◇王建林

一、引言

經(jīng)濟學家郎咸平教授指出，小微企業(yè)是個體工商戶、家庭作坊式企業(yè)、微型企業(yè)和小型企業(yè)的總稱。小微企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展、解決居民就業(yè)、技術創(chuàng)新方面有重大作用，國家發(fā)改委及財政部也制訂相關政策，例如免征小微企業(yè)3年的行政性收費，以鼓勵小微企業(yè)的大力發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，我國市場主體數(shù)量約6062.38萬，小微企業(yè)占90%以上。近年來，我國商業(yè)銀行在服務小微企業(yè)方面也取得了明顯的進步，截止2013年，小微企業(yè)貸款近13萬億元，占總體企業(yè)貸款的28%左右，但由于小微企業(yè)信貸風險較大，現(xiàn)階段獲得銀行信貸仍較困難。本文結合筆者工作中的實踐，根據(jù)信貸理論、融資理論、風險管理理論，結合筆者所在銀行對小微企業(yè)融資方面的現(xiàn)狀和特點，找出小微企業(yè)融資風險管理中存在的一些問題，其中深入探討信用評價體系的弊端與漏洞，并探索一系列解決方案，讓小微企業(yè)在拉動內(nèi)需、擴大就業(yè)、活躍市場等方面發(fā)揮其巨大優(yōu)勢。

二、信貸風險簡述

信貸風險，是指銀行在信貸管理過程中，因為借款企業(yè)經(jīng)營、宏觀市場受到?jīng)_擊、財務情況惡化以及其他不確定因素，導致銀行可能產(chǎn)生損失的可能性。信貸風險的出現(xiàn)并非突發(fā)事件，而是一個從萌芽、發(fā)生、發(fā)展的漸變過程，由于企業(yè)無法按時按量償還貸款，銀行或存款人的預期利潤和實際收益將產(chǎn)生較大程度的背離，使得銀行蒙受損失。一般來說，信貸風險可分為市場性風險、非市場風險。市場性風險是由于市場經(jīng)濟狀況發(fā)生變化，或勞動力、生產(chǎn)技術、資源、原材料等因素發(fā)生變化，導致借款人虧損或財務狀況惡化，從而導致銀行產(chǎn)生損失；非市場性風險包含自然風險及社會風險，自然風險即不可抗力的地震、臺風、暴雨等因素引起的借款人無法按時償還信貸本息的風險。社會風險即由于個人或團體的行為導致借款人經(jīng)濟狀況滑坡，從而產(chǎn)生巨大經(jīng)濟損失，以至于無法償還信貸本息的風險。在防范商業(yè)銀行信貸風險時，應主要防范不良信貸。中國工商銀行（ICBC）的信貸手冊中曾寫道“即使我們收取的利息再高，也無法彌補信貸本金的損失”，可見，不良信貸對商業(yè)銀行將會造成巨大損失，根據(jù)風險的等級，一般將銀行信貸分為五類，即 Pass、Speceal mention、Substandard loans、Doubtful loans、Loss loans，不良信貸一般集中在后兩類，即損失性貸款和可疑性貸款。

經(jīng)過多年發(fā)展，中國商業(yè)銀行的規(guī)模在不斷擴大，在信貸風險管理方面也取得了重大的進步，其中尤為突出的是對信用風險的管理。信用風險是指交易對方違約所產(chǎn)生的風險，目前信用風險已成為銀行總體風險中最為主要的部分，在國際銀行業(yè)，信用風險占銀行總風險的60%，市場風險、操作風險分別約占20%，現(xiàn)階段信用信貸管理模式已從個人審批向集體審批過渡，已由主觀經(jīng)驗式的風險評估向現(xiàn)代信用風險評價方式轉變。但由于小微企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展的重要性和其信貸風險的特殊性，就目前整體來講，小微企業(yè)的信貸融資仍有一定的局限性，因此，在合理規(guī)避信貸風險的基礎上服務好小微企業(yè)融資，將是我國商業(yè)銀行信貸風險管理的一個重要課題。

三、小微企業(yè)信貸特點

在分析小微企業(yè)信貸特點之前，筆者首先簡析小微企業(yè)的特點。

1.特殊的地域和行業(yè)特征

由于小微企業(yè)難以形成產(chǎn)業(yè)集群，其主要作用是補充大中型企業(yè)的空白市場或為其他企業(yè)提供初級產(chǎn)品，因此，其發(fā)展受到地域經(jīng)濟發(fā)展水平的制約?，F(xiàn)階段，小微企業(yè)主要存在于我國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，這些地區(qū)能為小微企業(yè)的存在和成長提供肥沃的土壤。此外，小微企業(yè)多為勞動密集型行業(yè)，附加值不高，在發(fā)展過程中波動性較大，極易受到市場波動、其他企業(yè)的沖擊。

2.組織及管理特征

小微企業(yè)多為家族企業(yè)，多為個體經(jīng)營或合伙，由于初始資本較少，絕大多數(shù)所有權和經(jīng)營權相統(tǒng)一。因此，大多數(shù)管理較為混亂，缺乏科學管理制度和相應的人才，這在很大程度上影響著小微企業(yè)的信貸信用評價，同時也給商業(yè)銀行信貸產(chǎn)生了一定的壓力。

