摘要：科技型中小企業(yè)是社會中最為活躍的經(jīng)濟(jì)體，也是經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定發(fā)展的基石。隨著我國科技型中小企業(yè)的逐步發(fā)展，其面臨的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、融資困難等問題也逐漸顯現(xiàn)。本文分析了科技型中小企業(yè)發(fā)展中存在的主要問題，闡述了保險(xiǎn)工具支持其發(fā)展的機(jī)理，提出了運(yùn)用保險(xiǎn)工具緩解研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、融資困境的途徑和模式，以及發(fā)揮保險(xiǎn)作用需要的政策支持和環(huán)境支持。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè) 保險(xiǎn) 研發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 融資

科技型中小企業(yè)是社會中最為活躍的經(jīng)濟(jì)體，也是經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定發(fā)展的基石，對于繁榮經(jīng)濟(jì)、拓寬就業(yè)渠道、擴(kuò)大財(cái)政收入來源、增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力有著重要意義。目前，科技型中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨諸多問題，如研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、融資困難等。保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理重要的手段，擔(dān)負(fù)著資金融通功能，科技型中小企業(yè)的發(fā)展與保險(xiǎn)工具存在高度的契合性。

1 科技型中小企業(yè)發(fā)展存在的問題

科技型中小企業(yè)發(fā)展過程中存在諸多問題，本文僅就保險(xiǎn)可以發(fā)揮作用的方面予以闡述。這些問題主要包括：

1.1 企業(yè)規(guī)模有限，資金實(shí)力弱，研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)大。科技先進(jìn)性是科技型中小企業(yè)的生存和發(fā)展的核心，研發(fā)是保證科技先進(jìn)性的技術(shù)保證。因此，科技型中小企業(yè)既面臨普通中小企業(yè)共同的風(fēng)險(xiǎn)，又面臨獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)——研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。研發(fā)是技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的重要環(huán)節(jié)，由于科技型中小企業(yè)自身規(guī)模小、資金實(shí)力弱，內(nèi)外部環(huán)境不穩(wěn)定，在進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)時(shí)，會出現(xiàn)研發(fā)決策失敗、研發(fā)周期延長、研發(fā)效果不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)等風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 資金匱乏，融資渠道單一。資金始終是困擾科技型中小企業(yè)發(fā)展的難題。申請銀行貸款時(shí)，需要提供企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、可抵押或質(zhì)押資產(chǎn)等信息，但科技型中小企業(yè)本身重型資產(chǎn)少，財(cái)務(wù)制度不健全，信用記錄未建立，金融機(jī)構(gòu)的信息獲取成本偏高，出于控制信貸風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行更愿意貸款給大企業(yè)。證券市場門檻高，眾多中小企業(yè)難以達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)政優(yōu)惠政策難以惠及，稅收政策具有短期性和不穩(wěn)定性?？萍夹椭行∑髽I(yè)資金來源受到很多限制。

2 運(yùn)用保險(xiǎn)工具支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的機(jī)理

2.1 保險(xiǎn)具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能。經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是保險(xiǎn)的本質(zhì)功能?？萍夹椭行∑髽I(yè)在研發(fā)過程中，不可避免地會承擔(dān)研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)關(guān)鍵人員的意外傷害損失，通過保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能，可以為科技型中小企業(yè)的損后補(bǔ)償提供資金來源。

2.2 資金融通職能。資金融通職能是保險(xiǎn)的派生職能，通過保險(xiǎn)資金的積聚和運(yùn)用，參與社會融資。保險(xiǎn)投資渠道逐漸放寬，保監(jiān)會也一直鼓勵(lì)險(xiǎn)資投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其在支持中小微企業(yè)上，保險(xiǎn)公司可以通過創(chuàng)新保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式，為科技型中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持。

2.3 社會管理職能。保險(xiǎn)公司通過風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)優(yōu)勢，幫助科技型中小企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)經(jīng)營的影響，提升內(nèi)源性融資能力。通過引入保險(xiǎn)機(jī)制，有效減少融資糾紛，降低銀行為科技型中小企業(yè)提供融資的風(fēng)險(xiǎn)，營造良好的融資環(huán)境。

