顏廷峰　張杰

摘 要：在創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)程中，商業(yè)銀行信貸資源出現(xiàn)了分配不均衡的現(xiàn)象。從搜集到的數(shù)據(jù)分析說明當(dāng)前我國商業(yè)銀行存在信貸資源集中的現(xiàn)象，然后進(jìn)一步分析出信貸集中的形成原因以及信貸集中帶來不利影響。進(jìn)而提出緩解建議，防止我國的商業(yè)銀行發(fā)生過于集中風(fēng)險，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新驅(qū)動；信貸集中；商業(yè)銀行；風(fēng)險

中圖分類號：B832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1002-2589（2014）06-0094-02

一、商業(yè)銀行信貸集中的表現(xiàn)形式和成因分析

（一）商業(yè)銀行信貸集中的表現(xiàn)形式

1.商業(yè)銀行信貸對象的集中

從信貸投放對象的角度看，中型企業(yè)貸款余額增速較大型、小微企業(yè)穩(wěn)定。2012年四季度末，大型、中型、小微企業(yè)人民幣貸款余額分別同比增長8.6%、15.6%、16.6%，增速分別比同期大、中型企業(yè)貸款增速高8%和1%，參考過去六個季度的增速變化趨勢，中型企業(yè)貸款余額增速較大型、小微企業(yè)更加穩(wěn)定，信貸資金配置不均的問題得到一些改善，但是整體上大中型企業(yè)的信貸總量遠(yuǎn)超過小型企業(yè)。商業(yè)銀行信貸資金不僅集中在大中型企業(yè)還集中在客戶上，這一現(xiàn)象可以有單一最大客戶貸款比例（最大比例≤10%）和最大十家客戶貸款比例（最大比例≤50%）兩個指標(biāo)來反映。從2010年至2012年相關(guān)數(shù)據(jù)來看最大客戶貸款比例和最大十家客戶貸款比例都有下降的趨勢但仍然較高，存在信貸資金集中問題。

2.信貸資金向行業(yè)的集中

商業(yè)銀行在綜合考慮信貸資金的風(fēng)險性、流動性和收益性時，總是把貸款投放在某些優(yōu)勢行業(yè)，壟斷行業(yè)。從行業(yè)分布看，2012年新增貸款投向主要集中于三大領(lǐng)域：批發(fā)和零售業(yè)（占比26.5%）、制造業(yè)（占比22.9%）及個人貸款（占比20.4%），三大領(lǐng)域新增貸款占新增貸款總額的69.8%。但是對于經(jīng)濟(jì)薄弱行業(yè)、產(chǎn)業(yè)，如“三農(nóng)”、中小企業(yè)，卻得不到足夠的信貸支持，信貸資源投入十分不足，資源配置狀態(tài)很不均衡。

3.信貸管理權(quán)限的集中

主要體現(xiàn)兩個方面：第一，基層信貸網(wǎng)點的退出。商業(yè)銀行為防范與化解金融風(fēng)險，逐漸使用集權(quán)式的信貸管理辦法，加快信貸網(wǎng)點撤并的步伐。第二，貸款權(quán)與審批權(quán)的集中。集權(quán)式的信貸管理辦法，使貸款權(quán)和審批權(quán)逐步地集中在總行和一、二級分行，總行和分行的直貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，省行以下機(jī)構(gòu)沒有對項目貸款和新開戶企業(yè)貸款審批權(quán)，只有金額很小的短期流動資金貸款審批權(quán)，甚至沒有。

4.信貸向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域的集中

當(dāng)前，商業(yè)銀行通過撤并大量經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)基層機(jī)構(gòu)網(wǎng)點，將經(jīng)營資金從欠發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)地區(qū)，重點支持大城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展，進(jìn)一步推動了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的非平衡發(fā)展。從2008年至2012年數(shù)據(jù)來看，雖然西部和東北部地區(qū)貸款增速高于東部和中部地區(qū)，但我國商業(yè)銀行貸款余額的絕對值每年投放在東、中部所占的比重都比較大，西部、東北部這些欠發(fā)達(dá)地區(qū)只有少量的貸款資源。