3.文化特征

小微企業(yè)的領導一般追求工作效率，工作積極性較高，對員工的管理缺乏人性化，因此，對優(yōu)秀人員的吸引力較小，所雇用員工素質(zhì)普遍較低，一般沒有成型的企業(yè)文化。

結合本文研究重點，筆者結合自己工作經(jīng)驗，總結出以下幾點小微企業(yè)信貸特征：

1.小微企業(yè)信貸規(guī)模不斷擴大

近年來，小微企業(yè)信貸額度呈逐年遞增趨勢。2013年末，小微企業(yè)貸款余額達8.3萬億元，同比增長26.3%，比大型企業(yè)貸款增速多13個百分點。

2.小微企業(yè)信貸收益率較高

一般情況下，相比較于商業(yè)銀行的大型優(yōu)質(zhì)客戶，小微企業(yè)貸款普遍具有較高的收益率。商業(yè)銀行對大型企業(yè)的貸款利率一般是基準利率，但對于小微企業(yè)貸款利率要上浮15%-30%。

3.小微企業(yè)信貸風險較高

相對大中型企業(yè)，小微企業(yè)的信貸風險較高。其主要原因有以下幾個方面：小微企業(yè)融資渠道較少，融資成本高；小微企業(yè)的個人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)界限模糊，難以辨認；小微企業(yè)經(jīng)營模式、財務報告不夠規(guī)范；抵押物品價值不高，難以變現(xiàn)。因此，小微企業(yè)的信貸管理是商業(yè)銀行信貸風險管理中的重要組成部分。

四、商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理現(xiàn)狀及問題

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風險管理雖取得較大進步，但仍具有較多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.未形成針對小微企業(yè)的風險評價體系

現(xiàn)階段，我國多數(shù)商業(yè)銀行制訂了面向大中型企業(yè)的信用評價體系，但并未制訂面向小微企業(yè)的信用評價體系。由于小微企業(yè)缺乏專業(yè)人才和財務管理人員，財務狀況較差，很難滿足銀行制訂的針對大中型企業(yè)的信用評價體系，多數(shù)商業(yè)銀行帶著“有色眼鏡”看待小微企業(yè)，對小微企業(yè)的認識停留在其財務狀況上，由此，銀行等金融機構不會為小微企業(yè)提供貸款或信用擔保，所以看似公平的信用評價體系其實門檻甚高，甚至直接在審批階段將小微企業(yè)拒之門外。

2.重償債能力，輕現(xiàn)金流的分析

現(xiàn)行的商業(yè)銀行信用等級評定指標多是以企業(yè)的財務報表為基礎，根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負債和利潤表，判斷企業(yè)的償還能力、資產(chǎn)運營能力、盈利能力等，而基本忽視企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。但銀行判斷企業(yè)是否按時償還貸款，主要根據(jù)企業(yè)未來的預期收入，而決定未來預期收入的正是企業(yè)的現(xiàn)金流量。因此，用盈利狀況衡量企業(yè)的財務狀況具有極大的局限性。所以，在判斷企業(yè)償還能力時，不僅需要考慮企業(yè)現(xiàn)階段的盈利能力，還需要考慮企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。

3.照搬國外評價模型，適用度有限

國外信貸的發(fā)展早于中國，其商業(yè)銀行已建立了比較完善的信用評價模型，具有很強的科學性和實用性，但我們?nèi)匀徊荒芎鲆曇粋€重要的因素，即國情，這些模型建立在相當發(fā)達或較完善的市場經(jīng)濟環(huán)境下，多數(shù)資本主義國家已建立了信用檔案記錄，而我國的信用記錄幾乎處于空白，沒有專業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫，難以查到企業(yè)的歷史信用記錄。另外，我國市場經(jīng)濟環(huán)境還不完善，諸多法律政策和法規(guī)仍在制訂過程之中。因此，完全照搬國外的信用評價模型，適用度有限。

4.忽略外表因素，不能反映企業(yè)的綜合實力

我國商業(yè)銀行現(xiàn)有信用評價體系中，一般主要衡量企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)運營能力等財務指標，而忽略企業(yè)的外表因素，例如：小微企業(yè)的領導素質(zhì)、人力資源狀況、研發(fā)能力、產(chǎn)品技術含量等。另外，由于行業(yè)和地域的差異，各項財務指標的權重也有所不同。因此，只有完善的企業(yè)信用評價體系，方能準確地反映出企業(yè)真實的財務狀況和整體發(fā)展水平。

五、結論

現(xiàn)階段，我國絕大多數(shù)小微企業(yè)沒有與銀行建立信貸關系。本文基于風險管理的視角，在分析小微企業(yè)信貸特征的基礎上，分析我國商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸信用評價中存在的問題。筆者認為，構建科學標準的小微企業(yè)信用評價指標體系迫在眉睫，本文正是由此出發(fā)，以期為我國商業(yè)銀行構建完善的信用評價體系提供建議，并為緩解小微企業(yè)的融資困難做出一定貢獻。

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