3 運(yùn)用保險(xiǎn)工具支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的途徑

3.1 為科技型中小企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?？萍急ｋU(xiǎn)是運(yùn)用保險(xiǎn)作為分散風(fēng)險(xiǎn)的手段，是對科技企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、售后以及其他經(jīng)營管理活動(dòng)中，因各類風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致科技企業(yè)的財(cái)產(chǎn)損失、利潤損失或科研經(jīng)費(fèi)損失，以及對股東、雇員或第三者的財(cái)產(chǎn)或人身造成現(xiàn)實(shí)傷害而應(yīng)承擔(dān)的各種民事賠償責(zé)任，由保險(xiǎn)公司給予保險(xiǎn)賠償或給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)保障方式?？萍急ｋU(xiǎn)通常由一系列產(chǎn)品組成，一般包括產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任險(xiǎn)、關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備險(xiǎn)、營業(yè)中斷保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、高級管理人員職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)、高管及關(guān)鍵研發(fā)人員人身保險(xiǎn)、環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)、專利保險(xiǎn)。此類險(xiǎn)種重在為各個(gè)發(fā)展期的企業(yè)提供相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)咨詢、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合服務(wù)，幫助企業(yè)降低和分散風(fēng)險(xiǎn)，有效助推科技型中小企業(yè)健康成長。

3.2 提高科技型中小企業(yè)融資能力。由于保險(xiǎn)具有資金融通的職能，因此，面對制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的資金困境，保險(xiǎn)可以通過產(chǎn)品創(chuàng)新為企業(yè)增信，通過創(chuàng)立基金為中小企業(yè)提供貸款，緩解中小企業(yè)資金困境。

3.2.1 創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品。信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司為科技型中小企業(yè)提供增信的主要保險(xiǎn)產(chǎn)品，其運(yùn)作的基本原理是在企業(yè)購買信用和保證保險(xiǎn)后，由保險(xiǎn)公司作為中小企業(yè)信用的擔(dān)保人，在企業(yè)無法向貸款機(jī)構(gòu)履約時(shí)，由保險(xiǎn)公司向貸款機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)賠償。例如，開發(fā)和推廣針對科技型中小企業(yè)的短期履約保證保險(xiǎn)，在中小型科技企業(yè)購買該類保險(xiǎn)后，銀行可以在貸款額度內(nèi)為其提供資金，企業(yè)按時(shí)還款后，享受保費(fèi)一定比例的補(bǔ)貼，如果企業(yè)無法按時(shí)還款，則由保險(xiǎn)公司為銀行提供一定比例的保險(xiǎn)賠償。其中，保費(fèi)補(bǔ)貼主要來源于財(cái)政支持，政府通過為中小企業(yè)提供保費(fèi)補(bǔ)貼，以較少的資金投入帶動(dòng)大額社會資本，緩解資金困境，同時(shí)，銀行做為履約保證保險(xiǎn)金的最終補(bǔ)償對象，降低了貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 為科技型中小企業(yè)提供貸款。除了在操作層面為科技型中小企業(yè)提供保險(xiǎn)產(chǎn)品外，保險(xiǎn)監(jiān)管部門及保險(xiǎn)公司可以在政策層面積極謀劃為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。通過設(shè)立小額貸款公司、小微投資基金以及投資中小企業(yè)債等方式，為科技型中小企業(yè)提供貸款支持，將保險(xiǎn)運(yùn)營中積聚的閑散資金投資于科技型中小企業(yè)，既可以獲取一定的投資收益，也有助于保險(xiǎn)公司履行支持中小企業(yè)發(fā)展的社會責(zé)任。

4 運(yùn)用保險(xiǎn)工具支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的模式

保險(xiǎn)公司開發(fā)出適合中小企業(yè)融資的產(chǎn)品之后，需要探索有效的運(yùn)作模式，將政府、其他金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)結(jié)合起來，最大限度發(fā)揮保險(xiǎn)工具的作用。