5.信貸期限的集中

從信貸期限來看，新增加的貸款有長期貸款逐漸地向短期貸款趨勢轉(zhuǎn)變，但是中長期信貸資金仍占有較高的比重。2011年之前的中長期貸款余額和總貸款余額曲線基本保持一致的上升趨勢，而短期貸款有逐漸下降的趨勢，說明信貸期限逐步向中長期集中。其中從2009至2010年中長期貸款和短期貸款的差距最大，信貸集中的趨勢更明顯。從2011年以來中長期借款和短期借款比例的差距越來越小，期限結(jié)構(gòu)的集中程度有了一定的緩解。

（二）商業(yè)銀行信貸集中的成因分析

1.國家政策的干預(yù)促成信貸集中的形成。在國有企業(yè)深化改革的過程中，銀行貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整力度很大程度上決定了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。近年來，國家為拉動經(jīng)濟(jì)增長采取增加內(nèi)需的宏觀政策，使得巨額資金投向電信、交通、城建等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和設(shè)施項目，導(dǎo)致資金在行業(yè)的集中。

2.商業(yè)銀行集約經(jīng)營、規(guī)避風(fēng)險的經(jīng)營理念導(dǎo)致了信貸集中趨勢。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌背景下，商業(yè)銀行作為市場經(jīng)濟(jì)的主體之一開始以市場為向?qū)ВM(jìn)行改革，綜合考慮收益性、風(fēng)險性以及流動性的經(jīng)營原則下，推行集約化的經(jīng)營方針，使貸款資金出現(xiàn)集中現(xiàn)象。

3.現(xiàn)行的貸款管理方法導(dǎo)致了信貸集中趨勢。首先，小企業(yè)在信用等級評級過程中很難達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，所以在信貸審核中會受到阻礙。其次，各國有商業(yè)銀行為防范信貸風(fēng)險普遍實行審貸分離制以及嚴(yán)格的第一責(zé)任人制度，但責(zé)任高于激勵，導(dǎo)致信貸人員在審查中小企業(yè)貸款項目時非常謹(jǐn)慎。

二、商業(yè)銀行信貸集中風(fēng)險的表現(xiàn)形式

（一）信貸集中引致的銀行風(fēng)險

1.信貸集中加大銀行業(yè)的危機(jī)風(fēng)險。銀行間為追求自身經(jīng)濟(jì)利益，競相地將信貸資源發(fā)放給優(yōu)質(zhì)企業(yè)，使企業(yè)因容易獲得貸款而不能充分利用資源，造成資金的積壓，而銀行又不能及時地收回貸款，形成了惡性循環(huán)。

2.銀行不能合理監(jiān)控企業(yè)資金的運用渠道，增加其風(fēng)險。各銀行間為獲得優(yōu)質(zhì)客戶，引發(fā)惡意競爭，比如有些銀行會采取降低貸款利率等有利于企業(yè)利益的措施，放松對企業(yè)風(fēng)險的警惕，增加了銀行業(yè)的風(fēng)險。

（二）信貸集中引致的貸款需求者的風(fēng)險

1.對優(yōu)勢企業(yè)來說：根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的邊際效用理論可知：以較低的成本獲得的資金往往會降低貸款的邊際效用值，從而降低借款者的還債能力。較多的貸款資金使得企業(yè)盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，一旦受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的沖擊就會引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，而銀行業(yè)停止貸款的發(fā)放使得銀行資金鏈的斷裂，引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險。

2.對弱勢貸款需求者來說：因自身資產(chǎn)規(guī)模較小，不能夠抵押擔(dān)保，很難滿足銀行的授信放貸條件；加上商業(yè)銀行第一責(zé)任人制度，責(zé)任大于激勵，銀行都傾向于向大企業(yè)放貸；因為上述的信貸歧視，使弱勢貸款需求者很難從銀行借到資金，制約了自身的發(fā)展。

