于學(xué)琴/中國郵政儲蓄銀行股份有限公司七臺河市分行

商業(yè)銀行公司信貸風(fēng)險管理的加強對策

于學(xué)琴/中國郵政儲蓄銀行股份有限公司七臺河市分行

近年來，商業(yè)銀行面臨的宏觀經(jīng)濟已經(jīng)發(fā)生了深刻變化：企業(yè)融資渠道日益拓寬，金融脫媒（企業(yè)直接融資）趨勢逐漸顯性化；利率市場化步伐逐漸加快；資本充足率監(jiān)管和資本約束日益強化。迫于壓力，商業(yè)銀行都在進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上由對公向?qū)λ秸{(diào)整，收入結(jié)構(gòu)上由利差收入向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)移，但是目前我國絕大多數(shù)銀行公司業(yè)務(wù)的比重太高，銀行公司業(yè)務(wù)收入又過分依賴于存貸息差。面對眾多的競爭者，部分銀行高息攬儲，或降低貸款利率，這種無差別的息差盈利模式導(dǎo)致信貸經(jīng)理對行業(yè)不加以選擇，結(jié)果是什么行業(yè)都懂一點，但什么都不專，其直接后果就是貸款風(fēng)險增加。

一、公司信貸風(fēng)險影響因素的分析

1.公司信貸風(fēng)險受國家宏觀產(chǎn)業(yè)政策的影響。產(chǎn)業(yè)政策是中央政府為促進國民經(jīng)濟穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展，對一定時期的產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)進行某種程度干預(yù)的經(jīng)濟政策。產(chǎn)業(yè)政策是以財政政策和貨幣政策作為傳導(dǎo)機制，影響商業(yè)銀行的信貸投向。如國家產(chǎn)業(yè)政策要重點或優(yōu)先扶持的行業(yè)（通常是一些國民經(jīng)濟發(fā)展的短缺行業(yè)或瓶頸行業(yè)），國家會給予一系列的優(yōu)惠政策，商業(yè)銀行選擇該企業(yè)作為自己的信貸客戶就可以降低信貸風(fēng)險，只要關(guān)注單個企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險即可。相反，如果國家產(chǎn)業(yè)政策要限制或淘汰的行業(yè)，就會受到各方面政策的限制，商業(yè)銀行應(yīng)在國家對此限制政策公布之前，加強行業(yè)發(fā)展趨勢研究，盡早制定退出策略，從這類行業(yè)及時、有效地退出，否則就會帶來巨大的信貸風(fēng)險損失。我國的商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行，分支機構(gòu)眾多，分布很廣，管理層級多，信息傳導(dǎo)不暢，加之總行的行業(yè)政策不夠完善，對分支機構(gòu)缺乏有效的政策約束，分支機構(gòu)往往只抓企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，一旦國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化，出臺限制某些行業(yè)的政策或取消某些優(yōu)惠政策，就會引發(fā)行業(yè)信貸風(fēng)險。當(dāng)然，國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)并非沒有風(fēng)險，尤其是單個企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，有時還很大，不能因為是國家鼓勵發(fā)展而忽視；同樣，國家限制發(fā)展的行業(yè)并非沒有經(jīng)營效益好的單個企業(yè)，對其主導(dǎo)企業(yè)仍應(yīng)保持適度的融資。

2.公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢對企業(yè)的財務(wù)狀況具有重要影響。分析行業(yè)發(fā)展趨勢、把握行業(yè)不同發(fā)展階段的特征對銀行判斷信貸風(fēng)險、確定信貸資金結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重大意義。行業(yè)是介于宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟之間的重要經(jīng)濟范疇，由共同特征的企業(yè)群體所組成。由于同一行業(yè)內(nèi)的企業(yè)成員在生產(chǎn)經(jīng)營上存在相同性或相似性，其產(chǎn)品或服務(wù)具有很強的替代性，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)成員彼此聯(lián)系緊密，所以行業(yè)的興衰與國民經(jīng)濟發(fā)展的特定階段相關(guān)性較強。同一時期，一些行業(yè)的增長與經(jīng)濟同步增長，一些行業(yè)增長可能領(lǐng)先經(jīng)濟增長，還有一些行業(yè)可能隨著經(jīng)濟的增長反而衰落甚至消失。行業(yè)的興衰決定了行業(yè)內(nèi)部企業(yè)生存的條件和發(fā)展?fàn)顩r，進而影響到與行業(yè)相關(guān)的銀行公司信貸資金的安全。在市場經(jīng)濟條件下，行業(yè)成長一般經(jīng)歷初創(chuàng)階段、上升階段、成熟階段和衰退階段，因所處行業(yè)的發(fā)展階段不同，企業(yè)面臨不同的經(jīng)營風(fēng)險和發(fā)展機遇。從近幾年的情況看，銀行業(yè)存在的不良資產(chǎn)有相當(dāng)一部分就是由于行業(yè)的衰落而引起的。

另外，公司信貸風(fēng)險還受行業(yè)的其他因素影響。第一，行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)。競爭結(jié)構(gòu)是指行業(yè)的集中程度，理論上可分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭競爭和完全壟斷四類。它對貸款風(fēng)險的影響主要體現(xiàn)在規(guī)模、產(chǎn)品同質(zhì)性和價格控制能力等幾個方面，越接近完全競爭的行業(yè)，其企業(yè)規(guī)模相對越小，產(chǎn)品同質(zhì)性越高，價格控制能力也越低，信貸風(fēng)險也相對越高。第二，行業(yè)依賴性。行業(yè)依賴性是指行業(yè)對上下游產(chǎn)業(yè)，或?qū)?yīng)商和顧客的依賴程度。如果行業(yè)對其他行業(yè)依賴性越大，則對信貸風(fēng)險影響越大，信貸風(fēng)險不僅來自本行業(yè)而且與依賴行業(yè)相關(guān)。

