加有力的數(shù)據(jù)參考，降低企業(yè)集團的投資風險；最后，采取全局性的資金風險管理模式，企業(yè)集團在合理控制自身風險的同時也要對其下屬企業(yè)的風險狀況進行定期的預測與評估，以便下屬企業(yè)風險來臨時能夠采取更加合理的規(guī)避手段，從而降低企業(yè)集團的整體風險性。

四、總結

綜上所述，雖然企業(yè)集團在資金管理過程中還存在一些問題，但是只要其努力改進，加強資金集中管理工作，提高資金集中率、建立健全資金管理共享平臺、強化資金管理風險意識，一定能夠有效改進資金集中管理現(xiàn)狀，保障企業(yè)集團的經(jīng)濟利益。

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（作者單位：太原國有投資集團有限公司）