（三）信貸集中引致的社會風(fēng)險

1.導(dǎo)致行業(yè)泡沫。商業(yè)銀行信貸資金集中在少數(shù)行業(yè)，在一定程度上助長某些企業(yè)、行業(yè)的非理性擴(kuò)展，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫的形成。其中最具代表性的就是我國的房地產(chǎn)行業(yè)。

2.給國家實施宏觀調(diào)控帶來了困難，阻礙貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的運行。經(jīng)濟(jì)主體主要通過銀行解決其融資需求，這決定了我國的貨幣政策將主要通過銀行信貸的渠道來傳導(dǎo)。而銀行將信貸資金集中的決策行為可能會脫離中央銀行的政策意圖導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)失敗。

三、規(guī)避信貸集中風(fēng)險的建議

（一）中央銀行要加強(qiáng)政策窗口指導(dǎo)的作用

中央銀行要利用貨幣政策工具引導(dǎo)商業(yè)銀行合理投放和配置信貸資金，充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)作用，從而保證信貸政策的實施。人民銀行要及時對商業(yè)銀行信貸投向過度集中行為進(jìn)行預(yù)警預(yù)報并且嚴(yán)格限制商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例，對單一客戶、單一地區(qū)的信貸比例做出嚴(yán)格的限制，鼓勵金融機(jī)構(gòu)增加對優(yōu)勢明顯、管理規(guī)范、具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的有效信貸投入。

（二）調(diào)整商業(yè)銀行信貸政策以及改革和完善商業(yè)銀行信貸管理體制

在商業(yè)銀行信貸政策調(diào)整方面，應(yīng)該適當(dāng)調(diào)整信貸政策，堅持“抓大不放小、有進(jìn)有退”的原則，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。主要因為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，中小企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)對維護(hù)社會穩(wěn)定、促進(jìn)社會就業(yè)有著重要的作用，并成為國民經(jīng)濟(jì)中重要而活躍的力量。對于信貸管理體制的改革和完善，應(yīng)改革商業(yè)銀行中重責(zé)任、輕激勵的制度和第一責(zé)任人制度，建立創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)激勵機(jī)制與貸款風(fēng)險約束機(jī)制相統(tǒng)一的信貸管理制度。

（三）進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道

首先，促進(jìn)中小企業(yè)在債券市場的發(fā)展，降低其發(fā)行的門檻，增加多種融資方式，完善和優(yōu)化中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)開辟多種形式的風(fēng)險投資資金的籌資渠道。另外，對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的籌建，各級政府要積極協(xié)調(diào)和引導(dǎo)，建立科學(xué)規(guī)范的管理制度和合理的運作機(jī)制，維護(hù)并促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，盡力解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問題。

（四）加強(qiáng)信用建設(shè)，積極改善金融生態(tài)環(huán)境

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌背景下，社會經(jīng)濟(jì)逐漸市場化，各地區(qū)為引入商業(yè)性資金投入，應(yīng)積極地改善金融生態(tài)環(huán)境。首先，政府部門要樹立保護(hù)金融債權(quán)的意識，引導(dǎo)和保護(hù)本地經(jīng)濟(jì)及金融的發(fā)展，提高相關(guān)部門對金融債權(quán)的維護(hù)意識。其次，加強(qiáng)信用法律制度，為改善金融環(huán)境提供法律依據(jù)。另外，在滿足社會主義市場經(jīng)濟(jì)要求下，完善社會信用體系制度，宣傳和教育信用觀念，構(gòu)建良好的信用環(huán)境。同時，當(dāng)?shù)氐闹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)應(yīng)通過實行利率差別化、降低準(zhǔn)備金利率等方面，深化改革，提高金融服務(wù)水平。

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