3.行業(yè)產(chǎn)品替代性。如果目標(biāo)行業(yè)的產(chǎn)品有許多來自其他行業(yè)的替代產(chǎn)品，那么該行業(yè)將面臨較大的競爭壓力，特別是當(dāng)替代產(chǎn)品在價格和性能方面都具有相對優(yōu)勢時，目標(biāo)行業(yè)潛在的公司信貸風(fēng)險就可能處于較高水平。第四，行業(yè)市場供求狀況。當(dāng)行業(yè)內(nèi)有效需求大于供給時，產(chǎn)品產(chǎn)銷率增加，資金循環(huán)通暢，經(jīng)營風(fēng)險降低；反之則相反。第五，行業(yè)技術(shù)特征。行業(yè)主導(dǎo)技術(shù)的先進程度和變化情況（如技術(shù)發(fā)展平穩(wěn)，無劇烈變動的可能；技術(shù)發(fā)展較快，或潛伏重大變革的可能；技術(shù)發(fā)展迅速，淘汰率高；技術(shù)發(fā)展前景暗淡，失敗可能性很大）是造成公司信貸風(fēng)險的重要因素。

二、實施行業(yè)專家管理是強化公司信貸風(fēng)險管理的基石

企業(yè)是在一個特定的環(huán)境中運轉(zhuǎn)的，這一環(huán)境由經(jīng)濟、市場、人文地理等非企業(yè)能夠控制的外部因素決定，尤其是該企業(yè)所處的行業(yè)。商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸評估方法往往強調(diào)企業(yè)自身的風(fēng)險，而對企業(yè)所屬行業(yè)的作用考慮不充分。長期以來，商業(yè)銀行評價信貸客戶優(yōu)劣的主要依據(jù)是客戶的財務(wù)現(xiàn)狀，事實上，信貸客戶的財務(wù)指標(biāo)只是對客戶即期或過去短期經(jīng)營狀況會計信息的不全面反映，財務(wù)指標(biāo)狀況的惡化往往滯后于經(jīng)營狀況的下滑。在目前銀行信貸客戶會計信息失真問題較普遍的狀況下，商業(yè)銀行在具體的信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營中，僅僅關(guān)注單個企業(yè)經(jīng)營狀況及未來發(fā)展，把審查的重點集中在財務(wù)報表和現(xiàn)金流上是遠遠不夠的，還應(yīng)該及時掌握國內(nèi)外經(jīng)濟信息，分析該企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展趨勢和產(chǎn)業(yè)政策，把握行業(yè)不同發(fā)展階段的各自特征，有助于為銀行信貸資金存量結(jié)構(gòu)的及時調(diào)整、新增資金的有效進入提供決策依據(jù)，為商業(yè)銀行風(fēng)險防范夯實基礎(chǔ)，有效地避免不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

當(dāng)前，許多國際大銀行在進行客戶風(fēng)險分析時都把行業(yè)風(fēng)險度作為主要的判斷依據(jù)，賦予其較大的分析權(quán)重。目前，我國銀行業(yè)評價信貸客戶優(yōu)劣的主要依據(jù)是客戶的財務(wù)現(xiàn)狀，而對客戶的行業(yè)興衰背景關(guān)注不夠。從專業(yè)化管理角度看，現(xiàn)階段我國銀行最大的問題就是人才結(jié)構(gòu)的單一化，所有人才都是金融人才，沒有諳熟行業(yè)發(fā)展特點和趨勢的專家型管理人才，這就不免在市場機會把握、項目效益評估、企業(yè)運行風(fēng)險預(yù)警等方面缺乏有見地的深刻分析和理性認(rèn)識，同時對企業(yè)金融需求的滿足比較淺顯，沒有立足于客戶，從資金流、供應(yīng)鏈、上下游等行業(yè)特點出發(fā)創(chuàng)造客戶需求，既影響了客戶做強做大，也不利于銀行深度挖掘客戶價值、提高綜合回報率。招聘引進具有行業(yè)背景、了解行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢、懂技術(shù)、善管理的行業(yè)專家型人才，可以彌補銀行行業(yè)性專業(yè)化人才的不足，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，實行金融人才與行業(yè)專家的最佳配置。

我國商業(yè)銀行應(yīng)通過SWOT分析，根據(jù)自身的實力、規(guī)模、服務(wù)優(yōu)勢、軟硬件水平、員工素質(zhì)等各方面的因素，并考慮同行業(yè)競爭對手的市場定位、服務(wù)優(yōu)勢，來確定自己的行業(yè)定位，繼而通過對行業(yè)市場的調(diào)研分析，編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，以行業(yè)規(guī)劃為指引，圍繞細(xì)分市場整合客戶資源、整合客戶經(jīng)理隊伍，規(guī)劃配置人財物資源，制定以行業(yè)為基礎(chǔ)的差異化競爭策略。最終實現(xiàn)與國際先進銀行接軌、突出銀行公司信貸業(yè)務(wù)的行業(yè)專家管理，更好地控制銀行信貸風(fēng)險。