4.1 “政府+保險(xiǎn)+銀行”的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式：科技型中小企業(yè)貸款時(shí)，不需要抵押，由政府和保險(xiǎn)公司提供擔(dān)保，財(cái)政資金提供貸款利息和保費(fèi)補(bǔ)貼，使無擔(dān)保、無抵押的科技型中小企業(yè)獲得銀行貸款，拓寬科技型中小企業(yè)的融資渠道。

4.2 保險(xiǎn)公司設(shè)立投資機(jī)構(gòu)模式：保險(xiǎn)資金量大、周期長，是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略投資者。針對處于發(fā)展期的中小企業(yè)融資需求，保險(xiǎn)公司獨(dú)立或與其他企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)合資成立投資公司，為中小企業(yè)提供資金融通和項(xiàng)目投資等服務(wù)。

4.3 “保險(xiǎn)+擔(dān)?！焙献髂Ｊ剑河杀ｋU(xiǎn)公司為與科技型中小企業(yè)簽訂貸款擔(dān)保協(xié)議的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供信用保險(xiǎn)，若貸款逾期，企業(yè)無力償還借款，先由擔(dān)保機(jī)構(gòu)先行償還，再由擔(dān)保公司向保險(xiǎn)公司申請賠償。賠償之后，保險(xiǎn)公司享有向科技型中小企業(yè)追償?shù)臋?quán)利。該模式降低了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，通過擔(dān)保機(jī)制基礎(chǔ)之上的保險(xiǎn)機(jī)制，降低了企業(yè)獲得擔(dān)保的難度。

5 運(yùn)用保險(xiǎn)工具緩解科技型中小企業(yè)融資困境需要解決的問題

5.1 加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的配合，優(yōu)化政策環(huán)境。中小企業(yè)融資難問題的解決不在一朝一夕，提高保險(xiǎn)在科技型中小企業(yè)各方面的滲透度，不僅需要大的市場環(huán)境有質(zhì)的改變，與其他金融機(jī)構(gòu)的配合也至關(guān)重要。保險(xiǎn)與其他金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行的配合可以讓保險(xiǎn)功能得到更大程度發(fā)揮。若想短時(shí)間內(nèi)有一個(gè)突破，爭取政策支持，以獲取更多財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。同時(shí)，努力推動(dòng)地方政府運(yùn)用保險(xiǎn)工具支持中小企業(yè)發(fā)展，將保險(xiǎn)服務(wù)納入科技型中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)政策。

5.2 借助科技金融服務(wù)平臺，利用社會中介力量，控制保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。搭建科技金融服務(wù)平臺是支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的重要舉措。該平臺提供技術(shù)咨詢、科技項(xiàng)目評價(jià)、市場信息、人才服務(wù)、融資渠道、科技政策、法律會計(jì)等全方位服務(wù)。保險(xiǎn)公司利用平臺上的社會化服務(wù)，完成中小企業(yè)信用體系建設(shè)，科學(xué)評估其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，將每一筆保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍之內(nèi)。

5.3 加強(qiáng)保險(xiǎn)市場主體建設(shè)，提高保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提升保險(xiǎn)服務(wù)水平。保險(xiǎn)公司可以設(shè)立專營中小企業(yè)融資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的專業(yè)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)有條件和實(shí)力的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大力開展輔助融資類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管支持，快速審批輔助融資類保險(xiǎn)產(chǎn)品，給予創(chuàng)新性的保險(xiǎn)產(chǎn)品排他性保護(hù)，適當(dāng)上調(diào)分類監(jiān)管評分，引導(dǎo)和鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)推出適合企業(yè)特點(diǎn)、適應(yīng)科技型中小企業(yè)在種子期、早期、成長期、成熟期等不同發(fā)展階段融資需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，簡化承保手續(xù)，提高理賠服務(wù)質(zhì)量，擴(kuò)大產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)，改進(jìn)經(jīng)營部門考核辦法，提高保險(xiǎn)公司積極性。

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作者簡介：段銣（1976-），河北金融學(xué)院保險(xiǎn)系，講師，研究方向：風(fēng)險(xiǎn)管理。